У неё есть один плюс - отсутствие лишней аллокации, но тут как раз такая аллокация, которую escape анализ выбросит
ну и если надо, то любой мутабельный объект модет быть аут-параметром, тот же стринг билдер, тебе нужно только инстанс передать, а после выхода он будет нужным образом мутирован