​​🌍 ​​Динамика доли развивающихся и развитых стран в мировой экономике. За последнее десятилетие доля ВВП развивающихся стран, за счет роста китайской и индийской экономики, выросла до 60% от мирового ВВП.

☠️ #ФактДня Население России за 2018 год сократилось на 86,6 тысяч человек, следует из предварительных данных Росстата. Последние раз убыль населения фиксировалась в 2008 году.

​​❓ ЗАЧЕМ ДУРОВУ СВОЯ КРИПТОВАЛЮТА, КОГДА ХАЙП ЗАКОНЧИЛСЯ?

Виктор Аргонов, эксперт EXANTE: «На днях вновь появилась информация о нашумевшем в прошлом году криптопроекте Павла Дурова TON. Страсти вокруг него поутихли, и, возможно, поэтому разработчики решили о себе напомнить и подогреть интерес. Правда сроки запуска опять обновлены. В свежей „утечке“ упоминается о возможности переноса на 2-3 месяца.

Зачем Дурову собственная криптовалюта, когда в течение 2018 года весь рынок находился в стадии падения, потеряв 90% капитализации?

Вероятно, Дуров видит в себе силы переломить ситуацию. Популярность мессенджера Телеграм — вовсе не единственный козырь TON. Обозначение TON не зря напоминает TOR. Фактически, он предлагает целую экосистему с массивной базой пользователей, популярным мессенджером, внутренней криптовалютой и целым шифрованным пространством для сайтов свободной тематики. При этом разработчики обещают новой валюте огромную скорость, сравнимую с Visa (NYSE:V) и на порядки превышающую скорость того же биткоина.

Ранее Дуров уже хотел создать платежный сервис на базе VK, но проект не пошел. Теперь есть, более модное и перспективное направление, к тому же в привязке к Telegram, который пользуется огромной популярностью и уважением. Вполне вероятно, что экосистема TON станет особенно популярной в странах с высоким уровнем давления правительств на информационные свободы, например, в Иране или Китае.

Помимо правительств, есть еще одна сила, которой угрожает новый проект — это майнеры. TON работает по принципу PoS и не допускает майнинга на вычислительных мощностях. Если обещанные головокружительные скорости платежей окажутся реальностью, то новая валюта может серьезно потеснить традиционные криптовалюты с майнингом по принципу PoW. Миллионы майнеров и гигантские компании рискуют потерять бизнес. Это серьезный конфликт интересов, пока неясно, как он будет решен.

В любом случае, если обещания разработчиков будут выполнены хотя бы частично, новая система может оказаться по-настоящему популярной».

​​​​⚡ 33 ДНЯ ДЛИТСЯ SHUTDOWN В США, НО РЫНКИ НЕ УПАЛИ #АнтиХайп про статистику

Проблемы из-за частичной приостановки работы правительства США нарастают экспоненциально. Пошел второй месяц, когда часть служб закрыта, включая те, что занимаются сбором и анализом множества экономических данных. Это вредит экономике и усиливает неопределенность на рынках. Но приостановка работы правительства, кажется, совершенно не навредила рынкам. Они уверенно прибавляют с конца декабря. Возможно, это тот случай, когда многие знания множат печали.

❗ НА САМОМ ДЕЛЕ значительная часть статистики все же выходит, так как рынки получают информацию по занятости, а также по промышленному производству. Намного более неопределенной выглядит ситуация с влиянием неработающего правительства на экономический рост. До сих пор не поступало убедительных доказательств резкого замедления экономики в США.

Что такое #АнтиХайп? В этой рубрике публикуются самые значимые и обсуждаемые события на фондовом рынке, увиденные через призму наших аналитиков EXANTE, которые рассказывают что они на самом деле значат и к чему могут привести.#АнтиХайп? В этой рубрике публикуются самые значимые и обсуждаемые события на фондовом рынке, увиденные через призму наших аналитиков EXANTE, которые рассказывают что они на самом деле значат и к чему могут привести.

​​Венесуэла прямо сейчас. Глава оппозиции Хуан Гуаидо объявил себя президентом. Трамп сразу признал его. Сообщают, что Канада, Парагвай и Бразилия тоже признают Гуаидо президентом.

После объявления Гуайдо в Каракасе прошли столкновения между демонстрантами и силовиками; против протестующих, некоторые из которых были вооружены камнями и бутылками с зажигательной смесью, применили слезоточивый газ, пишет Bloomberg.

Мадуро обвинил в происходящем правительство США. Выступая перед сторонниками с балкона президентского дворца, он обвинил Америку в попытке установить в Венесуэле «марионеточное правительство». Он объявил о разрыве дипломатических отношений с США и велел американским дипломатам покинуть Венесуэлу в течение 72 часов (Хуан Гуайдо призвал иностранные государства не подчиняться подобным требованиям Мадуро).

Министр обороны Венесуэлы Владимир Падрино Лопес заявил, что армия «не принимает президента, поставленного в тени темных интересов или самопровозглашенного вне рамок закона».

​​​​🇻🇪 МАЛЬЧИК ЖЕСТАМИ ОБЪЯСНИЛ, ЧТО ЕГО ЗОВУТ ХУАН

Дмитрий Сочин, эксперт EXANTE в Казахстане: «Juan Gerardo Guaidó Márquez, он же Хуан Гуайдо, вчера на митинге в Каракасе объявил себя и.о. президента и перед многотысячной толпой принёс присягу. Непонятки были с уличными боями, волынами и погибшими. Дедушка Трамп сразу признал его президентом Венесуэлы. Незадолго до этого, Хуан был признан лидером государства правительствами Аргентины, Бразилии, Гватемалы, Канады, Парагваем, Перу, Пуэрто-Рико, Чили и Эквадором.

От момента когда Мадуро начнёт вещать из Ростова сейчас зависит рынок нефти. Если Мадуро удержит власть — рынок обновит минимум. Отчасти, целью всего цикла снижения и была капитуляция консервативного режима в Венесуэле.

Для нас истории в Латинской Америке важны как яркий пример того, что нельзя делать в экономике: фиксировать цены, курс и безудержно наращивать госрасходы. И есть возможность в режиме онлайн наблюдать за вполне здоровыми реформами».

🇰🇿🇻🇪 СИТУАЦИЯ В ВЕНЕСУЭЛЕ, КАК ФАКТОР РИСКА ДЛЯ КАЗАХСТАНА

А что же нам — Казахстану с того? Источник — @tengenomika

1. Мягкий сценарий: Мадуро говорит «ок» и спокойно уходит. США оказывает поддержку уже лояльной ей Венесуэле, в том числе снимает эмбарго на ее энергоносители. Предложение нефти в мире растет на 1 млн. барр. в сутки. Цены на нефть падают. Риски замедления экономики Казахстана становятся очевидными, курс тенге к доллару обновляет минимумы.

2. Жесткий сценарий: Мадуро продолжает истерить, не отдает власть. Все перерастает во внутренний военный конфликт не без поддержки США. Мадуро просит помощи у России. К слову, Венесуэла должна России 17 млрд. USD, полученных в виде кредитов с 2006 г. Вместе с тем, Россия не захочет терять «новую Кубу (Коммунизм У Берегов Америки)». Поэтому она вмешивается, возможно тоже окажет военную поддержку. В ответ США объявляют новые жесткие санкции. Рубль, а за ним и тенге обновляют минимумы.

Вывод: если в любом случае ничего хорошего для нас не будет, то пусть уже тогда случится первый сценарий с меньшим кровопролитием.

🇰🇿 ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КАЗАХСТАНА

Halyk Finance подготовил прогноз развития экономики и банковского сектора на 2019 год:

🔸 Внутренний драйвером экономики будет расширение Тенгиза и Кашагана, среднегодовая цена на нефть существенно не изменятся в 2019.

🔸 Негативный внешний фон для Казахстана сохранится, экономический рост будет сдержанным.

🔸 Рынок труда стабильный, но доля самозанятых все еще высокая.

🔸 Консолидация бюджетных расходов при относительно высоких ценах на нефть ведет к улучшению положения госфинансов.

🔸 Инфляция в 2019 году будет выше за счет отложенного эффекта ослабления нацвалюты в 2018.

🔸 Политика «слабого» тенге будет определять курсообразование в 2019 на уровне 375 тенге за доллар США.

🔸 Благоприятные внешнеторговые условия будут способствовать лишь незначительному расширению дефицита текущего счета до-0,9% ВВП.

Читать полностью — https://m.forbes.kz/article/191024

😎 МНЕНИЕ. РАЗБОР ПРИБЫЛИ FREEDOM FINANCE

Широко известный в узких кругах аналитик из инстаграма — usdspace (источник — https://www.instagram.com/p/BtAQW1enU2g/) сделал разбор цифр заявленных FREEDOM FINANCE:

FF: Индекс KASE в 2018 г. вырос всего на 6.6%.
Usdspace: Индекс упал, как я предупреждал — на 7.8% в $.⠀

FF: Ряд СМИ успели поспекулировать нашим убытком в 2.8 млрд в начале года, раздувая из этого сенсацию. Мы инвестбанк, причем инвестбанк с активами почти в 60 млрд тенге"⠀
Usdspace: Прибыль упала на $25.7 млн, активы на $32.9 млн.⠀
⠀
FF: Мы самый (!) капитализированный брокер в стране.
Usdspace: Equity/Assets — 42%, ниже чем у Halyk Finance (56%) и BCC Invest (54%). Но надо признать с этим стало лучше чем было.⠀
⠀
FF: 2018 г. в плюсе, с чистой прибылью в размере 593 млн. тенге.⠀
Usdspace: Эта супер крошечная сумма сомнительна, но аудит покажет. Нигде они не выложили самый важный отчет — отчет о движении денежных средств. Прибыль можно рисовать какую хочешь, а вот живые деньги не нарисуешь.⠀
⠀
FF: У нас в портфеле более 90% приходится на активы с международным рейтингом выше BB (!).
Usdspace: BB это мусорный рейтинг. В портфеле те же самые местные лица.⠀
⠀
FF: в перерывах между решением проблем и попытками доказать, что я не верблюд, я инвестировал в две страховых компании.
Usdspace: Хорошо, что лицензии им вернули.⠀
⠀
FF: мы смогли удержать наши издержки и сохранить эффективность и прибыльность.⠀
Usdspace: Операционные расходы выросли на 93% в $.⠀
⠀
FF: Теперь нужно показывать прибыль, радовать акционеров нашего холдинга. 2019-ый г. обещает быть ещё более крутым.
Usdspace: Акционеры получили ROE в 3.5% (исходя из заявленной прибыли). А если считать как надо, по изменению Retained Earnings, то акционеры получили ROE в −15.8% (с допущением без дивидендов). То есть понесли убыток в $7.7 млн. К тому же пришлось вливать еще $24.8 млн чтобы покрыть оттоки и чистый долг. С такой доходностью сложно отвечать по валютным облигациям в 7-8%. Источник этих вливаний тоже вопрос. Кстати, если деньги были и все так хорошо, то почему не спасли банк?⠀

#ЦифраДня ROE – коэффициент рентабельности собственного капитала. Данный мультипликатор показывает в процентном выражении, сколько же чистой прибыли за год (обычно ROE рассчитывается по данным годовых отчетов МСФО) способен генерировать собственный капитал. Источник данных — https://www.instagram.com/p/BtAQW1enU2g/

📈 КУДА СЛЕДУЮЕТ РУБЛЬ?

Алексей Кириенко, CEO EXANTE: «Вероятны колебания пары евро/доллар в относительно узком коридоре без особых перспектив роста у всех ведущих валют. Рубль, в свою очередь, будет следовать за долгосрочным движением рынка углеводородов, который в условиях замедления мировой экономики обречен на стагнацию». Источник — РБК http://bit.ly/2RcWdOk

​​😆 КОНСТРУКТОРЫ LEGO ОКАЗАЛИСЬ ОТЛИЧНОЙ ИНВЕСТИЦИЕЙ

Высшая школая экономики опубликовала исследование, согласно которому наборы Lego дают средний ежегодный доход не менее 11%. К примеру, наборы по Star Wars и «Гарри Поттеру» превосходят по доходности американские акции и облигации крупных компаний. Старые комплекты Lego перепродаются в несколько раз дороже первоначальной стоимости: например, купленный в 2014 году за $3,99 набор Star Wars Darth Revan в 2015 году продавался на eBay за $28,46. Прибыль — 613%.

Выяснилось, что маленькие наборы растут в цене больше, чем средние, аналогично «премии за размер» в трехфакторной модели Фама-Френча. Согласно модели, инвестиции в компании с небольшой капитализацией могут приносить больше дохода в долгосрочной перспективе, чем компании среднего уровня.

Лучшую прибыль показывают наборы по брендам Star Wars, Super Heroes, Batman, «Индиана Джонс». Также высокую доходность показывают наборы по фильмам, темы Ideas, Seasonal, Minecraft. «Симпсоны» — единственное тематическое Lego, которое потеряло ценность, упав на 3,5%.

Фондовая биржа Каракаса положительно оценивает новости о возможном смещении президента Мадуро.

​​Доброе утро! Теперь каждое утро все главные новости в одном сообщении — доллар торгуется на уровне 375 тенге, евро — 428 тенге и предпосылок к резким скачкам сегодня нет. Стоимость нефти снижается и составляет $61 за барель BRENT. Мадуро — всё еще президент Венесуэлы и сдаваться не собирается, как и его противник — Китай, Россия, Куба и военные Венесуэлы поддержали президента Мадуро. Казахстан пока никого не поддержал. В Астане построят Всемирный торговый центр (на картинке слева). Центры международной торговли представляют собой широкую глобальную сеть из более чем 300 центров в 100 странах мира. Завтра начинается выдача вкладов Астана Банка. Пусть ваш день будет успешным и радостным!

Кто-то вчера очень сильно захотел спасти Цеснабанк — 21 сделака по облигациям, которыми хотели перестать торговать, на общую сумму 40 млрд. тенге.

Последние 10 сделок по облигациям Цеснабанка. Покупки шли буквально каждую минуту пакетами по 2 млрд. тенге.

🇻🇪🇷🇺 ВЕНЕСУЭЛА КУПИЛА РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ ДЛЯ КУБЫ

Венесуэльская государственная PDVSA, около года не покупавшая российскую нефть на открытом рынке, объявила тендер на закупку партии в 700 тысяч баррелей марки Urals. Доставка топлива должна быть осуществлена в период с 15 по 23 февраля в порт Матансас на Кубе или в терминал на Кюрасао.

PDVSA импортирует Urals на Кубу на фоне падения внутреннего производства и из-за неспособности осуществлять поставки своей нефти средней плотности, обещанные Кубе в рамках программы помощи в области энергетики.

Данные об акционерах АО «Корпорация «Цесна» по состоянию на 1 января 2019 года.

​​Десятка самых инновационных стран мира по версии Bloomberg — https://bloom.bg/2RdsbKq Казахстан в рейтинг из 60-ти стран не попал. Россия на 27 (-2 места с прошлого года) месте. Украина на 53 (-7 мест). Процесс выбора 60-ти инновационных экономик 2019 года начался с просмотроа более чем 200 стран. Каждая была оценена по шкале 0-100 на основе семи одинаково взвешенных критериев. Страны, которые не представили данные по крайней мере по шести критериям, были исключены, сократив общий список до 95. В итоге Bloomberg публикует топ-60 инновационных экономик.

​​😎 В РЕЙТИНГЕ «ХОРОШИХ СТРАН» КАЗАХСТАН ОКАЗАЛСЯ МЕЖДУ БУРКИНА ФАСО И НИГЕРОМ

В рейтинг «хороших стран» (The Good Country Index — https://www.goodcountryindex.org/results) вошли 153 государства. Рейтинг рассчитывается по более чем 30 параметрам на основе данных различных международных организаций, таких как ООН, ЮНИСЕФ и МВФ. Рейтинг рассчитывался по 7 основным показателям: «Наука и технологии», «Культура», «Безопасность», «Вклад в мировой порядок», «Экология и климат», «Процветание и равенство» и «Здравоохранение».

Россия получила 41 место рейтинга, Армения – 45, а Беларусь – 54. Китай оставил за собой 59 место, Кыргызстан – 69, Украина – 75. Монголия заняла 90 место рейтинга «хороших стран», Зимбабве – 101, Пакистан – 103. Азербайджан оказался на 108 месте, Вьетнам на 115, а Бангладеш на 122. Последнее, 153 место, в рейтинге занял Ирак.