🛢Меня попросили высказаться про Shell и вот я решил наконец-то высказаться, но кроме Shell говорить будем и про Exxon Mobil, и про Chevron.
Почему именно эти 3-и компании? Просто рандом! В данном сравнение я не буду опираться на цифры, так как это вас запутает. Да и в цифрах вы сами можете покопаться.
▪️Exxon Mobil была самой дорогой энергетической компанией в США (среди нефтяных компаний, пока остаётся самой крупнейшей), но дело в том, что Exxon Mobil не спешит отказываться от ископаемого топлива из-за этого, перспективы компании туманны. Компания в этом году выбыла из промышленного индекса Dow Jones после 92х летнего нахождения в индексе. За 10 лет компания упала на 48% (с октября 2010 до января 2020 падение 5%).
Exxon Mobil пугает тем, что в Blomberg просочились данные, что компания увеличит выбросы на 17%, что будет равно выбросам Греции, а так же то, что Exxon Mobil идёт по пути снижению затрат и собирается по слухам уволить рекордное количество сотрудников.
Чистый долг Exxon Mobil растёт, особенно это стало заметно с 2019 года, а сейчас так совсем. Компания сообщила, что сохранит дивидендную доходность несмотря не на что и это пугает при растущем долге. Прибыль и выручка с 2018 года показывает негативную динамику.
Компания, кстати, лучше Chevron и Shell показывает динамику чистой прибыли, хоть и в целом с 2012 года она падающая (в годовом выражение). Компания снижает затраты, чтобы снизить долг и по динамики прибыли лучше всех справляется с кризисными моментами и учитывая, что это самая крупная компания в мире эта компания смотрится более стабильной чем Chevron и Shell. Но, меня сильно пугает растущий долг компании и слабое движение в сторону зелёной энергетики или вообще к стремительной диверсификации.
▪️Chevron вторая после ExxonMobil интегрированная энергетическая компания США, одна из крупнейших корпораций в мире. Chevron по последним слухам пытается делать ставку на газ, так как будущее за более дешёвым и чистым топливом. Chevron как и Exxon Mobil решил не сокращать дивиденды и сокращает свои затраты за счёт операционных и капитальных затрат. Решение не сокращать дивиденды в момент кризиса, мне кажется безрассудным, так как Chevron имеет очень слабые показатель EBITDA за последние время, а так же низкую выручку относительно Shell и Exxon Mobil.
Если не учитывать сильное падение EBITDA Chevron во втором квартале, в целом по EBITDA Chevron показывала хорошую рентабельность до пандемии. Да и падение прибыли Chevron связано с пандемией и с санкциями против Венесуэлы в связи с чем Chevron пришлось переоценить свои активы в стране.
Chevron за 10 лет упал на 13% (с октября 2010 года по январь 2020 года рост был +45%)
Chevron не нравится тем, что очень маленькое количество денег на балансе компании но и долг у Chevron не такой большой чтобы прям переживать. Ну и ещё раз отмечу низкий показатель EBITDA, если не говорить о рентабельности.
▪️Shell. По мнению большинства аналитиков, тот кто вовремя оседлает волну зелёной энергии и газа, тот будет править миром.
Shell двигается к 0 выбросам. В рамках программы, направленной на смещение акцента на низкоуглеродную энергетику, Shell планирует к концу 2022 года сократить штат сотрудников (примерно от 7000 до 9000 человек), что затронет 10% всего персонала, включая 1500 человек, которые добровольно согласились покинуть компанию на этом этапе.
Shell имеет самый диверсифицированный бизнес и продолжает развиваться в этом направление.
Shell имеет хорошие показатели EBITDA, больше всех 3-х представленных компаний. До пандемии Shell сохраняла стабильный растущий показатель рентабельности по EBITDA. Кроме, Shell за последние годы имеет крупнейшие показатели по выручке.
Shell единственная из 3-х компаний, которая пошла на шаг сокращение дивидендов, что адекватно в сложившейся ситуации.
Shell имеет достаточное количество денежных средств на балансе, я бы сказал в несколько раз больше чем у тех других 3х xD.
За 10 лет Shell упала на 61% (с октября 2010 по январь 2020 упала на 8.45%), что является худшим показателем среди нефтяных компаний.