ЧЕРНАЯ ДЫРА АГРАРКИ

Когда мимо идут деньги — очень трудно удержаться и не попросить немного для своих хозяйств.

— Производители баранины получают от государства на килограмм выпущенной продукции 708 тенге субсидий, говядины — 759 тенге, свиноводы получают в 20 раз меньше  субсидий — 38 тенге на килограмм. Это с учетом возмещения части затрат на покупку особей, — заявил глава Союза свиноводческих хозяйств Казахстана Анатолий Злой.

@FINANCEkaz проверил цифры и кое что не совпадает — на приобретение племенных свиней выделяется субсидия в 140 тысяч тенге, тогда как на племенных жеребцов только 100 тысяч тенге. На покупку племенного маточного поголовья крупного рогатого скота субсидии действительно выше — от 155 до 225 тысяч тенге. Кроме этого за ведение селекционной и племенной работы в свиноводстве возмещается 40 тысяч тенге за каждую особь. При этом свинина — самое дешевое красное мясо в стране.

Вангуем в ближайшее время еще много странных просьб субсидий и преференций, особенно в аграрке.

Нефть снова дорожает — в моменте $65,81 и это подталкивает тенге к укреплению, даже не смотря на рубль, который закончил вчерашний день откровенно плохо #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Ого какой тенге! Мы продолжили крепнуть не смотря на отход нефти ниже $65. А вот рубль даже не торгуется — у них сегодня выходной и праздник #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​🚗#нахайпе: Биткоин опускался до $45K, потеряв более 22% от пиковых уровней на старте недели. Вероятно, его коррекция усилила снижение акций Tesla, которые теряют 6,6% на премаркете во вторник после 8,5% снижения в понедельник.

Это проявление двухуровневой корреляции:
▪️Инвесторы напрямую дисконтируют потенциальную прибыль Tesla с учётом ее инвестиций в биткоин. Ранее двукратный рост цены BTC от уровней покупки на баланс Тесла принес больше бумажной прибыли, чем компания получила за весь 2020 год (наиболее прибыльный в истории). Теперь мы видим обратную сторону.

▪️ Но и другая связь. Биткоин и Tesla – звезды рынка прошлых месяцев, показавшие 15-ти и 12-кратный рост от минимумов марта 2020 до недавних пиков. Но эта история сделала их уязвимыми перед рыночной коррекцией, которая медленно набирает обороты на фоне роста доходности долгосрочных облигаций, что удорожает заимствования на рынках.

Что это значит для инвестора?
Дальнейшая просадка рынков рискует сделать бывших звезд самыми главными потерпевшими. Это нормальная ситуация, но все же менее опытным инвесторам следует учитывать ее и не спешить ловить падающие ножи.
@exante

ТЕХНОКОРРЕКЦИЯ

Moderna, Tesla, Baidu, Novavax, Palantir, Spotify, Roku, Shopify, Zoom и Airbnb падение с открытия рынка. Прямо сейчас S&P 500 теряет 0,6%, Dow только 0,3%, а вот технологичный Nasdaq 100 сразу 1,5%. Идёт распродажа перекупленных технологических компаний. Tesla связала себя с битком, который сегодня знатно упал более чем на 10% и теперь падает сама. В плюсе пока только Facebook, который успешно помирился с австралийскими медиа и все ему рукоплещут.

​[24 февраля, среда] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Евросоюз согласовал санкции «за Навального», но они оказались совсем не такими, как хотел сам Навальный. Под санкции попадут ответственные за арест, приговор и преследование Навального. Это будет первый случай применения европейского варианта Акта Магнитского, который был утвержден в конце прошлого года.

Великобритания запретила полеты самолетов Boeing 777 с двигателями Pratt & Whitney PW4000-112 на своей территории после инцидента с лайнером американской компании United Airlines в минувшие выходные. Казахстанские авиакомпании не используют эти самолёты.

Скандальный основатель WeWork Адам Нойманн согласился получить за свою долю в компании $500 млн, а не $1 млрд, как планировалось изначально. Выкупить акции предпринимателя для SoftBank важно в преддверии вывода WeWork на биржу – по оценке в $10 млрд.

Американский производитель премиальных электромобилей Lucid, который основал бывший инженер Tesla, договорился о выходе на биржу без IPO. Компания хочет объединиться с другой, которая уже провела листинг. Стоимость объединенного предприятия после сделки оценивается в $24 млрд.

Падение биткоина связывают с резкой критикой министра финансов США Джанет Йеллен. Она назвла биткоин «экстремально неэффективным средством платежа», требующим «гигантских» энергозатрат для проведения транзакций, Йеллен пообещала, что цифровой доллар, который готовит ФРС США, будет «быстрее, безопаснее и дешевле».

ПРЯМАЯ РЕЧЬ

Джером Пауэлл перед Когрессом: «Восстановление экономики замедлилось после рывка летом. Обещаю поддерживать ставки на нулевом уровне до достижения полной занятости и до тех пор, пока инфляция не достигнет 2%. Обещаю не ужесточать монетарную политику в ответ на один только сильный рынок труда. Значительный прогресс займет время».

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ​​Раввин Херсонский в клабхаусе сказал, что евреи стремятся автоматизировать труд, чтобы в шаббат на беспилотных (кошерно) автобусах ездить в синагогу.🔹Facebook отменит блокировку новостей для австралийских пользователей.🔹СМИ сообщили о выходе 18 европейских компаний из «Северного потока-2».🔹На рынке нефти может быть дефицит на 2,8 млн баррелей в сутки, это связано с сокращениями ОПЕК+.🔹Число жертв коронавируса в США превысило 500 тыс.🔹Сырьевые товары достигли максимума за 8 лет из-за инфляционных опасений — индекс Bloomberg Commodity Spot Index вырос в понедельник на 1,6% до рекордного уровня с марта 2013 года.🔹Маск за день обеднел на $15 млрд и потерял звание богатейшего в мире.🔹BofA повышает таргет на среднюю цену нефти в 2021 на $10 — с $50 до $60.

КАРТИНКА ДНЯ

Доллары в обращении.

#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ 23 ФЕВРАЛЯ

Вчера забыли подвести итоги казахстанских голубых фишек за вчера. Пушка Казатомпрома тянет всех, а вот Kaspi сдувается и теряет почти пять процентов за вчера и это на фоне роста банковского сектора вчера.

СОБАКА НЕ СЕНЕ?

Признаться, нам было не очень приятно читать свежую статью в азербайджанских медиа о том, как Казахстан отказывается от инвестиций в развитие туризма. Речь конечно же идёт о Бозжыре и сетевом отеле.

@FINANCEkaz просто хотелось бы привести не такой далёкий пример — Саудовская Аравия. Экстратрадиционная страна, которая открылась не религиозным туристам только с 2019 года. В знаковых природных местах были развернуты отели, построена инфраструктура и почти все за счёт иностранных инвестиций.

Один из таких объектов — современный концертный зал Марайя, построенный в самом сердце священной пустыни Аль-Ула. Оригинальная архитектура и развития инфраструктура позволили привлечь туда туристов со всего мира.

Так вот, если сверхрелигиозные саудиты смогли переступить через себя и построить в священных для них местах отели и инфраструктуру — то чем мы хуже? Если самая богатая нефтяная страна пользуется для развития туризма иностранными инвестициями — то чем мы хуже?

А теперь серьезно. 0,1% в рамках регионального ВВП — кажется, что это мало и можно действительно забыть о проекте, оставить всё так, как есть и дальше сидеть на нафтяной игле, проедая Национальный фонд, но! Вот тут очень жирное «НО». Но не так много отраслей, которые позволяют создать эффект на всю экономику. Обычно — это строительство. Активизация стройки поднимают огромное количество смежных отраслей. Вторая такая отрасль — туризм. Как бы грубо это не звучало, но люди — это новая нефть (но не в том смысле, в котором это понимают департаменты госдоходов). Меняя поведение людей, их привычки тратить деньги можно добиться ошеломляющих успехов. Но для этого надо постараться.

Нефть $64 и тенге немного отступает #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

БИТВА ПРИ GAMESTOP

Разборка вокруг главного приложения для розничных инвесторов Robinhood в связи с «битвой за GameStop» набирает обороты. На этой неделе прошли слушания в Конгрессе США.

— Слушания в Конгрессе по делу GameStop продолжались впечатляющие пять часов, — пишет Bloomberg. Главным их героем стал Владимир Тенев из Robinhood. Сооснователь Reddit Стив Хаффман отделался легким испугом.

Выяснилось, что Robinhood генерирует не менее 50% своего дохода за счет PFOF — payment for order flow, или платы за поток заявок. Именно этот механизм позволяет Robinhood не брать комиссию с пользователей — это в десятки раз больше, чем зарабатывают на таких комиссиях другие «народные брокеры». Этот механизм позволяет торговать бумагами без комиссий, зато инвесторы получают бумаги не по самым выгодным ценам.

Но, пожалуй, главным мемом слушаний стало вступительное слово блогера-инвестора Roaring Kitty Кита Гилла. «Я не кот, не институциональный инвестор и не хедж-фонд». Скоро Гиллу предстоит доказывать это в суде.

МИНУС KCELL

Kcell намерен провести делистинг GDR — бумаги исключат из списков LSE и AIX. Для этого, пишет @kapitalkz Совет директоров созовет внеочередное собрание акционеров. При этом на KASE бумаги останутся.

— Объем торгующихся вторично ГДР, наблюдаемый на ЛФБ и на AIX, довольно низок, — говорится в заявлении. — И по мнению совета директоров, ограничивает возможности для выпуска дополнительных акций компании. Кроме того, компания не планирует в ближайшее время обращаться к международным биржам акционерного капитала в связи со стратегией ее финансирования.

Интересно, какая ещё гипотетическая подоплёка могла повлиять на данное решение. @FINANCEkaz видит два варианта — делистинг Kcell и последующее SPO Казахтелекома или продажа Kcell стратегическому инвестору? Если второй вариант, то интересно по какой цене — парадокс, но Kcell стоит почти в два раза дороже материнской компании ($1,17 млрд против $704 млн у Казахтелеком), поэтому цена немаловажна.

А как вы считаете, что ждёт Kcell...

Ренессанс рубля! Российская валюта прибавляет целый процент с открытия на фоне роста цен на нефть, ведь вчера в России был выходной. Прямо сейчас за один доллар дают 73,6 рубля. Тем временем нефть торгуется снова по $65 ровно, а тенге на этом фоне немного крепнет после обеда #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ 24 ФЕВРАЛЯ

Не самый лучший день для казахстанских голубых фишек. Даже пушкаподобный Казатомпром падает. Kaspi продолжил и теряет сумарно с максимумов уже более 10%.

А ОНИ КАК ЛОМАНУЛИСЬ!

На 23 февраля в ЕНПФ (программа работает уже два дня) поступило 87 заявлений на перевод пенсионных накоплений управляющему пенсионным портфелем. Общая сумма перевода составит более 218,6 млн тенге.

На 23 февраля от уполномоченных операторов поступило 163 662 заявления на осуществление единовременных пенсионных выплат в целях улучшения жилищных условий.  108 444 заявления на общую сумму более 579 млрд тенге уже исполнены. Заявки на недвижку принимают уже месяц.

Просто для сравнения... В первый день приема заявок, 25 января 2021 года, в ЕНПФ от уполномоченного оператора поступило 10 292 заявки на общую сумму более 114,6 миллиарда тенге.

В принципе, это всё, что нужно знать о финансовой грамотности. @FINANCEkaz не раз предупреждал, что желающих перевести в управление будет к̶о̶т̶ ̶н̶а̶п̶л̶а̶к̶а̶л̶ в разы меньше, чем тех, кто потратит свои излишки на квадратные метры и именно поэтому не стоило так сильно зарегулировать эти правила.

Подорожание жилья — почему цены растут и когда это закончится. Пенсионные излишки в частное управление — почему управляющим связали руки и ноги, заставив скакать через резиночку. Как накопить на достойную старость и почему новый хюндай сейчас хуже, чем пенсия послезавтра. Как прокачать свою финансовую грамотность и что это даст.

Всё это и намного больше в специальном прямом эфире BaigeNews от вашего покорного слуги главного редактора @FINANCEkaz и аналитика международной инвестиционной компании EXANTE Андрея Чеботарева!

Старт через полчаса здесь — https://www.youtube.com/watch?v=QggCuX2cJJ4&feature=youtu.be

​[25 февраля, четверг] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Foxconn, крупнейший в мире сборщик iPhone, договорился о совместном производстве электромобиля с компанией Fisker. Ее основатель работал над ранними прототипами Tesla Model S, а теперь хочет конкурировать с Маском на рынке кроссоверов.

Facebook пообещал выделить $1 млрд на контракты со СМИ после конфликта с властями Австралии. Ранее соцсеть удалила публикации всех новостных СМИ в стране в ответ на закон, обязывающий ее платить за контент издателям.

На протяжении десятилетий небольшая биотехнологическая компания Novavax пыталась разработать хоть какую-нибудь одобренную вакцину, но безуспешно. К январю 2020 года у нее оставалось оборотных средств на полгода. А потом пришел коронавирус. Сегодня Novavax близка к тому, чтобы зарегистрировать свою вакцину от COVID-19, которая может стать одной из самых эффективных, пишет The Wall Street Journal. Инвесторы тоже поверили в успех Novavax: ее акции подорожали на 6000%.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ​​РСистема ФРС Fedwire, через которую проходят банковские транзакции упала.🔹Украина готова присвоить нефтепродуктопровод «Самара-Западное направление».🔹Корея становится посредником в снятии американских санкций с Ирана.🔹Голосовая соцсеть Clubhouse начала работу над приложением для операционной системы Android.🔹Глобальный управляющий партнер McKinsey проиграл голосование за продление контракта с ним в этой должности после «череды кризисов».🔹Минфин РФ сократил долю доллара и евро в валютной структуре Фонда национального благосостояния, включив в нее японскую иену и китайский юань.🔹Доходность государственных облигаций Еврозоны упала в понедельник после того, как Кристин Лагард сказала, что ЕЦБ «внимательно следит» за ростом стоимости заимствований.

КАРТИНКА ДНЯ

С поправкой на инфляцию, сырьевые товары чуть выше худшего уровня, которого они достигли во время Великой рецессии. Мы находимся на заре суперцикла.

Нефть продолжает восхождение — прямо сейчас $66,41 за баррель и тенге идёт на укрепление. Рубль тоже закончил вчера день в плюсе #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Не смотря на всё такую же дорогую нефть, после обеда тенге немного ослабел. И рубль в России не стремится к высотам оставаясь на том же уровне #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz