🇪🇺Лагард на пресс-конференции заявила, что Еврозона ожидает рост инфляции во втором полугодие.

☝🏻Помните мой прогноз? Где я говорил, что Еврозона и США поменяются местами в данных по инфляции, то есть инфляционный шум сместится из США в Еврозону под конец года, так вот мой прогноз абсолютно в действие. Доллар будет оставаться слабым до конца третьего квартала, потом начнёт расти.

#Доллар #Евро

🇺🇸На данный момент мы видим на рынках США смешанную динамику. Фондовые индексы США сначала пошли вниз, но потом резко отскочили вероятно на позитивных данных по пособиям по безработице, которые находятся на рекордно низком уровне со времён начала пандемии и на более низких БАЗОВЫХ показателях инфляции.

👉🏻Но всё же по моим ощущениям рынки всё равно будет охватывать очень краткосрочный страх особенно в преддверии заседания ФРС.

В целом данные по инфляции значительно выше прогнозов и я предполагал 5.2%, но перед выходом данных я скинул в канал мнения банков и там тоже все ждали инфляцию выше прогнозов. В итоге инфляция 5%, что выше 4.7%. Базовая инфляция без учёта продуктов питания и энергоресурсов в месячном эквиваленте выросла на 0.6%, что меньше прошлого показателя в 0.8% и выше прогноза 0.4%

☝🏻В результате мы имеем следующее:

Инфляция высокая, базовая инфляция слегка замедлилась, количество заявок на пособие по безработице падает (что говорит о восстановление рынка труда).

❗️У ФРС есть пространство для того, чтобы сохранить супермягкую политику, но сейчас ФРС важно убедить всех в том, что всё происходящее норма и боятся инфляции не нужно так как это всего лишь базовый эффект.

☝🏻Мой прогноз по туземуну в июле сохраняется, так как инфляция за июнь покажет низкое значение.

#инфляция

🇮🇷Новостное агентство Аль-Джазира сообщила,  что переговоры в Вене по ядерной сделке в завершающей стадии.

#нефть

⚡️🔥🛢США сняли санкции с иранских нефтяников

Пока жду больше подробностей. Пока ЖДЁМ!!!

#нефть

🇮🇷🇺🇸Больше подробностей про снятие санкций с Ирана:

👉🏻США сняли санкции с некоторых чиновников Ирана и под снятие санкций попал один нефтяной чиновник, кроме того США сняли санкции с некоторых иранских нефтехимических компаний. Как заявили в Белом Доме, этот шаг не имеет ничего общего с ядерными переговорами Ирана.

Ждём больше подробностей.

🤔Сегодня мы увидели некоторую репетицию падения цен на нефть в случае прогресса в ядерной сделке с Ираном и как следствие снятие нефтяных-санкций с Ирана. Цена Brent упала за 3 минут на 2%. Вряд ли стоит ждать каких то супер потрясений для цены, если иранская нефть приплывёт на рынок. Максимум иранская нефть по моим оценкам скорректирует цену нефти марки Brent до $65

#нефть

😇Всем доброе утро и спешу сообщить, что Баланс ФРС превысил 8 триллионов долларов, но по опросу проведённому Reuters, экономисты ожидают сокращение QE (печатного станка) в августе или сентябре.

☝🏻Учитывая то, что большинство топит за такой сценарий, то вероятность того, что ФРС на заседание по ставке может уже начать говорить о ужесточение баланса - растёт! А значит страшилки для рынка ещё впереди❗️

👉🏻Россия сегодня ждёт решения Банка России по ставке, а также пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной.

#макро

🇷🇺Сомневаюсь что сегодня Банк России увеличит ставку более чем на 0.25, хотя это вполне возможно.

🤔Учитывая диапазон средней прогнозной ставки 4,8-5,4% на 2021 год и 5,3-6,3% сомневаюсь, что Банк России увеличит сегодня ставку более чем на 0.25бп. То есть в моём представлении, Банк России увеличит на 0.25 только для того, чтобы посмотреть как в дальнейшем инфляция будет реагировать на эффект базы, то есть в нормально вселенной инфляция в России по итогам июня должна пойти постепенно на спад и поэтому нет смысла так сильно давить на педаль газа ужесточения монетарной политики.

☝🏻К тому же рубль сильно укрепился и я сомневаюсь, что правительству нужно дальнейшее укрепление рубля и это ещё один аргумент в пользу 0.25 бп

🔥В 13:30 узнаем решение по ставке Банка России и если будет всё же 0.25 то увидим как слабеет рубль.

#рубль

🇷🇺Goldman Sachs ждёт повышение ставки Банком России аж на 75

#рубль

🔥🇷🇺Банк России поднял процентную ставку на 50 б.п. до уровня 5.5%🤦🏼‍♂️

Подробности позже...

#ставка

🇷🇺Банк России увеличил ставку на 0.5%, а я прогнозировал на +0.25%, хотя нет! Я ХОТЕЛ НА +0.25%

😧Почему я хотел на +0.25%? Ну мне кажется как минимум странно – продлевать льготную ипотеку, объявлять о стимулирующих мерах экономику и так резко ужесточать Монетарную политику. Какой в этом смысл? Инфляция выше таргета не более чем по миру...

USDRUB = 71.6, нефть растёт, спрос на ОФЗ большой, геополитические риски снижаются, инфляция из-за эффекта базы должна была начать сама снижаться – всё в порядке, учитывая то, 🤷🏼‍♂️что собрание Банка России состоится через чуть больше месяца. Зачем так спешить? Ситуация не критическая. Да инфляция 6,15%, но это контролируемая инфляция для того, чтобы ужесточать постепенно.

🤦🏼‍♂️Очень жаль, что Совет Директоров Банка России не помнит свои высказывания в прошлом году, где звучали постоянные слова о том, что дезинфляционные факторы преобладают. Я сейчас намекаю на то, что инфляция в прошлом году была низкая из-за ограничений связанных с пандемией, а в этом году на открытие цены растут, то есть повторю в тысячный раз – это базовый эффект роста цен.

✋🏻Ладно, всё лирика и теперь у Банка России не так много пространства для ужесточения политики. Но, теперь точно не реально будет увеличивать по 0.5% за раз, так как тогда, Банк России выйдет из-за своего прогнозного диапазона, что введёт ожидания макроэкономических агентов в заблуждение.

☝🏻Кстати Банк России в отчёте заявил, что дальше Совет Директоров видит только один путь – УВЕЛИЧЕНИЕ СТАВКИ.

Дальнейшее увеличение ставки будет позитивно сказываться на рубле, то есть рубль в ближайшее время будет оставаться сильным (за счёт политики ЦБ, за счёт цен на нефть и т.д.). Но всё же, нужно понимать, что сильным не значит значительно и долго крепче 70 (и да я допускаю краткосрочные движения к 69-68), так как чем крепче рубль, тем ниже экспортные доходы, которые в основном ориентированы на иностранную валюту.

👉🏻Правило Евгена (не рекомендация) действует и далее = всё что ниже в USDRUB 75 покупаем, всё что выше продаём.

#рубль

🇷🇺Глава Банка России Набиуллина:

🗣Прогноз по средней ключевой ставке может быть повышен (апрельский прогноз: 4,8-5,4% на 2021г, 5-5,8% на остаток года).

🔥Супер) Ставлю галочку, что прогноз по среднему прогнозному диапазону бессмыслен. Евген ты слишком доверчивый.

🤷🏼‍♂️Зря ЦБ так делает, то есть вводить экономику в заблуждение? Зачем? Для чего тогда прогнозный диапазон?

#рубль #ставка

🇷🇺Глава Банка России Набиуллина:

🗣 Решение по условиям продления льготной ипотеки взвешенное, будет охлаждение перегретого рынка.

☝🏻Вот из-за льготной ипотеки скорее всего пришлось так сильно ужесточать политику и пересматривать прогнозный диапазон

#рубль #ставка

🇷🇺Глава Банка России сообщила, что от эффекта базы и политики ЦБ ждёт снижения инфляции.

Это то о чём я вам и говорил сегодня весь день! Что повышать ставку так сильно не нужно было, но учитывая льготную ипотеку, ЦБ решил перебздеть. Так как эффект базы скоро начнёт действовать.

#рубль #ставка

🎙С вами снова Евген и сегодня я говорю о Банке России, ставках, прогнозах и рубле. Приятного прослушивания.

Кстати☝🏻для вашего удобства подкасты выходят в Яндекс.Музыка, SoundCloud, GoogleПодкасты и ApplePodcast (но там подкасты выходят с задержкой)

❗️Собянин сообщил, что подписал указ, предусматривающий нерабочие дни с 15 по 19 июня с сохранением заработной платы для работников в Москве

🗣 В Москве растет число тяжелых больных с Сovid-19, но не только среди групп риска, заявил Собянин.

☝🏻 Неделя будет жаркой.

▪️ В среду важнейшее событие: заседание ФРС по процентной ставке, где политика ФРС скорее всего останется без изменений. В обзоре ФРС на решение по ставке и из пресс-конференции главы ФРС Пауэлла, мы узнаем будущее направление монетарной политики США - за направлением политики ФРС пойдут и рынки.

▪️В среду встреча Байдена с Путиным - на эту встречу будет реагировать российский рынок и естественно рубль, но на данный момент, рубль взял сильное направление в сторону укрепления.

▪️ В четверг узнаем состояние инфляции в Еврозоне, но тут без сюрпризов, учитывая то, что ЕЦБ уже объявил о своей политике.

▪️В понедельник встреча НАТО, где рассмотрят Россию, терроризм, киберугрозы, новые технологии, влияние изменения климата на безопасность и Китай.

▪️В пятницу выборы в Иране и скорее всего до выборов решения по ядерной сделке не будет - нефть на данный момент укрепляется, но рынки всё ещё пытаются точно оценить влияние дополнительной иранской нефти.

🍪 Илон Маск заявил, что Tesla возобновит работу с биткойнами, когда майнинг будет осуществляться с использованием более чистой энергии.

❗️Главный тезис, что Tesla всё ещё держит ранее купленные BTC (ну кроме 10% которые Tesla продала ранее, типа для проверки ликвидности).

#крипта

😇 Доброе утро всем)

🍪 Крипта начинает неделю ростом. Хотя индекс страха показывает - СТРАХ, то есть инвесторы ждут дальнейшего слива.

🤔 Жду сегодня заседание НАТО, где будут говорить о кибербезопасности и наверняка заденут последние атаки на США и вероятно заденут и крипту.
😬И конечно - заседание ФРС в среду. После этих событий, буду дальше строить сценарии по крипте.

#крипта

🛢Иран заявил о заключении сделки по разным секторам, включая энергетический сектор

☝🏻 Жду подробностей!

Будет забавно, если сделку заключат до выборов в Иране.

#нефть