Разногласия ОПЕК обнажили растущее экономическое соперничество ОАЭ и Саудовской Аравии, пишет Reuters.

Аналитики считают, что редкие публичные разногласия между ОАЭ и Саудовской Аравией по поводу политики ОПЕК указывают на растущее экономическое соперничество между двумя крупнейшими арабскими экономиками, которое только усилится.

Протест ОАЭ против предложенного продления ограничений добычи на восемь месяцев, за которое выступает Саудовская Аравия, стал редким проявлением неповиновения со стороны Абу-Даби. Из-за разногласий переговоры ОПЕК+ были отменены.

Поскольку Саудовская Аравия пытается отучить свою экономику от нефти, она соперничает с ОАЭ за иностранный капитал и кадры. Экономисты говорят, что потребуется время, чтобы по-настоящему бросить вызов бизнесу, торговле и туристическому центру региона.

В отношениях между двумя крупнейшими арабскими экономиками существует ползучая экономическая конкуренция, и эта конкуренция неизбежно усилится, - сказал эмиратский политолог Абдулхалек Абдулла.

Старший экономист Саудовского национального банка Амир Хан из считает, что ОАЭ, вложившие значительные средства в увеличение объемов добычи нефти, хотят быстро перейти к монетизации запасов, учитывая глобальный отказ от ископаемого топлива.

Саудовская Аравия больше нуждается в стабильности цен для реализации внутренних мегапроектов, которые в значительной степени реализуются за счет ее суверенного фонда благосостояния.

По словам британского ученого и эксперта по Персидскому заливу Кристофера Дэвидсона, хотя экономические вопросы могут вызвать дальнейшее общественное разногласие, Эр-Рияд и Абу-Даби, как ожидается, продолжат более осторожно подходить к политическим вопросам, чтобы сохранить имидж единства.

Буровая: Самое гениальное, что удалось сделать США, это превратить доллар в главный дефицит мира. Страны, сидящие на реальных богатствах (нефть, газ, золото, медь, никель, калий и т.д.), рвут это самое место друг перед другом за то, чтобы обменять это самое богатство на портреты мертвых президентов.

Говорить о какой-либо экономической конкуренции Саудовской Аравии и ОЭА просто смешно (они не сопоставимы). Конкуренция у них одна - за право называться любимой женой "американского султана".

Буровая эксклюзивно публикует обзор «Энергодайджеста» Энергетического центра компании EY.

- Цены на газ  (+70% на хабе TTF с начала года до $12,5/млн б.т.е.) существенно опережают динамику сырьевого индекса BCOM  (+20% за аналогичный период).

- Помимо ралли на рынке квот на выбросы СО2 и роста стоимости угля поддержку спотовым ценам на газ оказывает установившаяся в Европе жара, а также низкий уровень заполненности ПХГ (менее 50%).

- Плановые ремонты на экспортных магистральных газопроводах европейского направления сопровождаются сокращением поставок СПГ в регион (-20% мес-к-мес в июне) из-за перенаправления незаконтрактованных объемов в сторону более премиального азиатского рынка.

- Не исключено, что цены на европейском рынке во второй половине года могу превысить $12,5/млн б.т.е. (средняя форвардная цена на 3 и 4 кварталы, по данным Reuters) из-за стремления выиграть борьбу за поставки СПГ у азиатских потребителей и предотвратить риски нехватки запасов в преддверии зимнего сезона.

Полная версия будет опубликована на сайте компании (ссылку опубликуем после выхода).

Колумнист Reuters Clyde Russell пишет, что из трех сценариев для ОПЕК+ наиболее вероятными являются медвежьи тренды цен на нефть.

Никакой новой даты для следующей встречи ОПЕК+ назначено не было. На первый взгляд это кажется оптимистичным для цен на нефть, поскольку это означает, что текущие ограничения на добычу останутся в силе, в отличие от дополнительных 2 млн б\с, которые группа предложила добавить с августа по декабрь.

Есть три варианта того, что происходит сейчас в ОПЕК +, два из которых являются медвежьими для цен на нефть и только один оптимистичными.

Оптимистичный вариант состоит в том, что ничего не происходит, и текущие ограничения выпуска остаются. Кроме того, все члены группы продолжают строго придерживаться своих квот. Вероятно, это наименее вероятный исход.

Самый медвежий результат заключается в том, что ОПЕК+ фактически распадается, и каждый член закачивает столько нефти, сколько хочет, разжигая ценовую войну, поскольку предложение превышает даже самые оптимистичные прогнозы спроса после пандемии. Это также маловероятный вариант, поскольку реализация этого сценария не в интересах кого-либо из членов ОПЕК+, а воспоминания о падении цен в результате короткой прошлогодней ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией еще свежи.

Последний вариант и наиболее вероятный исход заключается в том, что в какой-то момент в ближайшие недели ОПЕК+ сможет найти компромисс, который приведет к увеличению добычи группы.

Есть вероятность, что в период с августа по декабрь добыча будет увеличена как минимум на 400 тыс. б\с, что было предварительно согласовано на прошлой неделе. Также, вероятно, будет включена некоторая форма размещения для ОАЭ, которые хотели увеличить базовую добычу, используемую для расчета своей квоты почти на 700 тыс. б\с. Вполне возможно, что ОАЭ могут получить не все, что хотят или квоты увеличат и для других членов группы.

Физические трейдеры сырой нефтью сообщают об отсутствии дефицита доступных грузов в Азии, а нефтеперерабатывающим предприятиям не приходится конкурировать между собой за добычу сырой нефти. Это свидетельствует о том, что физический рынок далеко не так тесен, как предполагают бумажные цены.

Под давлением инвесторов и активистов, требующих усиления действий по борьбе с изменением климата, некоторые из крупнейших мировых нефтяных компаний выставляют на продажу активы, и их общая стоимость уже превысила $140 млрд.

В то время как многие энергетические компании пытаются перейти с нефти на газ и технологии, снижающие выбросы СО2, Ineos под руководством бывшего финдиректора BP Брайана Гилвари скупает активы, связанные с ископаемым топливом.

По данным Wood Mackenzie, ExxonMobil, Chevron, BP, Shell, Total и Eni с 2018 г. продали активов на $28,1 млрд и планируют продать еще более чем на $30 млрд.

Банкиры и торговцы энергоресурсами теперь предупреждают, что в краткосрочной перспективе может возникнуть нехватка предложения в результате неприятие новых инвестиций со стороны крупных нефтяных компаний, что означает потенциальную эскалацию цен на нефть.

Это, в свою очередь, будет препятствовать странам-потребителям - таким как страны Азии и Африки - которые не могут позволить себе платить более высокие цены за нефть.

Saudi Aramco повысила для азиатских покупателей отпускную стоимость марки Arab Light, на основе которой устанавливаются цены на другие марки, на 0,8 $\барр., - теперь цена на 2,7 $\барр. выше по отношению к корзине сортов Oman/Dubai.

Аналитики, опрошенные агентством, ожидали повышения, но лишь на $0,65. Bloomberg отмечает, что решение о повышении цен на нефть для покупателей из Азии было опубликовано после неудачных попыток ОПЕК+ договориться об условиях добычи в августе.

Встречи альянса 1 и 2 июля завершились безрезультатно из-за принципиальной позиции ОАЭ по условиям продления сделки до конца 2022 года, а третий раунд переговоров 5 июля был отложен. Новая дата пока не названа.

Высшему органу экономического планирования Китая поручено разработать план по сокращению выбросов парниковых газов, что указывает на то, что политика в области климата приобретает все более центральную роль в долгосрочной стратегии развития страны.

По словам источников Bloomberg, несколько месяцев назад высшие должностные лица страны поручили Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) возглавить разработку общенациональной дорожной карты по достижению пиковых выбросов CO2.

Согласно новому соглашению, NDRC возьмет на себя ведущую роль в составлении общего плана по сокращению выбросов, а также дорожных карт по очистке углеродоемких секторов, таких как производство электроэнергии и производство металлов.

Согласно отчету инвестиционной компании Jefferies, до 2025 г. мировой спрос на СПГ превысит предложение, а Royal Dutch Shell и Total Energies лучше всего смогут извлечь выгоду из такого рынка.

По оценкам компании, потребление СПГ должно расти на 5% в год до 2030 г. и на 2% в течение 2030-х гг. Это будет обусловлено появлением новых азиатских стран-импортеров, продолжающимся ростом спроса в Китае и новыми применениями транспортного топлива.

Мы рассматриваем газ в качестве ключевого топлива переходного периода для развивающихся экономик, при этом Индия и Китай являются крупнейшими двигателями роста, более чем компенсирующими падение спроса в Европе, Японии и Северной Америке, - говорят аналитики Jefferies.

У Shell лучше всех настроен бизнес по производству СПГ среди крупных энергетических компаний. Англо-голландская группа имеет самый большой портфель производственных мощностей и, как ожидается, к середине десятилетия она увеличит его как минимум на 7 млн тонн в год. Кроме того, у Shell низкая точка безубыточности и самая высокая доля спотовых продаж СПГ среди всех интегрированных нефтяных компаний.

Однако с 2025 года это должно измениться, поскольку будет запущена волна проектов и на рынок выйдут новые объемы. К ним относятся LNG Canada Shell, Golden Pass Exxon Mobil Corp., Baltic LNG и North Field East Qatar Petroleum.

Буровая: А как же водород, солнце, ветер и вот это все?

ЕС заявил, что будет использовать банки и рынки, чтобы ежегодно направлять сотни миллиардов евро для устойчивого инвестирования и создания первого «климатически нейтрального континента» к 2050 г.

Так как масштабы требуемых инвестиций намного превышают возможности государственного сектора, основная цель проекта - направить частные финансовые потоки на соответствующие виды экономической деятельности.

Исполнительный директор ЕС заявил, что также предложит изменения в правилах банков, чтобы экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) стали ключевыми для управления рисками в их бухгалтерских книгах.

Банковский надзор блока перенесет до 2023 года свою текущую оценку капитальных затрат на риски, связанные с экологической и социальной деятельностью. Аналогичным образом могут быть изменены и правила страхового капитала.

Макропруденциальные инструменты, которые обычно включают требования к капиталу в масштабах всего сектора, также могут потребоваться для устранения угроз финансовой стабильности, связанных с изменением климата.

Стратегия направлена   на расширение прав и возможностей отдельных лиц и 23 миллионов малых компаний блока путем определения зеленых кредитов и ипотечных кредитов к 2022 году. Новые правила бухгалтерского учета также могут потребоваться для «признания и отражения» климатических и экологических рисков в финансовой отчетности.

Буровая: "Мало ли, что можно в книжке намолоть!"

А такое - оживит внезапно "бредни" и покажет коммунизма естество и плоть.

Мы живем, зажатые железной клятвой.

За нее - на крест, и пулею чешите: это - чтобы в мире без Россий, без Латвий, жить единым человечьим общежитьем".

Полная версия энергодайджеста компании EY опубликована на сайте.

https://www.ey.com/ru_ru/energy-resources/energodigest/2021/07/longterm-maximum-spot-prices-on-european-gas-market

Переговоры по реформированию Международной энергетической хартии, позволяющей инвесторам подавать в суд на государства, принимающие меры по борьбе с изменением климата, близки к провалу, пишет Reuters.

Более 400 экологических групп, профсоюзов, благотворительных организаций и НПО призвали европейские страны прекратить усилия по ее модернизации. Ранее в этом году RWE и Uniper подали иски против правительства Нидерландов за принятие закона о постепенном отказе от угольной энергетики к 2030 г.

В настоящее время договор позволяет энергетическим компаниям из более чем 50 стран, от Великобритании до Узбекистана, подавать в суд на правительства, принимающие законы об изменении климата, за потерю ожидаемой прибыли.

Атмосфера на переговорах, которые возобновились во вторник, была настолько сложной, что, согласно источникам издания, некоторые страны Европейского Союза настаивают на скоординированном выходе из договора. Франция входит в число стран, призывающих к выходу.

Даже если европейские государства выйдут из договора, оговорка о прекращении действия договора дает компаниям право подавать в суд на государства, которые принимают законы о климате в течение 20 лет после выхода из него.

Буровая: То, что не удалось ввести в рамках двух партнёрств, которые должны были изменить политическую картину мира (Трансатлантическое торгово-инвестиционное и Транстихоокеанским торговое), протаскивают в жизнь через формат "зелёной энергетики".

Речь о выравнивании в правах государства и корпоративных структур. Выравнивании в правах социально-ответственных и бизнес-ориентированных систем. Простыми словами, речь идёт о смене механизма легитимации международных отношений. Не суверенное право каждого народа, а желание и возможности наиболее влиятельных мировых групп интересов.

Какие возможности открывают облачные технологии компаниям нефтегазовой отрасли? Какие процессы можно оптимизировать с помощью перевода в облако? Как с помощью cloud-решений запустить предиктивную диагностику оборудования? Как ускорить расчеты строгих моделей турбин и решать другие задачи быстрее?
Об этом эксперты «Сименс» рассказали на конференции «Нефтегаз-2021». Вы можете получить доступ к записи выступления на сайте: https://www.plm.automation.siemens.com/global/ru/webinar/tsifrovye-tehnologii-v-neftegazovoy-otrasli/98395?stc=rudi100662

Индийские производители солнечных батарей, поддерживаемые инвесторами, планируют ограничить поставки солнечных технологий из района Синьцзян (Китай) из-за использования там принудительного труда.

Этот вопрос приобрел актуальность на фоне растущего внимания к соблюдению требований в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG), а фирмы в сфере чистой энергетики продолжают призывать китайских поставщиков соблюдать обязательство по предотвращению принудительного труда в солнечной энергетике.

Это произошло через несколько дней после того, как министерство торговли США запретило импорт из пяти китайских компаний по производству солнечной энергии за использование принудительного труда в Синьцзяне и предполагаемые нарушения прав человека в отношении уйгуров и других групп меньшинств.

В Индии реализуется крупнейшая в мире программа по производству чистой энергии, а мощность солнечной энергии составляет 41,09 ГВт. К 2022 году он планирует достичь 100 ГВт солнечной энергии.

Буровая: Ну, и кто говорил о торжестве рынка над политикой?

115 инвесторов (управляют $4,2 трлн), в том числе Aviva Investors и M&G Investments, заявили, что хотят, чтобы банки принимали больше мер по борьбе с изменением климата, согласовывая свое кредитование с Парижским соглашением по климату.

Письмо, координируемое участниками кампании ShareAction, было адресовано 63 банкам, включая HSBC (HSBA.L), Standard Chartered (STAN.L) и NatWest (NWG.L).

Это происходит в преддверии переговоров по климату COP26, и правительствам настоятельно рекомендуется установить более амбициозные цели по сокращению выбросов.

Группа инвесторов не только призвала взять на себя обязательство по поэтапному отказу от кредитования угольных компаний к 2030 году в странах ОЭСР и к 2040 году в других странах, но и заявила, что хочет, чтобы каждый банк взял на себя обязательство сократить кредитование клиентов, планирующих новые угольные проекты.

Хотя стороны, подписавшие NZBA, согласились приступить к установлению климатических целей к концу следующего года, инвесторы заявили, что они хотели бы увидеть 5-10-летние цели до ежегодных общих собраний компаний в следующем году.

По их словам, банки должны согласовать свои климатические планы с нулевым сценарием МЭА или аналогичным сценарием.

Буровая: Это реально террор.

Фонды, предназначенные для возобновляемых источников энергии, в 25 раз превышают фонды ископаемого топлива, пишет Bloomberg.

Инвесторы, выкупающие контрольные пакеты акций, долгое время были главными спонсорами сделок с ископаемым топливом. Теперь фонды прямых инвестиций, включая крупнейшего в мире управляющего альтернативными активами Blackstone Group, вливают капитал в быстрорастущие секторы солнечной энергетики, улавливания углерода и аккумуляторные батареи.

За последние 18 месяцев экологические, социальные и управленческие факторы стали гораздо более важными для североамериканских инвесторов.

Общий пенсионный фонд штата Нью-Йорк, третий по величине государственный пенсионный фонд США, в декабре пообещал достичь нулевого уровня выбросов парниковых газов по всем своим инвестициям к 2040 году. Пенсионная система учителей штата Калифорния, вторая по величине государственная пенсионная система в стране, планирует создать устойчивый портфель для частных рынков и инвестировать от $1 до $2 млрд в течение следующих двух лет. Ранее в этом году Пенсионный план учителей Онтарио взял на себя обязательство достичь нулевых чистых выбросов в своем инвестиционном портфеле в течение трех лет. десятилетия.

Страх застрять с непродаваемым активом - одна из причин, по которой некоторые менеджеры не трогают ничего, что не соответствует метрикам ESG.

Один из важнейших вопросов, который у нас есть, - кто купит этот бизнес через пять лет. Если мы не найдем стратегических игроков, которые могут быть заинтересованы в его покупке, мы не будем заключать сделку, - сказал Филипп Полетти, глава отдела выкупа в частной инвестиционной компании Ardian.

Буровая: Все как мы и писали. Идёт политический разгон нового рынка. Бешеным темпом наращивается объем обязательств, закачиваемых в этот рынок. Надо отметить, что загоняются туда не просто излишки ликвидности, которые висят на балансах коммерческих банков в ФРС, а пенсионные (социально обремененные) деньги.

Под новый рынок подводится социальная база будущего. Зачем и что это даёт?

Это обеспечивает новый рынок качественно иными (не бизнесовыми) гарантиями. На карту ставится социальная стабильность и политическая устойчивость США. Если панама "зелёной энергетики" рухнет, то рухнет и американская политическая система. Поэтому, когда придет час Х, это обстоятельство будет учитываться при принятии решений о банкротствах (списание долгов за счёт бюджета государства).

Может показаться, что данная стратегия ведёт в тупик, а элита США сплошь недоразвитые имбецилы, как это подаётся в среде отечественных пропагандистов. На самом деле стратегия действенная. Она уже многократно апробирована (последний раз на разгоне сланцевой отрасли). Как американское государство закроет свои обязательства?

Оно включит новую программу количественного смягчения (напечатает деньги). А порождённая станком инфляция будет размыта сбережениями развивающихся (ресурсных и производящих) стран.

Если совсем просто, то за американские эксперименты платим мы с вами, а также китайцы, индийцы и прочие азиатские варвары.

Азиатские нефтепереработчики планируют закупить у Саудовской Аравии полный контрактный объем нефти, несмотря на то, что королевство подняло цены на август, так как более дешевые альтернативные источники поставок практически отсутствуют.

Saudi Aramco подняла официальную отпускную цену на нефть Arab Light для Азии в следующем месяце на максимальную величину с января после срыва переговоров ОПЕК+ по увеличению добычи. Альтернативные сорта нефти из США или Северного моря в настоящее время стоят дороже.

Премия оманской нефти к свопам Дубая увеличилась, что свидетельствует о благоприятных перспективах ближневосточной нефти на азиатском спотовом рынке. Нефть из США, которая может быть доставлена   в Азию в октябре, сейчас примерно на 2 $\барр. дороже, чем аналогичные ближневосточные грузы, а это означает, что арбитражная торговля закрыта.

Три источника Reuters в ОПЕК+ сообщили, что Россия больше всех заинтересована в устранении разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ и стремится помочь заключить соглашение об увеличении добычи нефти в ближайшие месяцы.

Страна имеет прочные политические и экономические связи с обоими государствами. У картеля еще есть время для принятия решения и сейчас имеются надежды на то, что очередные переговоры пройдут на следующей неделе.

Два других источника сообщили, что член ОПЕК Персидского залива Кувейт также работает над устранением разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ.

Соединенные Штаты внимательно следят за переговорами ОПЕК и ее партнеров. Были проведены беседы на высоком уровне с официальными лицами Саудовской Аравии и ОАЭ, сообщил Белый дом во вторник.

Два разных источника в ОПЕК заявили, что в переговорах не было прогресса и не было предложено новой даты встречи.

Министр энергетики Саудовской Аравии Абдул Азиз ибн Салман сообщил, что следующая встреча ОПЕК+ может состояться не раньше августа, так как продолжающийся конфликт с ОАЭ ставит под угрозу политику картеля по добыче, начиная с июля.

В интервью CNBC министр также заявил, что ему неизвестно о каких-либо попытках привлечь государство к участию в переговорах о до сих пор неодобренном предложении увеличивать добычу на 400 тыс. б\с каждый месяц с августа 2021 г. до декабря 2022 г.

По словам министра, нынешняя сделка включает пункт о рассмотрении возможного продления в декабре этого года с учетом прошлогодних опасений некоторых стран, которые не решались ничего предпринять.

В ежемесячном краткосрочном прогнозе Управления энергетической информации министерства энергетики США сообщается, что страны ОПЕК и ОПЕК+ продолжат наращивать добычу нефти после июля, а также, что Иран увеличит добычу, несмотря на санкции США.

Хотя наш прогноз предполагает, что текущие санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы останутся в силе на весь прогнозный период, ожидаем, что Иран несколько увеличит поставки нефти в ближайшие месяцы. Также не ожидаем, что ОПЕК+ будет сокращать добычу, чтобы компенсировать потенциальное увеличение добычи нефти Ирана или Венесуэлы, — добавляет ведомство.

Очередной раунд переговоров ОПЕК+ в понедельник, 5 июля, так и не состоялся: заседание было отменено после консультаций, новой даты пока не называлось.

Управление энергетической информации сообщило, что к концу года объем буровых работ в США начнет увеличиваться и в 2022 г. рост будет стабильным, если сохранится текущий рост цен.

Добыча нефти в США не отреагировала на их недавний скачок, так как инвесторы требуют соблюдать дисциплину управления капиталом, которая уделяет первостепенное внимание доходности для акционеров, а не увеличению добычи. Это изменится, если цены на WTI будут превышать 60 $/барр.

УЭИ ожидает, что добыча нефти в США в третьем квартале составит в среднем 11,2 млн б\с, а затем будет расти более стабильно, с 11,3 млн б\с в 4 квартале 2021 года до 12,2 млн б\с в 4 квартале 2022 года.

Добыча нефти в США составит в среднем 11,1 млн б\с в 2021 году и 11,85 млн б\с в 2022 году. Американские бурильщики добыли в среднем 11,31 млн б\с в 2020 году, когда цены на нефть и спрос упали в результате пандемии и добычи нефти. война цен.

Торговый представитель США Кэтрин Тай сообщила, что у страны существуют «опасения» касательно энергетической политики президента Мексики Андреса Мануэля Лопеса Обрадора, и она будет искать пути их решения.

В это же время представители энергетической промышленности США и Канады заявили, что мексиканский лидер дискриминирует иностранные компании, внося изменения в законы об электроэнергетике и углеводородах. Его администрация стремится свернуть реформы 2013-2014 гг., которые открыли Мексику для частных буровых компаний, работая над тем, чтобы вернуть большую часть сектора государственному производителю нефти Pemex и Федеральной комиссии по электричеству.

Буровая: Мы уже более года наблюдаем за этим процессом. С национализации нефтянки начинался "чавизм" в Венесуэле. Так что процесс носит знаковый характер, реакция на него США тоже предсказуема.