Децентрализованное финансирование (DeFi) стало одним из самых популярных вариантов использования в крипто-экосистеме за последние несколько лет. Вкратце, DeFi можно охарактеризовать как финансовое программное обеспечение, созданное с использованием технологии блокчейн, и оно может сделать финансовые приложения более открытыми и доступными. В Parity мы видим все большее количество команд DeFi, создающих решения с использованием Substrate , нашей платформы разработки блокчейнов, и многие из этих команд строят для экосистемы Polkadot.
Стек DeFi:
Стек технологий DeFi позволяет командам смешивать и сопоставлять проекты для создания ценных приложений. Проще говоря, его можно рассматривать как имеющий три слоя:
1. Уровень приложения - что видят пользователи
2. Уровень протокола - набор определенных правил
3. Базовый уровень - как значение и данные записываются в цепочку
Substrate позволяет разработчикам создавать на каждом слое, составляя основу Polkadot. Большинство команд DeFi находятся на уровне протокола, создавая приложения, с которыми пользователи могут взаимодействовать. Кроме того, мы начинаем видеть, как некоторые из этих проектов DeFi сами по себе становятся яркими экосистемами, отражая одну из определяющих особенностей Polkadot как экосистемы экосистем.
DeFi на Polkadot:
Ниже приведены несколько команд DeFi в экосистеме Polkadot и их работа на каждом уровне.
Основной слой:
*Polkadot - сетевой протокол, который позволяет передавать произвольные данные через блокчейны.
Уровень протокола
*Acala - концентратор DeFi и децентрализованный стейблкоин под названием aUSD, который позволяет пользователям отправлять и получать доллары США через любой блокчейн, подключенный к Polkadot.
*Stafi - позволяет любому держателю стейкинговых токенов делать ставки и получать альтернативный токен (rToken) для немедленной торговли и обмена, не дожидаясь завершения периода развязывания.
*Bifrost - это parachainчто позволяет пользователям хранить свои Кернеры жетоны и мятные vTokensчтобы получить ставку ликвидности.
*Equilibrium- межсетевой денежный рынок, сочетающий объединенное кредитование с созданием синтетических активов и торговлей.
*Centrifuge - позволяет предприятиям обеспечить финансирование своей дебиторской задолженности и других будущих денежных потоков, и все это без необходимости доверять посредникам. Они также предоставляют цепочку Centrifuge, которая будет шлюзом для реальных активов в DeFi.
*Zenlink - кросс- чейн DEX-сеть.
*HydraDX - обеспечивает ликвидность криптоактивов без проблем.
*Laminar - децентрализованная финансовая платформа, обеспечивающая работу синтетических активов, маржинальной торговли и денежных рынков, построенная Acala.
*Mangata - DEX, который предотвращает опережающее движение с низкими фиксированными комиссиями и без сетевых сборов.
Уровень приложения:
Polkaswap - автоматизированная биржа маркет- мейкеров (AMM) / некастодиальная биржа, созданная командой Soramitsu.
Sushiswap - AMM, управляемый сообществом.
Clover - платформа DeFi на базе Bithumb для экосистемы Polkadot.
Примечание: в основном мы включаем проекты, созданные изначально для Polkadot или построенные с целью стать парачейном. Некоторые из них, например SushiSwap, построены на основе парачейна и не являются родными для Polkadot.
Сочетаемость:
Компонентность DeFi основана на общей безопасности, при которой все парачейны, подключенные к Polkadot Relay Chain, получают выгоду от экономической безопасности, обеспечиваемой валидаторами Relay Chain. С другими системами доказательства доли владения команды должны найти и настроить свой собственный набор валидаторов, увеличивая барьер для входа и создавая необходимость доверия между коммуникационными цепочками. Напротив, межцепочечная связь на Polkadot не связана доверием, которое цепочка получения имеет в цепочке отправки. Доверие одинаково для всех парачейнов, что упрощает работу разработчиков и гарантирует, что их пользователи смогут без проблем работать.
Polkadot использует межсетевой обмен сообщениями (XCMP) для асинхронной связи между парачейнами. С помощью XCMP цепочки могут отправлять
сообщение без ожидания ответа (но с гарантиями, что цепочка-получатель будет действовать в соответствии с ним), или они могут отправить сообщение с ожиданием того, что будет возвращена некоторая информация (например, возвращаемое значение функция, вызываемая в цепочке получения).
DeFi, построенный на Ethereum и Bitcoin, сможет общаться в экосистеме Polkadot с помощью мостов. Например, Chainsafe и Snowfork работают над мостами Ethereum с низким уровнем доверия, а Interlay строит мост Bitcoin с низким уровнем доверия. Команды, работающие на Polkadot, могут использовать XCMP и мосты для создания новых, совместимых продуктов DeFi.
Что уникального на Polkadot:
Polkadot имеет мощный набор функций, которыми могут воспользоваться проекты DeFi. Допуская разработку независимых блокчейнов, мы можем увидеть несколько действительно интересных вариантов использования.
Некоторые команды предпочитают развертывать свою инфраструктуру поверх цепочек DeFi в экосистеме Polkadot, а не строить собственный собственный парачейн. Например, Ren сотрудничал с Acala , развернув модуль моста RenVM в сети Acala. Команды могут выбрать создание поверх парачейнов либо путем создания модулей времени выполнения с последующей интеграцией с парачейном, либо путем создания поверх парачейна, такого как Moonbeam, Plasm или Edgeware, который поддерживает смарт-контракты (например, на основе Solidity или Ink! смарт-контракты). В будущем мы ожидаем, что некоторые команды по-прежнему будут строить на основе существующих платформ.
Уникальная подкатегория DeFi - это ликвидные ставки. Это позволяет любому, у кого есть токен для стекинга, получить немедленную ликвидность без периода блокировки, получая в процессе торгуемый синтетический токен. Это дает очевидную выгоду держателям токенов, хотя и вносит в процесс некоторый риск централизации. Мы уже видим как минимум шесть проектов, создающих решения для жидких стейкинга, либо изначально, либо через мосты к другим цепочкам, что делает Polkadot, вероятно, наиболее популярной экосистемой блокчейнов для жидких ставок.
Проекты DeFi в Polkadot не просто копируют существующие концепции, но и создают новые концепции в целом. Одним из примеров является децентрализованный суверенный фонд благосостояния Acala (dSWF). Целью dSWF является обеспечение экономической устойчивости Acala для покрытия текущих средств на исследования и разработки, а также для оплаты безопасности в сети Polkadot. Платформа стейблкоина Acala работает аналогично MakerDAO, поскольку требует уплаты комиссии за стабильность при закрытии обеспеченной долговой позиции (CDP). После закрытия CDP накопленные платежи за стабильность будут храниться в казначействе системы. Затем, когда прибыль системы превышает определенный порог, вместо сжигания собственных токенов ACA эти токены будут использоваться для покупки DOT на рынке и будут депонированы для пополнения резерва DOT, удерживаемого dSWF. Это делает dSWF привлекательной и универсальной системой.
Будущее:
Команды в экосистеме DeFi создают или рассматривают широкий спектр продуктов. В настоящее время мы видим наибольшую активность в развитии таких продуктов, как стейблкоины, биржи, не связанные с хранением, денежные рынки и оракулы. Это имеет смысл, поскольку продукты такого типа обычно считаются примитивами и строительными блоками DeFi. В будущем мы ожидаем увидеть множество типов продуктов DeFi в экосистеме Polkadot на базе Substrate, таких как:
1. Страховые платформы
2. Агрегаторы доходности
3. Агрегаторы DEX
4. Производные
5. Беспроигрышные лотереи
6. Децентрализованные фьючерсы
7. Торговля опционами без разрешения
8. Протоколы кредитного риска при кредитовании и заимствовании
9. Кредиты с фиксированной процентной ставкой
