Хотин готов сам погасить долги вкладчикам

Бывший владелец "Югры" Алексей Хотин сделал предложение, от которого трудно отказаться😋 Он готов из своего кармана погасить долги вкладчикам и отдать на это без малого 180 млрд рублей! Но проблема тут в чем?😡 Он просит об этом АСВ. А это то же самое, что стучаться,🤦‍♂️ а в его случае долбиться в закрытую дверь. Там, как известно, глухи к любым здравым призывам.

Управиться банкир готов за 1,5 года и деньги получат вкладчики-превышенцы напрямую. Ну а для общения с АСВ подойдет и вексельная схема.

Но исаевщина у нас неистребима.😩 Мол, не гоже с первой очередью кредиторов расплачиваться, ведь это против законодательства. И тихонько намекнули, что неплохо было бы погасить задолженность перед самим агентством, а это 165 млрд.😉 Также в АСВ поинтересовались, откуда у Хотина деньги на подобные расчеты?👀

Собственно, вывод простой: АСВ интересы вкладчиков, имевших на депозитах более 1,4 млн рублей, не волнуют совсем. Главное - набить свой карман при том, что агентство - банкрот и острого дефицита средств не испытывает. @nebrexnya

Мечты Путина о пенсии под вино

Тут Путин не на шутку расфантазировался, что на пенсии уйдет к своему советнику Борису Титову. Работать президент будет в "Абрау-Дюрсо"🍷 — мечта, да и только! Только представьте — на прилавках появятся вина🍾 произведенные с личным участием Владимира Путина... главное, чтобы без всяких там танцев Челентано при этом!😆

Акции "Абрау Дюрсо" при этом рванули на биржевых торгах на 10%. И кто, как ни президент может сделать такой подарок?

Но Титов имеет еще ряд бизнесов. Поэтому Путин сможет расширить свое хобби и на них, если надоест решать винные вопросы. Игрушек и разнообразия хватит на старости лет. Такой помощник везде нужен!

Давайте посмотрим 😉

🏭 Титов глава Фонда развития промышленности минеральных удобрений (а здесь деньги "Азота", "Фосагро", "ЕвроХима" и других на минуточку)

🍽 ему принадлежит ресторанная компания "Актив капитал"

🐖предприятие по производству кормов "Биоресурс"

🐓крупная региональная птицефабрика "Дантон-притецепром"

🏰числится соучредителем элитного столичного ТСЖ "Чистый переулок, 6"

Но вот почему, например, Путин ни к Сечину, ни к Миллеру в помощники не записался?🤔 Нет, не потому, что они фактически его ровесники, а Титов молодой. Может, потому, что с ними будет скучно? Устал он от нефти и газа, надо и о душе подумать! А ведь под бутылочку вина — самое оно будет🤣 @nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Индекс Мосбиржи в пятницу пробил нижнюю границу двухнедельного канала и ушел ниже 3400 пунктов. Сегодня день начался с небольшого роста, который весь подрастерялся к вечеру. В итоге имеем уровень 3397. Участники рынка ждут реакции всех заинтересованных сторон на субботние митинги. Ну, собственно, ждут зря, потому что очевидно, что эта история доооолгая.

РТС начиная с четверга, просто сказал: ну, я пошел. И пошел вниз. Три дня подряд идет. С 1500 сегодня он уже торгуется в районе 1410 пунктов. Доллар, соответственно, тоже выше 75,70 к вечеру понедельника. Здесь, конечно, обломчик, потому что многие аналитики предсказывали поход на 70.
Впрочем, он все еще возможен, хотя может в моменте в это не очень верится. Но явно не в ближайшие дни.

Короткой строкой:

☹️
Goldman Sachs Group сократила свою долю в ритейлере «Детский мир» с 6,09% до 4,61%. Ухх... Не понравились новые собственники с Полюса? Когда выходят институционалы, это не очень приятно.

🙂
«Эталон», АФК «Система» и ДОМ.РФ заключили соглашение о стратегическом сотрудничестве. Оно предусматривает участие корпорации ДОМ.РФ и Банка ДОМ.РФ в финансировании инвестиционных проектов ГК «Эталон», включая возможность открытия целевых кредитных линий, а также сотрудничество в рамках программ ипотечного кредитования на льготных условиях.
Получается Евтушенков зашел под крышу Мутко и государства. Хорошие новости для девелопера, да и для Владимира Петровича тоже. Прикрылся с этого фланга.

🙂
Стоимость новых контрактов «Группы ЛСР» в 2020 г. увеличилась на 12% и составила ₽95 млрд., а средняя цена реализации выросла на 14%, составив ₽129 тыс. за кв. м. То ли еще будет, пока действует льготная ипотека! Поздравляем всех девелоперов и держателей их акций. На вашей улице праздник.
Держателям летом светят хорошие дивиденды в 78 рублей, и это не считая байбэка.

🙂
«Лента» за 2020 г. выросла по выручке на 6,7%. Онлайн-выручка увеличилась в 6,7 раз, LFL-продажи выросли на 5,4%, трафик упал на 5,5%, средний чек увеличился на 11,6%. Общая торговая площадь на 30 сентября 2020 г. увеличилась на 2% год к году.
Хороший отчет у Ленты, акции могут отреагировать умеренным ростом. Главное — подтягивают онлайн, там сейчас главные возможности для роста.  @nebrexnya

ЦБ хоронит ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни как сегмент рынка вообще может исчезнуть.😱  ЦБ ужесточит требования к этому продукту.

Что ждет страховщиков:

🔥удлинение периода отказа от договоров без потери взносов с 2 недель до 2 лет

🌪введение минимального порога выплат по риску смерти

Такие условия по факту накладывают запрет ИСЖ. Банки потеряют продукт, который они часто позиционируют как более выгодную альтернативу вкладам.

Пострадают от этой утраты только сами банки, которые действительно получали выгоду от продажи доверчивым клиентам ИСЖ. Ну ещё те клиенты, которым надо просто спрятать на несколько лет и отмыть свои доходы - госслужащие, например. Для остальных же клиентов остаются куда более прозрачные инструменты вроде ПИФов. Или можно просто купить валюту.

Недовольные банки будут писать письма к Набиуллиной с просьбой вернуть все обратно. У них одна надежда - на смягчение условий в ходе переговоров с ЦБ. Посмотрим, как будет ввести себя Набиуллина и представители крупнейших банков.
@nebrexnya

МФО продали просрочку на 70 млрд рублей

МФО смогли выставить за прошлый год на продажу на 20% больше просрочки — 90 млрд рублей🔥, при этом продать успели 70 млрд. У банков цифры, конечно, ещё больше: в этом сегменте 2020 году выставленная на продажу задолженность достигла 600 млрд рублей😨 Но такие немыслимые цифры говорят о том, что у населения долгов скопилось немеренно. Кризис лишь усугубил ситуацию.

А из-за отсутствия денег интерес у граждан к микрофинансовым продуктам в пандемию лишь возрос. Даже заядлые обладатели банковских кредитов устремились в МФО — банки им отказывали в выдаче кредитов❌

⚠️Прогнозируем, что в 2021 году микрокредитчики получат показатели на уровне 2019 года без взлета просрочки - на новый локдаун власти вряд ли решатся. Ориентир по объему просроченной задолженности: 60-70 млрд рублей. При этом доля выкупа сохранится на прежнем уровне. @nebrexnya

Мантуров завтра проведет совещание с представителями металлургических компаний. Будут обсуждать рост внутренних цен на сталь. А то как так: во всем мире цены на сталь резко выросли, а у нас-то с чего? Всех призвать к ответу! ✊

И действительно. Ситуация та же, что и с зерном. Минпромторг скажет: не хотите продавать дёшево внутри страны, тогда введём вам пошлины на экспорт.

Тут ещё и девелоперы давят, мол, квадратный метр растёт из-за повышения цены стали. Сталевары отвечают, что вообще-то сталь в себесте метра имеет долю от 3 до 6% 🤷‍♂ Но кого это волнует? Совсем наши власти в коммунистическую плановую экономику заигрались... Теперь ждём дефицита и на рынке металлов 👍 @nebrexnya

​​Бунт на страховом рынке

На рынке страхования назревает новая заварушка.🍿 И по всей видимости, даже крупным игрокам придется подвинуться и сдать свои позиции, завоеванные годами.

Дело в том, что готовится законопроект согласно которому ограничения в деятельности обществ взаимного страхования будут сняты. ОВС - это НКО, которой руководят ее члены, сами устанавливая размер взносов, а собранные средства идут на страхование именно участников общества.💰 Т.е. получается самострахование и взаимопомощь внутри организации - это позволяет накапливать средства при отсутствии убытков и исключает наличие всяких посредников с их комиссиями.

Сейчас законом численность участников ОВС ограничена и расширяться не может - не более 2000 физлиц и 500 юрлиц. Естественно, ОВС при таком раскладе остается в несерьезном меньшинстве.💁🏻‍♂️ К тому же у них нет уставного капитала и пока что возможности по страхованию ограничены, нет того же личного страхования, но Госдума может вскоре это исправить.😉

Напрячься в такой ситуации придется даже ведущим компаниям рынка. По итогам 2019 года это были:

📣СОГАЗ 23,2%
📣Сбербанк Страхование 11,7%
📣АльфаСтрахование 11,1%
📣Ингосстрах 7,6%
📣РЕСО 7%

Компаниям из Топ-5 страховщиков точно есть, что терять, уж не говоря о более мелких игроках. Понятно, что ОВС в одночасье не наведут новый порядок, да и закон ещё должны принять. Но постепенно, шаг за шагом новые участники рынка будут наступать на пятки и постепенно отжимать долю рынка, набирая популярность🏆 и подбирая доверие, которое страховщики растеряли среди населения.

Ситуация явно нынешнему рынку не по душе, поэтому участники сделают все возможное, чтобы лоббирование закона не состоялось, или чтобы в нем были внесены нужные им изменения. Однако здесь есть одно "но".😏 На стороне нынешнего законопроекта выступает Минфин, который и стал инициатором изменений. Посмотрим, кто кого.😆 @nebrexnya

Иностранные инвесторы напуганы не на шутку 😱

Не секрет, что российские компании занимают не только у родных госбанков, но и за границей. Так вот, с такими займами в 4 квартале случился полный швах. Российским компаниям иностранцы просто перестали занимать деньги!

Судите сами: за 3 последних месяца прошлого года корпоративный сектор погасил $11 млрд. по внешним займам из общей суммы $23,9 млрд. занятых за границей.
Получается, что крупным компаниям и банкам удалось рефинансировать лишь половину займов, по которым наступал срок погашения.

Это тем более странно, что в 4 квартале приток инвестиций в EM рынки стал рекордным с 2018 года и составил $45,9 млрд.! То есть всем занимают, а именно России — нет. Причем раньше занимали без проблем, пофиг было и на санкции, и на ковид. А тут, как отрезало.
Они там что-то знают? 🤔 Небрехня будет следить за развитием событий.  @nebrexnya

Российская электроника готовится к подорожанию 🤖

На складах уже возник дефицит полупроводниковых микросхем из Азии. Пока закупщики выгребают последние запасы, цены на компоненты растут на 20% - 50%.

И неудивительно: вся российская электроника это в лучшем случае сборка из импортных компонентов. А бывает и просто наклейки переклеивают, чтобы по госконтрактам пропихнуть оборудование 😂

И пресловутое импортозамещение с грохотом обрушилось, как только прекратился импорт 🤣 Ждём успокаивающие речи Дениса Мантурова и очередные предложения Сергея Чемезова дать денег его предприятиям для разработки на этот раз уж точно отечественной электроники @nebrexnya

Когда не хватает денег, люди бегут занимать деньги.💰 На фоне большого количества заявок на получение займов активизировались мошенники — псевдоброкеры, которые прозванивали клиентов, подавших заявки, обещая им помощь в получении денег.

Нужна только карта, чтобы на нее, как потом выяснялось, оформить вместо кредита платную подписку на услуги и сервисы, которая выкачивала💸 бы из вас оставшиеся деньги.

А причем тут "Тинькофф", спросите вы?🤔 Дело в том, что мошенникам необходим банк-эквайер. И в январе лидером по количеству таких вот заявок стал именно "Тинькофф". Несмотря на все попытки развить банк по принципу "не как все", зарядить его по последнему слову техники, даже тут безопасники недоглядели.

А псевдоброкеры сейчас растут как на дрожжах, поэтому, отсеивая и блоча одних, после появляются другие🕺🏻, причем в двойном размере. Самое главное: появляются они легально. Формально для них нет никаких законодательных ограничений.😱 А это повод для размышления уже ЦБ, как он допустил такую ситуацию. @nebrexnya

Лишь 36% извлекаемых запасов нефти в РФ оказались рентабельными.

Две трети скважин уже или высосаны или труднодоступны! Сейчас прирост запасов обеспечивается доразведкой старых месторождений, более глубоким бурением.

Но это тупик. Для повышения рентабельности нужны новые месторождения, а главное новые технологии. Которые имеют Schlumberger, Halliburton и т.д. Российские добывающие компании под санкциями, а нефтесервисные - в глубочайшем кризисе из-за неплатежей крупнейших нефтегазовых госкомпаний. Вот и приехали.

Грустные перспективы у отечественной нефтянки ☹️
@nebrexnya

Россия отстаёт по развитию онлайн-торговли.

Господи, даже в бедной Индии по данным Statista 40% населения хотя бы 1 раз в год совершают онлайн-покупки. Россия-то где?
Это ещё с учётом, что многие в прошлом году заказывали продукты онлайн, лишний раз не выходя из дома.

Зато у нас популярны IT-компании, типа Яндекса, который стоит на бирже 86 своих годовых прибылей, как будто его сервисами каждый первый гражданин пользуется. Или взять Mail.ru, который стоит 157 прибылей 🥴 онлайн продажи для них обоих - не последнее дело.

При этом Ozon, основа бизнеса которого как раз e-commerce показывает убытки. Вообще, учитывая уровень проникновения Интернет в России, то что мы даже не находимся в топ-12 — это странно. @nebrexnya

​​Инвестпрожарка: МТС

МТС — одна из крупнейших телекомунникационных групп России и СНГ. Обслуживает более 80 миллионов абонентов в России, Армении и Беларуси (число которых, впрочем, падает 7 лет подряд). На компанию работает более 60 тысяч человек. Торгуется на NYSE и Мосбирже.

Если говорить в целом, то МТС это дойная корова АФК Системы. С момента конфликта с Роснефтью именно дивиденды МТС помогали Евтушенкову обслуживать долг и оставаться на плаву. Так много брать позволяет статус стоимостной компании: глобально расти уже некуда и компания просто делится прибылью с акционерами.

Показатели МТС:
P/E 12.4
EV/EBITDA 5.07
Net Debt/EBITDA 1.68
Цена акции 335 рублей

Нельзя сказать, что компания стоит дорого. Из направлений развития в первую очередь все ждут 5G. Из рисков непонятные капексы и ограничения по закону Яровой. Бывают, конечно, неприятности вроде "узбекского дела" в 2019 году, когда МТС разом потерял $850 млн. Американцы оштрафовали 🙈 Но такие неприятности могут быть у кого угодно. Зато в 2019 году продали украинское подразделение и избавились от проблемы. Деньги от продажи также направили на дивиденды. Все четко, стабильно и предсказуемо 👌

Курс МТС не сильно меняется во времени и зависит от колебаний рынка и... ключевой ставки. Так как дивиденд известен на годы вперед, то рынок оценивает компанию в рамках доходности ОФЗ, рассматривая МТС как квазиоблигацию.
Отсюда и понятна тактика покупки в портфель: покупай когда курс падает. До конца 22 года будут платить по 28 рублей дивидендов на акцию. Соответственно, чем ниже курс, тем акция более интересна к покупке на долгий срок. @nebrexnya

С удовольствием представим олдскульный канал нашего друга - доктора экономических наук, профессора Никиты Кричевского Антискрепа.

Хаос трансфера власти, разрушенная олигархами и дружками экономика, самосохранение глупой бюрократии, печальные перспективы рубля - все это в канале Антискрепа.

Читаем, размышляем, рекомендуем!

Промсвязьбанк купил Роскосмосбанк за бесценок

Промсвязьбанк становится отличным экспертом в сортах шлака.💩 Роскосмосбанк обошелся ему в 4,19 млрд рублей - это цена уставного капитала, по которой кредитная организация была продана. И даже оплата сама производилась не деньгами, а векселем с погашением до 2032 года.

Иными словами, правительство продало банк в долг💳, а Промсвязьбанк лишь временно увеличил свои обязательства. Однако реальная стоимость активов Роскосмосбанка составляет 10 млрд рублей. Конечно, надо добавить сюда и "плохие" активы на 68 млрд, болтающиеся на балансе.💰 И получаем очередную помойку, которую скупили за бесценок.

"Промсвязи" придется еще долго копаться в подобной клоаке, уверяя всех, что никаких резервов по проблемным кредитам Роскосмосбанка, мол, досоздавать не надо, что все под контролем. Но радует хотя бы, что масштаб присоединяемой помойки на этот раз невелик.😁 @nebrexnya

Банки заработали 1,6 трлн рублей

Сколько разговоров было про потери банковского сектора из-за пандемии😱 Были даже терки, спровоцированные Кудриным, о том, что банки начнут испытывать колоссальные проблемы и вся финансовая система пойдет по бороде💥 Но что же мы видим? По данным ЦБ прибыль в 2020 году оказалась всего лишь на 100 млрд рублей или на жалкие 6% меньше, чем в 2019-м. А успели банки наварить в непростой кризисный год 1,6 трлн рублей.💰💰💰

Да, роста и не предвиделось, но и падение можно назвать даже условным. К тому же посудите сами - доля активов банков, которые были прибыльными по итогам прошлого года, составила 98%. А это сопоставимо с показателями эталонного 2019-го😉

Вот и получается, что банкстеры были одними из первых, кто поднял панику и плакался о своей нелегкой доле, а в итоге именно данный пласт экономики практически не пострадал, если смотреть на итоговые цифры.💁🏻‍♂️ Поэтому, как говорится, не тот жаден, у кого мало, а тот, кто хочет большего😁 @nebrexnya

Приказано не слушать: Титов просит о кредитах для бизнеса

Есть голоса, которые не будут услышаны.😔 И в данном случае призыв будущего "работодателя" Путина  — Бориса Титова смягчить условия кредитования под 2% для пострадавшего от пандемии бизнеса, наглядный тому пример.

Для государства поддержка, оказанная предприятиям в июне-ноябре, - это уже отработанный материал🧻 Власти и раньше спокойно закрывали глаза на происходящие сложности, но в острую фазу кризиса им их приоткрыли вилами. Сейчас же, что бы ни происходило с бизнесом, это уже никого не касается.🤷‍♀️ Не до него сейчас.

Теперь лишь ветер будет разносить обрывки фраз финансового омбудсмена, так и не донеся их до ушей нужного адресата. В прошлом году предприниматели у нас увидели, что кредиты в принципе могут быть дешевыми. Но это то так - поманить морковкой. Все мы помним, что условия диктовались невыполнимые.😖 Тем не менее, если даже будет новое массовое разорение бизнеса, то государство сделает вид, что ничего не происходит. Кризис закончился, маски сняты, и теперь каждый сам за себя. @nebrexnya

Доходный нефтегаз

Boston Consulting Group посчитал сколько дохода принесли нефтегазовые компании своим акционерам в последние 3 года.

ТОП-5 списка:
🇫🇮 Neste — совокупный доход 50%
🇷🇺 Лукойл — 30%
🇷🇺 Газпром — 25%
🇷🇺 Татнефть — 23%
🇷🇺 Новатэк — 22%

Основу этого дохода составляют дивиденды, поэтому неудивительно, что из 76 компаний 4 российских находятся в первой пятерке. Причины такой щедрости просты: государству нужны деньги, и оно их берет у нефтегазовых компаний через дивиденды. А частные Лукойл и Новатэк скорее вынуждены следовать в общем российском рыночном тренде. Казус только а том, что перед тем, как забрать деньги, государство их туда и выкачивает через льготы и субсидии.

Такая доходность — это ответ тем, кто вечно хоронит нефтегаз, постоянно говоря о новых источниках энергии, чистоте, экологии в т.д. Это на западе имеет актуальность. А у нас добывают по-черному и щедро платят акционерам 🛢 Можно болтать, а можно этим пользоваться.  @nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Коррекция идет. И на американском рынке, и, конечно, у нас. Мосбиржа уехала ниже 3400, а сегодня даже доходила до 3307 пунктов. Пока что падение составляет 5% от январских хаёв. Скорее всего, снижение будет продолжено: влияет, как падение американских рынков, так и негативная риторика вокруг России.

РТС, понятное дело, на таких щщах поехал еще ниже. Бакс выше 76, поэтому РТС уходил сегодня до 1365 пунктов. Тут падение составляет 8% за пару недель. Тоже уже становится интереснее. Раньше по доллару хоть ЦБ помогал, продавая его, а теперь с такой ценой нефти регулятор, наоборот, покупает баксы по бюджетному правилу. На 7,1 млрд рублей в день. Так что на быстрое рекавери по РТС пока не рассчитываем.

Короткой строкой:

☹️
Аэрофлот продлил до 30 апреля закрытие регулярных международных рейсов, с которыми авиасообщение еще не возобновлено. Всего в список попали 88 рейсов. Аэрофлот уже действительно просто жалко. Есть компании — бенефициары пандемии, а этот ровно наоборот. И ни конца, ни края не видно уже почти год. Мы считаем, что акции по текущим ценам неинтересны к покупке.

🙂
X5 Retail Group намерена в 2021 г. открыть порядка 1,5 тыс. новых магазинов и одновременно в 3 раза увеличить программу обновления торговых объектов. Амбициозные планы: Х5 продолжает быть королем продуктового ритейла и показывать всем, как надо работать на длинной дистанции (привет Магниту).

😐
Менеджмент АФК «Система» планирует предложить совету директоров удвоить дивиденды по итогам 2020 г., увеличив их до ₽2,6 млрд против ₽1,3 млрд в предыдущем году. А в предыдущем году дивы были 13 копеек. То есть теперь предлагают нам 26 копеек. Это 0,85% дивдоходности, вместо 0,425%. Оставьте себе, как говорится.

🙂
Фонд Prosperity Capital Management Limited приобрел 15,7 млн ГДР Etalon Group, что составляет 5,34% капитала группы. Просперити просто так никуда не заходит, значит есть перспективы либо у компании, либо у отрасли. А в данном случае, скорее всего, и там, и там.  @nebrexnya

​​АСВ подало иск против страховой компании «ЮжУралЖАСО»

6 бывших топ-менеджеров обвиняются в убытках на 458 млн. рублей. Действия лицензий ЦБ приостановил еще в январе 2018 года, а через месяц и вовсе прикрыл контору.

При проверке бухгалтерии выяснилось, что господа менеджеры мутили с недвижимостью и вообще, веселились по полной: перечисляли деньги со счетов компании своим друзьям без каких-либо оснований и осуществляли переводы на фирму пустышку для последующего обнала.
Но и этого им показалось мало: руководители сделали левую дебиторку, «заведомо невозвратную».

В общем, ребята из Челябинска использовали просто все доступные варианты для воровства денег!

АО «ЮЖУРАЛЖАСО» было членом Всероссийского Союза страховщиков, Российского Союза Автостраховщиков и Южно-Уральской торгово-промышленной палаты. В этих организациях, наверняка, несколько удивились такому поведению коллег, так как часть долгов пришлось покрывать этим вот союзам.

Уральская контора страховала все подряд, успела залезть на рынок Петербурга и Москвы, поэтому украсть удалось аж 458 млн. рублей. Последний год жизни ЮжУралЖАСО жулики меняли директоров и ответственных лиц, заметая следы. Так что АСВ понадобилось 3 года, чтобы понять кто там что наподписывал ✍️ Теперь еще 3 года будут искать сами деньги. Как обычно 😆 @nebrexnya