©️ ИДЕЯ ©️
⭐️ АСТРАХАНСКАЯ ЭСБ: ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ 17% ПО ИТОГАМ 9 МЕСЯЦЕВ 2020
Тикер: #ASSB
Цена покупки не более 0,82 руб.
Цель: 1,1 руб. (+34%)
Риск ликвидности: высокий
Чистая прибыль Астраханьэнергосбыт за 9 мес составила 103 млн руб., увеличившись на 54% г/г. Исторически компания распределяет порядка 85-100% чистой прибыли в виде дивидендов, что дает
прогноз в размере 0,13 руб. за 9 месяцев или 17% дивдоходности. Причина такой политики кроется в наличии пяти крупных миноритариев с долями в 14-20% от капитала.
Согласно прогнозу компании чистая прибыль по итогам года составит 113,8 млн руб., что соответствует дивиденду в 0,147 руб. или 19% от текущей цены акции. В марте 2019 года акции Астраханьэнергосбыт выросли на 140% до 1,4 руб. в ожидании меньшего дивиденда - 0,12 руб.
Астраханьэнергосбыт выигрывает от последствий коронавируса. Являясь гарантирующим поставщиком, компания продает электроэнергию потребителям по фиксированным ценам, а закупает 80% по рыночным, которые значительно просели в этом году.
За счет низкой маржинальности бизнеса небольшое снижение себестоимости способно кратно увеличить прибыль, что и наблюдается в этом году. #ИИ
Дисклеймер @cbrstocks