В Давос едем. Уровень делегации и ее состав будет определен позднее. Организаторы Всемирного экономического форума отказались от ранее принятого решения не приглашать в Давос российских бизнесменов, попавших в санкционные списки США (Костина, Вексельберга и Дерипаски). Пишут, что убедил организаторов изменить решение глава Минэкономразвития Орешкин в ходе ежегодного собрания Глобальных советов по вопросам будущего ВЭФ (11-12 ноября в столице Дубае).

#банкирф
Набиуллина: доля госбанков увеличилась, но это временно

«Что касается тенденции огосударствления банковской системы, многие связывают эту тенденцию с принятием нами решения о санации крупных банков. Действительно, произошло временное увеличение доли государственных банков, хотя она изначально была достаточно высокой. Я могу повторить, что наша политика в том, что как только мы будем готовы, будем выводить эти санированные банки на рынок», —  Набиуллина.

Одна из хороших иллюстраций того, почему сегодня пошли на «предупредительное» повышение ставки. В базовом сценарии в первом квартале 2019 инфляция может разогнаться до 6% г/г, т.е. на 2 п.п. выше таргета. Эльвира подтвердила целевой долгосрочный уровень нейтральной ставки 6-7%. Это значит, что при цели 4% по инфляции запас по реальной процентной ставке составляет 2-3% (6-7% - 4% = 2-3%). Если инфляция разгонится до 6%, то номинальная ставка должна быть ближе к 8%. Это такой пессимистичный сценарий в текущих условиях. По крайней мере, так это видится на текущий момент.

В Россия прогнозируется дефицит алкоголя. Импортеры алкоголя столкнулись с недостатком акцизных марок, а следовательно, и с невозможностью ввезти необходимое количество спиртного в Россию. Проблема связана со вводом обновленных образцов федеральных специальных марок и акцизных марок для перехода на помарочный учет алкоголя с 2019 г. Сроки ввода новых марок несколько раз переносились, но пока Центральная акцизная таможня так и не начала принимать заявления от импортеров на новые марки. А прием заявлений на марки старого образца прекращен с октября. Некоторые импортеры сообщают о недопоставках алкоголя.

Сбербанк запускает SberX!🔥
SberX (Сбер Хэ) именно так звучит новое подразделение сбербанка которое займется развитием всей экосистемы самого крупного банка страны. Оно создано вместо дирекции по развитию цифрового бизнеса и займется координацией комплексного развития экосистемы совместно с другими бизнес и функциональными блоками банка, компаниями входящими в группу Сбербанка а также другими компаниями -это прямая цитата представителя СБ ....в общем Хэ знает что это значит и чем они займутся но название явно с чем то созвучно🤔 похоже что Греф решил что он российский Илон Маск? 🚀
@informaaa

Обзор самых мощных атак на наши финансы за неделю - в новом выпуске "Адских бабок":

- Налог на сотовые телефоны: сколько возьмут за включение вашего телефона в госреестр
- Новые инновационные счетчики газа: умные, наглядные, совсем невероятные. Готовьте 4-5 тысяч за каждый.
- "Бонус" для россиян: правительство ввел в оборот "боярку". Теперь "боярышник" можно продавать в торговых точках
- "У нас сильная экономика": какую страну хвалил Димон Медведев
- Слезы Чубайса: как россияне не сказали ему спасибо
- Сбербанк задумал очередной ребрендинг
- Иркутских священников застукали за майнингом в храме.
- Райффайзенбанк офигел: вместо запрещенных штрафов за просрочку уплаты кредита ввел комиссии.  https://www.youtube.com/watch?v=U2wZCQhF36o

Банк России утвердил изменения в план участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее — Агентство) в осуществлении мер по предупреждению банкротства Публичного акционерного общества «Краснодарский краевой инвестиционный банк» (далее — Банк), включающие план финансового оздоровления Банка.

Банком и РНКБ Банк (ПАО) (далее — Инвестор) запланирован рост кредитования малого и среднего бизнеса, а также ипотечного кредитования в основном регионе присутствия Банка. Также ожидается умеренный рост средств клиентов, в основном, депозитов физических лиц.

Величина собственных средств (капитала) Банка достигнет положительного значения к середине 2023 года.

Планом участия также предусмотрено присоединение Банка к Инвестору в 2023 году.от

https://www.cbr.ru/press/PR/?file=14122018_170512ik2018-12-14T17_04_32.htm

По причине различных ошибок, которые возникают в системе, а также из-за неверной информации Сбербанк не выдает своим клиентам деньги. Причина отказа в выдаче средств весьма абсурдна – по базе человек проходит, как умерший, хотя лично явился в отделение банка.

Прошло 2 года с момента краха Татфондбанка.
Тысячи пострадавших сотни из них ведут борьбу за возврат денежных средств. 6 декабря вкладчики провели пикеты в Москве.
https://t.me/informaaa/874
Вчера в Казани прошёл митинг вкладчиков ТФБ, некоторые из них потеряли последние деньги вложив их по рекомендации сотрудников  банка в ТФБ финанс брокер ТФБ, к примеру такие структуры есть у каждого крупного банка России (Альфа, ВТБ, Открытие и т д) проблема - вложения не попадают  под страхование вкладов.
Что интересно у вкладчиков сменился лидер предыдущий Александра Юманова получила свои деньги и отошла от борьбы теперь ее место заняла Елена Косоурова.
Пожелаем удачи союзу пострадавших в борьбе за возврат своих денег!
@informaaa

Михаил Гуцериев получил серьёзную "пробоину" с циркового фланга.

Пересмотр контракта с Cirque du Soleil и почти неизбежные штрафные санкции —не самые большие угрозы для бизнесмена в сложившейся ситуации.
Новая гуцериевская опала весьма вероятна.

Особенно, если вспомнить недавнюю телеграм-атаку на Norvik Bank, пусть и опосредованно, но связанный с Гуцериевым.
Да и ФАСовское обвинение "Эльдорадо" в завышении цен на тв-приставки в свете сложностей с переходом на цифровое телевидение тоже вполне может приобрести крайне чувствительный для Гуцериева политический подтекст.

При этом рикошетом гуцериевские проблемы могут ударить по Владимиру Евтушенкову и его планам по продаже Гуцериеву "Детского мира"

Про упреждающий выстрел.
Подробное изучение первоисточника - ключевой элемент в любой работе. Только так можно сформировать СВОЮ точку зрения на происходящие процессы. Читая, например, про итоги пятничного заседания в различных СМИ и многочисленных телегах, ты получишь лишь обрывочные и неполные куски большого пазла.
Так что напрягай булки и садись за изучение 60-страничного обновлённого макропрогноза ЦБ на 2019-2021 👇🏼
Но ты, конечно, этого не сделаешь. Так прочти хотя бы первые три страницы, где Эльвира пытается тебе донести суть происходящего (там, кстати, очень хорошо описано про связь бюджетного правила и открытых покупок с оттоком капитала и пополнением резервов).

http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/14169/2018_04_ddcp.pdf

Как Банк России оценивает ожидания рынка по ставке?

Этот вопрос возник у меня после того, как в ходе пресс-конференции 14-го декабря Эльвира Набиуллина заявила: "рынок, кстати, ждал повышения". Стало интересно, по какой такой метрике рынок этого ждал. После некоторых консультаций удалось выяснить, что ожиданиями рынка ЦБ называет опрос трейдеров от Tradition (еще уточняем, но похоже все так).

Если это верно, то хочется опечалиться. Автор канала, конечно, не претендует на то, что анализирует хоть что-то лучше мегарегулятора – там крутейшие эксперты. И, конечно, опросы трейдеров – крайне полезная штука. Но скажем прямо: вычислять ожидания только по ним – дремучий колхоз.

Есть цены и доходности, и недаром в английском термин “ожидания” чаще всего передается выражением "to price in”, т.е. учесть в цене. И есть простая процедура бутстрэппинга, которая позволяет строго формально оценить форвардные ставки. А в них все ожидания.

Конечно, наивно полагать, что в Банке России этого не проделывают. Но где результат? Может пора уже запускать какие-то деривативы прямо на ставку ЦБ, чтоб не было совсем никаких двучтений при интерпретации.

А на рынке никто ничего однозначного не ждал. Иначе отчего ж ОФЗ в пятницу так хорошо продали? Все цены в коротком конце кривой хором упали на 5-15 бп, в зависимости от дюрации. Ни нефтью, ни внешними рынками этого не объяснишь, хотя они, конечно, позитива не добавляли.

Самое повышение ставки — тоже вопрос. Оно как минимум неоднозначно.

Самое время подумать про следующий год.
1) Все традционно ждут новых санкций и обесценения рубля. Я, зная стиль и старины Донни и ЦБ с Минфином, такого тде не исключаю, но объективно предпосылок к этому все же нет. Резервы на 7 декабря у нас по оценке ЦБ $463,6 млрд., а внешний долг на 1 октября - $467,1 млрд. и ещё порядка 5 млрд. вернули в октябре ноябре.  В общем если не идеальный баланс, то что-то около того. Года с 2000-го такого не было.  Есть конечно некоторая интрига с ОФЗ, и минфиновская дурнина с покупкой валюты немотря ни на что. Но там цена вопроса еще около $9-10 млрд. В общем это точно не та сиутация которая может ещё раз обрушить рубль, скажем, на 75. Да и в  целом финансовый сектор своё уже откошмарил - на полянке просто никого не осталось кроме "бессмертных", которых вроде бы пока никто от аппарата жизнеобеспечения отключать не собирается.
2) То же и с нефтянкой. Цены конечно ещё могут поколбаситься, но я думаю, что корридор этих колебаний будет в основном $60-75 а не скажем $40-100. Поэтому никакой особой драмтургии тут не просматриватеся. В целом размежевание запасов завершено, нынешний уровень цен всех более или менее устраивает, вялотекущий переход на расчеты за нефть в евро и юанях немедленного эффекта на цены не окажет. Так что кроме собственно политических вывертов (которые предугадать невозможно) никаких новых рисков не просматриватеся.
3) Существено большая опасность все же подстерегает инвесторов со стороны реального сектора. Именно потому что во всяком кризисе финансовый сектор дохнет первым, а потом проблемы начинают расходиться кругами по всей экономике.  Слабым звеном тут видится ритейл и стройка. Ритейлу помимо общей стагнации спроса угрожает интернет, поскольку доля онлайн-покупок существенно выросла за последний год: я даже на своем примере это заметил.
А стройке - продолжающийся спад спроса (который оживился в 2018 году только как раз на фоне паники связанной с волной обесценения рубля) и новая схема регулирования в жилищном строительстве.  
От этих секторов я в большей степени и жду новых сюжетов в 2019 году. Разумеется, прежние наши поциэнты: Система, Ю-тейр, ОХ и т.д. никуда не денутся, но тут уже будем наблюдать завершение ранее начатого.
4) Слабая надежда сохраняется на обострение волны слияний/поглощений в электроэнергетике, но пока, судя по всему, никто никуда не торопиться: ги ГЭХ с Т+, ни Фортум выходить из ТГК-1, ни ТГК-2 покупать Квадру. Да и "альтернативная котельная" пока настолько глубоко в альтернативной реальности, что и говорить особо не о чем. Но такова отраслевая специфика - 5 лет спать, потом резко за полгода все взять и сделать (причем часто сделать как попало). Так что наберемся терпения.
5) Единственный сегмент (маленький но гордый), который точно будет хорошо расти - это ВДО.  Уже сейчас коллеги анонсировали много новых размещений на следующий год и точно ясно что для интеллигентных людей тут открываются самые понятные и реальные возможности для заработка. Кстати сказать,  в интернете в последнее время регулярно появляются обзоры аналитиков разных "избушек", порицающих инвестиции в ВДО. Это в числе пррочего свидетельствует о том, что тема инвесторам интересна, а те, кто вовремя не сообразил ей заняться теперь недовольно брызжут ядом. Но это в общем их проблемы, мы же сосредоточимся на собственных задачах.
Канал в следуюшем году будет меняться: в материалах акцент несколько сместим от общей армагеддонщины в сторону сегментов рынка, где много эмитентов ВДО. Постараемся давать больше "прямых линий", чтобы и эмитенты и организаторы выпусков ВДО могли высказаться, а инвесторы уже сами решить  - покупать эти облигации или не покупать.

Ипотека станет дороже ...удивили!) 😤
Главный банк страны второй раз поднял ключевую ставку
и всего-то на 0,25%. Что за паника то! Сейчас ставка - 7,75%! 🤑
Да, мы помним в 2014-ом было 17%. Но в условиях рынка и ситуации, в целом, и 7,75% - высокая. 🧐Что видят в будущем гуру недвижимости?
В 2019 народ обеднеет и поумнеет. Ипотеку станут брать меньше.
По темпам заключения сделок мы откатимся где-то к 2017-ому. Ставки по ипотеке вырастут (это мы поняли)
налоги, ЖКХ.. все возрастет (куда больше - то).
Есть и "приятная" новость: до 13% ипотека не дорастет. Ставка будет держать 9-10%. На вторичке спокойно. Повышения не предстоит. Цены на Новостройки растут, чтобы угнаться за инфляцией. Но стоит ли торопиться и скупать все по цене 2018-го? Учитывая повсеместное "обманодольщичество"? Видимо нет!
"Живу! И работаю в семи комнатах"! - высказывание Преображенского также постепенно утрачивает актуальность.
Люди будут покупать кваритры побюджетнее, да помалогабаритнее.

​​Искусственный интеллект от Яндекса оценил островной Форекс Оптимум, который лишает людей денег, так:

Как чиновники осваивают деньги налогоплательщиков!
Существуют три вещи на которые можно смотреть бесконечно: как горит огонь, течет вода и работают другие. Мы знаем еще одну: как чиновники разбазаривают деньги 💨 !
@informaaa

​​#RUB #cot  
Накануне заседания ЦБ РФ американские спекулянты увеличили ставки на рост курса рубля к доллару до нового полугодового максимума. За неделю до 11 декабря чистая длинная спекулятивная позиции во фьючерсах на рубль выросла до 10 763 контрактов (+4%). Таким образом, чистые спекулятивные ставки на рост курса рубля к доллару достигли нового рекордного значения с начала июня. Крупные спекулянты находятся в чистой бычьей позиции по рублю одиннадцатую неделю подряд.

1) Реальные доходы россиян взлетели на самое дно.
2) Международная изоляция России сократилась до максимума.
3) Рейтинг Путина вырос до минимальных исторических значений.
🤦🏼‍♀️ ѣѣ

Девелоперская «дочка» АФК «Системы» решила, что в условиях постоянного негативного информационного фона на строительном рынке - надо удивлять. «Лидер Инвест» на днях хвалился ростом прибыли, увеличением объемов строительства и другими показателями, но основной акцент был сделан на новом направлении, которое очень интересно вписывается в тренд на «импортозамещение».

Компания строит жилой комплекс, неиспользуемые помещения которого будут использоваться для выращивания овощей! Похоже дочка АФК «Системы» озаботилась фермерскими вопросами всерьез. Застройщик подписал долгосрочный контракт с корпорацией Panasonic по которому будет реализовывать в своих ЖК вертикальные теплицы по японской технологии.

Инновации + импортозамещение - это должно вызвать дикий восторг у премьер-министра Дмитрия Медведева.