©️ ИДЕЯ ©️
🚀 Уральская Кузница: уникально дешевый актив на Российском рынке
Тикер: #URKZ
Цена: 11620 руб.
Цель: 25000 руб. (+115%)
Уральская Кузница - наиболее перспективная дочка Мечела. Коэффициент P/E LTM равен 1.3 - одно из минимальных значений на МосБирже. При этом прибыль стабильно растёт: за 9 месяцев 2019 прибыль выросла на 40%. Основной рост прибыли происходит благодаря оптимизации затрат.
Уральская Кузница - вероятный бенефециар недавних событий в Мечеле. Кредитные договора Мечела содержат ограничение на выплату дивидендов, в том числе дочерними предприятиями. После продажи Эльги ситуация с долгом Мечела локально улучшилась, что позволяет надеяться на выплату дивидендов дочками Мечела. При отсутствии ограничений дивиденды для Мечела выгоднее, чем займы, т.к. не нужно платить проценты.
Мозговой Центр Сигналов считает, что в случае выплаты даже 25% прибыли в виде дивидендов, доходность составит 20%.
Более того, на данный момент Уральская Кузница стоит в 4.4 раза меньше, чем сумма своих финансовых вложений и дебиторской задолженности, основную часть которых составляют займы Мечелу и его дочерним предприятиям.
Мозговой Центр Сигналов считает, что при наступлении сценария распечатывания данных вложений акция сразу вырастет минимум в 4.4 раза, чтобы соответствовать своей балансовой стоимости. #ИИ
@cbrstocks