Такая организация сыграла бы полностью на руку России. В нынешний кризис цены на газ падали ниже фьючерсов 1997 года! А их и торговать-то начали только в тот год 😆
В июле цены немного поднялись, но даже до майских не дотягивают! Газпром несет огромные убытки.
Газохранилища в Европе заполнены на 80%. Если европейцы продолжат закачивать их на зиму обычными темпами, то в августе газ им уже просто будет не нужен. И нас ждут минусовые котировки уже не по нефти, а по газу 😱 К тому серьёзную конкуренцию навязывает СПГ.

Газовый ОПЕК могла бы искусственным образом начать диктовать цены. От дикости текущего мирового газового рынка страдают все поставщики. Но есть проблема: Россия самый крупный экспортер газа, ей больше всех и надо. Остальные инвестировали деньги в СПГ, надо их отбить. К тому же газовых игроков больше, чем нефтяных.

Да и кто из развитых стран захочет допустить, чтобы им диктовали цены на энергоресурсы? Им диктата по нефти хватает 🙂 Так что было бы здорово, но пока нет ❌ @nebrexnya

Инвестпрожарка: Mail Ru Group

Тогда как американским фондовым рынком рулят исключительно IT-компании, на нашем сырьевом рынке до последнего рынке выбор в IT-секторе был исключительно из одного Яндекса. 29 июня на Мосбирже листинговалась Mail Ru Group, которая изначально торговалась только в Лондоне.

Итак, MRG владеет соцсетями "Вконтакте", "Одноклассники" и "Мой мир", игровым порталом Mail.ru Games, каршеригом You Drive. А еще мы писали про развод Яндекса со Сбербанком. Так вот Сбер теперь конкурент Воложа именно через СП со mail.ru: Яндекс.Еда с Delivery food и Яндекс.Такси с Ситимобил.
Зарабатывает компания на онлайн-рекламе(55%), играх(35%) и сервисах. Например, MRG принадлежит конкурент Avito Юла и Skillbox.

P/E 28.7 (Яндекс 50.7)
EV/EBITDA 12 (Яндекс 21.8)
Net Debt/EBITDA 0.35 (Яндекс -0.75)
Цена акции 1841 рубль

То есть фактически MRG стоит почти в два раза дешевле Яндекса. Возможно, это слишком большой дисконт. В лоб их довольно сложно сравнивать: например, у Яндекса нет такой жемчужины как Вконтакте, а mail.ru не конкурент Яндексу как поисковик. Такси и доставка еды активно развиваются и конкурируют, на этом поле нет единого победителя.
Буквально сразу после развода Сбера и Яндекса, у MRG образовался мощный администативный перевес, который буквально через несколько дней уравнялся приходом в Яндекс связки ВТБ и Абрамовича.

Дивидендов MRG, конечно, не платит, но выручка растет последние 10 лет почти на 30% каждый год. Пока довольно трудно сказать ждет ли компанию бурный рост в ближайшие годы. Если говорить с точки зрения политических и административных рисков, то наличие в собственниках Усманова и китайцев, а также СП с Грефом их снимает. Кстати, вездесущий Хасис в СД mail.ru тоже присутствует.

В качестве рисков можно отметить не до конца понятную стратегию развития компании. Она разработана до 2022 года и ставит целью стать лидирующей экосистемой, держать человека в своих сервисах 24/7, как они пишут. Но в плане конурентности за юзера у MRG, далеко не только Яндекс, которому они и так по большей части проигрывали. А еще и такие связки как Google с YouTube и Facebook с Instagram и WhatsApp.
По сути основная надежда на Вконтакте и на игры, но даже сейчас соцсеть уступает по количеству проведенного времени во всех возрастах, начиная с 25 лет. Это если верить мейловской же презентации. А так складывается ощущение, что в Вконтакте уже просто некому скоро будет сидеть, так как дети и подростки массово переезжают в TikTok.

Вывод: можно подумать над приобртением MRG в расчете на сокращение отставания от Яндекс по мультипликаторам. Но затем нужно внимательно следить за показателями роста компании, так как борьба за рекламный рынок и время потребителя будет развиваться все более ожесточенно и пока совсем непонятно за счет чего продукты Mail.ru могли бы выиграть в ней. @nebrexnya

Банк "Открытие" решил слить 15,2 млн акций крупнейшего золотодобытчика Polymetal.💸 Стоимость одной акции составит 1392 рубля. Кредитная организация изначально планировала продать меньшее количество ценных бумаг, но в итоге было решено пересмотреть объем. Всего на продажу выставлено свыше 3% капитала компании. Организовали размещение Citi и UBS.

Здесь есть важный момент.⚠️ За последние дни это уже вторая сделка по продаже доли Polymetal. До этого от 2,68% акций компании избавился чешский холдинг PPF Group NV, оставив себе в итоге лишь 3,82%.

Всего акционерный капитал Polymetal состоит из 471,8 млн акций, из которых более половины принадлежат частным и институциональным инвесторам. Наибольшая доля у группы ИСТ — около 28%.📊

Разочаровала компания своих акционеров.😩 Не помогли ей и рост выручки в I квартале до $494 млн и увеличение производства золота на 8%. @nebrexnya

Английский банк не заплатит Вексельбергу

Апелляционный суд Лондона⚖️ разрешил банку Cynergy не платить по кредиту, выданному ему структурой Виктора Вексельберга – Lamesa Investments. Деньги не очень большие в масштабах принадлежащих ему миллиардов, всего $38 млн, но случай любопытный. И вот, почему.

Десятилетний займ💰 кипрская инвесткомпания выдала еще в 2017 году. И поначалу всё было вроде как и хорошо, в рамках существующих договоренностей. Но весной 2018-го Вексельберг угодил под американские санкции. Если бы Cynergy продолжил исполнять взятые по договору обязательства, то сам мог оказаться на наковальне ограничений Вашингтона, а этого не хотелось.

Поэтому было решено: по кредиту больше не платить.🥳 И так можно было. Задолженность по невыплаченным процентам в настоящее время превышает $7,5 млн. Но способы вернуть деньги у Вексельберга все же есть.

Он может быть вычеркнут из санкционного списка, специально утратить контроль над Lamesa или же Минфин США выдаст особое разрешение на выплаты по кредиту. Однако, как видится, это не такие уж и большие деньги для него, чтобы совершать такое количество телодвижений.😉 @nebrexnya

Прибыль банков за год рухнет вдвое

Рейтинговое агенство S&P утверждает, что общая прибыль российских банков в текущем году упадет, как минимум, на 50%. Это произойдет из-за ухудшения качества кредитов и отсутствия роста темпов кредитования.

Прогноз, в целом, логичный. За 2019 год банки заработали исторически рекордную прибыль: ₽1,7 триллиона по РСБУ. Побить такой рекорд надо было постараться и без коронавируса 💪
Рост кредитов в агенстве прогнозируют всего на 5%, причем основными драйверами будут являться займы крупным корпорациям и ипотека.

Тут особенно интересно, на сколько упадет прибыль Сбера, который сам по себе занимает половину банковского рынка! Если считать вдвое от ₽1,7 триллиона, то это ₽850 миллиардов. Вряд ли Сбербанк заработает ₽425 миллиардов за год, если он уже заработал 338! Судя по июньскому отчету, у него-то как раз не будет падения вдвое. Значит остальные банки заплатят за него 🤑 @nebrexnya

Коллеги из международного канала RTVI показали новый выпуск программы «Легенда». Гостем стал депутат Государственной Думы, в прошлом —двукратный олимпийский чемпион по хоккею Вячеслав Фетисов. 

В интервью он рассказал о карьере в США, взаимосвязи спорта и политики, командном духе в хоккее. Здесь нет экономики и цифр, но менее интересной программа от этого не становится. Рекомендуем! 

Полное интервью: https://youtu.be/_0lpj-YwhQw 

По мнению депутата Александра Якубовского присутствие Льва Хасиса в правлении Сбербанка может представлять угрозу нацбезопасности из-за возможной утечки персональных данных. В части угрозы мы с ним согласны. Только причина совсем другая – финансовая.

Кирилл Царев, глава совета директоров "Сбербанк Лизинг", подтвердил, что ведет переговоры с "Аэрофлотом" о поставках в лизинг самолетов Sukhoi Superjet.✈️ Речь идет о 95 лайнерах. Компания ищет для себя наиболее подходящие финансовые параметры, но, как известно, ничего путного главный авиаперевозчик страны ввиду сильных убытков предложить не может. Стало быть, куда он обратится?🤔 Правильно, к государству за помощью.

Так как Сбербанк с недавних пор стал фактически ручным правительственным банком, то довести сделку до конца будет совсем просто. А "Аэрофлот" тоже будет в плюсе – сейчас есть возможность использовать низкие процентные ставки.📊 Средняя каталожная стоимость Superjet ранее составляла $35 млн.

Экспорт SSJ с треском провалился.🔥 Многие страны от такого "подарка судьбы" попросту стали отказываться, поэтому "Суперджет" продавали российским компаниям, которым он тоже не особо-то и нужен. Но госзаказ отрабатывать надо. @nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Мосбиржа начала неделю мощным ростом с гэпа, а заканчивает на миноре. 4 красивых свечки вниз и гэп понедельника закрыт. К вечеру четверга пробит уровень 2800, курс на уровне 2782 пункта. А шли на 2850 в понедельник..
РТС, конечно, не смог закрепиться выше 1250 пунктов и торгуется в районе 1235.
На индекс негативно повлияло двухдневное падение Америки и война за Норникель.

☹️
Норникель оспорит размер вреда, посчитанный Росприроднадзором. Вокруг Норникеля и Потанина развернулась настоящая заварушка. Пока что больше вероятности, что дивиденды будут платить, но все меняется быстро.

☹️
Средняя цена экспорта Газпрома в мае упала до $94 за тысячу кубометров. Это ниже рентабельности. Неприятности Газпрома продолжаются. Через несколько дней дивидендная отсечка, цена упадет в район 180, где и будет пытаться закрыть гэп..

🙂
Яндекс и Mail.ru: кандидаты на включение в индекс MSCI Russia в 2020г. Чем вероятнее будет этот сценарий, тем выше будут гнать Mail.ru

Банки просят увеличения субсидий на ипотеку

Российским банкам стало не хватать компенсаций по ипотеке, которые они получают от государства.😉 И "постарался" тут ЦБ – именно из-за планомерного снижения ключевой ставки получать банки стали в 2 раза меньше.

Государство компенсирует банкам разницу🧮 между ключевой ставкой, увеличенной на 3 п.п., и льготной ставкой в 6,5%. Когда программа стартовала, ставка ЦБ была 5,5%, сейчас она равняется 4,5%. Поэтому банки от государства получают лишь 1 п.п. вместо прежних 2 п.п.

В этой связи получаем резкий спад интереса у игроков к такому продукту, как льготная ипотека. Выдавать ее становится невыгодно.🤷‍♂️ Поэтому банковское сообщество настаивает на пересмотре формулы расчета компенсаций, чтобы сделать акцент не на клиентах, а на себе.

В итоге никто не хочет работать не по рыночным условиям.🤦🏻‍♂️ К тому же есть все основания для дальнейшего снижения ключевой ставки, а в таком случае банки перестанут зарабатывать вообще. @nebrexnya

S&P выпустило обзор, в котором разгромило Норникель. Котировки упали почти на 3%.
По сути, Standard & Poor's ставят условием сохранения текущего инвестиционного рейтинга уменьшение дивидендов 😳

До норильской истории Норникель планировал выплатить за 20-22 годы дивидендами около $4 миллиардов по текущим договоренностям с Дерипаской. Росприроднадзор внезапно насчитал $2 миллиарда ущерба северной природе. А сам Потанин насчитал $140 миллионов 🙄


Днем в пятницу котировки ГМК начали отыгрывать падение, но торгуются все равно в районе 18.500 за акцию.

Напомним, позавчера Потанин решил оспорить размер вреда, который ему насчитал Росприроднадзор. Ну что, как говорится, запасаемся попкорном 🍿
Все самое интересное в этой истории впереди. @nebrexnya

Тинькова снова отложили

Английский суд второй раз перенес слушание об экстрадиции Олега Тинькова в США. Американцы обвиняют его в сокрытии реальных доходов при отказе от гражданства США 👮‍♀

Сначала суд хотел рассмотреть требование американцев об экстрадиции 27 апреля, затем 13 июля, а теперь заседание перенесено на 31 июля.

Несмотря на безграничное влияние Америки на англичан, Олег продолжает лечиться в Европе. И у этого, конечно, есть своя цена. А именно £20 миллионов ($36 миллионов), заплаченные Лондону за освобождение из под стражи.

И даже если этот "кредит доверия" закончится, Тиньков добавит. Не последние. Сейчас ему не до претензий налоговой США, но если болезнь отойдет, разбираться с ними Олегу все равно придется. Сами не отстанут 💸  @nebrexnya

Плачевные итоги для Минэкономразвития

Поменявшее в этому году своего руководителя экономическое ведомство разродилось 106-страничным докладом,📚 в котором проанализировало итоги прошлого года. И интересно в нем вот, что. По утверждению Минэкономразвития, спад внешнеэкономической деятельности – это долгосрочная тенденция и предпосылки для этого были еще в прошлом году без всяких на то вспышек коронавируса.🤷‍♂️

Все произошедшие с мировой экономикой в последние месяцы проблемы заострили проявившиеся в 2019-м тенденции деглобализации и протекционизма. Поэтому для обрушения российской модели ВЭД, базирующейся на экспорте сырья,🛢 были созданы все условия. Необходимо было поднести лишь спичку, чтобы вспыхнул пожар.

Этим МЭР признало, что за долгие годы так и не смогло построить независимую ВЭД, готовую противостоять вызовам и кризисам.⚠️ Да, Россия меняла структуру экспорта, была попытка трансформировать ее в структуру с преобладанием несырьевых товаров. Однако доля такого экспорта по итогам 2019-го увеличилась лишь на 0,5 п.п. Довольно слабая реакция😏 на снижение мировых цен на нефть и газ.

А коронавирус или любая другая масштабная инфекция в дальнейшем приведут к глобальному падению потребления нефти😫 – и массовый переход на удаленку хорошее тому подтверждение.

В итоге все попытки России экономически стать конкурентоспособной каждый раз превращаются в Колосса на глиняных ногах.😔 @nebrexnya

Китай давно ждал момента, чтобы заполнить все свои хранилища нефтью по бросовым ценам. Другие страны отнеслись к этому с пониманием, так как считали такие действия стратегической целью КНР. Только мир не учел одного важного нюанса: тяги к торговле китайских партнёров 🇨🇳

Когда добываемую нефть просто физически стало негде хранить, китайцы покупали всё предложение у всех игроков. В апреле и мае они заполнили 69% материковых хранилищ при технологическом пределе в 70%! При этом российские поставщики поставляли нефть эти два месяца себе в убыток. С каждого барреля убытки достигали $6-8! Российские нефтяники в общей сложности потеряли миллиард долларов. Естественно, объём покупки вкупе с соглашениями ОПЕК+ толкнули котировки вверх 📈

Но сейчас нефтетрейдеры инсайдеры видят все признаки того, что Китай готовится распродавать нефть! То есть нефть не только для того, чтобы оставить ее как стратегический запас, но и чтобы просто спекульнуть. И это сильно меняет установившийся баланс. ☠️ @nebrexnya

"Газпром" лишился денег от "Голубого потока"

Во всей паутине🕸 трубопроводов "Газпрома", поставляющих российское топливо за рубеж, непонятные дела стали проходить с "Голубым потоком". Он проложен по дну Черного моря для экспорта сырья в Турцию, но почему-то простаивает с середины мая.🔥 То есть фактически 2 месяца газ этим маршрутом не поставляется.

Началось все с того, что с 13 мая его закрыли на плановый ремонт до 29 мая. Однако на дворе уже 11 июля, а технические работы в итоге переросли в полное сворачивание экспорта.⛔️ Когда все возобновится и газопровод перезапустят – не известно.

Но будет ли он работать вообще?🤔 Анкара, резко сократив поставки газа из России, пока довольствуется одной из двух веток "Турецкого потока", мощность которой 15,75 млрд кубометров, а прежние маршруты уже не нужны. И это при том, что мощность "Голубого потока" составляет 16 млрд кубометров.

Турция сейчас вовлечена в политическую игру с США,🎭 поэтому ей выгодно показать заинтересованность в импорте СПГ, тем самым продемонстрировав Трампу свое расположение при пересмотре экономических отношений с Москвой.

Россия утратила😤 роль главного поставщика газа на турецкий рынок – если в марте прошлого года на нее приходилось 33% всего закупаемого страной газа, то спустя год – менее 10%, а после простоя "Голубого потока" – и того меньше. @nebrexnya

Центробанк включается в борьбу за бигдату

Госдума приняла закон о "О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы". По этому закону у ЦБ появляется возможность открыть собственный маркетплейс 🏪

Регулятор задумал построить свою эко-систему 😳  Финансовый супермаркет. На первом этапе там будет возможность открыть банковские вклады, приобрести ценные бумаги и страховые продукты. Позже добавят и кредиты.

Зачем же все это нужно Набиуллиной? Банку России заняться больше нечем? Магазины финансовых продуктов это, мягко говоря, не дело Центробанка 🙈

Ответ напрашивается только один: главному финансовому институту страны нужен свой контроль над данными россиян. ЦБ, конечно, мог бы  запрашивать бигдату у того же Сбера и ВТБ, но выходит, не доверяет им.
Получается информация о наших с вами деньгах и ее достоверность настолько  важна, что под ЦБ специально написали этот закон.
Это говорит о взаимном недоверии и разобщении российской финансовой власти. @nebrexnya

БРЕХНЯ НЕДЕЛИ: строительство трассы М12 Москва – Казань

"Направим на строительство трассы 150 млрд рублей из ФНБ. Соответствующее поручение будет дано Минфину, Минтранспорта и Минэкономразвития", — сказал премьер Михаил Мишустин.

Выдающаяся брехня: госкомпания "Автодор", уличенная не раз аудиторами Счетной палаты в серых делишках и невозможности строить трассы в отведенное на это время,🤨 на этот раз постарается на славу! Ей так и хочется из всех сил угодить Мишустину и сдать дорогу М12 раньше запланированных на 2024 год сроков. Более того, ее потом продлят еще и до Екатеринбурга к 2030 году.

Общая стоимость самого масштабного проекта в стране на ближайшую перспективу уже перевалила за 650 млрд рублей.💰 Только в этом году власти направят туда 150 млрд, причем из закромов ФНБ. Ожидается, что магистраль длиной почти 800 км сможет окупиться к 2045 году. А к этому времени нужно будет и капремонт проводить, причем не один.😉

Чтобы не было скучно Мишустин поручил подключиться к проекту "Газпрому", "Транснефти", "Россетям" и "Ростелекому". Работа будет кипеть как муравейник,🐜 который разворошили палкой. Но вот только насекомые создают свой дом сообща, а люди в данной ситуации ринутся разворовывать деньги, а кто поменьше "весом" – нагреется на материалах.💸 Ведь столько миллиардов выделяет государство, что устоять перед такой приманкой действительно сложно. А святош среди компаний и подрядчиков сейчас нет.

И всё ради чего? Чтобы добраться от Москвы до Казани за 6,5 часов. Стоит ли овчинка в данном случае выделки? С одной стороны, в зоне всего маршрута проживают более 60 млн человек и такая стройка позволит не только снизить нынешнюю нагрузку на транспортную сеть, но и дать толчок для развития логистического и туристического бизнеса.

Однако все упирается в стоимость.🤦🏻‍♂️ Выхлопа сильного он не принесет, но зато будет красиво и богато. К тому же грандиозные строительные проекты повышают потребность в нелегальных мигрантах, так как своих рук на это не хватает. А это значит, что рабочие места будут, но оформлено всё будет по всем известной схеме.

Со стороны же Кремля явно просматривается желание обозначить в громадных стройках локомотив экономического роста.🏰 Такие колоссальные капиталовложения по логике властей просто обязаны улучшить показатели ВВП страны, чтобы не отставать от мировых лидеров. Однако все хорошее рано или поздно заканчивается и после "оживления" экономики нескольких регионов, где пройдет М12, по ее завершению стимул развития экономики пропадет. Поэтому власти будут искать новые проекты, не менее грандиозные.🗽

Искусственно ускоренная стройка трассы Москва – Казань ради молниеносного отмыва денег – определенно #брехнянедели

@nebrexnya

На землю ВТБ нашелся покупатель

Строительная компания "Гранель" выкупит участок близ парка "Лосиный Остров".🏗 Среди прочих претендентов на землю называлась также группа ПИК.

Ранее эта территория принадлежала "Мосметрострою" – крупнейшему подрядчику по строительству метро.🚇 49% компании, терпящей сильные убытки, в 2017 году перешли к ВТБ в рамках реструктуризации задолженности на 26,8 млрд рублей.

Изначально ВТБ рассматривал покупку 41,55% акций, но впоследствии было решено конвертировать долг.📊 Также компания была готова отдать банковской группе свои девелоперские проекты ради списания задолженности.

Оставшаяся часть акций "Мосметростроя" – 51% – в декабре 2019 года перешла под контроль столичной мэрии.

На выкупленной земле планируется построить 1 млн квадратных метров недвижимости.🏢 Сумма сделки не раскрывается, но как можно понять, ее оценка колеблется в пределах 11-15 млрд рублей.

Вместе с тем сделку еще должна проверить ФАС. Стройка будет довольно продолжительной по времени – на завершение проекта уйдет 8 лет. Девелопер планирует привлечь порядка 60-70 млрд рублей инвестиций. Поэтому следующим этапом будет решение проблемы, как и у кого взять деньги.😉 @nebrexnya

Очередной региональный провал ЦБ и АСВ

ФИА банк из города Тольятти в свое время был 172 банком страны по размеру капитала.

8 апреля 2016 года ЦБ отозвал у банка лицензию за "неисполнение требований законодательства и нормативных актов ЦБ". На хозяйство зашло АСВ и через месяц объявило размер дыры: ₽7,425 миллиарда. В региональном банке второй сотни столько еще украсть надо 🙈 Его обчистили полностью, АСВ даже санировать отказалось.

В 2018 году было возбуждено уголовное дело о преднамеренном банкротстве банка и дело против экс-зампредправления Сергея Кочуры. Хотя первоначальная причина ареста связана с мошенничеством в сфере недвижимости, а не с ФИА-банком.

И только в начале этого года МВД по Самарской области задержало экс-главу рухнувшего ФИА-банка Александра Носорева по любимой всеми российскими банкирами части 4 статьи 159.1 УК РФ. 

Причем суд поначалу даже не мог принять решение о мере пресечения 😁
Следствие просило у Носорева подробностей по эпизоду, когда он занял своему сотруднику ₽43 миллиона на покупку квартиры в Москве. Но тот квартиру не покупал. Господин Носорев с января всего лишь сидит под домашним арестом. Коронавирусом, бедный, не заболеет 🦠

На Носореве и Кочуре, конечно, ничего нет, поэтому в прошлую пятницу Арбитражный суд Самары привлек к субсидиарной ответственности 5 экс-топов банка, а в привлечении еще 6 отказал.

ФИА-банк, как и АвтоВАЗбанк давно считались мутными в Самарской области. И ЦБ с АСВ полностью своими руками создали получившийся грабеж. Посмотрим теперь как будут наворованное возвращать. @nebrexnya

Суды расширяют действие моратория на банкротство

Российские суды⚖️ вдруг решили изменить тактику поведения в отношении банкротов. Банки и МФО стали сталкиваться с тем, что суды не разрешают банкротить россиян, попавших в эту категорию даже до введения официального моратория.💸

С одной стороны, судьба чудесным образом дарит свои подарки должникам – залезайте в кредиты и долги🥂 по самое не хочу, а банкротить вас никто не будет, ведь время сейчас тяжелое и все можно списать на пандемию. Однако это чревато тем, что россияне, почувствовав полную безнаказанность, начнут пользоваться этим направо и налево, да еще всем советовать поступать также.

Полугодовалый мораторий на банкротство был введен Кремлем с 6 апреля.📆 Касается он в первую очередь должников из пострадавших отраслей, а также системообразующих предприятий. Пока он действует, кредитор не может вас обанкротить. В итоге данная практика распространилась и до начала пандемии и действия моратория, так как многие дела не были приняты судами к производству и были возвращены обратно.

Вместе с тем даже в случаях, когда банкротное дело всё же успели возбудить, арбитраж начинал судорожно вспоминать😬 о действии моратория и вставал на защиту всех должников.

Суды, боясь разбирательств, стараются перенести дела или вообще специально медлят с решениями. Ведь никто не хочет получить потом по шапке.🧨

Вот и столкнулись мы в очередной раз с несовершенством закона – как быть в такой ситуации закон не разъясняет, а суды стараются от греха подальше дистанцироваться от назойливых кредиторов и встать на сторону должников.🤷‍♂️ @nebrexnya