Массовое бегство инвесторов с российского рынка госбумаг могут попробовать остановить в Госдуме. Ассоциация предпринимателей по развитию бизнес-патриотизма предложила парламентариям  ввести новый упрощённый порядок получения гражданства РФ в обмен на инвестиции в 50 млн. рублей в российские государственные ценные бумаги.
Также предлагается давать (продавать) гражданство за вклад в размере 70 млн.рублей в перспективные инновационные отечественные разработки. Порог входа высокий и тем, кто может его себе позволить, гражданство России вряд ли необходимо. А те, кому гражданство нужно,  могут получить его более дешёвыми способами.

https://tass.ru/ekonomika/5629987

🤔 Как интересно получилось-то. Из-за предложений президента Владимира Путина по пенсионной реформе правительство теперь предстоит найти сотни миллиардов рублей.

Президент поручил правительству найти средства на реализацию поправок. Силуанов уверенно отчитался, что пока Пенсионный фонд получит 100 млрд рублей, а всего трансферты будут увеличена более чем на 500 млрд рублей за шесть лет.

Какая-то странная реформа получается. А где же обещанный позитивный эффект? Как минимум в течение шести лет трансферты будут даже больше, чем раньше, а прогнозировать ситуацию через эти годы вообще невозможно. Рост пенсий, говорите? Ну мы еще посмотрим на их рост в реальном выражении, учитывая все индексации.

Глава ПФР Антон Дроздов уже говорил, что пенсионную систему необходимо совершенствовать, иначе дефицит ПФР будет только расти. Это означает, что нас ждёт еще ни одна реформа. Первая на очереди – введение ИПК [t.me/mislinemisli/3339]. Она сама по себе принесёт нам много сюрпризов, но и без нее в ближайшие годы будет интересно.

Уехавший жить в Лондон бывший владелец НПФ "Будущее, НПФ "Телеком-Союз", НПФ "Образование" Борис Минц, совсем неплохо себя чувствует в Британии, в отличие от россиян с эфемерной перспективой получения своих пенсионных накоплений. Стало известно, что Семья Минца купила спа-отель DoubleTree by Hilton Cheltenham в Великобритании. Интересно, британские власти будут изучать природу происхождения вложенных денег?

https://www.rbc.ru/business/03/10/2018/5bb344219a794759fcc2d677

Ну вот точка и поставлена. Владимир Путин этим вечером подписал закон о пенсионной реформе. Событие в какой-то степени историческое, но для большей части населения страны отнюдь не радостное.

https://www.rbc.ru/society/03/10/2018/5bb4a2319a79472bb4cdca06

Силуанов вчера заявил, что Минфин готов не размещать ОФЗ до конца года, если условия не станут выгодными.

В принципе, после провального аукциона иного можно было и не ожидать. ОФЗ с погашение в 2024 г. удалось разместить только 7,4 млрд руб. из предложенных 10 млрд руб. А аукцион ОФЗ с погашением в 2021 г. также на 10 млрд руб. вообще не состоялся. И это спустя месяц после последнего размещения. Никакого реального спроса нет, никто не готов покупать ОФЗ с доходностями 8,1-8,3%, учитывая все риски. А Минфин не готов предлагать премию, которую хочет рынок.

Серьезных последствий провал иметь не будет, просто показатель того, что Минфин не понимает рынок. Но проблема коммуникации – это общая беда наших регуляторов, и они, к сожалению, почти не учатся на своих ошибках.

Учитывая заявления Силуанова, Минфин действительно возьму очередную большую паузу, иначе аукционы будут успешными только при большой доходности. Впереди нас ждет слишком много возможностей для реализации рисков, так что Минфину следует быть очень осторожным.  Ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ЦБ, новые санкции, непонятная ситуация на развивающихся рынках, перспективы завершения ралли в нефти – все это делает конец года очень интересным временем для инвесторов. Поэтому сильный спрос на российские ОФЗ возможен при доходности ближе 8,5-9%, которую в Минфине явно не считают комфортной. И да, теперь уже никак не получается делать смелые заявления о том, что инвесторам российских долг интересен даже несмотря на санкции, а рисков вообще никаких нет, потому что отечественные банки и фонды с удовольствием выкупят все объемы. Как оказалось, не выкупят, потому что совсем уж дураков нет.

Рубль на таком фоне ожидаемо начал снижаться, но ничего критичного не происходит. Коррекция роста был неотвратима. 65-67 за доллар выглядит относительно стабильным диапазоном, где рубль может задержаться при отсутствии серьезных шоков или позитива (что маловероятно). Пока ждем новостей из-за океана по поводу новых санкций. Ну и начало следующего года обещает быть жарким.

Крупнейшие российские госбанки в августе лишились 8,3 млрд долларов. Такие данные озвучили аналитики  Райффайзенбанка. Всего из "Сбербанка", ВТБ, Газпромбанка и учреждений, санируемых Фондом консолидации банковского сектора, физические лица забрали 2 млрд долларов. 6,3 млрд. - забрали компании.

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10686844

Такие неутешительные данные ФНС-каждая пятая компания России убыточна🤔

@MarketOverview

У банка "Флора-Москва" (450 место в банковской системе РФ) отозвана лицензия. ЦБ за последний год шесть раз применял в отношении кредитной организации меры надзорного воздействия). Претензия - отмывание денег. И сегодня же ЦБ отнял лицензию у волгоградского банка "КОР" (390-е место в банковской системе РФ). Нарушения в основном те же - отмывание доходов, полученных преступным путем.
    Оба банка - участники системы страхования вкладов. Выплаты должны начаться не позднее 19 октября.

Вашингтон заморозил американские активы Олега Дерипаски. Об этом сообщает New York Post. Речь идёт в том числе о его особняках в Нью-Йорке ($42,5 млн.) и Вашингтоне. Американцы ведут переговоры с  Дерипаска об отказе от операций с активами в Европе.

https://tass.ru/ekonomika/5648031

Не успели россияне "переварить" пенсионные изменения, как правительство заговорило об увеличении периода дожития. Со следующего года ожидаемый период выплаты накопительной части пенсий будет повышен. Законопроект об этом уже внесен в Госдуму. Период дожития уаеличится до 252 месяцев (до 21 года). То есть расчётная пенсия сократится на 2,4%. Это значит, что ежемесячные выплаты будут уменьшены. Привлекательность накопительной системы пенсий  упадет.

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10690033

Обладателями премии памяти Альфрела Нобеля по экономике в этом году стали двое американцев - Вильям Нордхаус и Пол Ромер. Оба были отмечены за работы в области "интеграции изменения климата и технологических инноваций в долгосрочный макроэкономический анализ". Нордхаус занимался созданием модели рассчёта экономического благососточния с учётом "природного капитала". Ромель является одним из основоположников теории экономического роста, рассматривающей кризисы, как период новых возможности. Ну а исследователям новые возможности откроет премия - чуть больше миллиона долларов.

https://www.interfax.ru/business/632308

Премьер-министр Дмитрий Медведев опубликовал «научную» статью «Россия-2024: Стратегия социально- экономического развития» [https://bit.ly/2y8tK5R].

Научного в ней почти ничего нет – пространные рассуждения о социально-экономической ситуации в России в прошлом и в будущем, приправленные щепоткой всем известных данных. Больше похоже на декларативный монолог – хорошо бы смотрелось в виде послания кому-нибудь в прямом эфире, чтоб на всю страну. Но не срослось, видимо, поэтому вот так.
Вопреки материалам отечественных СМИ, статья совсем не о пенсионной реформе, ей отведено чуть менее двух страниц из 27-страничной статьи. Первая часть – традиционная поэма о том, в каких сложных условиях приходится работать, и что без усилий правительства была бы совсем беда. А вот вторая намного интересней. Медведев называет вхождение РФ в топ-5 крупнейших экономик мира национальной идеей. Серьезно? У россиян сейчас национальная идея – как прокормить семью и сохранить хоть немного денег [https://t.me/mislinemisli/3363].

Тем не менее, именно эта цель проходит красной нитью через всю статью, хотя в конце оговаривается, что она важна как «механизм обеспечения роста благосостояния и качества жизни россиян». Знаете, Дмитрий Анатольевич, пока это как-то не очень получается, хотя и времени прошло достаточно. Подойдем формально: за все годы премьерства Медведева, реальные доходы росли только в 2012-2013 гг., а с 2014 г. показатель только падал, и сейчас рост будет около нуля в лучшем случае, а в 2019 г. нас ждет очередное падение. Второе правительство Медведева вообще оказалось продуктивным – тут тебе и повышение НДС, и повышение пенсионного возраста, и куча других сюрпризов, а ведь всё только начинается. Ну и вишенка: уровень бедности в 2012 г. был на минимальном уровне – 10,7%, а в первом квартале 2018 г. он составлял 14,2% (за год до этого вообще 15%).

Верить в улучшение благосостояния населения не получается. Хотя бы потому, что действия правительства никак не стимулируют внутренний спрос, который является одним из двух основных потенциальных источников роста экономики РФ. Второй источник – это экспорт, и он как раз позволяет нам барахтаться в районе 1,5%, а не свалиться в рецессию. А внутренний спрос – это как раз и есть благосостояние населения (и бизнеса). Так что молитесь на нефть, она пока спасает.

Уже в следующем году число пенсионеров в России сократится на 300 тысяч. Благодаря этому ПФР сэкономит 90 млрд.рублей. Об этом рассказал глава Пенсионного фонда Антон Дроздов. Вырученные деньги планируется отправить на индексацию пенсий и на дополнительные льготы. Задумка сама по себе не плохая, главное, чтобы реализация совпадала. Обычно в этом месте происходили сбои.

https://www.rbc.ru/economics/09/10/2018/5bbc27db9a794739fe73318a

📢 НПФ продолжают спасать госэкономику за счёт убытков вкладчиков. Даже Греф открыто об этом заявил.

Потеря стоимости ОФЗ на 10% с апреля ударила по НПФ Сбербанка – именно это организация в первую очередь выкупает ОФЗ. Вообще в России уже сложилась такая традиция: все мусорные облигации, которые никому не нужны, выкупают НПФ. Так было с облигами ВЭБа, которые выпускались для финансирования крупных проектов, с облигами Газпрома... НПФ в этом году уже потеряли порядка 30 млрд. рублей.

То есть просто взяли и залезли в карман к людям, которые копили на пенсию, и достали оттуда 30 млрд. рублей. Сложно поверить в то, что НПФ добровольно скупают убыточные бумаги.

https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/gref-otchitalsya-putinu-ob-ubytkakh-na-investiciyakh-v-rossiyskiy-gosdolg-1027597551

Вслед за Британией, власти Франции тоже решили под микроскопом изучить активы Романа Абромовича. Вопросы возникли у налоговиков к вилле "Шато де ла Крё" на мысе Антиб, которая была приобретена Абрамовичем десять лет назад. Российский миллиардер, как считают французские власти, умышленно занизил стоимость  недвижимости и заплатил недостаточный налог на имущество аж в 2006 и 2007 годах. Возникает вопрос: чего так долго ждали? Ну и еще один к эффективности работы налоговых органов Франции.

Минфиновский счетовод Тоша Силуанов помогает жирующим страховщикам увеличить сборы по ОСАГО с водителей чуть ли не на половину.

Минфин готов разрешить страховщикам с 1 сентября 2019 года повысить стоимость полиса ОСАГО на 30% выше базовых тарифов ЦБ, а с 1 сентября 2020 года – еще на 40%.

Идея Минфина понравилась страховщикам и они готовы ей воспользоваться. @banksta

Минфин сегодня разместил ОФЗ на 5 млрд.рублей. После провальных аукционов на прошлой неделе, размещён скромный объем гособлигаций. Само предложение похоже на прощупывание настроений рынка. При этом, ранее Минфин заявлял, что может себе позволить отказаться от размещений до конца года. Однако, судя по тестовым размещениям, не все так однозначно.

https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2018/10/09/783190-minfin-ne-stal

Топ-менеджерам санируемых банков могут запретить выезжать за границу. Предложение от спикера Госдумы Вячеслава Володина.

https://www.interfax.ru/russia/632705

Госдума утвердила новый состав совета директоров ЦБ.
    Новыми членами совета директоров Банка России стали заместитель председателя ЦБ Руслан Вестеровский, директор юридического департамента ЦБ Алексей Гузнов и руководитель службы ЦБ РФ по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута.
    Полномочия продлены у: первых зампредов ЦБ Сергея Швецова и Ксении Юдаевой, заместителей председателя ЦБ Дмитрия Скобелкина и Владимира Чистюхина, начальника главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Надежды Ивановой, а также советников главы ЦБ Сергея Игнатьева и Алексея Симановского.

Оказывается, пенсии калифорнийских пожарных вложены в российский госдолг. Таким образом, перед Конгрессом, который рассматривает возможность распространения санкций на российский госдолг стоит серьезная дилемма. Не учитывать интересы калифорнийцев нельзя.

https://www.interfax.ru/world/632737