​​RTSI +1.23%, S&P500 index +0.82%, S&P500 futures -0.16%, CSI +0.05%, UST 10y 1.557, нефть $60.38/bl, 1$=65.75р. 1$=7.07 юаней. Что означает картинка.

Русский IR
• Магнит может запустить сеть алкомаркетов Магнит вечерний.
• Владимир Путин одобрил льготы для Приобского месторождения Роснефти.
• Правительство на 40% увеличило Газпрому квоту продаж газа через биржу (до 25 млрд куб. м газа в год).

Политика
• Премьер Британии Борис Джонсон и канцлер Германии Ангела Меркель считают, что Россия не выполнила необходимые условия для возвращения в G8.
• Иран представил новую ракету ПВО большой дальности.

@AK47pfl

✅ Закрытие инвестидеи:  short LKOH
5380 → 5269
ДСО: +2%, +24.7% годовых

Источники РДВ приняли решение закрыть шорт по акциям Лукойла в ожидании подробностей по байбеку.

@AK47pfl

Главное с конференц-звонка Роснефти. Вчера Роснефть отчиталась за 2 квартал 2019 года и провела конференц-звонок.

Роснефть снизила прогноз по CAPEX на 15% - до 1.1 трлн. рублей на 2019 год. Это приведет к повышению свободного денежного потока на 100-200 млрд. рублей.

Роснефть получит налоговые льготы на 10 лет размером 465 млрд. рублей. Путин одобрил льготы в сумме 600 млрд. рублей для Роснефти и Газпромнефти для поддержания Приобского месторождения. Одновременно будет повышена ставка НДПИ для всех нефтедобытчиков для компенсации затрат бюджета. Это дает преимущество Роснефти и Газпромнефти перед другими нефтяниками.

Роснефть планирует получить компенсацию за инцидент с нефтепроводом "Дружба". Менеджмент ожидает компенсацию, но точный её размер пока неизвестен, оценка займёт некоторое время. Роснефть ожидает повышенной компенсации за сокращение добычи из-за инцидента.

Роснефть ожидает роста денежного потока в 3 квартале за счет снижения запасов с начала года. Менеджмент ожидает снижения накопленных запасов – 3.5 млн. тонн нефти в следующем квартале. Накопление оборотного капитала произошло в конце 2018 – начале 2019 гг из-за снижения проходимости трубопровода «Дружба» в результате инцидента с загрязнением нефти.

@AK47pfl

Татнефть: ближайшие корпсобытия

13 сентября - внеочередное собрание акционеров по поводу дивидендов.
25 сентября - последний день, чтобы купить бумагу с дивидендом.
27 сентября - дивидендная отсечка.

СД Татнефти рекомендовал направить на дивиденды 40.11 рублей на акцию — это на 30% выше консенсуса. Дивидендная доходность префа Татнефти составит 6.5% за полгода.

Таргет источников РДВ по префу Татнефти 750 рублей. Ожидаемая доходность за год 37%.

@AK47pfl

Цена префов Татнефти исторически растёт перед выплатой дивидендов. Префы традиционно растут на сумму большую, чем размер дивиденда. Ближайшая дивидендная отсечка 25 сентября.

@AK47pfl

​​Оракулы Рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2019 года.

Волатильность в рубле явно выросла. Рубль успел в начале недели падать выше 67 к доллару, но затем довольно лихо укрепился до текущих 65.50-60. Вероятность дальнейшего укрепления мала по нескольким причинам:
• Снизилась привлекательность рубля для кэрри-трейдинга со снижением ставки ЦБ
• Слабый рубль поддерживает нефтяные компании при снижении цены на нефть
• Действие бюджетного правила, по которому на нефтегазовые рублевые сверхдоходы покупается доллар в ФНБ.

Сейчас курс $1 = 65.70 руб.

Напомним прогнозы:
• Источники РДВ - 68 рублей.
• JPMorgan 67 рублей.
• Raiffeisen 66 рублей.
• Коммьюнити РДВ - наш общий прогноз по результатам опроса - 65.13 рубля.
• Sberbank CIB - 62 рубля.

До конца конкурса чуть больше месяца. Raiffeisen продолжает лидировать в точности прогноза курса доллара.
Предыдущий Оракул здесь.

@AK47pfl

История дня: Рынки ожидают выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Событие состоится в 17:00 по Москве.
• Рынок закладывает еще 2-3 этапа снижения ключевой ставки.
• Однако из июльского протокола заседания ФРС следует, что регулятор не намерен агрессивно смягчать монетарную политику.
• В ФРС считают, что экономика США развивается умеренными темпами, о чем говорят позитивные отчетности компаний и растущая инфляция.
• При этом Федрезерв заявил, что готов к запуску нового раунда QE в случае необходимости
• Президент США Дональд Трамп критикует ФРС за сдержанный подход к снижению ставок и призывает к ее снижению «минимум на 100 б.п.».
• Если сегодня риторика ФРС не будет указывать на агруссивный подход к снижению ставок – это будет разочарованием для рынков.

@AK47pfl

​​RTSI +0.19%, S&P500 index -0.05%, S&P500 futures +0.40%, CSI +0.01%, UST 10y 1.642, нефть $59.93/bl, 1$=65.62р. 1$=7.08 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

На рынках
• Россия рассматривает вопрос о выпуске облигаций на Московской биржу в юанях.
• Moody's ухудшило прогноз по росту российской экономики.

Русский IR
• Полюс разместит в пользу своей дочки 700 тыс. акций по закрытой подписке.
• Роснефть договорилась о разработке газовых месторождений в Мозамбике.

Политика
• Россия и Украина договорились об обмене по формуле «33 на 33».

@AK47pfl

Топ 5 активов 2019 года. Изменение долларовой стоимости с начала года по 23 августа.

1. Beyond Meat +504%
2. Биткоин +172%
3. Австрийские облигации +60%
4. Никель +34%
5. Российские акции +25%

@AK47pfl

Топ 5 лучших и худших валют 2019 года. Изменение спотового курса к американскому доллару с начала года по 23 августа.

Лидеры роста:
1. Украинская гривна +10.36%
2. Египетский фунт +7.45%
3. Израильский шекель +6.38%
4. Российский рубль +6.11%
5. Тайский бат +5.97%

Лидеры падения:
1. Аргентинское песо -31.65%
2. Гаитянский гурд -18.57%
3. Ангольская кванза -15.54%
4. Пакистанская рупия -11.75%
5. Уругвайское песо -10.87%

@AK47pfl

Топ 10 лучших и худших рынков акций 2019 года. Изменение долларового индекса акций MSCI с начала года по 23 августа.

Лучшие:
1. Россия +25%
2. Новая Зеландия +24%
3. Греция +23%
4. Бельгия +23%
5. Нидерланды +22%
6. Швейцария +22%
7. ОАЭ +21%
8. Австралия +20%
9. Дания +20%
10. США +18%

Худшие:
1. Аргентина -25%  
2. Чили -12%
3. Катар -7%
4. Польша -6%
5. Перу -5%
6. Малайзия -3%
7. Мексика -3%
8. Индия -2%
9. Индонезия -2%
10. Южная Корея -1%

@AK47pfl

Изменение активности российских физлиц на фондовом рынке в 2019 году. Изменение с начала года по конец июля, данные Мосбиржи:

Чисто зарегистрированных клиентов +42%
Чисто уникальных клиентов +40%
Чисто активных клиентов +34%

Приток капитала частных лиц — один из факторов роста российского фондового рынка.

@AK47pfl

Топ 10 лучших и худших акций российского рынка с начала 2019 года. Изменение рублёвой стоимости акций с начала года по 23 августа с учётом дивидендов.

Лидеры роста:
1. НКНХ преф +130.07%
2. ОГК-2 +71.30%
3. Газпром +62.08%
4. Россети +48.01%
5. АФК Система +44.59%
6. ТГК-1 +40.62%
7. Уралкалий +40.04%
8. Ленэнерго преф +39.33%
9. Полиметалл +38.44%
10. Полюс +37.35%

Лидеры падения:
1. Алроса -24.16%
2. Мечел -20.42%
3. Русал -14.26%
4. Транснефть преф -9.44%
5. Мэйл.ру -5.29%
6. ММК -4.02%
7. Роснефть -3.25%
8. Башнефть преф -2.95%
9. Сургут преф -2.77%
10. Сургут обычка -1.41%

@AK47pfl

История дня: Китай ввел ответные пошлины против США
• В пятницу Министерство торговли КНР объявило об ответных пошлинах на импорт из США.
• Ограничения составят от 5% до 10% импорта на сумму $75 млрд.
• Под пошлины попадут 5078 наименований, в том числе сельскохозяйственная продукция, автомобили, нефть.
• Некоторые ограничения вступят в силу уже 1 сентября, остальные – 15 декабря.
• Мировые рынки отреагировали снижением: S&P500 -1.82%, DAX -1.15%, RTSI -1.11%.
• К вечеру пятницы по Москве фьючерсы на Brent упали на 2.09% до $58.67/bl, WTI – на 3.09% до $53.64/bl.
• Дональд Трамп в ответ заявил, что с 1 сентября США повысят пошлины на китайский импорт на сумму $300 млрд не на 10%, как было запланировано, а на 15%.
• Повышение на другую группу товаров на сумму $250 млрд с 1 октября составит не 25%, а 30%.

@AK47pfl

​​RTSI -1.11%, S&P500 index -2.59%, S&P500 futures -0.35%, CSI -0.70%, UST 10y 1.449, нефть $59.93/bl, 1$=65.98р. 1$=7.14 юаней. Что означает картинка.

На рынках
• Путин поручил кабмину подготовить предложения по корректировке порядка исчисления налога на добычу угля.
• США оштрафовали Deutsche Bank за прием на работу россиян по просьбе родственников.

Политика
• США и Япония достигли соглашения по торговым переговорам.
• Трамп допустил приглашение Путина на следующий саммит G7.
• Вступает в силу второй пакет санкций США против России по делу Скрипалей.
• Борис Джонсон отказался платить Евросоюзу отступные в случае Brexit без сделки.

@AK47pfl

🚫Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Главная интрига недели: сегодня или завтра станет известно, сколько дивидендов Газпромнефть заплатит за 1 полугодие. В пятницу компания провела Совет Директоров.

Результаты СД ещё не опубликованы, но в июне компания сообщала, что увеличит дивиденды до 50% чистой прибыли уже по итогам 2019 года. Дивиденд, о котором объявят сегодня или завтра, может стать первым по новому уровню выплат.
• Также в рамках презентации Стратегии-2030 Газпромнефть рассказала о переходе на выплату дивидендов раз в полгода и о двух приятных для акционеров ограничениях на размер дивидендов.

Газпромнефть сообщит о результатах СД сегодня или завтра - и это может стать хорошим триггером для роста акций. При переходе на выплату дивидендов 50% чистой прибыли размер дивиденда составит 40 рублей на акцию. При текущей цене дивидендная доходность составит 10% — это очень высокий показатель для компании такого масштаба.

@AK47pfl