​​Прогнозы ключевых инвестбанков по курсу доллара на ближайшие кварталы, сделанные в октябре-ноябре 2018 года. Средние значения, руб.:

4 кв. 2018 – 66,2
1 кв. 2019 – 67
2 кв. 2019 – 66,4
3 кв. 2019 – 66,4

Игроки рынка в целом ожидают, что рубль будет умеренно ослабляться от текущих уровней. 

См. прогнозы за май-июнь 2018

Глобальная стратегия Bank of America
Ниже приводим масштабный взгляд BofAML на ближайшие годы

«Эра максимальной ликвидности и минимального роста» - период после кризиса 2008 года, когда серьезное замедление экономик вынудило центральные банки напечатать и выбросить в рынок рекордные объемы денег, параллельно опустив ставки до минимальных за всю историю (более подробно историю процентных ставок мы разбираем в цикле постов #Yield_history).
Этим они объясняют и взлет криптовалютного рынка – в условиях экстремально дешевой ликвидности инвесторы готовы были покупать любые активы, никаки не ориентируясь на их «справедливую» стоимость. Характерно, что именно биткоин упал первым, за ним последуют крайне переоцененные IT и электронная коммерция (третий по размеру пузырь среди классических активов за последние полвека).

В 2018 году мир окончательно перешел от количественного смягчения (#QE) к количественному ужесточению (#QT, масштабная эмиссия сменилась изъятием денег из системы). Теперь активы, прекрасно чувствовавшие себя при дешевых деньгах (акции, недвижимость, развивающиеся рынки, технологический сектор), уступают пальму первенства активам, ранее абсолютно не интересным (кэш, товарные рынки, USD, инструменты, завязанные на рост волатильности).

В 2019 году же, по их мнению, прибыли компаний не оправдают прогнозов из-за замедления промышленного роста в мире и начавшейся фазы снижения азиатского экспорта.
Монетарная политика Европы и Японии остается чрезмерно мягкой и, вероятно, останется такой в ближайшем будущем. Пока они не начнут повышать процентные ставки, активами этих стран «лучше пользоваться, чем владеть».
Китайская экономика слабеет, но не настолько, чтобы уйти в рецессию, а смягчение монетарной политики дает надежду на рост фондового рынка. С другой стороны, снижение банковской ставки резервирования ставит под угрозу курс юаня.

Ключевые риски они видят в чрезмерно раздутом корпоративном и государственном долге, глобальном теневом банкинге и коммерческой недвижимости. Также, по их мнению «торговая война» - лишь первый этап начинающейся технологической гонки вооружений между США и Китаем.
Наступающая рецессия же может привести к взрывному росту популизма в обществе из-за огромного уровня неравенства, экономической стагнации и дефляции.

#Кризис #Рецессия #Европа #USA #Japan #China #Trade_wars
Source: BofAML Global

@finfeed

Нефть сегодня рухнула сразу почти на 7% - Brent до $62, WTI до $53.
С октября цены на нефть снизились более чем на 25%, похоронив все мечты о возвращении цен выше $85 за баррель.
Возможно, ОПЕК примет решение о сокращении поставок нефти уже 6 декабря на официальном заседании. Однако, США, Международное энергетического агентство, а теперь и Россия высказались против такого сокращения.

Утренний Адок 21.11

🔥       Комитет Госдумы по транспорту рекомендовал принять в первом чтении законопроект, который вводит видеофиксацию процедуры техосмотра, обязывает МВД хранить собранные данные в облачном хранилище, а также делает диагностическую карту электронным документом. Контролировать деятельность операторов техосмотра будут МВД и страховщики. Основной целью нововведений является пресечение существующей практики массовой покупки диагностических карт.

🔥       Налоговая служба увеличила сборы на 14,1%  в реальном выражении, чем годом ранее. За пять лет прирост налоговых сборов составил 39,6%. Вклад фискального администрирования по ненефтегазовым доходам в приросте за десять месяцев оценивается в 21% (329 млрд руб.). Сборы по страховым взносам выросли на 11,6%. Большая часть проектов ФНС вышла на проектные мощности – например, онлайн-кассы или система автоматизированного контроля НДС (за два года налоговый разрыв сократился с 8 до 1%). Эффективность средней проверки повысилась более чем в четыре раза - с 5,6 млн руб. до 22,4 млн руб., при этом сам контроль стал практически полностью дистанционным.  За три квартала зафиксировано 8 200 споров с бизнесом, 83% сумм выиграли налоговики.  

🔥       Deloitte отозвала положительное заключение по Пробизнесбанку за 2014 год. Документ был изготовлен аудитором незадолго до отзыва лицензии у кредитной организации. Сейчас в отношении бывших топ-менеджеров Пробизнесбанка возбуждены уголовные дела о хищениях, а Агентство по страхованию вкладов требует привлечь экс-руководителей к субсидиарной ответственности на 68,5 млрд руб. Такой отзыв - крайне редкая и экстраординарная ситуация. В России известен лишь один подобный случай, когда в 2007 году PwC отозвала заключения по ЮКОСу. По мнению источников и экспертов, так аудитор пытается снизить собственные риски и помогает следствию "избавиться от внешней легитимности действий менеджмента" Пробизнесбанка. Тем не менее, это не гарантирует Deloitte защиты от претензий, если ее сотрудников уличат в сговоре с банком.

​​На «Платине» поставят крест

ЦБ не нравятся независимые платежные системы

👉‼️ Кажется, соседи сверху нашли еще один критерий, по которому можно проводить чистку🔪 (если вдруг поломается рандом-машина).
👉‼️ Банку России с некоторых пор активно не нравятся независимые платежные системы💸. Тем более, если у них есть опорный банк. Хотя вопрос о том, что в подобной паре первично, конечно, философский.
👉‼️ Думаем, мало кто из вас что-то слышал про банк «Платина⛺️». В отличие от платежной системы «Киберплат».
👉‼️ На самом деле это один проект, который контролирует Андрей Грибов (на фото👇) . Давно и успешно. Но в наше время это фактор риска, который скоро реализуется.
👉 И нам есть, что сказать в развитие темы. Не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy

#ВажныхНовостейПост
Росстат: объемы жилищного строительства за 10 месяцев 2018 г. сократились на 3,6%

В октябре же снижение достигло целых 14,7%, пишет КоммерсантЪ.

А вот объем строительных работ, напротив, растет 2-й месяц подряд и в октябре подрос на 2,9% в годовом выражении.

Растет, кстати, и объем инвестиций, вкладываемых в строительство. +4,1% в годовом выражении за 9 месяцев.

@novostroyman

От токсичного Юнистрима, который заражал своих партнеров, стали избавляться как российские, так и трансграничные банки. При этом сам банк не считает нужным доказывать свою невиновность и никак не реагирует на происходящее. Вывод здесь только один - из банка идет вывод средств, и его руководители уже все для себя решили, ставленник Аветисяна Кирилл Пальчун уже объезжает на бронированном автомобиле с эскортом московских обнальщиков. Главное - продержаться до отзыва лицензии, потом станет тяжелее. По нашим данным, уже на днях в банк могут зайти представители МВД по расследованию экономических преступлений. Именно этим объясняется то, что даже Аветисян (банк «Восточный») расторг договор с Юнистримом, его покровителям сейчас ни к чему новые скандалы.

Сегодня, 21 ноября, - День работника налоговых органов Российской Федерации, и мы расскажем, почему это очень хорошо.

Праздники, выпадающие на 21-е числа, отмечены знаком удачи, ведь три семерки дают в сумме 21, а русский блэк-джек так и называется - "Двадцать одно".

Праздники выпадающие на 21-е число, невероятно милы, например: международный день объятий в январе, международный день языка в феврале, всемирный день поэзии в марте, и так весь год!

Сегодня вы можете спать спокойно, даже если избегаете уплаты налогов, налоговики тоже люди и сегодня к вам не придут с проверкой (но могут).

Вы можете ненавидеть налоги, и вам за это ничего не будет, фискальная отрасль самая миролюбивая!

В конце концов, НАЛОГИ - это единственный способ отдать свои деньги незнакомым людям, сохраняя уверенность в том, что сделал доброе и полезное дело. Посмотрите в окно - там дороги, мосты, детские площадки, больницы и школы - мы этим пользуемся, но все это возникло как бы "само". А "само" бывают только "занятые", на остальное требуются средства, которыми и являются наши с вами налоговые отчисления!

В общем - всем давно понятно, что уплата налогов -  это радость, а неуплата - горе. Если рискнете проверить - возможно, мы про вас напишем).

Налог на колбасу!

В госдуме готовят новый  законопроект под названием  "Налог на колбасу".
Законодатели приступили к рассмотрению предложения ввести налог на продукты переработки красного мяса, к которым относятся колбасы и сосиски.
Минздрав поддержал инициативу ввести налог на колбасу, сосиски, бекон в размере более 160 рублей на килограмм, что приведет к удорожанию этой продукции для граждан почти на 30%.😱
По принципу курочка по зёрнышку, ждем скоро инициативу ГД по налогу на воздух!😜
С уважением к любителям и производителям колбасы.
@informaaa

Лидер по сборам в ОСАГО страховщик «РЕСО-Гарантия» объявил о снижении тарифов в 21 городе, включая Москву, Брянск, Иркутск, Ижевск, Казань и др.
Большей частью это столицы «зеленых» регионов, в которых у страховщиков нет убытков от активности автоюристов. «Желтые» регионы (рентабельность ОСАГО на грани) в списке — Уфа, Хабаровск, Кемерово и Нижний Новгород, «красные» (убыточные) — Ростов-на-Дону, Ярославль и Красноярск. Как пояснил заместитель главы «РЕСО-Гарантии» Игорь Иванов, так компания «обозначает движение вниз по тарифам». Снижение на 4–8% произошло в рамках действующего тарифного коридора (базовая ставка — 3432–4118 руб.). Дисконт стал возможным, в частности, благодаря действующим некорректно рассчитанным региональным коэффициентам — в ряде регионов они избыточны.

https://www.kommersant.ru/doc/3805176

Ряд китайских коммерческих банков расширительно интерпретирует санкции третьих стран в отношении Москвы, эта проблема по-прежнему существует, заявил в среду глава представительства Центробанка России в КНР Владимир Данилов.

«Банк России направил в Народный банк Китая соответствующее разъяснение, Народный банк Китая в свою очередь довел… до своих коммерческих банков содержание этих наших разъяснений», — рассказал Данилов.

https://ria.ru/economy/20181121/1533201692.html

🔥PHOR - МСФО
Чистая прибыль (скорректированная на неденежные валютные статьи) "ФосАгро" за 3 квартал 2018 года по МСФО более чем удвоилась - до 12,9 млрд рублей ($197 млн), благодаря чему данный показатель увеличился на 76% за 9 месяцев 2018 года, достигнув отметки 30,8 млрд рублей ($502 млн). Об этом сообщила компания.

Выручка в 3 квартале выросла на 35% - до 62,8 млрд рублей ($958 млн).

EBITDA за 3 квартал выросла на 72% - до 23,4 млрд рублей ($357 млн), при увеличении рентабельности по EBITDA до 37%, по сравнению с 29% годом ранее.

#phor

​​📢Banking news: Юнистрим под ударом

🔻ЦБ ограничил на полгода системе денежных переводов Юнистрим наличные валютнообменные операции за нарушение ФЗ-115. Расчеты системы денежных переводов проходят через Юнистрим Банк. С 21 июня по 30 августа в банке проходила внеплановая тематическая проверка ЦБ, которая выявила факты нарушения идентификации клиентов, проводившие крупные валютно-обменные операции.
Юнистримом пользовались трудовые мигранты, которые отправляли деньги домой, при этом схема отправки работала так: клиент приносит рубли, сотрудник банка меняет их на доллары, доллары отправляют безналом в другую страну. Не совсем понятно, чем это ограничение осложнит работу, так как можно делать безналичную конвертацию и далее перевод.
🔻ЦБ продолжает атаковать Юнистрим, на этот раз регулятор предупредил участников рынка о возможном взломе системы банка. Подразделение ЦБ - ФинЦЕРТ - сообщила, что в результате хакерской атаки партнерам Юнистрима рассылались письма с вирусом, который в конечном итоге подменял адреса получателя денежных средств.
Кстати классическая схема вывода активов - это хакерская атака, а дальше регулятор решает был ли злой умысел собственника.

На фото - схема владельцев PDF

@MarketOverview

В настоящее время законодательством РФ не определен правовой статус криптовалюты, напомнила ФНС. Особый порядок налогообложения доходов от операций с криптовалютами также не установлен.

Налоговую политику в стране задает Минфин, и налоговые органы обязаны руководствоваться его письменными разъяснениями. Поэтому ФНС ссылается на письмо Минфина, которое разослано "на места" и в котором говорится о возможности учета расходов при определении налоговой базы по НДФЛ от операций с криптовалютой (письмо ФНС от 30.10.2018 г. N БС-3-11/7819@).

При этом физлица должны самостоятельно задекларировать доход и уплатить налог.@BlackAudit

Продолжение истории с иранским Мир Бизнес Банком (Москва). Минфин США рассказал очень познавательную историю, как Россия принимала участие в поставках нефти из Сирии в Иран и транзите денег.
Официальный пресс-релиз Минфина США - ENG, разбор от Ведомостей - RUS

Как работала схема по поставкам нефти:
- Global Vision Group (Россия, принадлежит гражданину Сирии Мохаммеду Амер Альшвики) с помощью морских судов поставляла с 2014 г. нефть в Иран - список судов PDF. Многие судна из списка были застрахованы в европейских страховых компаниях, вероятно поэтому они отключали Автоматическую идентификационную систему (AIS), чтобы скрыть пункт назначения - Сирия
- Для скрытной оплаты этих поставок использовался российская дочка Bank Melli Iran - Мир Бизнес Банк (Москва).
ЦБ Ирана отправлял деньги иранской компании Tadbir Kish Medical and Pharmaceutical, которая отправляла деньги на счет Global Vision Group в Мир Бизнес Банке.
- Global Vision Group далее отправляет деньги ФГУП Промсырьеимпорту (принадлежит Министерству Энергетики России)
- Промсырьеимпорт оплачивал фрахтовку морских судов для транспортировки нефти.
С Альшвики тесно сотрудничал замдиректора Промсырьеимпорта Андрей Догаев - общее фото.

Также Минфин США рассказал про схемы финансовой поддержки Ираном террористическим организациям Хезболла и Хамас на сотни миллиардов долларов. В распоряжении Минфина США есть расписка в получении $63 млн со счетов ЦБ Сирии в ЦБ Ирана. Пиьсмо адресовано главе международного департамента ЦБ Ирана Rasoul Sajjad [биография) и подписано представителем Хезболлы Muhammad Qasir (a.k.a. Mr. Fadi), ответственным за поставки оружия, технологий и другой помощи, и Мохаммедом Амер Альшвики - фото письма и фото Альшвики с пачками денег. Также в схеме принимал участие официальный представитель ЦБ Ирана Hossein Yaghoobi.

Все участники схем попали под американские санкции за оказание финансовых и прочих услуг Ирану и Сирии - список.
Кстати, Мир Бизнес Банк получил лицензию на открытие вкладов для физ. лиц - ставки пока вне рынка 4,9%, но потенциал у банка огромный!

@MarketOverview

#космос

⚡️ ФГУП “ЦЭНКИ” объявил запрос предложений по страхованию запуска 🚀 ракеты-носителя “Союз-ФГ” и транспортного пилотируемого корабля “Союз МС-11” и его стыковке с 🛰Международной космической станцией. Максимальная цена контракта составляет 344,7 миллионов рублей, страховая сумма ‒ 4,8 миллиардов рублей.

⚡️⚡️⚡️По информации осведомленных источников, в истории "Красного Октября" случился новый, чрезвычайно неожиданный для команды Бочарова поворот. Буквально несколько часов назад Дмитрий Герасименко продал контрольный пакет акций ВМК бизнесмену Павлу Кротову, представляющему интересы группы влиятельных инвесторов. Задачи новых владельцев комбината предельно просты : прекращение процедуры банкротства, восстановление нормальной работы предприятия, парализованного дикой рейдерской атакой, продолжение курса Герасименко на модернизацию производства. Есть ощущение, что кому-то в самое ближайшее время придётся записывать видео с извинениями. https://m.vedomosti.ru/business/articles/2010/04/12/galchev_pomirilsya_s_kreditorom

ИТОГИ ДНЯ 20.11.18

Недвижимость:
1) В Москве выдали первое право собственности на квартиру по реновации http://bit.ly/2RZqL6Y
2) Долго и счастливо: как зарегистрировать договор найма https://bit.ly/2qTD35k
3) Протесты против стройки в Кунцеве: новый поворот http://bit.ly/2Dx7OEK
4) Должна ли я платить за капремонт, если снимаю квартиру? http://bit.ly/2A8Q2o2
5) Рынок торговой недвижимости Москвы перешел от мегамоллов к районным ТЦ http://bit.ly/2qWZO8H
6) Застройщик не ставит дом на кадастровый учет http://bit.ly/2DxjKGJ
7) Как вернуть деньги за отопление, если в квартире слишком жарко http://bit.ly/2TuYcA8

Карьера/Инвестиции/Бизнес:
1) Кто создает теневую экономику в России http://bit.ly/2PGfxHT
2) ЦБ против Минфина: неэффективные расходы бюджета стали угрозой для экономики http://bit.ly/2Tvo26U
3) Как купить ETF на Московской бирже http://bit.ly/2Q8xwWZ
4) «Где взять деньги для бизнеса?», или Альтернативные источники финансирования http://bit.ly/2DBXQ5k
5) Пора валить. Почему вам надо искать другую работу http://bit.ly/2DB96ik
6) Что делать, если бизнес «буксует»? http://bit.ly/2OT1Znb
7) Кто такие «рывковые» люди и как с ними работать? http://bit.ly/2QUh2yO

Из Вьетнама так просто не выбраться
#ДелаюЗаБильда

После того, как была пробита серьезная поддержка на 71$, цена Brent быстро достигла последнего бастиона быков- 3-летнего восходящего тренда, начавшегося с уровней ниже 30$. Вчерашний минимум на 61,7$ практически идеально с ним совпал. Поэтому сегодняшний отскок не должен удивлять- я бы, скорее, удивился, если бы такой серьезный тренд был сходу пробит вниз. Гораздо важнее, сможет ли нефть сформировать разворотный паттерн на более крупном масштабе (часовом или дневном), оставаясь при этом в рамках недельного аптренда

Если получится, то для быков все может закончиться легким испугом. Причем, не только для нефтяных быков, так как динамика нефти напрямую влияет на общий сентимент по отношению к рисковым активам, включая рынок акций. Если же сегодняшний отскок от недельного тренда окажется "отскоком дохлой кошки", и цена Brent перепишет вчерашний минимум, это может стать признаком того, что впереди инвесторов в рисковые активы ожидают более серьезные проблемы, чем то, что мы видим с начала октября.