Неформальные доходы и поступления от предпринимательства — вот два основных фактора, снизивших реальные доходы населения на 8% ниже уровня второго квартала 2019 года и на 4% ниже среднеквартального значения 2017 года. Во втором квартале они снижались с учетом сезонности третий квартал подряд, что означает их рецессию.

Хотя, если послушать Минэкономразвития, ФНС и ЦБ, доходы населения не падают даже в условиях коронавирусного кризиса.  Тем, не менее, факт остается фактом: дохода падали у каждого пятого в России, каждый десятый полностью терял заработок. В феврале доля тех, кто живет на доход ниже 5 тысяч рублей в месяц, составляла 6,9%, в июне — 8,1%. Доля россиян с доходом ниже 15 тыс. рублей в месяц в феврале составляла 38,1%, в июне — уже 44,6%. И так далее.

В структуре доходов поступления от предпринимательства во втором квартале 2020 года составили 3,5%, год назад — 5,7%. То есть они упали на 43,5%. Доля неформальных поступлений за год уменьшилась с 9,9% до 5,3% на фоне снижения их объема на 50%. Реальные же доходы от собственности просели на 12%, их доля составила 4,1% всех денежных поступлений граждан во втором квартале. Реальная зарплата официальных работников выросла на 1% в годовом выражении, а у граждан, работающих без договоров, наемных работников, иностранцев и получающих зарплату в иностранной валюте, снизилась на 4,2%. В итоге фонд оплаты труда снизился на 0,6%.

Формально по итогам первого полугодия российский банковский сектор понес не слишком тяжелые потери от коронакризиса: все основные показатели более-менее в норме. Благодаря временным послаблениям банки не отражали в отчетности полноценное влияние кризиса на свои активы и заемщиков.

По данным Банка России, в марте корпоративный портфель кредитных организаций вырос на 1 трлн рублей, на 2,6%, с исключением фактора валютной переоценки. За весь прошлый год корпоративные кредиты выросли на 5,8%. В апреле корпоративный кредитный портфель продолжил рост (+0,6 трлн руб., или 1,4%). В мае затормозился сектор корпоративного кредитования (символические +0,01%), розница же показала некоторые признаки жизни (+0,2%). В июне темпы корпоративного кредитования вышли на докризисный уровень: рост портфеля составил 0,5%, розничный портфель прибавил 1,0%.

Временные послабления позволили банкам не отражать в отчетности в полной мере влияние кризиса на свои активы и заемщиков. Впрочем, прибыль второго квартала более чем в шесть раз меньше прибыли первого квартала. И финансовый рынок перешел от настроя на быстрый рост к осознанию долгого выхода из кризиса и созданию резервов на случай негативного сценария к концу года. Несмотря на это, в топ-10 банков с наилучшими показателями прироста капитала вошел Новикомбанк (Москва), который к тому же занял 12 место среди самых рентабельных банков и 22 место среди самых эффективных банков. Также Новикомбанк продемонстровал рекордные показатели за первое полугодие 2020 года: по итогам шести месяцев он получил 8,263 млрд руб. прибыли. Это исторический рекорд для кредитной организации. По итогам первого полугодия активы Новикомбанка выросли на 7,9% (на фоне 5,6% по банковской системе), до 529,74 млрд рублей. Основной драйвер роста активов Банка -  кредитный портфель реальному сектору - увеличился на 20,9%, достигнув на 01.07.2020 года 402,7 млрд рублей. Также он вошел в число крупнейших банков мира по капиталу первого уровня по версии авторитетного британского журнала The Banker, и занял первое место в банковском секторе России по рентабельности акционерного капитала и показателю финансовой эффективности – cost to income ratio.

«Роснефть» сэкономит на персонале: компания на 25% сократит зарплаты сотрудникам центрального аппарата. Сокращения коснутся тех, кто работает удаленно, а это 84% персонала. Снижение зарплат начнется с 1 октября, одновременно работники будут переведены на шестичасовой рабочий день.

По закону «Роснефть» вправе в одностороннем порядке ввести такой режим на срок до 6 месяцев. Эта мера может позволить компании сэкономить 4–5 млрд руб. в год. Правда, мера не коснется работников производственных подразделений «Роснефти» и сотрудников, задействованных «в обеспечении непрерывности отдельных бизнес-процессов».

А мы говорили! И не только мы, кстати. Еще в начале пандемии все понимали, что крупные компании вполне могут не сокращать персонал и зарплаты сразу, используя лайтовые методы экономии. Тем не менее, массовым сокращениям быть, просто позже. Кстати, в нефтехимии на сокращение рабочего времени и зарплат уже пошли «Нижнекамскнефтехим» и СИБУР (на 20% с апреля по июнь).

А то, что происходит в «Роснефти» - не считая ее абсолютную неэффективность — лишний раз доказывает, что восстановление еще даже не началось. За первый квартал компания получила 156 млрд руб. убытка по МСФО. В мае глава «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с президентом РФ сообщил о снижении капитальных затрат в этом году на 21%, до 750 млрд рублей. Так что последствия коронавирусного кризиса будут преследовать нас еще очень долго.

Здравый смысл проиграл: запрет на пополнение напрямую электронных кошельков и транспортных карт вступил в силу. Инициативу изначально предложил Росфинмониторинг, а в ЦБ ее всячески поддержали и продвигали, причем даже коронавирус не стал причиной для переноса введения изменений.

И ладно бы с электронными кошельками, тут сложно спорить о том, что пользователи «Яндекс.Денег», «QIWI-Кошелька», WebMoney, PayPal, VK Pay и д.р. не должны быть анонимными, раз уж их приравнивают к пользователям банковских карт, а основной проблемой были риски мошенничества и незаконных операций через подобные системы. Но почему транспортные карты так и не вывели из-под действия запрета? Причем в Росфинмониторинге инициативу банков поддержали, но в ЦБ почему-то «не увидели целесообразности». Наверное, на Неглинной просто никогда транспортных карт не видели, не понимают, как они работают, поэтому решили запретить все, чтоб лишний раз не напрягать мозг.

Транспортную карту сложно использовать для криминала. Ей нельзя нигде расплатиться, вернуть с неё деньги трудно, а максимально возможная сумма на ней составляет 15 тыс. руб. Ни один обнальщик не захочет иметь дело с таким геморроем. Но раз в ЦБ решил что-то запретить — не помогут никакие доводы разума. Под ударом — держатели 30 млн  транспортных карт, действующих в 60 городах страны. В общем, если ваша карточка, по которой вы передвигаетесь по городу на автобусе, вдруг превратится в тыкву – благодарите Набиуллину и ее гениальных сотрудников, они Родину спасают.

Городским администрациям и транспортным компаниям придется в срочном порядке менять систему оплаты, чтобы платеж сначала поступал на счет в транспортной компании, а уже затем зачислялся на карту, как это работает с картами «Тройка» и «Подорожник». Но на это потребуется время и, внезапно, деньги, которых обычно нет.

ПФР снова обогнал НПФ, и поэтому в 2020 году накопительные пенсии россиян вырастут на 9,13%.

2019 год стал рекордным по доходу от инвестирования пенсионных накоплений государственной управляющей компанией ВЭБ (УК ВЭБ) за последние годы и превысил средний доход, полученный от инвестирования НПФ (8,2% годовых).

С 2015 г. частные фонды стабильно проигрывают государственной управляющей компании. Тем не менее, рано радоваться. Эксперты предупреждают: по итогам 2020 года доходность и НПФ, и ПФР будет гораздо ниже того, что отмечалось в 2019 г. Почти у всех НПФ будет отрицательная доходность по итогам 2020 г. По результатам I квартала этого года в лидерах по доходности держится ВЭБ с доходностью 6,98% годовых, другие УК зафиксировали отрицательную доходность – в среднем минус 4–6% годовых.

Можно начинать завидывать «молчунам» уже сейчас. Храните деньги в ПФР, если они у вас есть, разумеется.

Минфин предложил законопроект об изменении НДД. Он собирается изъять дополнительные 200 млрд рублей, которые компании несправедливо выгадали в 2019 году. А для этого планирует существенно ухудшить параметры налога: запретить уменьшать налогооблагаемую базу более чем на 50%, снизить индексацию исторических убытков с 16,3% до 7% в год начиная с 2020 года, сократить размер вычитаемых расходов, вместо действующих понижающих коэффициентов к НДПИ в 2021–2023 годах ввести повышающий коэффициент 1,5.

Больше всех в этом процессе могут пострадать «Газпром нефть» и «Роснефть», которые категорически не согласны с предложением. Сечин и Мишустин вступят в схватку. Между Колычевым, курирующим в минфине бюджетные доходы, и Сазановым, ставленником «Роснефти», отвечающим в минфине за налоги, уже назрел конфликт. Скорее всего, эта битва расставит все по своим местам, определив насколько сильны позиции у правительства в борьбе с олигархами, по иронии судьбы оказавшимися по одну сторону баррикад.

Ну и конечно нельзя забывать про историю с налоговым маневром: ранее на сайте нормативных и правовых актов появился документ, подготовленный министерством, с предложением ввести единый оборотный налог в размере 6,2% от выручки взамен четырех основных налогов.  В Минэконоразвития отметили, что «это предложение поступило от гражданина; в рамках формальной процедуры его необходимо учесть в проекте плана». А все предложения, включенные в план, являются позицией заявителей, а не официальной позицией министерства.

Судя по всему, учитывая все эти новости, нас явно ждет та или иная налоговая реформа. Вопрос в том, в какой форме она будет претворена в жизнь. Пока правительство явно пристреливается.

Аудиторы обнаружили, что по состоянию на 1 января 2020 года за Минтрансом числятся безнадежные долги на 5,3 млрд рублей. В 2019 году министерство израсходовало 166,3 млрд рублей, 91,3% бюджетных средств. Доходы составили 835,9 млн рублей, в 7,7 раза выше первоначального прогноза поступления средств, но в 2 раза ниже уточненного.  

Кстати, одна из множества причин невыполнения ведомственных планов – долгострои. За прошлый год число объектов незавершенного строительства сократилось всего на три. На 1 января 2020 года оно составляет 92 объекта. Однако стоимость их завершения возросла на 10% до 104,3 млрд рублей (плюс 9,5 млрд рублей).

Ну и почему на фоне такой потрясающей результативности, точнее, отсутствия таковой, Дитрих до сих пор занимает свой пост? Или в России официально можно министерству просрать несколько миллиардов, и его глава не понесет за это никакого наказания?

Абрамович расстаётся со своей долей в британской золотодобывающей компании Highland Gold Mining (HGM). Миллиардер продолжает планомерный уход из добывающей промышленности в IT и «зеленую» тему. Но в данном случае интересно не то, куда Абрамович вложит полученные $147,8 млн, а зачем золотишко понадобилось бывшему ПИКовцу Владиславу Свиблову, который выступил покупателем.

HGM – привлекательный актив, но, когда будет пережит этот кризис, цены на золото откатятся назад. В краткосрочной перспективе сделка выгоднее продавцу, который продаёт фирму на пике стоимости.

Зачем это нужно девелоперу Свиблову? Вспоминаем, что сабж связан с Гордеевым со времён «Росбилдинга» и группы ПИК, а через Гордеева тянется ниточка к полпреду Трутневу. Коллеги умозаключают, что продажа HGM может быть элементом альянса Трутнева с Семьей, а  «золотые прииски» Свиблова в перспективе могут перейти «Полюсу» Керимова.

Каждый третий работающий россиян ожидает снижения зарплаты в 2020 году. Неожиданного в этой новости мало, но все же треть — внушительный показатель, напоминающий о том, что коронавирусный кризис пройден только формально, а пессимизм населения нарастает.

Опросы также показывают, что 70% респондентов не рассчитывают получить премии в этом году (тут бы зарплаты получить для начала).

Коронавирус изменил трудовую жизнь 33% россиян: половине сократили зарплаты, каждого четвёртого отправили в неоплачиваемый отпуск, еще 23% — уволили. Доходы упали у 58% россиян, причём рекордно: сразу на 8% во втором квартале.

🛡Банки для людей или наоборот?

С одной стороны банковская сфера сегодня это грабительский процент по кредиту и тотальное неуважение клиентов.

С другой - жёсткое регулирование, постоянная угроза отзыва лицензии и обширная судебная практика.

Вывод прост, чтобы играть с банками на равных, необходимо:

1) знать правила игры;
2) владеть инсайдерской информацией.

БАНКОВСКАЯ ТАЙНА (@banksecrecy) дает своим читателям и первое и второе.

Канал мониторят на Неглинной, Петровка строчит отчеты сверяясь с аналитикой канала, а наши дорогие подписчики получают только полезную информацию.

Подпишись, и банки будут у тебя на карандаше.

https://t.me/banksecrecy

#реклама

Не шмагли: налоговыми каникулами в кризис воспользовались лишь 2% крупных компаний. 62% крупных российских компаний не получили налоговую господдержку в период пандемии, 97% из них ждут падения доходов, 24% уже приняли решение о сокращении сотрудников.

А кто-то ждал чего-то другого? Налоговые преференции не смогли получить даже компании, включенные в список системообразующих, хотя многие так рвались-так рвались в этот список. Были и те, кто изначально не пытался обращаться за помощью, поняв, что впереди предстоят скачки с препятствиями: слишком большой пакет документов надо было собрать, чтобы получить отсрочки.

Более того, отсрочки можно было получить только после появления задолженности. Так что крупным, консервативным компаниям не вариант: с долгами по налогам в тендерах не поучаствуешь, госконтракты не заключишь. На середину июля общая сумма отсрочки по налогам для крупного бизнеса (в основном из сферы авиаперевозок, транспорта, туризма, гостиничного бизнеса) составила 10,5 млрд рублей. Для предприятий малого и среднего бизнеса, а также некоммерческих организаций 140 млрд рублей.

Минфин Кипра: «Мы не знаем ничего о планах России разорвать соглашение об избежании двойного налогоообложения».

Как известно, российский бизнес нередко обращался к Кипру, когда нужно было создать холдинговые структуры с акциями российских компаний. Однако в конце марта этого года Путин решил пересмотреть условия соглашений об избежании двойного налогообложения с зарубежными странами. Россия начала переговоры со странами, где это соглашение довольно часто используется наиболее часто.  

Разрыв соглашения не несет пользы ни для одной страны, ни для другой, считает минфин Кипра. Налогообложение выйдет из-под действия соглашения, будет регулироваться произвольно различными налоговыми органами. Уверенности инвесторам это, ясное дело, не прибавит. А у кипрских резидентов с долями и дивидендами в российских компаниях не будет льгот в 5% и 10% при выплате с них налогов в российский бюджет. Также они лишатся льгот и при уплате налога на прибыль с процентов по займам от российских должников.

Минфин намерен сделать «русские офшоры» более привлекательными для возврата холдинговых структур в Россию, усовершенствовав законодательство в части специальных административных районов.

В июне-июле этого года ведомство вело переговоры с кипрскими коллегами по пересмотру соглашения во избежание двойного налогообложения между Россией и Кипром.  Тогда с 1 января следующего года большинство выплат процентов и дивидендов из России на Кипр облагались бы налогом по ставке 15%.

Однако пока результата нет. Холдинговые структуры выгоднее переводить обратно в Россию. А для этого нужно усовершенствовать законодательство в части административных районов.

Экс-глава одной из важнейший структур Ростеха стал фигурантом уголовного дела. Речь о Михаиле Воеводине, бывшем руководителе корпорации «ВСМПО-Ависма» (крупнейший в мире производитель титана).

Воеводин занимал пост гендиректора на протяжении 11 лет и ушёл в отставку при загадочных обстоятельствах 6 мая нынешнего года, несмотря на то, что за месяц до этого ему продлили контракт на три года.

Следует иметь в виду, что Воеводин не просто руководил компанией с первых дней ее приобретения Чемезовым. В 2012 году Ростех сократил свой пакет в «ВСМПО-Ависме» с 66% до 25%, продав часть акций консорциуму инвесторов. Михаил Воеводин был в их числе, наряду с Михаилом Шелковым, которого считают важным звеном чемезовской команды. Шелков является контролирующим акционером «ВСМПО-Ависмы», владея 65% акций предприятия.

Детали уголовного дела, в котором замешан Воеводин, пока не раскрываются, как и его непосредственный статус. Известно, что речь идёт о хищениях в особо крупном размере через схему закупок сырья по завышенным ценам. Впрочем, некрупные хищения на Ростеха представить сложно.

Олег Говорун стал зампредом ВЭБ.РФ

ВЭБ.РФ

«Говорун занял должность заместителя председателя госкорпорации Игоря Шувалова, на которой он будет курировать взаимодействие с руководством регионов и органами государственной власти. Также экс-министр будет отвечать за реализацию проектов по водоснабжению, водоотведению и ликвидации бытовых отходов в российских городах».

Что ж, вполне логично, ведь в ДОМ.РФ по заданию Шувалова Говорун также курировал регионы. Игорь Иванович решил, что текущий момент подходящий для объявления о передвижения подопечного «ближе к телу», хотя Говорун ушел в отставку еще в начале мая.

Напомним, «Олег Говорун традиционно считается одним из наиболее сильных «регионоведов» на вершине современной вертикали власти, человеком с богатыми знаниями в этой области и умением глубоко погружаться в местную специфику». Хотя, по нашему мнению, абхазское направление он провалил, чему доказательством является политический кризис в этой стране и приход к власти оппозиции в лице Аслана Бжания.

По юго-осетинскому направлению Сурков и Говорун сработали удачнее: был создан действующий механизм финансовой поддержки блокадных ЛНР и ДНР через Цхинвал.

Как мы уже отмечали, Говорун «умудрился побывать доверенным лицом сразу нескольких человек: Суркова, с которым работал в АП, а затем по абхазскому и юго-осетинскому направлению в свою бытность министром, затем — Чемезова и Шувалова. Для последних, впрочем, фигура Говоруна была скорее разменной — чтобы демонстрировать лояльность и финансовые реверансы тем, кому надо».

После провала на украинском направлении Сурков пал. Бывший «демиург от идеологии» еще пытался вскочить в стремительно уезжающий поезд под названием «вечный Путин», но «скрипач не нужен» — нам тут конституционные поправки подвезли. Перемещением Говоруна из левого кармана Шувалова в правый, конечно, подсластили пилюлю «концептуалисту», но все равно «обидно, клянусь, обидно».

По итогам первого полугодия 2020 года эффективность деятельности банков снизилась на 4 п.п., до 7,6%. Медианная рентабельность балансового капитала всех кредитных организаций по итогам последних четырех кварталов составила 5,35%. С 1 июля 2018 года по 1 июля 2019 года рентабельность составляла 7,86%, за 2019 год — 6,98%. Чистая процентная маржа за тот же период снизилась с 6,57% до 5,39%. Рентабельность капитала банковского сектора без учета резервов за последние четыре квартала сократилась почти на треть — с 11,33% до 7,62%.

Эффективность банковского сектора падает на фоне падения базы процентных доходов, на которые влияет снижение ключевой ставки ЦБ и ослабление деловой активности на фоне пандемии. Межбанковские ставки падают вслед за ключевой и также приносят все меньше доходов.

Так к чему нам готовиться? К очередному банковскому кризису? Сейчас под удар попали небольшие банки, доход которых падает на фоне снижения ставок. У крупных банков, и особенно госбанков, драматичного давления на рентабельность не наблюдается. Хотя часть доходов потеряли и они. О массовых убытках на фоне пандемии говорить пока рано. Однако  ухудшение качества активов заставляет создавать дополнительные резервы. И, похоже, финансовый рынок все отчетливее понимает, что его ждет не быстрый рост, а долгое-трудное восстановление после кризиса.

Спрос на наличные в России вернулся к докризисным значениям: в июле в обращение поступило 179 млрд рублей в виде наличных банкнот, что сопоставимо с уровнем февраля этого года. В марте объем наличных денег в обращении вырос на 700,9 млрд руб., в апреле — на 544 млрд, в мае — на 248,2 млрд, а в июне — на 391,8 млрд рублей. Однако снижение спроса не означает, что доля серых операций в экономике сокращается.

В апреле—июне 8% выручки компаний оказалось не раскрыто. Физические лица и предприятия предъявляли повышенный спрос на наличные деньги. В условиях карантинных мер снизился объем поступлений наличных денег в банки от инкассации выручки предприятий розничной торговли.

Сам факт того, что спрос на наличные растет, причем, в первую очередь, у бизнеса, лишний раз доказывает то, что власти перестарались с изменениями. Представители бизнеса в кризис остались один на один со своими проблемами. А это подтверждает подозрение многих: чем меньше налогов платишь - тем больше остается, поддержки от государства в случае не жди. Поэтому все и перешли на расчеты в наличной форме.

А если еще вспомнить все эти слухи про различные налоговые реформы,  законопроект о конфискации «подозрительных» накоплений россиян, очевидно, что наличный оборот постепенно увеличивают и физические лица. Так оно как-то спокойнее.

Новая волна зятя Тимченко

В рыболовецком сообществе очередной шторм. Разрушительную волну вновь поднимает Глеб Франк, зять миллиардера Геннадия Тимченко. Действует он по уже накатанной и отработанной схеме.

Аппетиты «успешного» зятя-реформатора только растут… Пришла пора, по его мнению, вновь перераспределить квоты на вылов рыбы и краба...

И РРПК пишет очередное выгодное для себя письмо. На этот раз обращение премьер-министру Мишустину. И тут же собирается совещание у Трутнева, чтобы обсудить новые инициативы Франка по дальнейшему отъему рыбных и крабовых квот. При этом в письме просят не трогать участников «исторических» аукционов 2012-2017, ведь именно в этот период РРПК приобрело большой объем крабовых квот.

Этот «локомотив отрасли» (как в письме себя называет РРПК) уже привел к дефолту многих предприятий, а рыбаков оставил без работы.

Лицо российской нищеты остаётся прежним — это ребёнок из многодетной семьи.В 2018 году каждый пятый несовершеннолетний россиянин проживал за чертой бедности. Данные двухлетней давности не позволяют оценить положение дел сейчас. Очевидно, что пандемия значительно ухудшит картину, но мы официально узнаем об этом только году в 2022... что не помешает нашим детям прочувствовать эффект уже сейчас.

Всего по итогам 2018 года за чертой бедности проживало 18,4 млн человек (12,6%), таким образом, среди детей уровень бедности вдвое превышает общероссийский показатель. Больше всего бедных детей —  в многодетных семьях и в малоимущих сельских домохозяйствах. Если семья многодетная, то шанс, что ребёнок будет жить в нищете, составляет ровно 50%. Это все, что вам нужно знать о государственных мерах по стимулированию рождаемости в стране.

На фоне таких показателей ещё  более очевидна несостоятельность оказанной властями поддержки во время кризиса. Аттракцион неслыханной щедрости в виде «затравки» по 10 тыс рублей для семей с детьми закончился в начале июля: родители  закрыли единовременными пособиями микрокредиты и пошли голосовать за Конституцию. Остались мизерные пособия для детей с 3 до 7 лет — в размере половины прожиточного минимума по региону. В среднем по России выходит 5 тыс рублей на дошколенка. С такой поддержкой к 2022 году нищим будет признан каждый второй ребёнок. Но вы держитесь там, как говорится, дал Бог зайку — даст и лужайку.

Регионы массово снизили налоги для бизнеса: уменьшены ставки по транспортному, имущественному и земельному сборам. Введены послабления по арендной плате и льготные кредиты под 0,1–4,5% сроком до трех лет максимум. В ряде регионов уменьшили стоимость патента для индивидуальных предпринимателей. Во многих субъектах расширены возможности получения микрозаймов до 5 млн рублей на любые цели. Меры поддержи малых и средних предприятий в период коронакризиса запустили не менее 20 субъектов.

Региональные фонды поддержки бизнеса не только увеличили размеры субсидий, но и расширили возможности их целевого использования. У одних они направлены исключительно на оплату коммунальных услуг, аренду и зарплаты сотрудников, у других — на компенсацию процентов по кредитам, освоение новых ниш и другие цели. В целом готовность субъектов оказывать содействие бизнесу может снизить глубину падения местных экономик на 2–3 п.п.

Так что региональные власти готовы поддерживать бизнес и экономику более эффективно и качественно, например, за счет снижения налогов, а не пиара бесконечных программ помощи, которые так и не доходят до большинства компаний. Все мы прекрасно помним, что налоговыми каникулами в кризис воспользоваться смогли, по большому счету, лишь 2% крупных компаний, 62% крупных российских компаний не получили налоговую господдержку во время пандемии. Налоговые льготы не смогли получить даже компании, включенные в список системообразующих.