🗞 Обзор прессы мира 7 сентября #СМИ

🌎 Правительство Южной Кореи планирует запросить у парламента около $6,3 млрд на этой неделе, что станет четвертым дополнительным помощи для экономики в этом году. Правительство сообщает, что новые средства будут использованы для помощи более уязвимым слоям общества, включая малообеспеченных рабочих и некоторых самозанятых людей. Дополнительный бюджет, наименьшее из дополнительных ассигнований в этом году, должен быть профинансирован за счет продажи государственных облигаций. В последний раз Южная Корея выделяла так много денег для поддержки экономики в 1961 году, что показывает, насколько безнадежным является нынешнее положение в стране. #Макро
Подробнее на Bloomberg

🚗 Акции Tesla упали на 8% на постмаркете в пятницу, поскольку инвесторам, которые внесли свой вклад в его потрясающее ралли компании в этом году в ожидании, что он может присоединиться к индексу S&P 500, придется еще подождать. Решение не включать в индекс Tesla - по крайней мере, на данный момент - могло основываться на вопросах о «показателях рентабельности» автопроизводителя и туманных прогнозах на год, - сказал Дэн Айвс, аналитик Wedbush Securities. Вместо H&R Block, Coty и Kohl's были добавлены интернет-магазины Etsy Inc., производитель полупроводникового оборудования Teradyne и компания Catalent. Примечательно, что рыночная капитализация Tesla в 9 раз больше всех трех компаний вместе взятых. #TSLA
Подробнее на Bloomberg

#MDMG #Дивиденды
💰 СД MD MEDICAL GROUP РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020 ГОДА В РАМЗЕРЕ 9,8 РУБ НА АКЦИЮ

#Вирус
🎤 Клинические испытания второй российской вакцины от COVID-19, которую разрабатывает центр "Вектор", завершатся 30 сентября - глава Роспотребнадзора

#Макро
📊 С тех пор, как Конгресс США не смог принять адекватные меры в связи с истекшим сроком действия еженедельной надбавки к регулярным пособиям по безработице, опасения по поводу массовых выселений усилились по всей территории Соединенных Штатов. Согласно оценкам, опубликованным проектом защиты от COVID-19 и институтом Аспена в начале августа, до 40 млн американских арендаторов подвержены риску выселения в этом году.

#Вирус #Макро
⚡️ КОЛИЧЕСТВО ЗАРЕГИСТРИРОВАННЫХ СЛУЧАЕВ ЗАБОЛЕВАНИЯ КОРОНАВИРУСОМ В РОССИИ ВЫРОСЛО ДО 1 030 690, 5185 НОВЫХ СЛУЧАЕВ ЗА СУТКИ

#GLTR #Прогноз
🔮 Globaltrans - лучший из top pick среди дивидендных акций для Renaissance Capital. Ожидаемая дивидендная доходность по мнению аналитиков равняется 12% за следующий год, и компания показала себя лучше рынка в первом полугодии 2020. Также аналитики считают, что Globaltrans ждет быстрое восстановление и возвращение в скором времени к выплате дивидендов в размере 8.3 млрд руб за каждое полугодие (это составляет 10% дивдоходности к текущим ценам). Целевая цена Renaissance Capital $6,7, что дает апсайд в 10%.

#MOEX  #Прогноз
🔮 Sova Capital подтвердила рекомендацию Покупать для акций МосБиржи. Целевая цена повышена со 146 до 165 руб. за акцию. Апсайд 21,6%

#TSLA
Tesla создала новую компанию по продажам и обслуживанию в Китае

#Макро
🎤 ЧАСТЬ ФНБ НА 3,556 МЛРД РУБЛЕЙ В АВГУСТЕ НАПРАВЛЕНА НА ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА РФ - МИНФИН

©️ ИДЕЯ ©️
🚀 САМАРАЭНЕРГО: СУРГУТНЕФТЕГАЗ ИЗ МИРА СБЫТОВ
Тикер: #SAGO #SAGOP
Цель: 1,7 руб. (+245%)

1) Кэш на балансе Самараэнерго превышает 1,7 млрд руб. при капитализации 1,9 млрд руб., а долг отсутствует. Из-за этого значение мультипликатора EV/EBITDA составляет 0,1 при медианном значении для сектора равном 5.

2) Если оценить бизнес Самарэнерго с дисконтом 30% к аналогам по EV/EBITDA и прибавить кэш, то полученная оценка капитализации будет на 240% выше, чем текущая, что эквивалентно 1,7 рублям на акцию.

3) Помимо кэша Самараэнерго владеет 3,2% МРСК Волги и 13,5% Саратовэнерго. Стоимость суммарной доли составляет 0.53 млрд руб., что вместе с денежными средствами даёт 127% капитализации Самараэнерго.

4) Кейс Самараэнерго похож на Сургутнефтегаз, в котором заложен кратный апсайд акционерной стоимости из-за корпоративной непрозрачности.

Дисклеймер @cbrstocks

©️ ИДЕЯ ©️
🚀 САМАРАЭНЕРГО: У МИНОРИТАРИЕВ ПОЯВЛЯЕТСЯ ШАНС НА КРАТНОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ
Тикер: #SAGO #SAGOP
Цель: 1,7 руб. (+245%)

1) Телеграм канал Злой Инвестор  начал борьбу за права миноритариев Самарэнерго. Он организовывает  миноритарных акционеров для обращения в ЦБ и другие компетентные органы с целью добиться того, чтобы компания перестала заниматься растратой средств и уделила внимание акционерной стоимости.

2) В России примеры похожих процессов можно встретить в дочках Мечела - КоршГоке и Уральской Кузнице. В 2017 Paslentia Investments судилась с Мечелом насчёт незаконно выданных займов, но проиграла из-за истечения исковой давности. Однако этот процесс привёл к кратной переоценке акций КоршГока.

3) Похожий рост сейчас может произойти и в Самарэнерго, учитывая, что здесь шансы миноритариев на успех выше, а потенциал роста при рациональном использовании кэша и прочих ресурсов компании составляет 240%.

Дисклеймер @cbrstocks

​​Самараэнерго [рсбу отчет за  1кв. 2020г.] - кэш на счетах превысил капитализацию

Для тех кто не в курсе, Самараэнерго - энергосбытовая компания, осуществляющая свою деятельность в одноименном регионе, акции компании являются одними из самых дешевых в секторе и обладают низкой ликвидностью.

▪️Рост операционной прибыли несмотря на снижение выручки и полезного отпуска:
▫️Полезный отпуск э/э: 3.0 млрд.кВт*ч (-12%)
▫️Выручка: 10.8 млрд.р. (-9%)
✔️Ebit (операционная прибыль): 764 млн.р. (+19%)
✔️Ebit margin: 3.0% (2.4% в 1кв2019г.)
▫️Чистая прибыль: 55 млн.р.(-34%)
..остатки на расчетных счетах превышают стоимость компании(1.6 млрд.р.):
▫️Долг: 0 млрд.р.(0%)
✔️Кэш: 1.7 млрд.р.(+190%)🔥️ + пакет акций мрск Волги(~400 млн.р.)
▫️Капитал: 4.1 млрд.р.(+25%) или 1.01р. на акцию

▪️Из-за отсутствия дивидендов акции продолжают оставаться одними из самых дешевых в секторе:
▫️P/Ebit = 1.2
▫️P/E = 4.12
▫️P/BV = 0.39
▫️P/Cash = 0.94

Чистая прибыль из-за повышенных бумажных расходов на резервы отражает лишь малую часть реальных доходов компании: при стоимости 1.6 млрд.р. компания в реальности генерирует более 1 млрд.р. денежного потока в год, что косвенно подтверждается скоростью снижения долга в прошлом(-1.3 млрд.р./год) и абсолютным ростом денежных средств на счетах компании в настоящем(+1.1 млрд.р./год).

💡В недавнем интервью с председателем сд Самараэнерго, ключевой причиной отсутствия дивидендов назывался высокий риск дефицита оборотных средств из-за неплатежей потребителей, в моменте же мы наблюдаем абсолютно противоположенную ситуацию - уровень покрытия кэшем кредиторской задолженности вырос до максимального исторического значения в 48%. О каком дефиците идет речь пока непонятно🤷🏼‍♂️

#sago #sagop #портфель2020

#Беларусь
ЕС к середине сентября намерен ввести экономические санкции в отношении 31 белорусского чиновника

#GAZP
🎤 МЫ НЕ ВИДИМ РИСКА, ЧТО ГЕРМАНИЯ ЗАБЛОКИРУЕТ ГАЗОПРОВОД СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2 - КРЕМЛЬ

#Нефтянка
🎤 Cпрос на нефть оправится от COVID-19 через 3 года - Bank of America

#Политика
🎤 ПОКА РАНО ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЯ ПО САНКЦИЯМ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ - ГЕРМАНИЯ

#Политика
🎤АНГЕЛА МЕРКЕЛЬ ГОТОВА СВЯЗАТЬ СТРОИТЕЛЬСТВО СЕВЕРНОГО ПОТОКА-2 С ОТВЕТОМ НА ОТРАВЛЕНИЕ НАВАЛЬНОГО - ИСТОЧНИК

#NVTK
⚡️ "АРКТИК СПГ 2" ЗАФРАХТОВАЛ 15 ТАНКЕРОВ ЛЕДОВОГО КЛАССА ARC7, КОТОРЫЕ БУДУТ ПОСТРОЕНЫ НА ССК "ЗВЕЗДА"

#EURRUB
⚡️КУРС ЕВРО ПОДНЯЛСЯ ВЫШЕ 90 РУБ, ВПЕРВЫЕ С ФЕВРАЛЯ 2016 ГОДА

#ЦБРФ
🎤 ДОЛЯ "ПЛОХИХ" КРЕДИТОВ РОССИЯН ПО ИТОГАМ ИЮЛЯ ВЫРОСЛА НА 0,1 П.П. - ДО 5,2%, ДОСТИГНУВ УРОВНЯ ФЕВРАЛЯ 2019 ГОДА - ЦБ