Топ-5 самых ожидаемых IPOВ Goldman Sachs считают, что в 2021 году на рынок IPO в России могут выйти не более пяти компаний. При этом время, когда их количество исчислялось десятками безвозвратно прошло.
Сейчас важно не количество, а качество самих сделок, поэтому для первичного размещения акций выбираются специальные временные окна. Если компания упустит момент, то придется сдвигать сроки как минимум на квартал для поиска оптимального момента для прилива инвестиций.
При этом санкции не будут в данном случае стоп-фактором, так как их риски уже заложены в прогнозах.
#Небрехня решила разобраться, кто из компаний может или уже успел заявить о себе при выходе на IPO.
Fix PriceПосле успешного IPO в марте основатели компании стали стабильными долларовыми миллиардерами. Сергей Ломакин и Артем Хачатрян
реализовали акции на $1 млрд, увеличив свое состояние до $3,4 млрд. Акции размещались по $9,75 за штуку, всего — порядка 21% от общего количества выпущенных бумаг.
Выручка Fix Price по итогам-2020 превысила 190 млрд рублей, чистая прибыль — 17,5 млрд.
Ivi Онлайн-кинотеатр планировал разместиться еще в 2020 году, но сроки сдвинулись на текущий год.
Компания оценивается в $800 млн, но при этом она оставалась операционно
убыточной. Не помогла им ни выручка свыше 6 млрд рублей по итогам 2019 года, ни улучшение показателей во время пандемии (+58% по выручке за 6 месяцев 2020-го), ни наличие акционеров-тяжеловесов в лице Baring Vostok, Wintercapital и "Интерроса".
Удачное IPO позволит компании выйти из убытков и оптимизировать свою бизнес-модель.
"Сибур"Несмотря о заявленном намерении выйти на IPO еще в 2018 году, сейчас идея-фикс Михельсона выглядит весьма убедительной. Компания ищет нужный момент, так как технически у нее все готово. Листинг им необходим, чтобы хоть как-то вернуть затраты на крупные проекты, такие, как нефтеперерабатывающий комплекс "Запсибнефтехим". Чистая прибыль по МСФО в 2020-м упала в 5,5 раза, до 25,6 млрд рублей, а выручка сократилась до 523 млрд. Поэтому лишние деньги компании явно не помешали бы.
В случае IPO
капитализация компании может превысить 2 трлн рублей, что, между тем вдвое меньше, чем капитализация "Роснефти".
СовкомбанкСовкомбанк — тоже давно планировал IPO.
Пандемия нарушила планы кредитной организации выйти на размещение в середине 2020 года. Тогда уже были выбраны JP Morgan и Morgan Stanley как организаторы IPO, а местом размещения должна была стать Московская биржа. Тем не менее, кризис открыл для менеджмента новые возможности. Чистая прибыль по МСФО выросла на 30%, до 39,2 млрд рублей.
В планах листинга —
привлечь порядка $300 млн и увеличить капитал на 20%.Segezha GroupВладимир Евтушенков планирует IPO сразу нескольких своих активов. Наиболее интересным является лесопромышленный холдинг Segezha Group. В ходе первичного размещения акций
планируется привлечь $400-500 млн. Компания уже наняла банки JP Morgan и UBS. ЦБ уже зарегистрировал выпуск акций Segezha Group.
Для запуска IPO АФК "Система" будет смотреть на рыночные условия и хорошую конъюнктуру.
@nebrexnya