Финдиры боятся будущего

Deloitte пообщался с финансовыми директорами компаний из различных отраслей. 37% из них прогнозируют снижение доходов своей компании в текущем году, 40% — падение операционной прибыли. Значения худшие с последнего кризиса 2015 года.

Собственно, об этом говорит и индекс PMI обрабатывающих отраслей (индекс деловой активности).  Сегодня вышли данные за апрель, он рухнул до 31,3, против 47,5 в марте. Уровень снижения максимальный за всю историю подсчета начиная с 1997 года! Число рабочих мест в обрабатывающих отраслях в апреле сокращалось максимальными темпами, считая с 2009 года.

Все самое интересное у нас впереди. Если кто-то думает, что 12 мая или когда там отменят карантин, все просто вернется на круги своя, то это не так. Представьте себе цепочку этапов производства любого товара. Таких этапов может быть несколько если продукт примитивный, а может быть сотни! И если несколько из них выпадут, продукта просто не будет. Заменить быстро отлаженные годами производственные этапы невозможно. Несмотря на весь кошмар, который сейчас творится — это еще не трэш. Трэш только  начнется летом и финдиры это понимают. @nebrexnya

Посмотрели интервью Дмитрия Пескова, которое он дал вчера каналу RTVI 

#изпервыхуст узнали, что: 

➖В регионах нет гуманитарной катастрофы. Зато она есть в некоторых штатах США. 

➖Краха здравоохранения России удалось избежать (а США – нет). 

➖Нельзя исключать того, что новые пакеты мер поддержки для бизнеса еще последуют. 

➖ Национальный план развития экономики - это план развития страны с учетом того, что этот кризис несет с собой «новую реальность». 

«Помощь может быть или прямой, или косвенной, и неизвестно еще, что лучше...» - отметил Песков. А также рассказал еще про то самое коронавирусное «плато», про медицину и парад Победы. Подробности здесь 

Малый бизнес открещивается от увольнений

По сравнению с мартом в апреле количество увольнений в малом бизнесе резко сократилось – на 57%.〽️ При этом в первом месяце весны фиксировались рекордные показатели по количеству увольнений. Собственники бизнеса сейчас больше занимают выжидательную позицию, опасаясь массовых судебных исков📂 и походов оставшихся без работы сотрудников по всевозможным инстанциям.

Можно констатировать, что хаос сменился режимом наблюдения.👀 Бизнес уже не принимает такие опрометчивые и необдуманные шаги, как раньше, а старается поймать нынешнюю волну и удержаться на ней.

Кризис отразился и на приеме новых сотрудников на работу.👨🏻‍💻 В апреле новичков было на 60% меньше, это говорит о том, что компании сейчас совершенно не планируют расширять штат. Также многие фирмы готовы взять на рядовую работу людей, согласных работать на меньшую зарплату при сохраняющихся объемах труда, что было бы выгодно для оптимизации бюджета.

К тому же в апреле зафиксировано снижение на 38% числа работников, которые смогли добиться денег от руководства, в том числе аванса, отпускных и больничных.💳 А сама сумма общих выплат компаниями была снижена на 47%, так как платежи отменялись или переносились на более поздний и спокойный с точки зрения распространения коронавируса срок.

По заверениям ТПП, адаптироваться к работе в нынешних условиях, к сожалению, сумели лишь 13% представителей МСБ.😟 Остальные так и не смогли перепрофилироваться или изменить структуру доходов и расходов. Увы, цифры сами говорят за себя.

Даже оба пакета мер, принятые правительством, крайне плохо способствуют конструктивной работе во время пандемии. К 17 апреля общий объем госпомощи составил 2,1 трлн рублей, а требуется дополнительно еще как минимум 3 трлн прямых дотаций бизнесу, чтобы пройти этот сложный период.🚶‍♀️ Остается надеяться, что финансовая система страны выдержит такую нагрузку и не треснет по швам. Хотя бы в этом году.😏 @nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

С понедельника рост Мосбиржи составил 230 пунктов, дойдя до отметки в 2700 б.п. РТС также подрос до апрельских хаёв.
Сегодня последний рабочий день Мосбиржи на этой неделе, так что подведем итоги. Главным событием стали новости о том, что Минфин хочет позволить системообразующим компаниям выплатить дивиденды и все равно иметь возможность обратиться за господдержкой. Ранее в планах мер госсподдрежки власть указывала эти два фактора как взаимоисключающие, чем здорово напугала инвесторов 😱Нефть росла всю неделю, причем вчера аж на 17%! Неудивительно, что российский рынок хорошо прибавил на короткой неделе!

Короткой строкой:

🙁
Детский Мир показал убыток за первый квартал по МСФО. Отчет плохой, убыток -255 миллионов против 291 миллиона прибыли год к году. Во втором квартале будет, конечно, хуже.

🙂
Магнит отчитался за первый квартал. EBITDA и операционная прибыль растут третий квартал подряд. Возможно, все же Ян Дюннинг переломит нескончаемый магнитский негатив показателей. Посмотрим, что будет с дивидендами.

🙂
Сбербанк отчитался за первый квартал. Номинально прибыль упала на 47% год к году. Но если почитать отчет повнимательнее, то мы увидим, что строка создание резервов выросла на 698% 🤪 То есть вообще-то чистая прибыль выросла процентов на 10.

🙂
ММК тоже отчитался. Скорее всего, несмотря на плохую сырьевую базу, сейчас в моменте это лучший из черных металлургов. Дело в том, что компания не хочет платить дивиденды в долг на фоне снизившихся показателей. А другие платят в долг. Ну а потом отлив покажет кто плавал без трусов 😉 @nebrexnya

Рухнувшая прибыль: Сбербанк отчитался о доходах

Сегодня Сбербанк раскрыл данные по МСФО за I квартал. Цифры, мягко сказать, не столь впечатляющие.😐 С нами уже больше нет того локомотива рынка,🚅 окрашенного в салатовые цвета. Прибыль "Сбера" рухнула почти на 49%, составив 120,5 млрд рублей по сравнению с началом 2019-го, когда этот показатель был на уровне 226 млрд. При этом прибыль на акцию снизилась на 47% — до 5,6 рубля с прежних 10,55.

Банк сразу же стал оправдываться, что, дескать, такие скромные показатели стали следствием того, что пришлось заметно увеличить отчисления в резервы. Если сравнивать данные, то рост действительно большой, в 8 раз. Отчисления в резервы были увеличены с 17,3 млрд до 138 млрд рублей.💰 Эти деньги позволят финансовой организации справиться с выплатами по кредитным каникулам, которые предварительно оцениваются для всех банков в 160 млрд рублей

Да и к кризису подопечные Грефа готовились в поте лица и не покладая рук.🕹 Однако, как водится, просчетов и ошибок было много. Ставку кредитная организация во время пандемии делает на цифровые продукты и сервисы экосистемы, так как видит в них большой потенциал и хороший спрос у населения и инвесторов. Однако именно тут кроются неприятные косячки.

Переход на "цифру" у банка оказался весьма сырым.🤦‍♂️ Обещанный перевод целого ряда сервисов в онлайн постоянно переносился и откладывался. Согласитесь, ведь кто из исполнителей возьмет на себя такие высокие риски? Теперь же муравейник расшевелили, и все засуетились, чтобы сдать проекты и впихнуть невпихуемое в мощности "Сбербанк Онлайн".

Сейчас банковский сектор жалуется на продолжающийся отток клиентов,🏃🏻‍♀️ однако у "Сбера", если посмотреть, количество активных клиентов лишь возросло, их теперь 96,3 млн. Чудеса, да и только!

Однако эта отчетность показывает состояние банка лишь по март включительно. Самое интересное нас ждет в следующем квартале, когда начнутся первые проблемы, а цифры, скорее всего, придется уже рисовать.🖌 @nebrexnya

Белоусов примерил корону премьера

Коронавирус 🦠не щадит никого - ни семью премьера Канады Трюдо, ни Пласидо Доминго, ни Харви Вайнштейна, ни Тома Хэнкса. Ходили упорные слухи о болезни Трампа и Меркель, однако их тесты показали вроде как отрицательный результат. И вот COVID добрался до верхушки российской власти. 💀

Мишустин заявил о том, что у него вирус, и приостановил деятельность в качестве премьера. Временно его полномочия переданы... Белоусову!🤐 Человеку, ответственному за развал МСБ в период кризиса и лоббирование интересов конторы "Фонбет" на потеху общественности.

Белоусов как премьер – никакой. Даже никакущий. Решать возникающие проблемы и брать на себя ответственность он не сможет, а будет лишь звонить своему шефу, находящемуся на карантине. Кабмин как работал, так и будет работать, поэтому новый рулевой будет управлять лишь бутафорским штурвалом.🙈

Да и душок от Белоусова нехороший имеется.🤢 Он только и делал, что говорил о дороговизне программы кредитования МСБ, тормозя правительство и максимально долго откладывая решение пойти на реальные шаги помощи бизнесу. Не исключено, что именно с его согласия была пролоббирована поддержка лишь тех предпринимателей, которым действительно нечем платить. А разделение бизнеса на своих и вдруг ставших чужими уж точно не добавило ему очков в копилку.

Так что для предпринимателей, если Белоусов решит в новой должности раззадориться по максимуму, наступают действительно тяжелые времена.😪 В общем, Белоусов - это такой Сердюков, только от экономики. если карантин Мишустина затянется, то бизнесу готовиться надо к худшему. Эффект обезьяны с гранатой неминуем.💣 @nebrexnya

Шувалов поставил АСВ место

Летом 2017 года была отозвана лицензия у казанского Спурт Банка, входившего тогда в десятку крупнейших банков Татарстана. Бенефициар банка, Евгения Даутова, обчистила банк необычным способом. Вместо привычных левых кредитов и залогов, она изначально хотела.. построить завод. Под постройку завода она взяла кредит у ВЭБ.РФ, но денег не хватило. ВЭБ почуял проблемы и перестал кредитовать стройку. И тогда тётя пошла ва-банк: стала через схематозы брать деньги на строительство из банка.

Тема не выгорела. Помимо долга перед Шуваловым в 3,7 миллиарда рублей, Даутова вытаскала из банка аж 3,04 миллиарда рублей. После того как лицензию у Спурт Банка забрали, сначала банк, а затем и сама Даутова были признаны банкротами. ЦБ и АСВ подали на в суд и довели дело до победного — Евгения Даутова получила срок три года и один месяц. Поскольку бизнесвумен признана банкротом, АСВ направило заявление в Арбитражный суд Татарстана о привлечении бывших контролирующих лиц Спурт Банка к субсидиарной ответственности. В заявлении значатся пять человек, среди которых три члена правления банка.

Только подавать они могут что угодно. Пока ребята не рассчитаются с ВЭБом, асвшникам никто ничего не заплатит. Шувалов является преимущественным кредитором.

Просто сравните по последствиям, что значит быть должным Шувалову и что значит быть должным АСВ. Если бы Даутова не заняла много денег у правильных пацанов, жила бы сейчас себе спокойно. @nebrexnya

Трамп накажет Китай за коронавирус

Виновный в распространении по планете коронавируса и его влиянии на мировую экономику снова найден – Дональд Трамп обвинил во всем Китай.⚠️ Американский лидер надеялся, что его поддержат в этом вопросе другие партнеры, но остальные страны пока хранят молчание, понимая, что нас в будущем, возможно, ждет новый этап торговых войн.⚔️ А тут недолго и под горячую руку попасть, как это было в случае с Канадой и ЕС при введении против них пошлин на сталь и алюминий.

Несмотря на то, что Вашингтон должен заниматься решением собственных проблем в экономике, коих скопилось ох, как много, сейчас ему придется разработать специальную стратегию,📝 чтобы экономически наказать Поднебесную и поставить ее на место.

Речь может идти как о санкциях, так и о ужесточении условий торговли. Понятно, что Трамп – большой любитель покрасоваться перед публикой, да и перекладывание собственных ошибок на других пока никто не отменял. Ведь 1,1 млн заболевших граждан США – это не шутки,😲 такую статистику и припомнить могут.

А если отмотать время на несколько месяцев назад,⏪ то в начале года Трамп всячески нахваливал Си Цзиньпиня за те усилия, которые он предпринимает для остановки распространения вируса. Правда, тогда и в США заболевших было крайне мало.

Торгово-экономический мир с Америкой крайне ненадежный. Импульсивный Трамп может в любой момент как пообещать что-то, так и тут же свои слова забрать обратно.🎭 Пока США переключились с России на Китай, мы можем немного вздохнуть с облегчением, ведь вести финансовую войну на два фронта в условиях кризиса даже Вашингтону сейчас не по зубам. @nebrexnya

Промсвязьбанк присоединил к себе Связь-Банк

Наконец-то завершился долгий процесс присоединения Связь-Банка к Промсвязьбанку.🏦 Интеграция кредитных организаций началась еще в прошлом году. Результатом слияния стало то, что активы "Промсвязи" увеличились на 200 млрд рублей, а капитал – на 22 млрд.

Связь-Банк в прошлом году перешел из собственности "ВЭБ.РФ" в казну. Изначально он был оценен в 19 млрд рублей, которые составляли половину капитала банка. 💰

Объединение затронуло клиентскую базу, бизнес-процессы и технологическую инфраструктуру. Сеть офисов Промсвязьбанка в итоге увеличилась на 24 дополнительные точки продаж и теперь насчитывает 325 отделений.

В отношении Промсвязьбанка, являющегося сисемно значимым, в конце 2017 года началась процедура санации через УК Фонда консолидации банковского сектора. После чего Росимущество стало единственным его акционером, а ПСБ – опорным банком для гособоронзаказа и госконтрактов.🏭

С апреля 2019 года "Промсвязь" прекратил раскрывать отчетность на сайте ЦБ👀 и состав акционеров. Однако, согласно урезанной отчетной форме, на 1 декабря 2019 года объем балансовых активов банка составлял 3,3 трлн рублей, собственные средства равнялись 153,6 млрд рублей.

"ВЭБ.РФ" еще в конце 2018 года предложил передать Связь-Банк на баланс Промсвязьбанка. Тем самым госкорпорация пыталась решить вопрос переоформления долга перед ЦБ на 212 млрд рублей. Эти средства Центробанк отправлял ВЭБу с 2008 года для санации Связь-Банка и "Глобэкса".

После санации Промсвязьбанка братья Ананьевы, являвшиеся до 2018 года основными владельцами банка, разделили оставшиеся активы между собой. Алексею досталась, в частности, компания "Техносерв" и IT-сервисы, а Дмитрию – финансовые активы, включая Promsvyaz Capital B. V. Последний к тому же, получив гражданство Кипра, переехал туда на ПМЖ.

Частным коммерческим банкам живется в России тяжело. 🤷‍♀️Или лицензию отзовут, или добро пожаловать на санацию, чтобы затем отойти государству. @nebrexnya

Стартовавшая сделка ОПЕК+ последний шанс для нефтяных компаний и стран

Вчера начала действовать скандальная сделка ОПЕК+ имени Д. Трампа. Первые страны уже начали самое масштабное сокращение добычи в истории после того, как отрасль встала на грань глобального коллапса.

Ситуация у нефтяных стран-производителей сложилась очень жесткая. После срыва переговоров в марте на рынке нефти начался Дикий Запад без правил и договоренностей. Все стали продавать столько нефти сколько смогут. Особенно отличились саудиты, которые попытались демпинговать в мировом масштабе. Причем спрос как раз в этот момент начал катастрофически падать из-за пандемии. То есть произошли два разнонаправленных процесса и всё, рынка не стало. Нефть упала сначала до $30, потом до $20 и если бы срочно все не договорились, то было бы и $15 и $10.

Когда по причине резкого падения спроса сначала заполнились все нефтехранилища, а затем как одну большую цистерну для хранения стали использовать морские нефтяные танкеры, стало понятно, что шока не избежать. Он случился 20 апреля, когда поставочные майские фьючи стало некому перепродать и цена на американскую WTI достигла -37 долларов за бочку! Такого не было никогда. Понимая это, заранее Трамп звонил Бин Салману и угрожал вывести войска США из Аравии, чтобы саудиты все же подписались сократить свое производство на 2,8 миллиона баррелей в сутки.

На что повлияет начавшая действовать вчера сделка? Пока во всем мире карантин, особо ни на что. Нефть по-прежнему некуда девать, производство даже с учетом всех сокращений сильно превышает спрос. Какой-то сдвиг по цене начнется только когда первые страны начнут официально снимать ограничения, но процесс возвращения к привычному потреблению, очевидно, будет не быстрым.

Впрочем, на самом факте вступления в силу ограничений, WTI поднялась  в цене на $7, но когда это подъем с 12 до 19 😏 Такое себе.

Есть еще один важный фактор в текущей ситуации. Да, страны-производители договорились сократить производство по 20% от объема добычи. Но консервация НЕсланцевой вышки это часто дорогостоящий процесс, а главное то, что далеко не все из законсервированных вышек потом можно будет обратно запустить! То есть они просто будут потеряны. 🛢❌
И вот тут вспоминаем, что было с Русалом, когда США внесли его в список террористов и наркоторговцев. Что, завод перестал работать? Нет. По всему миру официально никто не покупал российский алюминий 8 месяцев, а Русал его вроде как не производил, ибо куда девать. Но заводы работали, а алюминий продавался.

Так и здесь, с одной стороны на грань выживания поставлена вся нефтяная отрасль, сейчас ключевой момент, когда странам нужно перестать думать только о своих интересах, объединиться и перестать качать нефть для восстановления спроса и роста цен. А с другой..
— Ты суслика видишь? Нет.
— Вот и я не вижу. А он есть. @nebrexnya

Костин хочет больше госдолга

Глава ВТБ Андрей Костин призвал правительство наращивать государственный долг и довести объем дополнительных заимствований до 6 трлн рублей.😨 Он считает, что это необходимо для того, чтобы государство могло компенсировать выпадающие доходы от нефти и многочисленные траты на поддержку экономики в условиях кризиса.

По данным Bloomberg, у Кремля планы по увеличению допзаимствований действительно имеются – обсуждается возможность их расширения на 1,5 трлн рублей. Таким образом, Костин предлагает поднять планку в 4 раза.❗️

С учетом того, что сейчас и.о. премьера стал Белоусов, запустить механизм расширения госдолга будет довольно просто. Именно он, кстати, недавно говорил, что России необходимы дополнительные заемные средства в размере 1,5-2 трлн рублей и что данные обязательства в итоге лягут на баланс банков. ⚠️

Как вариант – крупные банки при поддержке ЦБ могли бы выкупить дополнительный выпуск рыночных ОФЗ.🤔 Но пойдет ли в таком случае Минфин на расширение внутренних заимствований – другой вопрос. Текущий размер вложений в долговые ценные бумаги у кредитных организаций РФ немногим превышает 12 трлн рублей. Видимо, Костин уверен, что банкам есть, куда еще двигаться.

Сам же объем государственного внутреннего долга России на 1 апреля составлял 10,3 трлн рублей. Кажется, в скором времени мы можем пойти по пути США, постоянно увеличивая свои долги.🔥 А что, Америка живет же так и в ус не дует. Чем мы хуже?😄 @nebrexnya

Как именно США хочет наказать Китай за коронавирус

Еще не успели американцы пройти самую острую фазу экономического кризиса, а уже думают с кого спросить за устроенное безобразие. Ну вариант-то только один. И вместо того, чтобы бросить все силы на снижение числа заболевших, не отвлекаться от спасения своих граждан, власти США сидят думают как использовать эту тяжелую ситуацию против Китая.

Самый радикальный (и тупой 😬) вариант отмели сразу. Сенаторы республиканцы Марша Блэкберн и Линдси Грэм предложили списать американский долг, которым владеет Китай. А это на минутку $1,2 триллиона! Вот интересно, сколько китайцы будут держать американских гособлигаций после таких угроз?

Второй вариант — лишить Китай «суверенного иммунитета» в американских судах, что даст возможность заболевшим и пострадавшим подавать в суд прямо на китайское государство  с требованием компенсации. Если представить, что на сегодня 1,1 миллиона человек заразившихся в США пойдут и подадут в суд на Китай... а судиться они любят. Это будет жесткая и долгая конфронтация. Китай вряд ли что-то заплатит.

Ну и третий вариант — это запретить держать американцам китайские ценные бумаги. Фонды будут вынуждены продать всё китайское, что обрушит фондовый рынок в Поднебесной и доставит проблем побольше, чем коронавирус. Пока речь идет о запрете инвестировать средства государственных пенсионных фондов в китайские акции, а это в масштабах двух ведущих экономик мира копейки — $50 миллиардов.

В общем есть твердое намерение спросить и наказать, а конкретные меры на стадии обсуждения. Ну а что Китай? Замминистра иностранных дел КНР Лэ Юйчэн заявил, китайцы лишь первыми сообщили о заболевании и только за это их хотят шельмовать. Ну, тут азиатский друг тоже явно перегнул 🤥
И для России имеет большое значение, как в итоге попытаются сломать об колено китайцев. Если мы не такая большая мишень в глазах США, то Китай реально раздражитель номер один. И по тому на что пойдут американцы в вопросе последствий пандемии будет понятно как изменились правила игры и чего можно ждать, когда они доберутся до нас.

Китайская мудрость гласит: когда два тигра дерутся - обезьяне лучше сидеть на дереве. Просто замечательно, что мы в этой истории обезьяна и коронавирус возник не на нашем дереве 🙈 @nebrexnya

Путин направил россиян на фондовый рынок

В России люди исторически не доверяют финансовым институтам. На западе в банках хранят только ликвидную подушку безопасности, а долгие деньги инвестируют на фондовом рынке. Потому что при западных ставках держать деньги в банке не выгодно. У нас же сам рынок еще молодой, диковатый, хотя и доходный. При этом в банках были высокие ставки по вкладам и народ голосовал рублём: о возможностях фондового рынка еще 5 лет назад знали только энтузиасты.

Однако, началась эра низких цен на нефть и курс Эльвиры Сахипзадовны развернулся на 180 градусов. За последние 5 с небольшим лет ключевая ставка снизилась с 17% до рекордных 5,5%. И это не предел, снижения еще предстоят! За это же время, соответственно, максимальная ставка по вкладам топ-10 банков снизилась с 15% до 5,43% годовых.
С другой стороны Путин зачем-то ввел с 2021 года налог на проценты по вкладам свыше 1 миллиона.
Сейчас у народа на вкладах лежит 31,47 триллиона рублей, из них 17,95 триллиона это счета свыше 1 миллиона. То есть подпадающие под налог.

Сам российский фондовый рынок небольшой. Текущая рыночная капитализация компаний Московской биржи составляет около 30 триллионов. Просто представьте что будет с курсом акций, если хотя бы часть тех 18 триллионов хлынет в акции! 📈

И это еще люди не знают, что среднегодовая доходность российских акций (индекса Мосбиржи) за 22 года существования рынка составляет 19,6% годовых с учетом реинвестирования дивидендов. Кто сомневается - посчитайте 😉 @nebrexnya

АСВ хочет от экс-собственников "Сибэса" 2 млрд рублей

АСВ, осуществляющее в настоящее время процедуру конкурсного производства в банке "Сибэс", накатало в суд⚖️ заяву на бывших собственников кредитной организации. Экс-владельцы банка должны заплатить агентству более 2 млрд рублей.

В частности, ответчиками числятся и.о. предправления Татьяна Белозерцева, главбух Ольга Митрофанова, а также владелец крупнейшей доли в финучреждении Анатолий Притула.

"Сибэс" лишился лицензии еще 28 апреля 2017 года после якобы махинаций с отчетными данными и спустя два месяца был признан банкротом.💸 ЦБ добился от Генпрокуратуры возбуждения уголовного дела о мошенничестве, ущерб от которого составил 78 млн рублей.

При этом после ряда проверок выяснилось, что "дыра" в балансе банка оказалась вдвое больше, чем по изначальной оценке регулятора. Итоговая сумма превысила 1,2 млрд рублей.😟 По утверждению ЦБ, деятельность банка была крайне рискованной, так как он злоупотреблял "схематозами" сделки, выкупая у различных МФО права требований по займам. Также временная администрация выявила еще и недостачу в кассе свыше 188 млн рублей.

АСВ же оценивало свои выплаты вкладчикам "Сибэса" в 2,4 млрд рублей, эти деньги должны были получить 2800 клиентов банка. А теперь гендир агентства Исаев явно хочет отбить потраченные на вкладчиков средства. Но практика показывает, что с обанкротившихся собственников банков взять уже и нечего🤷‍♂️ — все давно осело по карманам любовниц и выведено за границу. @nebrexnya

Миллиарды Berkshire тают на глазах

Один из самых успешных миллиардеров за всю историю – Уоррен Баффетт терпит серьезные убытки. Из-за коронавируса его головная структура Berkshire Hathaway за I квартал 2020 года лишилась $50 млрд. 💸Эта сумма составляет около 20% от общей выручки корпорации за прошлый год.

При этом за аналогичный период 2019-го Berkshire была в плюсе почти на $22 млрд, а выручка тогда превысила $254 млрд. 💰

Как это ни парадоксально, но Баффетт во всем винит Трампа, который своими мерами по сдерживанию коронавируса принес бизнесу миллиардера значительные убытки.🤠 Отрицательные результаты по всем операциям Berkshire ожидаются и во II квартале.

На фоне происходящего 89-летний инвестор решил избавиться от тянущих его на дно активов и продал все акции принадлежащих ему авиакомпаний. Всего в апреле холдингу удалось слить акции на $6,5 млрд, большую часть из них составили как раз бумаги таких авиакомпаний, как United Airlines, American Airlines, Delta и др.

В свое время похожим образом поступил и глава "Национальной резервной корпорации" Александр Лебедев, когда разом избавился от 4,5% акций "Аэрофлота". Тогда все вырученные деньги пошли на оплату долгов клиентам его банка из-за конфликта бизнесмена с силовиками. Всего же он планомерно продал свою долю в 30% акций авиакомпании.

А если учесть, что более 45% акций "Аэрофлота" сейчас находится в свободном обращении у инвесторов, то легко можно предположить, что они могут начать тоже постепенно сбрасывать этот балласт. 📊

Что же, действия Трампа по стабилизации экономики страны, как выяснилось, хорошо бьют по крупному бизнесу.🏭 Однако основной доход от деятельности Berkshire – это инвестиции. И именно в это время можно было бы при рациональном использовании ресурса неплохо приподняться. Однако, как мы видим, прошлые методы вложения средств оказываются сейчас мало эффективным.🤷‍♂️ Надо уметь перестраиваться. Да и сопутствующая практически всегда удача явно покинула старика Баффетта.🥉 @nebrexnya

Страх и жадность банков в действии

Средний лимит по кредиткам вырос в 1 квартале на 4% кв/кв и составил 70 тысяч. В такое время банки побили рекорд по среднему лимиту.
При этом самих карт было выдано на 10% меньше, чем в 1 квартале прошлого года. Как такое получилось❓

Банки испугались. С одной стороны зарезали всех обратившихся с низкой платежеспособностью, а с другой тем, кто еще может платить предложили взять побольше. Страх и жадность. Классика.

Недавно Набиуллина заявила, что уровень  кредитования в 2020 году сохранится на уровне прошлого года или чуть упадет 🤏 Серьезно?  Как он сохранится если многие из тех, кто любит жить в долг остались без дохода? А те кто на гособеспечении, им в такой ситуации только еще одного кредита не хватало? 🙄

По итогам года кредитование упадет, а количество банкротств вырастет, это же очевидно. @nebrexnya

Почувствуйте разницу: поддержка МСБ в США и России

США за последнюю неделю апреля – начало мая выдали малому и микробизнесу кредитов на $175 млрд. Всего компании получили 2,2 млн займов.🏦 Средний размер кредита составил $79 тысяч, что как раз говорит о том, что американские власти решили перераспределить помощь в сторону МСБ.

Минфин США уже во второй раз выделяет госсредства на поддержку бизнеса. На первом этапе, начавшемся 3 апреля, предприятия получили 3,8 млн займов на $500 млрд. Однако тогда часть денег отправилась💸 на восстановление и поддержку крупных организаций, что было в итоге воспринято в штыки администрацией Белого дома.😡

Сейчас Вашингтон полностью сосредоточился на малых компаниях. У большого бизнеса и так есть определенный запас прочности, который позволит ему продержаться еще несколько месяцев без дополнительных денежных вливаний.

Эта статистика является крайне показательной.😉 В России с 27 апреля стартовал второй пакет мер поддержки бизнеса. Кабмин расширил поддержку системообразующих предприятий, они получат кредиты для пополнения оборотных средств до 3 млрд рублей по ставке до 5%. Ожидается, что такую поддержку получат 1100 компаний. Но, как и в США, у нас акцент сделан на МСБ. Однако в свойственной только нам манере.🤦‍♂️

МСБ может заручиться от государства беспроцентными кредитами для зарплатных выплат при сохранении рабочих мест. Ожидается, что претендентами на такие займы станут более 1,7 млн компаний, наиболее пострадавшие от кризиса. Общая сумма двух антикризисных пакетов в РФ составила 2,1 трлн рублей. Но Минфин говорил и о возможности привлечения дополнительных средств — около 2 трлн из ФНБ и 1 трлн – прочих заимствований. Всего же помощь распределится так:

🛍непродовольственная розница получит свыше 27 млрд рублей
🍕рестораны, кафе и фуд-корты — 11,8 млрд
🎛компании в сфере бытовых услуг — 7 млрд

Больше всего поддержки достанется, конечно же, столичным предприятиям. Московский бизнес может рассчитывать на 8,9 млрд рублей. В тройку лидеров входят также Санкт-Петербург и Подмосковье – у них по 4,4 млрд.

А теперь просто осталось сравнить цифры помощи у нас и в США.😄 @nebrexnya

Набиуллина не может посчитать деньги

Народ в марте вывел из банков 719 миллиардов рублей и это была абсолютно невероятная сумма. Но в апреле снятия продолжились. 493,2 миллиарда осело на карманах. Итого за два кризисных месяца 1,185 триллиона рублей благополучно покинуло банки.

И тут самое интересное это реакция регулятора. Сначала 15 апреля ЦБ писал в обзоре, что деньги сняли физики. Типа в условиях неопределенности население, как они нас называют, выходит в кэш.

Затем в мартовской статистике, которая вышла на прошлой неделе, аналитики Набиуллиной уже наоборот пишут, что объем рублевых вкладов не просто не уменьшился, а даже увеличился! А кэш оказывается вывели корпорации, причем в виде кредитов. 🤦‍♂

А из динамики балансовых показателей вообще получается, что и физики и юрики выбрали рекордные кредитные лимиты и окэшили их 😳

Как им верить вообще? 🙄Действительно. Есть ложь, есть большая ложь, а есть статистика. От ЦБ. @nebrexnya

Власть всерьез боится последствий пандемии

Ученые Томского государственного университета и Московского государственного университета им. Ломоносова (ТГУ и МГУ) создадут математические модели для выявления и оценки новых рисков для банковского сектора. Пресс-служба говорит, что проект предполагает создание и анализ математических моделей, которые позволяют рассчитать, при каких условиях произойдут крушения финансовых рынков в сложных экономических условиях, в том числе в период пандемии коронавирусной инфекции ☠️

Проводником и инвестором выступил Российский Научный Фонд, который финансируется напрямую из бюджета. Грант на работы рассчитан на период с 2020 по 2023 год, ежегодно будет выделятся по 6 миллионов, выданы доступы к биг дате, терминалам Bloomberg и CRSP. При этом надо понимать в ЦБ вообще, и в банках в частности сидят специально обученные люди, которые занимаются просчитыванием моделей дальнейшего развития ситуации как в банковской среде, так и в экономике страны в целом.

Вот еще и ученых включили 🤓То есть наверху реально держат в уме сценарий, что банковская система в какой-то момент в конце концов может просто схлопнуться и появилась потребность понимать что же в таком случае вообще делать. Это говорит о нестандартности и непредсказуемости всего, что сейчас происходит. @nebrexnya

Суд заморозил активы Алексея Хотина

АСВ в последние дни особенно активно себя проявляет.🤨 Так, Арбитражный суд Москвы по просьбе агентства решил ограничить в пользовании имуществом Алексея Хотина, которому принадлежало более 52% акций, а также других лиц,  контролировавших  банк "Югра" . Сумма "заморозки" 🥶 немаленькая — 5,6 млрд рублей. Всего соответчиками Хотина указаны 12 филзиц и 2 компании.

Это уже четвертое заявление АСВ против собственников кредитной организации, рассматриваемое судом. Общая сумма первых трех исков составила 7,9 млрд рублей.💰 Помимо Хотина на заседание суда вызывался также и экс-предправления "Югры" Дмитрий Шиляев.

Предварительное судебное заседание состоится 26 июня, а 3 июня пройдут предварительные слушания по первым заявлениям АСВ, которое ранее добилось наложения ареста на денежные средства ответчиков.⛓

ЦБ отозвал лицензию у "Югры" в конце июля 2017 года, посчитав, то банк полностью утратил собственные средства.💸 Пояснение обычное в таких случаях: привлечение и размещение денег в активы неудовлетворительного качества, отсутствие резервов на возможные потери, финансирование и кредитование проектов, связанных с бенефициарами и т.д.

При этом Банк России в 2017 году 6 раз информировал Генпрокуратуру о выводе "Югрой" активов и дважды — Росфинмониторинг, что имели место сомнительные транзитные операции. Но обе структуры закрыли глаза на происходящее.😴

"Югра" в сентябре 2018 года был признан банкротом. ЦБ оценил "дыру" в капитале банка почти в 161 млрд рублей. Между тем Шиляев топил за то, что как раз-таки временная администрация и разрушила весь 30-миллиардный капитал "Югры", а позже создала в нем эту "дыру" для формального основания для лишения лицензии.

В отношении Хотина и Шиляева возбуждена уголовка — присвоение или растрата денежных средств в особо крупном размере (речь идет о 7,5 млрд рублей). В апреле прошлого года они отправлены под домашний арест. Чувствуется, эта волокита будет крайне долгой.. @nebrexnya