Очередной ранний заморозок холодной войны больно кольнул некоторых из нас сегодня: Минторг США обновил свой список Unverified Entities (UVL), добавив в него ещё 33 компании из Китая (к сотням уже имеющихся).
Список этот существует для контроля экспорта и транзакций юрлиц США с теми компаниями, которых Минторг считает подозрительными и в отношении которых он не смог получить все подноготную о владельцах, их бизнесе, бэкграунде и так далее; ну а на практике, конечно, он работает как ещё один инструмент стратегической конкуренции. Это мера мягче, чем, к примеру, "Communist China Military Companies", который перекрыл доступ американских инвесторов к компаниям вроде SMIC, DJI, CNOOC и China Mobile, не говоря уже про персональный бан Хуавей, но все равно неприятно: для сделок с этими контрагентами нужно получать особую лицензию и постоянно писать уведомления, поэтому, the logic goes, проще не иметь с ними дел вовсе.
Поленился считать сколько китайских компаний уже в UVL, но достаточно знать, что стране посвящено примерно 200 из 490 страниц списка, целиком состоящего из убористой таблицы с именами и адресами (Россия на втором месте - примерно сотня страниц и ещё штук 15 отдельно на Крым). Что стало неприятным прецедентом сегодня - это добавление Wuxi Biologics (2269 HK) - одного из крупнейших мировых (!) сервис-провайдеров для биотех индустрии. Кроме CRO/CDMO-услуг, они, к примеру, доминируют на мировом рынке биореаторов, которыми пользуются примерно все от 江苏恒瑞 до Pfizer до последнего крошечного биотех-стартапа где-нибудь в Кэмбридже, Массачусетс; удивлен, кстати, что номер два на этом рынке, немецкий Sartorius, на новостях сегодня не растёт.
Wuxi Bio вместе со связанной компанией Wuxi Apptec (CRO для малых молекул) упали сегодня на 23% и 11%, на двоих потеряв под $17 млрд капитализации. Из-за списка.. логика говорит, что такая реакция в большой степени объясняется их инвесторской базой, состоящей в основном из по понятным причинам чувствительных к таким вещам американских фондов; импорт из США у них небольшой и некритичный (хардверные контроллеры для тех самых биореаторов), наладят другие каналы, будут заполнять бумажки или же найдут способ обойти. Но после того, как сектор раз за разом получает нокдауны со стороны политиков, желание подбирать такие ножи в себе разбудить сложно. Хочется увидеть либо полную капитуляцию, либо какое-то затишье на невидимом фронте.⚔
До первого ещё есть куда падать, второго не видно вовсе. #хэлфкер #будни
Список этот существует для контроля экспорта и транзакций юрлиц США с теми компаниями, которых Минторг считает подозрительными и в отношении которых он не смог получить все подноготную о владельцах, их бизнесе, бэкграунде и так далее; ну а на практике, конечно, он работает как ещё один инструмент стратегической конкуренции. Это мера мягче, чем, к примеру, "Communist China Military Companies", который перекрыл доступ американских инвесторов к компаниям вроде SMIC, DJI, CNOOC и China Mobile, не говоря уже про персональный бан Хуавей, но все равно неприятно: для сделок с этими контрагентами нужно получать особую лицензию и постоянно писать уведомления, поэтому, the logic goes, проще не иметь с ними дел вовсе.
Поленился считать сколько китайских компаний уже в UVL, но достаточно знать, что стране посвящено примерно 200 из 490 страниц списка, целиком состоящего из убористой таблицы с именами и адресами (Россия на втором месте - примерно сотня страниц и ещё штук 15 отдельно на Крым). Что стало неприятным прецедентом сегодня - это добавление Wuxi Biologics (2269 HK) - одного из крупнейших мировых (!) сервис-провайдеров для биотех индустрии. Кроме CRO/CDMO-услуг, они, к примеру, доминируют на мировом рынке биореаторов, которыми пользуются примерно все от 江苏恒瑞 до Pfizer до последнего крошечного биотех-стартапа где-нибудь в Кэмбридже, Массачусетс; удивлен, кстати, что номер два на этом рынке, немецкий Sartorius, на новостях сегодня не растёт.
Wuxi Bio вместе со связанной компанией Wuxi Apptec (CRO для малых молекул) упали сегодня на 23% и 11%, на двоих потеряв под $17 млрд капитализации. Из-за списка.. логика говорит, что такая реакция в большой степени объясняется их инвесторской базой, состоящей в основном из по понятным причинам чувствительных к таким вещам американских фондов; импорт из США у них небольшой и некритичный (хардверные контроллеры для тех самых биореаторов), наладят другие каналы, будут заполнять бумажки или же найдут способ обойти. Но после того, как сектор раз за разом получает нокдауны со стороны политиков, желание подбирать такие ножи в себе разбудить сложно. Хочется увидеть либо полную капитуляцию, либо какое-то затишье на невидимом фронте.⚔
До первого ещё есть куда падать, второго не видно вовсе. #хэлфкер #будни
