Банк России в соответствии с ч. 5 ст. 23 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» сообщает о начале процедуры реорганизации АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «АЛЬФА-БАНК» АО «АЛЬФА-БАНК» (рег. № 1326, г. Москва) в форме присоединения к нему Публичного Акционерного Общества «Балтийский Банк» ПАО «Балтийский Банк» (рег. № 128, г. Санкт-Петербург).

https://www.cbr.ru/press/PR/?file=27022019_143755ik2019-02-27T14_36_10.htm

Облажаться на самом старте – это бесценно. В рамках Системы быстрых платежей переводы сегодня запускают только 4 банка, а не все 12 участников. Как бы ни старались в ЦБ, попытка конкуренции со Сбербанком на его же поле выглядит все более глупой и неудачной.

Только Тинькофф банк, Промсвязьбанк, Росбанк и СКБ-Банк подтвердили запуска СБП с 28 февраля, остальные будут вводить ее поэтапно и с «костылями».

Причем рыночными методами у Набиуллиной не получилось загнать в свою систему Сбербанк, поэтому теперь ЦБ продавливает законопроект, который сделал бы СБП обязательной для всех. Ну и по старой традиции регулятор предпочитает разговаривать на языке угроз и ультиматов, которые вряд ли пугают менеджмент крупнейших банков.

Тем не менее, ЦБ все же с большой вероятностью заставит подключиться к СБП всех, хотя это, конечно, совсем не рыночный шаг. Так что Греф будет до последнего биться за право использовать только системы Сбербанка, постепенно подключая к ней новые банки и снижая комиссию на переводы.

Как будут работать одновременно системы Сбера и ЦБ – это пока большой вопрос, но монополистом пока остается именно Сбербанк, со своими 40 млн пользователями онлайн-сервиса. Осталось загнать оставшиеся 50 млн клиентов в мобильное приложения или хотя бы в тот же «Сбербанк Онлайн», и можно говорить о победе. В конечном итоге, все решит конечная стоимость переводов для клиентов банков. СБП будут пользоваться в любом случае, но вряд ли у ЦБ получится сместить Сбербанк с этого своеобразного Олимпа. Зато мы увидели еще одну прекрасную иллюстрацию того, как регулятор готов абсолютно нерыночными методами навязывать свою волю всему сектору. Видимо, у ЦБ много лишних ресурсов и средств на реализацию таких «хотелок», но вот порядок в надзоре навести почему-то никак не получается. А может оно просто никому и не надо?

​​Вышел ежегодный отчет банка Credit Suisse  на тему "Global Investment Returns Yearbook 2019" (пока сокращенная версия)- достойный продолжатель настольной книги любого уважающего себя "аллокатора активов" "Триумф оптимистов" .

Рекомендую для общего развития пробежаться по этому исследованию всем, кто так или иначе интересуется финансовыми рынками. Для этого даже не понадобится глубокого знания английского, так как много графической и цифровой информации, а комментарии понятны интуитивно. Очень освежает и "возвращает на землю" две категории начинающих и/или наивных инвесторов: тех, кто в качестве объекта инвестирования рассматривает только локальный российский рынок и тех, кто хочет "практически без риска делать" 20-30% годовых в долларах.

В качестве иллюстрации привожу здесь 2 картинки из отчета. На одной показано, как изменились доли разных стран в мировой капитализации рынков акций за 120 лет (между 1899 и 2019 гг). Постарайтесь найти на свежей диаграмме Россию.

На второй приведены реальные (с учетом инфляции) доходности в долларах США финансовых рынков разных стран и регионов c 1900 по 2018 гг. Это необходимая информация для оценки будущих ожиданий по диверсифицированному портфелю.

#РЕСОМед #РЕСО #Надежда #ОМС

⚡Страховая компания ООО "РЕСО-Мед", предлагающая полисы обязательного медицинского страхования (#ОМС), покупает регионального медицинского страховщика АО МСО "Надежда", стороны уже подписали предварительные документы, сообщила пресс-служба группы #РЕСО.

"ООО "СМК "РЕСО-Мед" и акционеры АО МСО "Надежда" подписали предварительные документы по сделке. Покупка АО МСО "Надежда" реализует стратегию группы #РЕСО по увеличению доли на рынке обязательного медицинского страхования в наиболее перспективных с экономической точки зрения регионах России. В соответствии с требованиями законодательства сделка подлежит согласованию регуляторами. Стороны договорились не разглашать сумму сделки", — говорится в сообщении.

Как сообщили в #РЕСО, компания #Надежда — лидер рынка ОМС в Красноярском крае (более 40% рынка) и в Хакасии (порядка 60% рынка). Она была основана в 1994 году и сейчас обслуживает по #ОМС более 1,2 миллиона жителей Красноярского края и более 300 тысяч жителей Хакасии. #РЕСО отмечает, что смена собственника никак не скажется на обязательствах #Надежды перед клиентами.

Также в пресс-службе отметили, что в начале года РЕСОМед объявила о намерении приобрести московскую компанию #Медстрах. Согласно данным на сайте #Медстраха, по состоянию на начало февраля в компании застраховано более 1,2 миллиона жителей Москвы и еще порядка 46,5 тысячи жителей Московской области.

"После приобретения АО МСО "Надежда" и ООО "Медстрах" совокупная доля ООО "СМК "РЕСО-Мед" на рынке обязательного медицинского страхования составит 8,4%", — прогнозируют в РЕСО.

Из разряда бесполезных, но любопытных фактов: Греф и прочие управленцы Сбербанка стали меньше зарабатывать. Как следует из отчетности банка по МСФО, топ-менеджеры получили зарплату и премии на 4,4 млрд руб. По итогам 2017 года чуть меньше — 4,2 млрд руб. Но ключевой персонал живет не только на одну зарплату. Еще в качестве бонуса, который рассчитывается в зависимости от стоимости акций банка, банкиры получили 1,7 млрд руб. А годом ранее — 2,1 млрд руб. Дело в том, что цена акций Сбербанка в 2018 году снизилась на 18%. Таким образом, хоть зарплата и выросла чуть быстрее инфляции, но общий официальный доход сократился с 6,3 до 6,1 млрд руб.

Впрочем, такие деньжища девать особо некуда. Половину дохода им удается сберегать. Поэтому топ-менджмент и их родственники положили средства в Сбербанк. По итогам 2017 года их накопления составляли 10,1 млрд руб. Сейчас они уже составляют 13,6 млрд руб. Кстати, процентные доходы по этим вкладам составили за год 0,4 млрд руб. То есть ставка всего около 4-5% годовых.

Вчера в Совете Федерации выступал глава ФНС Михаил Мишустин и весьма открыто намекнул на дальнейшее увеличение налогового давления на россиян. Так что если кто-то верил, что все закончится после увеличения налога на недвижимость и землю за счет перехода к оценке на основе кадастровой стоимости, а также после роста НДС и постоянно увеличения транспортного налога, пенсионной реформы и других приятных мелочей, то очень сильно ошибался.

«Где взять деньги, Михаил Владимирович?», - вот с этого невинного вопроса со стороны Матвиенко все и началось. Ну а дальше Мишустин раскрыл все карты и поведал о почти бесконечных «резервах». Во-первых, инвентаризация объектов недвижимости и наведение порядка с кадастровой оценкой, то есть приведение ее к некому «справедливому» уровню. Ну то есть все эти скандалы с завышенной кадастровой стоимостью, которую еще не так просто оспорить, это еще цветочки. Видимо, справедливая кадастровая стоимость будет тогда, когда раза в 1,5 превысит рыночную. С участками и недвижимость, выпавшими из оборота, все понятно, тут вопросов нет и порядок наводить нужно. Во-вторых, борьба за НДФЛ продолжается. Пока ставку не трогают, но в очередной раз обещают «вывод зарплат из тени». Рано или поздно доберутся до любимой темы в регионах, когда зарплаты (да и платежи) просто кидают на карты того же Сбербанка, вообще никак не оформляя. Ну а когда этот резерв иссякнет? Вот тогда и ставку НДФЛ повысят, но мы скромно надеемся, что это произойдет не скоро. И, наконец, ФНС намерена всерьез взяться на электронные денежные системы и кошельки. Тут Мишустин вообще подчеркнул опасность для государства, так что за этот сегмент могут взяться всерьез. А еще он вспомнил про агрегаторов и площадки, позволяющие продавать товары и услуги.

В целом, помимо прямого роста налоговой нагрузки, нас ждет усиление контроля за различными операциями, и с большинства оказанных услуг и проданных товаров рано или поздно придется платить налоги. Нас неспешно, но весьма настойчиво к этому готовят.

Электронные платежные сервисы «Яндекс.Деньги» и WebMoney интересуются подключением к системе быстрых платежей (СБП) Центробанка.@BlackAudit

Страховая компания «Согаз» была оценена в рамках объединения со страховыми активами ВТБ в 558 млрд рублей, следует из отчетности банка по международным стандартам за 2018 год.

В октябре 2018 года ВТБ продал страховой бизнес, за который получил прибыль в размере 54,1 млрд рублей. В периметр сделки вошли все компании группы «ВТБ Страхование», включая «ВТБ Страхование жизни» и «ВТБ Медицинское страхование». Эта прибыль складывается из двух составляющих. В рамках сделки ВТБ получил 10% в объединенной компании по оценочной стоимости 55,8 млрд рублей, а до середины 2019 года банк должен получить еще до 14,6 млрд рублей (сумма будет зависеть от завершения оценки ряда активов).

Прибыль ВТБ складывается из этих цифр за вычетом стоимости чистых активов «ВТБ Страхование»

Оценка годовых сборов «ВТБ Страхования», если исходить из отчетности за 9 месяцев 2018 года, составляет 130 млрд рублей.

Мультипликатор по сделке «ВТБ Страхования» составил 0,5 — это нижняя граница по рынку. Что касается «Согаза», у которого годовые сборы можно оценить в 208 млрд рублей, а сама компания оценивается в 558 млрд рублей, то его коэффициент составляет около 2 за вычетом выплат ВТБ.

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/372797-sogaz-ocenili-v-poltrilliona-rubley-dlya-sdelki-s-vtb

Евтушенков выходит из медицинского бизнеса, поскольку ему не хватает денег на Эталон. На рынок выставлено 20% Медси, о том, что Система будет продавать свои больницы, мы писали больше года назад, но только сейчас менеджмент решился на такой шаг. Вероятно, Евтушенков сосредоточится на стройке и сотовой связи, все остальное пойдет под нож или будет продано на бирже

А налоги-то снижаются!

Президент Владимир Путин дал поручение Правительству обеспечить снижение налога на имущество физлиц к 1 июля текущего года.

Итак, ожидается снижение налога на квартиры и жилые дома, а многодетные семьи освободят от налогов на дачи и земельные участки.

Что касается многодетных, недавно по стране прокатился аттракцион небывалой щедрости: депутаты кинулись вычислять брошенные участки и раздавать их многодетным семьям, но, как выяснилось, эти участки потому и брошенные, что в округе нет ни света, ни воды и дорог. Спрашивается - а зачем такой участок, без намека на инфраструктуру, многодетной семье?Ладно, раз дают и от налогов освобождают - надо брать, может, на этой даче нефть найдут через 30 лет.

Застройщикам обещают снизить налог на прибыль, правда, пока не ясно, застройщикам чего конкретно, вроде как речь идет о расходах, связанных "со строительством объектов социальной инфраструктуры, передаваемых в государственную или муниципальную собственность, а также освобождение операций по передаче таких объектов от обложения налогом на добавленную стоимость".

Радует, что НДФЛ не будет взиматься при продаже единственного жилья, впрочем, это уже действующая норма,но минимальный срок владения жильем снизили с 5 до 3 лет.

⚡️Зафиксирован сбой в работе мобильного приложения банка ФК Открытие

@MarketOverview

Совет Фонда утвердил положения о выплатах, озвученных Премьер-министром РТ на встрече с кредиторами “Татфондбанка”, “ИнтехБанка” и ИК “ТФБ Финанс”

26 февраля состоялось очередное заседание Совета Республиканского фонда поддержки, на котором были утверждены положения о выплатах в размере 500 тысяч рублей вкладчикам ПАО “Татфондбанк” и ПАО “ИнтехБанк”, чьи требования превышают 500 тысяч рублей, а также вкладчикам ООО “ИК “ТФБ Финанс”, которые до 16 ноября 2018 года обратились в суд и получили решение суда.
Выплаты указанным категориям стартуют 1 марта.
Ранее Президент Республики Татарстан Рустам Минниханов поставил задачу охватить поддержкой 100% вкладчиков первой и третьей очереди реестра ПАО “Татфондбанк” и ПАО “ИнтехБанк”.  До утверждения положений Советом Фонда поддержкой было охвачено 80% физических лиц и 61% юридических лиц, находящихся в реестре кредиторов.
В связи с поставленной задачей 24 января 2019 года Премьер-министр Республики Татарстан Алексей Песошин провел встречу с инициативной группой вкладчиков ПАО “Татфондбанк”, ПАО “Интехбанк” и ООО “ИК “ТФБ Финанс”. Он сообщил о решении обеспечить выплаты в размере 500 тысяч рублей указанным выше категориям вкладчиков пострадавших банков и ИК "ТФБ Финанс". На их поддержку потребуется не менее 2 млрд рублей.
Ожидается, что Фонд заключит более 4 тысяч договоров переуступки. Выплаты будут осуществляться не позднее одного года с момента заключения договора.
Напомним, что на 26 февраля Фондом были выплачены средства 2586 заявителям на сумму более 516 млн руб.

#стройка
Сбербанк тем временем одобрил первые проекты для финансирования через механизм эскроу-счетов. Из числа "подопечных" эмитентов ВДО там тоже оказался как минимум один. АПРИ Флай раскрыл сущфакт на эту тему. Любопытно как пойдет взаимодействие в новом формате. Это кстати можно спросить в чате напрямую у эмитента

Матвиенко и Володин внесли в Госдуму законопроект об ипотечных каникулах

Документ предлагает установить для людей, оказавшихся в трудной жизненной ситуации, льготный период  сроком до шести месяцев, на протяжении которого выплаты по ипотеке могут быть приостановлены или уменьшен их размер.

По словам Володина, к категории лиц, которые смогут претендовать на ипотечные каникулы, относятся граждане, потерявшие работу или кормильца, а также инвалиды I и II группы, временно нетрудоспособные (в течение двух месяцев) и те, чей семейный доход снизился более чем на 30%. Обращения об ипотечных каникулах банки будут рассматривать в течение пяти дней.
https://goo.gl/mm3kpu

Майкла Калви оставили под арестом

​В Саратовской области разгорается очередной скандал с госзакупками. Компания «Волга», учредителем которой является региональное правительство, а возглавляет депутат Саратовской облдумы от «Единой России» Роман Ковальский, берёт в лизинг Toyota Land Cruiser 200.

Вы спросите – ну и что здесь такого? А дело в том, что при рыночной цене автомобиля в 4,8 млн рублей с лизинговой компанией Carcade был заключен договор лизинга на 6,8 млн рублей. Хотя кто считает деньги, когда они идут не из личного, а из государственного кармана?
@leasinger_kompromat

🏦 📉 Сбербанк представил прогноз по курсу рубля

Согласно аналитикам гнезда Грефа, средний курс на ближайшие 2 года планируется в пределах:

• 2019 год – ₽68,5.

• 2020 год – ₽69.

Оптимисты, однако.
Немного по-иному обстояли дела в декабре 2018 года – доллар должен был стоить дешевле на ₽2 в обоих случаях.

Схожим образом поведёт себя инфляция:

• 2019 год – +4%.

• 2020 год – +4,8%.

Нефть Urals при этом планирует показать относительную стабильность и продаваться в среднем по $60-65/баррель.

⚡️Арбитражный суд Москвы признал банкротом ООО “Региональный Страховой Центр”. По данным временной администрации, стоимость активов страховщика составила 25 миллионов рублей, размер обязательств – 52 миллионов рублей.

У трёх крупных банков: "ВТБ", "Открытия" и "Россельхозбанка" сегодня дружно "легли" мобильные банки. Reuters пишет, что это произошло из-за попыток заблокировать работу мессенджера Telegram с помощью систем фильтрации трафика, также известных как DPI (Deep Packet Inspection). Разработчики пытались блокировать протокол MTProto, но в итоге оказался заблокирован доступ к другим ресурсам.
@KotElviry

Банки представили российскую ежемесячную отчетность. В глаза пока бросились резервы на возможные потери по ссудам Россельхозбанка в размере 156 млрд руб. по итогам января нынешнего года. Как я понял это связано с новыми правилами резервирования, если я не прав – поправьте меня. Чуть хуже ситуация обстояла в Банке «Открытие» - 73 млрд руб. В начале февраля я писал о результатах Россельхозбанка по итогам 2018 года, который отрапортовал самые лучшие показатели достаточности капитала среди крупных банков. Год конечно только начался, посмотрим как это скажется в итоге на нормативах с учетом возможных доходов. Сейчас на рынке продаются рублевые облигации с погашением через 2-4 года и доходностью 8.8-9.3% годовых. Также есть субординированный долг в долларах США, который может быть списан в случае снижения норматива собственных средств ниже 2% (обычно это дефолт банка – санация/отзыв лицензии). Существуют риски невыплаты купонов – это классическая опция в еврооблигациях, которые учитываются в капитале. Торгуются такие бумаги по 7.5-7.8% годовых USD.
#рсхб #капитал #отчетность #банки