Топ-20 мировых экономик по разным версиям. Казахстан на 40-41 месте, но второй из всего бывшего СССР после России на 6-ом месте. Первым по всем трём версиям — Китай #МинуткаЦифр на @FINANCEkaz

[21 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

«Банк развития Казахстана» профинансирует широкополосный интернет для казахстанских сел. Соответствующее соглашение подписали сегодня первые руководители БРК и АО «Казахтелеком». Инициатор проекта — АО «Казахтелеком» задействует 31,1 млрд. тенге собственных средств, еще 26,7 млрд. тенге на 13 лет выделит БРК.

Запущенная в августе процедура оценки активов 14 крупнейших БВУ (AQR) не завершилась. Пока можно оперировать официальными данными Нацбанка, судя по которым, в First Heartland Jýsan Bank доля токсичных кредитов 44,5%, ДБ НБ Пакистана в Казахстане — 26,2%, AsiaCredit Bank — 19,4%, Capital Bank Kazakhstan — 17,27%.

Тактика Vision Fund, в ходе которой на 81 инвестицию за 2,5 года было потрачено $80 млрд, оказалась не вполне жизнеспособной. WeWork не смог выйти на IPO, размещение Uber оказалось одним из худших в истории, а самому Сону все чаще припоминают потерю $70 млрд во время краха доткомов. Теперь Масаёси Сон собирает $108 млрд в Vision Fund 2 на революцию в сфере ИИ. Пока неясно, будут ли инвесторы так же доверчивы, чтобы использовать Vision Fund 2 в качестве путеводной звезды.

BREXIT. ОСТАЛОСЬ ХХ ДНЕЙ

Сегодня ночью премьер Великобритании Борис Джонсон отправил в ЕС целых два письма: в первом он попросил главу Еврокомиссии Дональда Туска отсрочить Brexit до конца января, а во втором — не делать этого. Первое письмо отправлено как официальное прошение. Оно не было подписано лично премьером. «Это письмо парламента, а не мое», — говорил Джонсон. Второе письмо шло вместе с официальным прошением, и, в отличие от последнего, на нем стояла личная подпись Бориса Джонсона.

КРИПТА

У Telegram есть четыре месяца до суда, чтобы договориться с американским регулятором SEC, запретившим размещение его криптовалюты. Инвесторы TON до 23 октября должны решить, возвращать ли им 77% денег или ждать исхода спора. Некоторые пытаются продать купленные ими Gram уже сейчас.

Fidelity Investments ($2,46 трлн под управлением ) открыла тестирование институционального сервиса для хранения биткоинов для всех заинтересованных инвесторов и заявила о готовности к полномасштабному запуску.

G20: Пока сопряженные со стейблкоинами риски не будут устранены, их нельзя запускать.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Австралийская авиакомпания выполнила самый длинный перелет в истории — чуть больше 19 часов.🔹Глава минэнерго США Перри подал в отставку — CNN.🔹ЕС одобрил решение о введении санкций против Турции из-за ее буровых работ в ИЭЗ Кипра.🔹Правительство Японии смотрит в будущее нацэкономики без оптимизма.🔹Saudi Aramco откладывает IPO до декабря-января — WSJ.🔹Morgan Stanley пересмотрел с 25 бп до 50 бп прогноз снижения ЦБ РФ ключевой ставки 25 октября.🔹Charles Schwab разрешит инвесторам покупать дробные акции в попытке привлечь молодых клиентов — WSJ.🔹Danone ухудшил прогноз продаж на 2019 год, акции рухнули на 8,6%.🔹Министр экономики и финансов Франции Брюно Ле Мэр сообщил, что Париж, Рим и Берлин готовят меры для введения запрета в Европе на криптовалюту Libra.🔹Лагард говорит, что Трамп должен прекратить критиковать ФРС через твиттер.

@FINANCEkaz приглашает! KASE и Refinitiv проводит совместное мероприятие «ESG: НОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ ИЛИ ХАЙП?». Алматы, 23 октября 2019 года с 08:30 до 12:00. ESG — это новый взгляд международных инвесторов на работу публичных компаний в части экологичности, социальной ответственности и корпоративного управления — Environmental, Social and Governance.

Для участия в семинаре необходимо зарегистрироваться — http://bit.ly/2p0ITVd

Согласно официально озвученных данных годовая инфляция в сентябре составила 5,3%, при таргете регулятора в 4-6%. Но не всё так просто. Этот показатель рассчитывается Управлением статистики цен Комитета статистики при МНЭ РК. Но другое подразделение этого же комитета –— Управление статистики труда и уровня жизни приводит другие данные.

— Доля продовольственных товаров, по этой статистике, в общем потреблении товаров и услуг равна 55,2%, непродовольственных товаров — 22,6%, платных услуг — 22,2%. И если для расчета общей инфляции в Казахстане применить данные веса, то она будет составлять 6,4%, что уже превышает верхнюю границу таргета Нацбанка, — пишет управляющий директор Центра исследований прикладной экономики, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов.

@FINANCEkaz, как и Олжасу, тоже очень интересно, какое из управлений одного ведомства говорит правду и почему получились такие разные данные.

Пока Досаев в штатах договаривается про офис МВФ в Алматы, тенге не движется от слова совсем, прилип родной к 389, хотя рубль укрепляется еще на полпроцента в область ниже 64 за $1. А мы нет. #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

КТЖ досрочно выкупает свои размещенные только неполных два года назад еврооблигации на сумму $780 млн. Причём эти облигации выпускались для выкупа размещенных ранее бумаг по цене выше рынка. Новые облигации выкупаются тоже выше рынка, доходность к погашению при размещении составляла 4,8%, ставка вознаграждения по предложенным к обратному выкупу бумагам составляет 4,85% годовых, срок их погашения истекает в 2027 году. Предложение о выкупе действует с 17 октября до 18 ноября 2019 года. Недавно ЕНПФ приобрел тенговых облигаций компании на 170 млрд тенге, а до этого КТЖ размещал облигаций на 300 млрд тенге.

Всё в норме, контролируемое ослабление продолжается. Не смотря на растущий рубль мы за ним так и не пошли и тенге предпочёл не укрепляться. Правильно, зачем, всё равно же придется потом слабнуть. #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Председатель правления биржи МФЦА Тим Беннет ранее сообщал, что размещение акций КазМунайГаза на площадке AIX предварительно запланировано на II квартал 2020 года, однако он не исключил, что в связи с интересами компаний листинг может быть отложен. Локальным букраннером КМГ определен Halyk Finance. В компании сообщали, что предстоящее IPO будет ориентировано на привлечение розничных инвесторов, рассматривается вариант размещения от 15 до 25% акций.

Вы бы хотели поучаствовать в таком IPO?

Число долларовых миллионеров в России за год увеличилось на 43% с 172 тысяч в прошлом году до 246 тысяч к середине этого года. При этом на 10% самых богатых жителей России приходится 83% всего личного благосостояния жителей страны. Данные из свежего отчёта Global Wealth Report швейцарского банка Credit Suisse, Казахстан в отчёте не упоминается ни разу.

Поздравляем лучший канал про криптовалюты @toptradingview с отметкой в 100 000 читателей! Между прочим этот канал родом из Казахстана! Верим в биток!

[22 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Электронные рецепты на лекарства в Казахстане станут обязательными с 2020 года. Мера поспособствует снижению числа жалоб на препараты.

Уже 16 декабря следующего года иностранные банки смогут открыть в Казахстане свои филиалы. Такие условия содержатся в договоре о вступлении нашей страны в ВТО. Филиал, в отличие от дочернего банка, дает доступ ко всем ресурсам головного офиса, то есть зарубежные кредиторы смогут обеспечивать финансирование высокозатратных проектов.

Если обложить богачей специальным налогом, устройство общества станет более справедливым, уверены экономисты Беркли Эммануэль Саез и Габриэль Зукман. Это самая горячая тема в американских политических дебатах, причем «за» выступают даже некоторые миллиардеры — например, Уоррен Баффет или Билл Гейтс.

Huawei лишилась доступа к приложениям Google. У клиентов со старыми мобильными телефонами китайской компании остался доступ к магазину приложений Google Play, Google Maps и другим сервисам Google. Однако на новых моделях Huawei эти услуги будут недоступны. Из-за этого Huawei опасается оттока зарубежных покупателей — вице-президент Huawei по связям с общественностью Джой Тэн.

JPMorgan говорит, что дела на межбанке США станут еще хуже, несмотря на усилия ФРС по снижению напряженности. BofA и Goldman тоже говорят, что проблемы на межбанке пока никуда не исчезнут.

BREXIT. ОСТАЛОСЬ ХХ ДНЕЙ

Борису Джонсону не удалось решить вопрос с Brexit в первом же голосовании — в субботу британский парламент не стал рассматривать по существу его сделку с Евросоюзом. Во вторник Джонсон попробует добиться успеха со второго раза, и у него неплохие шансы — в правительстве объявили, что премьер обеспечил себе необходимые для утверждения сделки 320 голосов. Но, если сделка не пройдет, велика вероятность отставки премьера и досрочных выборов в парламент.

КРИПТА

CEO Calibra Дэвид Маркус заявил, что обеспечением Libra могут стать стейблкоины на базе фиатных валют. Запуск проекта все еще запланирован на июнь 2020 года.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Состоятельных китайцев впервые в истории стало больше богатых американцев.🔹Лагард: Выход Великобритании из Евросоюза приведет к небольшому снижению благосостояния стран.🔹FT: в Huawei признали, что санкции США оказывают негативное влияние на дела компании.🔹ЦБ Китая оставил ставку на уровне 4,2%.🔹"Яндекс" и Сбербанк заморозили развитие онлайн-площадки Bringly.🔹США готовы на скорое заключение торговой сделки США-Британия сразу же после Brexit — Росс.🔹Слабый спрос из-за торговых войн составляет 70% нынешнего падения нефти, и всего лишь остальные 30% — избыток предложения на рынке — опрос BBG.🔹Mitsubishi прекратит поставки внедорожника Pajero в Россию.

Впервые со времен падения режима Аугусто Пиночета в 1990 году на улицы чилийских городов вышли войска и бронетехника. Почему так получилось, ведь Чили ВБ называл самой стабильной экономикой региона?

$16 тыс номинальный ВВП Чили на душу населения и это почти в 2 раза больше, чем в Казахстане. Основа экономики страны — горнодобывающая промышленность. Экономическая модель обеспечивала экономический рост за счет роста внутреннего неравенства. Не работает распределительная пенсионная система, приватизировано образование и здравоохранение. Производительность труда почти вдвое ниже средней по ОЭСР, а разрыв в доходах 10% самых бедных и 10% самых богатых чилийцев — одним из самых больших в мире.

Протесты не решат, а усугубят проблемы. В Чили видны параллели с бунтами в Венесуэле 1990-х, которые в итоге привели к власти Уго Чавеса с его «Боливарианской революцией». Тогда Венесуэла была самой устойчивой экономикой региона, но с тремя проблемами — неравенство, зависимость от одного экспортного продукта и коррупция.

•  Есть хорошие новости о китайско-американских торговых переговорах.

•  Голосование Brexit состоится в 18:00 по Гринвичу сегодня.

•  Золото по-прежнему между 1475 - 1516.

Чё там? Рубль укрепился? Да и пофик — объем торгов небольшой, тенге стоит на месте, вот и все #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

НАС ЧПОКНУЛИ?

— ЧПОК — это частично плавающий обменный курс тенге, — смеется управляющий директор AERC, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов. — Политика ЧПОК, которая декларируется Нацбанком как свободно плавающее курсообразование, приводит к «диспропорциям», когда при значительном улучшении внешних условий обесценивается курс тенге к рублю. Это, в свою очередь и при прочих равных условиях, приводит к удорожанию российского импорта в Казахстане. Цены импортной продукции из стран ЕЭАС (читайте РФ) в Казахстан в августе год-к-году выросли на 12,8%!

ТАКОЕ (НЕ)ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО

Министр национальной экономики Руслан Даленов, именно его ведомство подготовило проект постановления Правительства РК о внесении изменений в ставки акцизов на бензин (за исключением авиационного) и дизельное топливо, которое должно было вступить в силу 1 декабря 2019 года, то есть в этом году: «Сегодня в каждом литре бензина есть акциз, он составляет 8 тенге. Сейчас обсуждается увеличить акциз еще на 10 тенге с литра».

Министр энергетики Канат Бозумбаев неделю назад: «Мы будем вынуждены пройти этот путь. Это поэтапное сближение цен с нашими соседями. Только по бензину разрыв между нами и РФ больше 100 тенге за литр».

Министр энергетики Канат Бозумбаев сегодня: «В этом году для изменения цен на бензин и дизельное топливо никаких оснований нет. Ничего менять в этом году не собираемся, включая акцизы. Точка».

В РФ рубль держится на отметке 63,7 за $1, нефть прибавляет полпроцента, один тенге стабилен в своём состоянии перепроданности, вот такие #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Каждый второй банк в мире может не пережить экономический кризис, считает McKinsey. Его аналитики провели специальное исследование и предупреждают, что приближается конец экономического цикла, и банки должны либо «делать смелые шаги», либо готовиться стать «сносками на полях истории». McKinsey указывает на американскую Amazon и китайскую Ping как примеры технологических компаний, переманивших у банков пользователей финтех-услуг.

[23 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

AsiaCredit Bank ограничил выдачу наличных. По информации контакт-центра, ограничения введены как для юридических, так и для физических лиц. Из объяснений, полученных в контакт-центре, следует, что безналичные транзакции в данное время тоже недоступны.

«Пузырь этого экономического цикла надувается на развивающихся рынках (EM). Когда придет рецессия, проблемы на них будут очень серьезными», — сказал агентству Дэвид Леви, руководитель центра экономического прогнозирования им. Джерома Леви. По его оценке, аналогия с крахом ипотечного кризиса США напрашивается из-за сочетания высокой доходности, которой инвесторы требуют от активов EM, и раздутой долговой нагрузки их экономик.

Японский миллиардер Масаёси Сон договорился о выкупе контрольного пакета крупнейшей в мире сети коворкингов WeWork. Основатель сети Адам Ньюманн получит около $1,7 млрд и лишится всех оставшихся постов в компании. В рамках сделки WeWork оценена в $8 млрд — в пять раз дешевле, чем оценка за несколько месяцев до неудавшегося IPO компании.

Британский парламент проголосовал за законопроект о Brexit, но отказался окончательно утвердить его за три дня, как предлагал преьмер. Это значит, что Brexit 31 октября не будет — ни со сделкой, ни без, а Великобритании, скорее всего, предстоят новые досрочные выборы в парламент.

Глобальный рынок акций контролируется пассивными инвесторами. Институциональные инвесторы владеют акциями, на которые приходится 41% рыночной капитализации в мире.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Трамп снова пригрозил Турции пошлинами и санкциями в случае "неприемлемого поведения" с ее стороны.🔹Трамп: Добычей нефти на севере Сирии в интересах местного курдского населения может заняться крупная американская компания.🔹NBC: Пентагон готовит план полного вывода войск США из Афганистана.🔹Производитель самолетов Superjet (SSJ100) АО «Гражданские самолеты Сухого» (ГСС), судя по отчетности, продал в январе—сентябре всего один самолет.🔹Ставки на рост нефтяных цен достигли 9-месячного минимума🔹 Bank of America вводит нулевую комиссию по операциям с валютой, акциями ETF и опционами.🔹Экс-советник Трампа Стивен Мур предсказал крах монополии центробанков и анонсировал запуск стейблкоина FRAX.🔹Один из прокси мировой экономики, UPS отмечает слабеющую мировую экономику и замедление в промсекторе США.🔹Инфляционные ожидания в Еврозоне пикируют и находятся намного ниже уровней периода до имплементации QE.🔹CEO компаний США пессимистичны насчет проспектов экономики США, Потребитель США и индекс SPX считают, что все супер.

​ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ, КУРСОВАЯ ПОЛИТИКА и «БРАТИШКА ИЗ НАЦБАНКА»

Вчера управляющий директор AERC, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов опубликовал статью про частично плавающий обменный курс тенге и рост рубля. Свои комментарии по этой теме решил открыто и публично высказать начальник управления денежно-кредитных операций и золото-валютных активов Департамента монетарных операций НБ РК Олжас Игсатов.

— В целом публикация интервенций это не панацея, — заявил Игсатов (орфография авторская). — В целом итак двигаемся в сторону повышения транспаренции. Щас в свете разных поручений дополнительные меры должны принять. У нас же рынок узкий, неликвидный, деривативы не развиты, фондового рынка нет, нерезидентов нет, маркет-мейкеров нет.

— Что мешает публиковать открыто данные по интервенциям? — спросил Олжас Тулеуов.

— Проблема только в этом да? Вот допустим начали публиковать всё и что дальше? Вы запарили хайповать на этой теме. Сейчас же не совсем репрезентативный год для обобщения курсовой политики.

@FINANCElaz не первый месяц топит за изменение подходов к коммуникации регулятора и мы очень обрадовались, ведь сам начальник управления отвечает на вопросы в социальной сети, пусть и немного странно, но сам факт! Вот только дальше, пошло что-то не так. На предложение Олжаса Тулеуова еще раз ответить на вопрос об интервенциях начальник управления сказал: «Обращайся братишка», а до этого и вовсе опустился до прямого хамства: «Давай расскажи поподробнее. Проблем других нет в стране?».

Подобная коммуникация недопустима, тем более от начальника управления. Если есть хайп вокруг денежно-кредитной политики то это прямое следствие провала коммуникации регулятора. То, как отвечает на вопросы начальник управления хороший пример, как не должен общаться представитель регулятора. Одна из основных задач Нацбанка — структурирование дискуссии в обществе на темы денежно-кредитной политики, именно это повысит доверие как к Нацбанку так и ко всей денежко-кредитной политике, о чем и говорил президент. Это невозможно без прозрачности и умения работать над ошибками. Без ясной, чёткой и уважительной коммуникации, о чём тоже говорил президент. К сожалению, похоже, что в коммуникации регулятора пока ничего не меняется, а ведь так хотелось...