💆🏼‍♂️Друзья это ахтунг.

Минфин собирается взять и перечеркнуть годы моего обучения чтения/изучения фин отчётности.

А как же Достоверность и Полнота? А как же Последовательность, Сопоставимость, Доступность и всё то, что должна в себе нести учётная информация(политика)?

Думаю Минфину нужно выбрать гимн: а всё уже надо было раньше

🇺🇸В Белом доме США объявили о том, что в течение 48 часов может быть достигнуто соглашение по пакету стимулов.

Если пакет стимулов введут, то скорее всего мы увидим перехай Фондовых Индексов США, хедж фонды уже перевернулись из net-short в net-long, а значит пакет стимулов может дать приток эйфории в рисковые активы США. Не забываем, что Трамп должен перед выборами совершить последний бросок и запампить рынки.

☝🏻О том, что вводить пакет стимулов пора говорят последние данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которое неожиданно выросло в пятницу с 845 тысяч до 898 тысяч, что говорит нам о том, что экономическое восстановление в США замедляется.

Поэтому я делаю ставку на то, что тянуть с пакетом стимулов нельзя, а значит нас ждёт какое-то соглашение. А значит доллар может продолжить падение, а рисковые активы расти.

#криптовалюты
🍪Ввод пакета стимулов = ввод новой ликвидности = ввод хреновы тучи бабла.

А значит, на пакете стимулов BTC вероятно попытается пробить уровень 12к.

На данный момент объём сделок на BTC не большой – это пугает. А вот открытый интерес на Binance растёт, учитывая что прошлую неделю по объёмам преобладали продавцы (кстати шорты за последние 3 дня сильно выросли), а сегодня объёмы низкие, то скорее всего те кто хотели продать ранее то уже продали и сейчас покупатели особо не встречают сопротивления.

BTC сегодня растёт исключительно следом за рисковыми активами.

Поэтому пробую в ожидание пакета стимулов постепенно входить в BTC, если на пакете стимулов не удастся пробить 12к, то дальше перед выборами и после, ненадолго может начаться депрессия в крипте.

$LOGI Вчера Logitech отчитались о росте продаж на 75%.
😐Фантастика.

🤷🏼‍♂️С чем связан такой рост?

А пока мы все были заняты поиском компании, которая найдёт вакцину или изобретёт что-то, что поможет нам справится с пандемией, Logitech всё это время оставалось той компанией, которая поставляла кирки и лопаты в золотую лихорадку. Logitech ахриненно подняли свои продажи как раз на том, что все уходят на удалённую работу и всем на удалённой работе нужна какая-то техника для работы. (естественно сильно выросли и продажи продукции игровой продукции)

Logitech в связи с ростом продаж продукции повысили прогноз на 2021 год с роста от 10 до 13 процентов в диапазоне от 410 до 425 миллионов долларов операционной прибыли до 35-40 процентов роста и диапазона от 700 до 725 миллионов долларов операционной прибыли.

По мне цена Logitech слишком завышена, но с учётом того, что пандемия изменила мир, то возможно прогнозы Logitech могут сбыться, так как вакцины нет, но есть рост повторных случаев заражения COVID19, а значит количества сотрудников которые переводят на удалённую работу будет ещё расти. Скорее всего рост Logitech будет не долгосрочный, до тех пор пока мир не адаптируется к колебаниям связанными с COVID19.

В связи с этим, следующий год Logitech будет сильным, но после спрос будет выравниваться, а значит у Logitech будут постепенно (спустя год) падать продажи (относительно текущего, повышенного спроса) и выходить на средний уровень роста до пандемийного уровня. Поэтому на ближайшие 1.5-2 года компания может ещё хорошо вырасти + даст увеличение будущей дивидендной доходности (в будущем такой сильный рост прибыли увеличит в два раза дивиденды с примерно 1% до 2% а то и больше, что будет влиять на цену).

#нефть
🛢По нефти на сегодня мы имеем следующее:

ОПЕК на мониторинговой встрече не к чему не пришли, но я и не ждал, так как они щупали рынок и самое главное пытались понять на сколько долго они могут удерживать нынешнюю добычу на этом же уровне.

В итоге, встреча как и следовало ожидать показала, что Ирак не может существовать при нынешних квотах (Ирак ограничен добычей в 3.6 миллиона баррелей в сутки) и давно хочет нарастить добычу до 5 миллионов баррелей в сутки. На мониторинговой встрече ОПЕК, министр энергетики Ирака заявил, что сообщил ОПЕК о возможных проблемах в энергетической отрасли Ирака и ОПЕК сообщили ему, что подумают как решить эту проблему.

Как можно решить проблему Ирака?
Россия и Саудовская Аравия возьмут на себя сокращения Ирака. – Вот что-то сомневаюсь в этом варианте. И давайте не забывать, что у Анголы и Нигерии были тоже проблемы с сокращением, а значит если разрешить сначала (условно) Мексике, потом разрешить послабления для Ирака, то обязательно кто-то захочет послабление ещё. А ещё я что-то сомневаюсь что Россия и Саудовская Аравия возьмут на себя сокращение Ирака на фоне роста числа буровых установок в США.

(кстати если Ирак каким-то чудом выйдет из сделки ОПЕК, то Лукойл может неожиданно нарастить добычу на 120 тысяч баррелей, так как на юге Ирака имеет проект Западная Курна-2)

🤔Исходя из этого, ОПЕК стоит надеется только на то, что пандемия сама собой рассосётся (Новак кстати на это намекнул, когда сказал, что вакцина будет хорошим знаком) и пакет экономических стимулов США (и вероятный новый от ЕС) будет долгоиграющим.
Но это всё равно, что надеется на авось, так как врачи прогнозируют, что впереди нас ждёт только постоянный прирост, а значит и введение новых ограничений. К этому добавляется восстановление добычи нефти в Ливии. И выборы на которых вероятно выиграет Байден, а все очень боятся его зелёной политики и самое главное, все боятся что с Ирана снимут нефтяное эмбарго и санкции, а значит 2020 год нефть будет заканчивать крайне тяжело.

Вот если конфликт в Нагорном Карабахе не будет урегулирован, а наоборот будет расти эскалация, то добыча 580 тысяч баррелей в сутки может вероятно “случайно” пострадать, а это ровно столько сколько пока может восстановить Ливия. Но, Турция этого не позволит, так как Турция собирается держать Европу за яйца за счёт энергоресурсов, а значит случись что с нефтянкой Азербайджана, и Турция очень разозлится.
Вот если Байден проиграет, то это очень поможет ценам на нефть вырасти.
Вот если…Вот если… вот если

Поэтому до конца года, нефть, будет под сильнейшем давлением и только пакет экономических стимулов, в моменте поможет цене за Brent дострельнуть до $46.50 МАКСИМУМ, но потом на всех вышеописанных факторах, без продления сокращения добычи или даже доп сокращения, нефть будет плавно спускаться постоянно к $40

#рубль
Коротко о Рубле.

Что имеем в видимой и ближайшей перспективе:
▪️США готовятся ввести пакет экономических стимулов на котором подскочат валюты развивающихся стран.
▪️Более менее санкционная тематика отошла на задний план.
▪️Пик налоговой отчётности на 28 октября. 🔥
▪️Ставку которую ЦБ оставит без изменений.
▪️Несмотря на падение розничных продаж выше прогнозов в РФ и замедление роста заработной платы, ВВП упал в годовом выражение в сентябре на 3.3, что лучше прошлого показателя и лучше прогнозов.
▪️В четверг дебаты Трампа и Байдена где Байден наверняка будет осуждать Трампа за тёплое отношение к РФ  
▪️Пандемия, а значит рост ограничений, а значит рост профицита нефти, а значит падение цен на нефть.

Я не упомянул Нагорный Карабах и Беларусь, так как это идёт по умолчанию в негатив по рубль (любое усиление негатива из этих зон будет бить по рублю). 

☝🏻Пока мы имеем то, что рубль сумел удержаться в приделах 80 из-за энергетической зависимости ЕС от России, но эту энергетическую зависимость ЕС от России, легко может отобрать Турция, поэтому наблюдаем за отношениями России и Турции.
ЕС всеми силами пыталась максимально мягко наказать Россию за Навального, но США всеми силами пытается заморозить Северный Поток-2 и эта ситуация будет так же как и усиление влияния Турции давить на рубль.

Но в краткосрочной перспективе всё же экономический пакет стимулов должен помочь паре USDRUB пробить восходящую линию тренда вниз и увести рубль обратно в диапазон 72-75. В помощь пакету стимулов, пик налоговой отчётности будет приходится на 28 октября, что будет ещё сильнее гнать USDRUB под нисходящую линию тренда к 72-75. Далее, приближаются новогодние праздники, а в это время рубль падал только на каких-то значимых событий (а те кто читал предыдущий мой пост про нефть знают, что пока на нефть много что будет давить, поэтому тут  нужно быть осторожным), чаще же рубль наоборот укреплялся к новогодним праздникам. Цены на газ растут и это тоже очень позитивно влияет на укрепление рубля, но любые прогнозы про тёплую зиму могут поднасрать укреплению рубля.

Так, что если без чёрных лебедей, которые есть откуда могут возникнуть, то рубль уверенно двигается в 72-75, но всё же для полной уверенности нужно дождаться пока цена не пробьёт восходящую линию тренда на графике USDRUB. Восходящая линия тренда сейчас яснее всего отражает настроение рубля, но надежда на укрепление есть. В случае если по каким-то причинам не пробьём линию тренда, то возвращаю свой старый сценарий 84-85, так что либо сейчас, либо рост заработной платы в 0.1% с рублём по 85.

$TRX Джастин Сан анонсировал программу компенсации для держателей токена TRX на бирже OKEx, приостановившей вывод криптовалюты на неопределенный срок. Вместе с Tron Foundation он объявил о готовности возместить 1:1 TRX на внешних адресах.

Джастин Сан играет в Центральный Банк, только вдумайтесь TRX имеет ограниченное обращение монет и Джастин уже в этом году разблокировал часть монет, которые были заморожены (не совсем по понятным причинам), а сейчас он совместно Tron Foundation берёт и компенсирует потери людям. При этом TRX это криптоВАЛЮТА, вот это постоянное размытие объёмов говорит мне только об одном, что от TRX нужно держаться подальше.

Причём тут Джастин Сан? когда OKEx должен иметь какие-то резервы для таких историй, правила при которых возмещается столько-то или ничего, ну или на крайняк страховаться от разных ситуаций. Это проблема OKEx и юзеров OKEx, да простят меня юзеры OKEx ( нет в душе я за вас друзья держитесь всё будет хорошо, я уверен средства вернут, так как средства не у мошенников).

☝🏻К примеру ценность золота в том, что его можно найти, добыть, но нельзя просто взять и часть золота разморозить и отдать Мадуро или побырику увеличить добычу чтобы возместить забаненое золото Мадуро (золото которого забанил Банк Англии).

Раз TRX дико Централизованный, эмиссией которого можно управлять так как это захочется Джастину Сану (плюс увеличение эмиссии зависит только от Джастина Сана и Tron Foundation, а не хотя от регуляторов) и если TRX это не обязательство Tron перед владельцами, то какой смысл вообще в TRX?

В долгосрочную не вижу больше никаких перспектив в TRX

P.S. Кстати а вы замечали, что у Моргенштерна на лице отметка Джастина Сана в виде лого Tron? Каждый раз когда, где-то всплывает лицо Моргенштерна, сразу лезу смотреть цену TRX в TabTrader.

🇬🇧🇪🇺ЕС и Великобритания решили возобновить переговоры, да так возобновить, что аж каждый день до конца октября.

Но договорится ЕС и Великобритании невозможно, так как закон о внутреннем рынке Великобритании делает ЕС очень зависимым от Великобритании. Великобритания закон о внутреннем рынке вводила как раз для того, чтобы не расколоться на части и иметь рычаги давления на ЕС.

🤷🏼‍♂️Вопрос только вот в чём? Как теперь относится к GBP, как к валюте развивающейся страны?

Налоговые поступления в бюджет сокращаются, а расходы бюджета сильно растут. Займы Великобритании выросли на 174 миллиарда фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом.
У Великобритании, казалось бы, всё хорошо с инфляцией по последним данным она росла сильнее ожиданий (+0.5% за сентябрь), но тут легко попасть в ловушку, так как в Великобритании заканчивается программа “Еда на вынос” и как только эта программа закончится, инфляция упадёт, а значит фунт будут пинать для того, чтобы инфляция начала расти. На инфляцию продолжит влиять COVID19 из-за которого вводятся новые ограничения в следствие чего падает экономическая активность.

🔥Рейтинговые агентства снижают рейтинг Великобритании и не просто снижают, а грозятся снижать его и дальше в случае жёсткого Brexit.

В целом Банк Англии продолжает заигрывать со словами о отрицательных ставках, но и так же говорит о запасе QE.

Всё говорит, о том что фунту не подняться высоко.
Не смотря на сегодняшний рост фунта, который растёт исключительно на возобновление переговоров, считаю что это отличный шанс искать точку входа в шорт фунта. В паре GBPUSD уровень 1.3350 неоднократно был сильным уровнем сопротивления, но боюсь даже до этого уровня не дойдут, но пытаться буду.

🇷🇺В России приняли законопроект о повышение ставки до 15% на доходы свыше 5 миллионов рублей. И тут все развесили уши, мол так ЭТИХ богатых, а богатые начали орать ой социализм/коммунизм наступает.

Но если посмотреть поближе на принятый законопроект, то налогом облагается всё то, что выше 5 миллионов, а самое главное бизнес получил взамен фиксированный платеж в 5 млн руб. за доходы от контролируемых иностранных компаний (КИК). Хотя фиксированная такса скорее привлечёт тех, кто и вовсе скрывает доходы от КИК и тут скорее меры направлены на тех кто скрывается.

Но определённо есть риск, что если доходы в бюджет не поплывут из-за того, что кризис как предрекают будет W образный, хотя скорее модель будет смахивать на U-образный кризис, то новые меры по увеличению сбора дани продолжат вводить.

🇺🇸Вчера ФРС опубликовала очередной выпуск Бежевой Книги, а для меня это отличная карта того, куда двигается экономика США.

▪️В Бежевой Книги ФРС заявляет о том, что экономическая активность продолжает расти, но с поправкой УМЕРЕННЫМИ ТЕМПАМИ. То, есть рост экономики США очень хрупкий, это я в очередной раз намекаю на то, что если в США в ближайшее время не введут пакет мер, то всё экономическое восстановление ВСТАНЕТ.
▪️ФРС отмечает рост продаж недвижимости и рост ипотечного кредитования, но в коммерческой недвижимости всё плохо – тут всё логично, так как миру нужно привыкать к новым реалиям жизни, что коммерческая недвижимость это тот сектор, который с ростом удалённой работы будет только угасать, даже после пандемии (если она закончится).
▪️Расходы потребителей остаются в положительной зоне, но в некоторых районах последнее время заметно снижение розничных продаж.
▪️Продажи автомобилей оставались положительными, но предложение в некоторых районах сдерживало продажи - а значит промышленное производство хоть и восстанавливается, но восстанавливается не большими темпами.
▪️Сельское хозяйство в не лучшей форме так как, в некоторых районах сильная засуха – а тут интересно, так как США нужно выполнять условия торгового соглашения по с/х продукции с Китаем.
▪️Банковский сектор опасается сильного роста просроченной задолженности, но пока всё стабильно.  
▪️Занятость в США растёт, хотя темпы роста низкие. – и тут хотел бы отметить сегодняшнее фантастическое падение заявок на пособие по безработицы в США 787 тысяч за неделю при ожидании в 860 тысяч, но я бы не ориентировался на эти данные так как Калифорния возобновила отчётность после двух недельной паузы и реально понять скорость восстановление рынка труда можно будет по динамике через 2-е недели.  
▪️Заработные платы возросли, но как сообщает ФРС из-за того, что у компаний были трудности с наймом сотрудников и им пришлось увеличить текущим сотрудникам зарплату. – Расшифровываю: вместо того, чтобы нанимать новых компаниям выгоднее оставшимся после увольнений повысить слегка зарплату для того, чтобы экономить.
▪️Цены незначительно выросли, за исключением продуктов питания, автомобилей и бытовой техники, которые значительно выросли. Розничные цены на бензин снизились – цены растут в основном не из-за высокого спроса, а из-за того, что компаниям приходится увеличивать затраты на антиCOVIDную защиту сотрудников.
▪️Доходы компаний-разработчиков программного обеспечения растут но слабо

Исходя из всего выше описанного, мы видим, что экономика США восстанавливается слабыми темпами и это восстановление крайне вялое, а значит фискальные стимулы должны прийти совсем скоро, если конечно же в США не хотят из-за борьбы за власть стрелять себе из базуки в ногу. Расходы потребителей продолжат падать, а экономика США очень завязана на внутреннем спросе. В связи с этим, пока сложно поверить в укрепление доллара в ближайший месяц как минимум.

По ETH пока отыгрывает всё чётко. 🥳

Если пакет мер в США одобрят или Пелоси будет продолжать нас кормить, что почти вот-вот, то ETH легко долетит до $440,  исходя из того ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ 🤣 с фискальными политиками и ДКПшными и выборами, то я скорее всего выйду на $440 и буду ждать либо коррекции, либо встречи с уровнем $500.

Кстати открытый интерес растёт вместе с ценой - хороший знак ОЧЕНЬ.
Падают объёмы - не очень хороший знак, но может быть просто не быть встречного движения покупателям.

#криптовалюты
Сижу и думаю, а может ли капитализация BNB быть 8 миллиардов?

Ну конечно может, но тогда вот в чём вопрос:
Если капитализация BNB растёт, цена монеты растёт, то значит при следующем сжигание Binance сожжёт меньше монет? так как Binance сжигает BNB равной эквиваленту 20% своей прибыли.

Исходя из этого, чем меньше эмиссия BNB становится, тем дороже становится BNB, а значит со временем, для того чтобы поддержать сжигание на том же уровне Binance придётся очень много зарабатывать и не дай бог их прибыль упадёт на высокой цене BNB, так как это будет означать меньшее сжигание. С другой стороны количество монет не будет расти и это радует. Так, что надеюсь, что прибыль Binance будет расти быстрее цены BNB.

В долгосрочную перспективу очень верю в BNB, больше чем в другие монеты.

🇯🇵Инфляция в Японии остаётся очень большой проблемой, точнее дефляция.

Данные по годовой базовой инфляции Японии -0.3% при прогнозе и прошлом показателе -0.4%, что говорит нам о том, что Япония на краю глубокой дефляции и по мнению многих аналитиков нас ждёт изменение прогнозов на следующей неделе от Банка Японии, прогнозы по инфляции понизят.

С учётом того, премьер-министр Японии не ставит инфляцию в главную повестку дня Японии, а призывает всё больше стимулировать экономику путём открытых кредитных линий и снижением цен для увеличения спроса, плюс ко всему кап затраты, экспорт, производственный сектор и занятость улучшаются хоть и умеренными темпами.

🤔Жду, что пара USDJPY вполне вероятно уйдёт к уровню 100 в ближайшее время.

🇺🇸🇨🇳Сегодня уже все высказались про дебаты Трампа и Байдена.

В основном всех беспокоит то, что Байден выигрывает и Байден обещал наказать Путина. Но, меня больше интересует то, что Трамп и Байден сказали про отношения США с Китаем, так как тема Торговых Войн до пандемии была самой главной.

▪️Трамп сказал, что он продолжит вести жёсткую политику с Китаем - все мы знаем какая это жёсткая политика, тут ничего нового.

▪️Байден сказал, что будет вести политику с Китаем согласно международным отношениям и будет звать Китай за стол торговых переговоров. Но, Байден отметил, что у него в приоритете наладить отношения с теми странами, с которыми США имела/имеет тесные торговые связи, кроме Китая. Так же и в программе Байдена, и на дебатах Байден заявлял, что пошлины — это удорожание товаров для американцев. Но, Китай всё равно остаётся сильной угрозой для США и пока чёткого ответа по Китаю от Байдена я не услышал, мне кажется Байден ушёл от ответа на вопрос.

☝🏻То, есть по России мы хотя бы понимаем, что может быть негатив, если придёт Байден, а вот по Китаю вообще ничего не ясно.

🇷🇺Банк России оставил процентную ставку без изменений на уровне 4.25%

Объяснил он это тем, что:
Ожидает инфляцию по итогу 2020 в районе 3.9–4.2%, напомню цель банка России 4%. В 2021 году Банк России прогнозирует инфляцию в близи 4%, в районе 3,5–4,0%

И тут начинается комедия:
В докладе Банк России сообщает, что инфляционные ожидания выросли, в среднесрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают, но краткосрочные проинфляционные факторы усилились. Расшифровываю: цены растут, но падают, после того как выросли и будут падать после роста и падения которое приведёт к росту после падающего роста.
Ладно окей, кроме шуток, тут во внимание нужно взять следующее дезинфляционные риски преобладают, то есть Банк России не ждёт улучшения динамики по спросу на энергоресурсы, не ждёт на данный момент роста производства и так далее. Но, учитывая ожидания краткосрочных проинфляционных факторов Банк России вероятно допускает продолжение падение курса рубля.

Банк России не бросил надежду на снижение ставки, хотя пока пандемия мешает росту цен на нефть, Ливия собирается добывать нефти хрен знает сколько, Путин готов снизить добычу ради повышения цен на нефть при этом не понимая согласятся ли такие члены ОПЕК как Нигерия Ирак Ангола и не начнёт ли это новую ценовую войну за нефть, а Байден готов договариваться с Ираном после чего Иран может вывалить хренову тонну нефти на рынок, отношения России с Турцией на грани, хрен знает какая будет зима и не приведёт ли рост цен на газ к тому, что продавцы СПГ вновь активизируются на рынке ЕС?!?! Но, слова по снижению ставки нам нужны, для того, чтобы продолжить продавать ОФЗ. Учитывая рост инфляционных ожиданий и всё выше описанные мной риски, не вижу смысла ждать в этом году снижение ставки.
Нет, Банк России может это сделать, если в очередной раз нужно будет поддержать продажи ОФЗ и экспортёров, давлением на рубль, но рост плохих кредитов и слишком динамичное развитие ипотечного кредитования на фоне падения доходов, может привести к необратимым последствиям.
Да и куда снижать ставку, если инфляция возле таргетинга и прогнозируемая возле таргета?

🤔В связи с вводимыми коронавирусными ограничениями инфляция может снижаться, но обратное снятие ограничений будет приводить к резкому росту инфляции и на данный момент только фискальные стимулы могут адекватно помогать в сложившейся обстановке, но не ДКП, так как ДКПшные стимулы нужно было вводить в марте, то есть агрессивное снижение ставки, а не сидеть жать у моря погоды.

Банк России в докладе признал замедление восстановления экономики России и более того, заявил про замедление внутреннего спроса.
Банк России признал, что экономика России сократится в 2020 на 4.0–5.0% (прогноз лучше чем ожидался ранее), это связанно с менее значительным сокращением экспорта. То, есть понимаете важность внутреннего спроса и экспорта)))))))))))))🤣

В 2021 году Россию ждёт рост в 3,0–4,0%. В 2022–2023 годах нас ждёт рост на 2,5–3,5 и 2,0–3,0% соответственно.

Следующее заседание Банка России состоится 18 декабря 2020 года.

На этом пока всё, ждём пресс-конференцию.