🇪🇺Лагард глава ЕЦБ:
🗣Продолжаем следить за развитием событий на валютном рынке
🗣Готовы корректировать все инструменты по мере необходимости
🗣Поступающие данные, опросы показывают, что активность, возможно, сократилась в первом квартале
🗣Жду роста во втором квартале 2021
🗣Активность в сфере услуг все еще ограничена, но есть признаки достижения дна
🗣Риски для среднесрочной перспективы более сбалансированы
🗣Общая инфляция, вероятно, вырастет в ближайшие месяцы  
🗣Базовое ценовое давление несколько возрастет в этом году
🗣Ожидания по инфляции на низком уровне  
🗣Рыночная инфляция продолжала постепенно расти  

🙂ЕЦБ как и ФРС пытается приучить нас к будущему росту инфляции, хотя ЕЦБ с инфляцией испытывает больше проблем, чем ФРС да и цели слегка разные. Мы с вами видим мягкую риторику от главы ЕЦБ, что ещё раз подтверждает продолжение политики печатанья денег, что позитивно для рынков. И более того, глава ЕЦБ Лагард призвала продолжать налогово-бюджетно стимулирующую политику.

🇪🇺Лагард из ЕЦБ: сокращение закупок PEPP не обсуждалось

☝🏻Перевожу: Печатный станок работает и выключать его даже не думали.

🇺🇸Согласно данным Министерства труда, за неделю, закончившуюся 17 апреля, заявки на пособие по безработице снизились на 39000 до 547000 человек, ожидание было в районе 617000. Показатель предыдущей недели был пересмотрен до 586000.

🤔Хорошие данные по США поддержат Фондовый рынок. Более того, хоть данные и выше ожиданий, что должно нам говорить о сильном восстановление экономики США, всё же рост доходности казначейских бумаг встал и это очень важно перед решением ФРС по ставке. Ставка 100% останется без изменений, но вот риторика могла бы изменится, а так получается, что пока доходность казначейских облигаций стоит на месте (и даже падает), то это противопоставлением в ужесточение риторики, а значит пока рынкам есть куда расти.

🇪🇺🗣Лагард глава ЕЦБ: политика ЕЦБ не будет двигаться в тандеме с ФРС

🤣30 минут назад я подметил, что у ЕЦБ и ФРС слегка разные цели и Лагард прямо сейчас подметила это. Суть в том, что ЕЦБ не может действовать зеркально ФРС, так как ЕЦБ сложнее, чем ФРС из-за того, что обедняет в себе политику Зоны Евро, грубо говоря и для простоты понимания проводит ДКП одновременно разных стран с разной экономической структурой. И это важно помнить не только нам, но и Лагард, так как бывший глава ЕЦБ Драги, часто об этом забывал.

☝🏻Кроме того, из-за факапа с вакцинацией и из-за более долгого нахождения в ограничениях, чем США, ЕЦБ не может действовать точно так как и ФРС, от сюда следует то, что если ФРС начнёт закручивать гайки в виде ужесточения QE, то вряд ли это будет делать ЕЦБ, что опять же может быть большой неопределённостью для экономики. Получается ужесточение у одних, может привести к перетоку капитала к другим.

🤦🏼‍♂️Кэти Вуд из ARK Investment считает, что майнинг Биткоина будет подталкивать мир к возобновляемым источникам энергии - ПОТОМУ ЧТО! ну или потому что бесячие ARK Investment и Кэти Вуд постоянно пытаются запрыгнуть в последний вагон хайпа и ввалили кучу бабла в криптоактивы от Coinbase до Биткоина и всячески вангуют невероятное будущее у всего того, что они когда-то купили.

🤷🏼‍♂️Вот мы с вами постоянно ищем логику в чём-то, а такие супер-инвесторы как Кэти Вуд могут выйти и сказать: Биткоин стимулирует рост зелёной энергетики. И когда ты начинаешь искать логику, почему это должно случится? причём логика на уровне крупной компании и логика вот в чём:

🗣Если бы у бабушки был мужской половой орган, то бабушка была бы дедушкой. – и я сейчас не преувеличиваю, читайте сами ТУТ.

☝🏻Давайте с вами представим, что майнинг Биткоина завтра стал чистым, но одна огромная проблема никуда не делась, а именно проблема потребления огромного количества энергии впустую. И заметьте, что я исключил то, что в голове вообще не вяжется каким образом майнинг Биткоина должен подстегнуть переход на чистую энергию, грубо говоря в исследование описано, что вот ЕСЛИ… и всё.

🔻Майнинг Биткоина не останется незамеченным особенно после того, как мир наращивает сотрудничество в области чистой энергии.
🔻Майнинг Биткоина не останется незамеченным особенно после того, как Байден объявил о том, что к концу десятилетия США сократят выбросы парниковых газов на 50–52% по сравнению с уровнями 2005 года.

❗️Суть в том, что всё сводится в крипте к одному – слишком много энергии тратится впустую и дохрена выбросов из-за крипты.  

👉🏻У крипты впереди тяжёлое будущее: Регулирование – Зелёная Энергетика – Ужесточение монетарной политики от Центробанков.

🤔Но мне уже видятся фавориты, а именно те крупные криптовалюты, которые не используют майнинг, так что либо придётся внутренности BTC менять, либо он будет вне закона или точнее майнеры будут вне закона, или и BTC и майнеры будут вне закона.

🇺🇸$TSLA В письме в четверг главному регулятору автомобильной промышленности Америки сенатор Ричард Блюменталь из Коннектикута и сенатор Эд Марки из Массачусетса призвали агентство разработать рекомендации по улучшению передовых систем помощи водителю, таких как у Tesla.

🗣В письме говорится: Мы опасаемся, что проблемы безопасности, связанные с этими транспортными средствами, становятся обычным явлением, что вызывает невероятное беспокойство и заслуживает вашего пристального внимания

🇺🇸Республиканцы в сенате США предлагают 568 млрд долларов на инфраструктурный пакет Байдена, когда Байден предлагает на 2,3 трлн долларов

Кажется, Республиканцы продолжают свою игру с Байденом, так как для того, чтобы применить бюджетный обход для одобрения инфраструктурного пакета, то в Сенате потребуется простое большинство, которое в теории у Демократов есть, но на практике может и не быть этого простого большинства, так как не все Демократы согласны с повышением налогов.

Прогрессивное крыло Демократов против того, чтобы Байден заигрывал с Республиканцами, так как те просто будут тянуть бесконечно время, а значит Инфраструктурный пакет стимулов будут уже железобетонно протаскивать в полном объёме через бюджетный обход. Скорее всего, Демократы сосредоточатся на своих однопартийцах (которые против пакета) для того, чтобы убедить всех разом проголосовать за пакет.

🔥Bloomberg сообщает, что президент Байден предложит ввести налог на прирост капитала в размере до 43,4% для богатых.

На самом деле 43,4% это максимальная средняя ставка уже с Obamacare Investment Tax которая равна 3.8%, а так в целом Байден хочет поднять налог на прирост капитала на состоятельных людей (кто зарабатывает более $1 миллиона) с 37% до 39.6%.

Если Байден - это сделает, то в Калифорнии максимальный налог будет 56.7%, а в Нью-Йорке 52.22%. Но это максимальный, так как минимальная ставка 20%.

☝🏻На этой новости рынки как и положено полетели вниз.

BTC грустно

☝🏻Тем временем золото находится у верхней границы канала и вероятно, если золото отскочит вниз, то это может поддержать рынки

😇Задонатить ТУТ или ТУТ или просто расскажите о канале другу🤝 спасибо

😳Хочешь мой журнал? Тогда кликай ТУТ для подробностей.

🇷🇺Совет директоров Банка России 23 апреля 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,00% годовых. Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными.

▪️Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.

▪️Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике.

▪️Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

▪️В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. - Если честно я не помню, чтобы ЦБ РФ попал в инфляцию, более того, ЦБ не может попасть в таргет по инфляции, словно пьяный в тире.

🤦🏼‍♂️Вы понимаете, первое, что меня бомбит, а второе Банк России забил на эффект базы и боится, что следующие месяцы будут отражать слишком высокую инфляцию из-за эффекта базы.

▪️По итогам 2021 года инфляция составит 4,7–5,2%.

▪️Банк России прогнозирует рост российской экономики в 2021 году на 3,0–4,0%. Это означает, что российская экономика вернется к своему докризисному уровню во втором полугодии 2021 года. В 2022–2023 годах ВВП, по прогнозу Банка России, вырастет на 2,5–3,5 и 2,0–3,0% соответственно.

▪️Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 11 июня 2021 года.

☝🏻Логика в повышение ставки состоит только в том, что Россия перед тем, как вступят в силу санкции на первичный  гос долг России, повысить привлекательность ОФЗ. И далее Банк России будет выполнять главную функцию - это повысить привлекательность ОФЗ и точка. Такое повышение ставки просто не логично для того, чтобы сохранить темпы роста экономики после пандемии и особенно на фоне того, что Роспотребнадзора предполагает ухудшение ситуации с короной (корона на сленге - это вирус, а не Путин) в стране, то есть мы имеем неопределённость в плане восстановления из-за вируса, но ужесточаем ДКП🤷🏼‍♂️ Я только из-за этого тупого нелогичного бреда забиваю на экономику России, так как ну это Бреееед. Ну бред ЖЕ.

😠Окей борьба с инфляцией скажете вы, а я отвечу, но ЦБ действует без оглядки на временной лаг и собирается резать дальше

🤔Стоит ли паниковать из-за падения Биткоина?

❗️Цена Биткоина, последнее время была сильно перекуплена и сейчас ничего страшного не происходит, так как политика Центробанков в развитых странах остаётся супермягкой и продлится минимум до 2022 года, а значит деньги как печатали, так и будут печатать минимум до 2022.

❗️Любое падение на данный момент будет остановлено огромной подушкой денег, которая существует в момент мягкой политики Центробанков. На всех рисковых активах.

☝🏻Даже сокращение QE от ФРС (но точно не от ЕЦБ), которое возможно начнётся уже летом – скорректирует Биткоин, но не отправит в медвежий тренд (скорее в боковик), так как основной печатный станок ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА останется без изменений в развитых странах, ещё долго.

Всё что происходит сейчас – это закономерность и как ранее я вам и говорил, что Крипте надо выдохнуть из-за всего хайпа и особенно из-за огромного листинга Coinbase на биржу, которое в один момент перетащила слишком много денег в себя.

👉🏻Кроме того, возрождение тенденции на золоте на падающей доходности казначейских бумаг говорит нам о том, что мир напугала вспышка новой волны коронавируса, геополитические споры, инфляция, неравномерное восстановление и многие другие проблемы.

🤓Обратите внимание на процентный график Золото/Биткоин (синяя область), так как этот график максимально чётко показывает аппетит к таким супер рисковым активам как Крипта, а также на процентном графике имеется область роста доходности казначейских 10-и летних облигаций США (красная), что подтверждает падение аппетита к риску - график Золото/Биткоин начал расти, что говорит о том, что инвесторы уходят в активы тихой гавани, а падение доходности казначейских тоже говорит о падение аппетита к риску.
Поэтому для возвращения того самого аппетита к риску необходимы хорошие экономические данные по миру (особенно в США, снижение числа заболевших, открытия экономик – короче сплошной позитив, а не магия графиков или просто необоснованных вангований.

😑Поэтому я ожидаю, что в скором времени падение постепенно начнут откупать, но цена до сих пор перекуплена. Ну и следим за макроэкономическими данными и тенденциями.

☝🏻В 16:45 индекс PMI по США должен дать небольшой импульс рынкам. Ожидаются очень хорошие данные.

Еврозона, Великобритания и Япония показали сегодня хорошие результаты.

🇺🇸Предварительный производственный PMI в США вырос до 60,6 в апреле с 59,1 в марте 2021 года
▪️Индекс деловой активности в сфере услуг в США вырос до 63,1 в апреле с 60,4 в марте 2021 года
▪️Композитный PMI в США вырос до 62,2 в апреле с 59,7 в марте 2021 года

🗣IHS Markit: Экономика США демонстрирует сильное начало второго квартала, работающего на полную мощность, поскольку ослабление ограничений на вирусы, впечатляющее развертывание вакцины, более благоприятные перспективы и меры стимулирования - все это способствовало росту спроса. «Подъем является широким: сектор услуг растет самыми быстрыми темпами, зафиксированными почти за 12 лет истории опросов, а производители сообщили об одном из самых значительных темпов роста, наблюдавшихся за последние семь лет. Последнее было тем более впечатляющим, поскольку предприятия продолжали сдерживаться из-за беспрецедентных задержек в цепочке поставок, следствием чего стал дальнейший резкий рост цен. «Ухудшение ситуации с поставками вызывает озабоченность в отношении перспектив, особенно в отношении цен. Предложение необходимо улучшить, чтобы соответствовать спросу. Но из-за рекордных задержек в цепочке поставок, которые приводят к увеличению незавершенных работ, масштабы которых не превышались более семи лет, фирмы, похоже, изо всех сил пытаются увеличить производственные мощности в ближайшем будущем.

❗️Отличное напоминание нам от IHS Markit о том, что сейчас один из экономических рисков и сдерживающих факторов, является то, что предприятия не могут расширятся из-за нарушения цепочек поставок и экономика не может обеспечит рост производства + наслаивается вирусы и прочее. Вот вам и снижение доходности казначейских бумаг США и вялость на рынках.

☝🏻Вот вам и импульс.
Так выглядит S&P500 за сегодня.

🇺🇸Больше подробностей о налоге на прирост капитала от Байдена:

🗣Bloomberg: Белый дом планирует предложить почти вдвое увеличить ставку налога на прирост капитала для тех, кто зарабатывает 1 миллион долларов и более, до 39,6%, по словам людей, знакомых с этим предложением. На многих это не повлияет. Согласно данным налоговой декларации за 2018 год, только около 0,32% американских налогоплательщиков сообщили о скорректированной валовой прибыли в размере более 1 миллиона долларов

🤔А теперь смотря на график S&P 500 давайте попробуем трезво оценить то, как сильно рынок акций испугался налогов Байдена и силу бычьего настроя инвесторов?!

❗️Падение на 1.5%, а потом восстановление рынка акций практически к рекордным уровням на следующий день говорит нам о том, что рынку пофиг на эти налоги, что подтверждает бычью силу Фондового рынка (звучит как реклама бадов).
Экономика США восстанавливается, экономика ЕС восстанавливается, экономика Китая на ракете, экономика во всём мире кипит. Да есть проблемы с третей волной, но инвесторы уверенны, что массовая вакцинация – победит пандемию.

👉🏻Самая большая проблема сейчас – это нехватка предложения в разных отраслях из-за нарушения цепочек поставок, что сильно тормозит мировую экономику, что серьёзнее пандемии. Но рынки и экономику продолжат качать деньгами для того, чтобы стимулировать производителей, поэтому ликвидность, которую создали Центробанки позволит выкупать любой провал в экономике.

🙄И да, перекупленность на рынках (в том числе криптовалютном) есть и скорее даже пузырь, но вот только иглы для пузыря пока нет. Стимулы Байдена перекрывают весь негативный эффект от налогов, а мягкая ДКП продолжит раздувать рынок акций.

🔴Напоминаю, что главный сдерживающий фактор сейчас - нехватка предложения. Налоги, даже корпоративные - ужасно и должны снизить прибыль всех, но посмотрите ещё раз на график, который говорит о том, что налогов инвесторы/рынои не боятся.

🇺🇸Демократы на Капитолийском холме настаивают на том, чтобы Белый дом предложил сделать пособия по безработице более щедрыми на постоянной основе в рамках пакета мер по борьбе с бедностью, который президент Байден должен начать на следующей неделе.

В письме, отправленном в Белый дом в пятницу, почти 40 демократов заявили, что президент Байден должен предложить ввести серию новых федеральных стандартов программ страхования от безработицы.

☝🏻Вот вам ещё будущее возможные денежки в США. Да увеличение пособий - это очередная денежная инъекция в экономику, но есть риски более медленного восстановления рабочих мест.

❤️Всем привет.
🇺🇸🕊Надеюсь, вы помните, что ФРС в среду будет качать рынки решением по ДКП и пока ситуация складывается так, что ФРС оставит риторику неизменной и поддержит быков.

☝🏻Кроме того, Байден собирается на этой неделе объявить о пакете стимулов на 1 триллион долларов для поддержки семей (этот пакет должен быть отдельным от пакета инфраструктуры) и скорее всего там же он объявит о увеличение налога на прирост капитала, который на прошлой неделе напугал всех.

📋Ну и конечно же отчётность компаний ( к сожалению очень загруженные дни, ещё и болел в выходные не смог написать про компании, которые вы просили, но я ещё к ним обязательно вернусь), именно отчётности компаний откроют перед нами картину будущего.