​[7 апреля, среда] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Плюс три миллиардера из Казахстана. 6 апреля, американский Forbes опубликовал обновленный список богатейших людей планеты по версии издания. В него впервые вошли основатели Kaspi Вячеслав Ким и Михаил Ломтадзе, а также Тимур Турлов из Freedom Finance.

Credit Suisse впервые раскрыл свои потери от краха хедж-фонда Archegos Capital. Скандал обойдется швейцарскому банку почти в $5 млрд. Как писал Reuters, в отличие от других инвестбанков, Credit Suisse не успел вовремя избавиться от проблемных активов. За это гендиректор и главная по рискам в инвестиционном банке поплатились должностями.

Международный валютный фонд поддержал идею американского Минфина о введении единой минимальной ставки корпоративного налога во всем мире. Для США эта мера актуальна из-за планов Байдена поднять налог с 21% до 28%, что может привести к оттоку капитала.

Goldman Sachs приобрел акции сервиса доставки еды Deliveroo на сумму больше $100 млн, чтобы стабилизировать стоимость акций компании после IPO, узнала FT. Листинг Deliveroo называли худшим в истории Лондонской биржи.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ⁠МВФ прогнозирует рост ВВП Казахстана в 2021 году с 3% до 3,2%.🔹Доля иностранцев в российском госдолге упала ниже 20%.🔹JPMorgan установил целевую цену на Bitcoin в $130 000.🔹Goldman вместе с хедж-фондами и другими инвесторами сокращает короткие позиции на доллар.🔹Трамп за год потерял почти 300 строчек в рейтинге богатейших миллиардеров мира.🔹Научный руководитель Путина Владимир Литвиненко стал миллиардером.🔹Pfizer поставит на Украину 10 млн доз своей вакцины от коронавируса, сообщил Зеленский.🔹Большинство развитых стран смогут выйти из пандемийного кризиса с минимальными потерями, считает МВФ.🔹Южнокорейская LG Electronics летом 2021 года прекратит производство мобильных телефонов.🔹Регулятор ЕС подтвердил связь между вакциной AstraZeneca и образованием тромбов.🔹За год основатель Telegram разбогател на $13,8 млрд и теперь занимает 112-ю строчку в рейтинге богатейших людей мира по версии Forbes.🔹Британский регулятор может ограничить использование вакцины AstraZeneca у молодых людей из-за опасений по поводу редких тромбов.🔹Джанет Йеллен отвергла опасения, что пакет стимулов вызовет скачок инфляции.🔹Ограничения на выкуп акций, действующие в настоящее время, прекратятся для большинства компаний после 30 июня.

КАРТИНКА ДНЯ

Кто и как проиграет от повышения налогов в США.

Нефть не сильно помогла тенге — чуть подорожав она снова опустилась ниже $63. Рубль закончил день чуть окрепнув до 77 ровно #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

СНАЧАЛА ИССЛЕДОВАНИЯ — ПОТОМ ДКП

Нацбанк продолжает системно менять подходы к денежно-кредитной политике и открытости. Сегодня регулятор опубликовал экономическое исследование «Построение большой байесовской векторной авторегрессионной модели для Казахстана».

— Цель — оценка эффективности применения байесовских векторных авторегрессионных моделей (BVAR-моделей) в прогнозировании макроэкономических показателей Казахстана, — сказал замдир Департамента ДКП Денис Чернявский. — Проведение исследований – это неотъемлемая часть политики инфляционного таргетирования.

— Результат работы демонстрирует, что полученные прогнозные оценки макропоказателей для Казахстана имеют меньшую ошибку, чем если бы применялись более простые и наивные подходы, — считает советник главы Нацбанка Олжас Тулеуов.

@FINANCEkaz поддерживает открытую политику проведения исследований. В приложении к работе представлен полный скрипт программного кода для среды EViews, то есть каждый сможет доработать или развить модель дальше.

Рубль сегодня впервые с ноября прошлого года улетал за 78, прямо сейчас российская валюта немного восстановилась до 77,6 в моменте. Нефть пока не спешит поддержать тенге — $63 #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

ЖИЛЬЁ СНОВА ДОРОЖАЕТ

Вы удивитесь, но... по итогам марта цены перепродажи благоустроенного жилья повысились на 2%, продажи нового — на 0,5%. аренда на 0,6%. Такие данные приводит Бюро национальной статистики. Всего год-к-году, то есть за последние 12 месяцев, цена выросла на первичку на 8,4%, на вторичку на 22,2% (!).

Три месяца 2021 года уже практически полностью перекрыли рост всего прошлого года. @FINANCEkaz предупреждал, что в условиях, когда льготные программы не прекращаются, а рынок насыщается пенсионными деньгами (туда уже так или иначе попало более 1 трлн тенге) — цены будут только расти.

​[8 апреля, четверг] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина призвала быстрее отказываться от административного ограничения цен. По ее мнению, оно искажает ценовые индикаторы и дестимулирует развитие производства. При этом правительство РФ нацелилось на регулирование цен на используемую в строительстве металлопродукцию.

Прямые выплаты американцам в размере $1400 на человека. Домохозяйства из исследования получили в среднем $3162 прямых выплат. 13% этих денег семьи потратят на предметы первой необходимости, 8% — на товары длительного пользования. Всего на потребление уйдет 24,7% помощи. Оставшиеся средства распределятся между выплатой долгов 33,7% и накоплениями 42,6%.

Morgan Stanley опередил конкурентов, продав часть активов рухнувшего фонда Archegos на $5 млрд за ночь до их массовой распродажи другими банками. По данным CNBC, Morgan Stanley предложил акции со скидкой, не раскрыв покупателям, что это лишь первый пакет из тех, что скоро попадут на рынок.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ⁠Zoom отключает российский госсектор от своей видеосвязи, сервис запретил дистрибьюторам продавать продукты российским госучреждениям и организациям с госучастием.🔹Европейский регулятор подтвердил связь между введением вакцины AstraZeneca и тромбозами, указав, что риск все равно меньше преимуществ.🔹G20 будет искать консенсус по минимальному порогу корпоративного налога, поднять его до 21% предложили США.🔹Участники фондового рынка РФ предложили ЦБ варианты тестов, которые должны будут сдавать инвесторы для доступа к сложным инструментам.🔹Британский штамм коронавируса, признанный врачами более заразным и тяжелым, чем другие варианты, стал доминирующим в США.🔹МВФ улучшил прогноз по росту ВВП Китая в 2021 году до 8,4%.🔹Годовая инфляция в России в марте ускорилась до 5,79%.🔹Deutsche Bank видит значительный потенциал для снижения S&P 500 (до 10%) в течение ближайших 3 месяцев по мере выхода на пик макроэкономических показателей.🔹CEO JPMorgan Джейми Даймон считает, что экономический бум США продлится до 2023.🔹Просроченные кредиты по кредитным картам в США находятся на минимальном уровне за 35 лет.

КАРТИНКА ДНЯ

Динамика активов, с начала года.

Продолжающая дешеветь нефть и вчерашний поход рубля за 78 делают своё дело — тенге продолжает слабеть. Прямо сейчас нефть $62,5, а рубль хоть и окреп до 76,9, но все мы понимаем, что деревянные качели могут в любой момент изменить направление, тем более ситуация по Донбассу не решена #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

—  За обналичиваемые пенсионные суммы законодательство не позволяют заводить уголовные дела. Эти суммы можно натянуть максимум на мошенничество. А самое главное, потерпевших в этом деле нет! — считает главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарёв. — У нас государство не считает себя потерпевшим, а люди не понимают, что потерпевшие — это вкладчики, они сами, которые лишают себя будущей пенсии. Ведь в России, где за обнал уголовная ответственность, обналичивают материнский капитал, выдаваемый из госбюджета, а наши люди вытаскивают собственные сбережения на старость. Поэтому государство в этом деле подняло руки — ок, решайте сами. Тем более половина всех жилищных сделок уже прошла. Разбираться по факту и поднимать старые сделки будет странно. А вот если бы это были государственные деньги, то ответственность определенно была выше. Вспомним выплату 42 500 тенге. Как власти пугали, что тем, кто получил незаконно, надо их вернуть, а то будут суды, штрафы! И люди возвращали.

«Рыба ищет, где глубже, а государство — где лучше» — с таким девизом можно описать текущую ситуацию со строительством судоходных каналов на Северном Каспии.

⁉️ Ситуация:  За последние 20 лет уровень воды на Северном Каспии снизился на 1,5 метра. Чтобы решить проблему логистики на местах добычи нефти на Кашагане, компания NCOC (North Caspian Operating Company N.V) планирует проложить несколько судоходных каналов протяженностью 56 километров. Ширина одного канала составит от 80 до 115 метров. Потребуется углубить дно моря, сняв 18.5 миллионов грунта рядом с Кашаганом.

По предварительным данным подрядчиком будет СП между СемАрко и Van Oord (бюджет ~ $250 млн). Приступить к работе компания должна уже весной и завершить ее в ноябре 2022 года.

⛔️ Возмущение экологов: местное население настроено против строительство канала. Ведется онлайн петиция против строительства. Основные аргументы экологов:
1. Дно любого водоема богато бентосом. Бентос являются кормовой базой для рыб. В случае углубления, корм для рыб и прежде всего молоди будет уничтожен.
2. Территории, на которых будут вестись работы, являются историческими местами обитания рыб и пересечением путей миграции. Каналы постоянно будет засыпать илом, соответственно их необходимо на системной основе обслуживать. Это в свою очередь будет системно нарушать тишину заповедных зон, тем самым отрицательно влияя на флору и фауну прибрежных зон.

✅ Позиция NCOC: Падение уровня Каспийского моря привело к ограничению использования морских транспортных средств. Это создало угрозу безопасной эксплуатации морских производственных объектов, что может привести к полной остановке одного из крупнейших месторождений Казахстана.

Во избежание таких последствий компания NCOC разработала проект морских судоходных каналов. Его реализация обеспечит безопасную эвакуацию персонала в случае чрезвычайных ситуаций, бесперебойную работу морских объектов и проведение планово-предупредительных работ на море в 2022 году.
Площадь воздействия проекта составит около 29 км2, что не превышает 0,036% от общей площади Северного Каспия.

❗️На кону НЕФТЬ против РЫБЫ. К сожалению, рыбная отрасль не обеспечивает 1/3 всех поступлений в государственную казну от нефтегазовой отрасли и не обеспечивает сотни тысяч рабочих мест.

К сожалению, на сегодняшний день Казахстан сильно зависит от нефти и новых проектов. А на Кашагане ожидается дальнейшее расширение, куда и нужно обращать общественное внимание в части максимального использования казахстанских ресурсов (привлечение казахстанской промышленности, кадров и отечественных нефтсервисных компаний).

​ОТ ЧЕГО ЖЕ ЗАВИСИТ КУРС ТЕНГЕ

Ваш покорный слуга главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарёв рассказал @kz365info о том из чего же складывается курс тенге и что на него влияет.

— Есть три основных фактора, влияющих на курс тенге — рубль, нефть и индекс доллара. И снижение всех трех показателей оказывает ощутимое давление на тенге. Во влиянии рубля нет прямой зависимости, но это один из факторов, формирующих курс тенге, ведь Россия наш основной торговый партнер.

Читать полностью — https://365info.kz/2021/04/paradoks-neft-dorozhaet-tenge-s-rublem-slabeyut-analitik-nazval-prichiny

БАЙТЕРЕК «СМЕНИЛ» АКЦИОНЕРА

Сменился владелец государственного пакета акций АО «Национальный управляющий холдинг «Байтерек». Вместо Министерства индустрии и инфраструктурного развития теперь холдинг находится в ведении Министерства национальной экономики. Постановление уже введено в действие.

Байтерек в свою очередь управляет такими дочерними компаниями, как Отбасы банк, Казахстанская жилищная компания, КазАгро, Банк Развития Казахстана, Даму, Kazakh Export и другие.

@FINANCEkaz отмечает, что такое решение может поддержать МНЭ, ведь у него забрали комитеты по статистике и конкуренции. Нам хочется верить, что после передачи холдинга в ведение министерства с молодым и прогрессивным министром в дочерних структурах Байтерека будет взят курс на разгосударствление и рыночную конкуренцию.

433 ровно. Без изменений с обеда — нефть $63 ровно, рубль 76,9, индекс доллара 92,2 пункта #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

В проекте #Краткость первое интервью нового министра национальной экономки Асета Иргалиева. Напомним, что сегодня 34-летний Асет Арманович стал «владельцем» второго по значимости госхолдинга — Байтерек, акции которого были переданы из МИИР в МНЭ.

Основные цифры:

📍В результате реализации всех запланированных мер количество занятых в малом и среднем бизнесе вырастет с 3,5 млн до 4 млн человек, а доля МСБ в ВВП — с 30% до 35% к 2025 году.

📍При этом доля государства в экономике будет сокращена до 14%.

📍Уровень инвестиций в основной капитал до 30% к ВВП в 2025 году.

📍Продолжится работа по наращиванию объемов строительства и улучшению жилищной инфраструктуры. В 2021 году планируется ввести 17 млн квадратных метров жилья, а всего до 2025 года — свыше 100 млн (более 25 млн квадратных метров в год — от ред).

#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ 8 АПРЕЛЯ

Казатомпром немного корректируется после роста, но остаётся достаточно высоко. Kaspi — снова рвётся вверх, похоже наши читатели были правы — финтех экосистема не намерена сдаваться и сидеть на $70 за бумагу.

GALYMZHAN НАЦБАНКА

Нацбанк в тестовом режиме замеряет инфляцию в режиме онлайн — отслеживается динамика цен около 140 тысяч продовольственных и непродовольственных потребительских товаров в интернете.

— В Казахстане индекс потребительских цен публикуется по итогам месяца, на еженедельной основе представляются данные по инфляции социально значимых продовольственных товаров. Это довольно важная и оперативная информация, — говорит советник главы НБ Олжас Тулеуов. — В особых случаях ее может быть недостаточно для проведения более детального и эффективного анализа экономической ситуации.

Работа системы Galymzhan основана на применении технологии веб-скрепинга — автоматизированного сбора информации по ценам в интернете. Никакого кэшбека, пользовательских данных — только настоящие цены в режиме реального времени.

@FINANCEkaz отмечает, что разработчики обещают после окончания периода тестирования сделать систему общедоступной, что ещё раз подтверждает открытую политику регулятора. И это по-настоящему круто!

​[9 апреля, пятница!] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Россия оказалась самой крупной юрисдикцией сектора теневых сделок и «серых» бирж криптовалют, выяснили аналитики специализированной платформы Clain. Это, по их мнению, связано с популярностью базирующихся в России запрещенных сервисов, включая даркнет-площадку продажи наркотиков Hydra.

Владимир Путин поручил ФАС проверить цены на жилье — по словам президента, недвижимость в России «существенно подорожала». И ЦБ, и Минфин неоднократно отмечали, что цены на жилье растут из-за президентской программы льготной ипотеки под 6,5%.

США предложили ввести новую модель налогов для крупнейших корпораций, которая вынудит их отдавать больше денег во всех странах, где они зарабатывают. Это коснется только самых значительных гигантов с огромной выручкой и прибылью.

Apple столкнулась с проблемами при производстве MacBook и iPad. По данным Nikkei, из-за нехватки чипов и дисплеев компания была вынуждена отложить выпуск гаджетов. Производство iPhone дефицит компонентов пока не затронул.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ⁠Twitter присматривался к покупке Clubhouse, но по неясным причинам передумал, узнал Bloomberg.🔹Эскперты обнаружили российские «Искандеры» на границе с Украиной.🔹ЦБ РФ создаст прототип цифрового рубля до конца года, а следующий год посвятит его тестированию с банками.🔹Пандемия может продолжить влиять на потребление нефти до 2024 года, говорится в проекте генеральной схемы развития нефтяной отрасли РФ.🔹Сеть «Додо Пицца» закрывает рестораны в Китае.🔹Netflix в США получит эксклюзивные права на показ фильмов компании Sony Pictures.🔹Малый бизнес в сфере услуг  в США не ожидает восстановления до 2022 и даже после.🔹Запасы денежных средств у компаний остаются высокими, но компании менее охотно используют их для капвложений.🔹Потребительские займы в США в феврале показали максимальный рост с конца 2017 года.🔹ФРС не опасается чрезмерного усиления инфляции, не намерена спешить с отказом от стимулов — протокол.🔹Глобальные фонды были чистыми продавцами китайского госдолга впервые за 2 года.🔹МВФ: Индия будет самой быстрорастущей экономикой до 2026 года.🔹МВФ: ВВП на душу населения в Китае в 2020 достиг $10 484.

КАРТИНКА ДНЯ

Доказательство политики слабого рубля.

Без изменений — нефть $63, рубль 77. И тенге не движется #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Как считаете, куда в ближайшую неделю пойдёт тенге?

БИРЖА ТОПЛИВА

В Казахстане заработала топливная биржа. Всю неделю цена АИ-92 росла со стартовой 31 марта от 169 до 179 тысяч тенге за тонну, то есть от 125 до 132 тенге за литр. По итогу 6 апреля цена АИ-92 составила от 204 до 213 тысяч тенге за тонну или от 152 до 159 тенге за литр.

Всего согласно утвержденному Министерством энергетики плану поставок бензина на апрель 2021 года, на внутренний рынок должно быть поставлено 275 787 тонн.

@FINANCEkaz постарается подключиться к бирже для получения и публикации актуальных котировок.