🇻🇪🇺🇸🛢 Холодный душ для нефти

3 ноября 2021 года Евген писал о том, что велика вероятность того, что Запад неожиданно начнёт теплеть к Венесуэле в первом квартале 2022, так как ЕС начали теплеть к Венесуэле в середине ноября 2021, послав туда наблюдателей на выборы. И тут главный тезис в том, что ЕС 15 лет не посылали наблюдателей на выборы в Венесуэлу, так как не признавали выборы.
 
Поставки российской нефти в США в 2021 году составили в среднем 202 000 баррелей в сутки, что является самым высоким показателем за 11 лет. Россия поставляет США в основном нефть тяжёлых сортов, которой в Венесуэле огромное количество. Таким образом, Венесуэльская нефть становится выглядит соблазнительной для Запада в условиях геополитической напряжённости с Россией.
 
💁🏼‍♂️ Неожиданно, но пару дней назад Bloomberg сообщили о том, что ведутся переговоры между подразделением Chevron в Венесуэле и государственной нефтяной компанией Petroleos de Venezuela (PDVSA), так как страна планирует увеличить добычу до 2 млн барр./сутки.
 
Причём по мнениям остальных Западных СМИ, разговоры ведутся о том, что Chevron выкупит боле 50% акций совместных предприятий с PDVSA. Правда, тогда Венесуэле придётся менять законодательство, так как по закону иностранное предприятие не может владеть более 49% предприятия.
 
Но учитывая то, что Венесуэла хочет увеличить добычу, то инвестиции Chevron помогут им это сделать.
 
Получается, что спрос растёт на фоне желания дать большего предложения, а значит, мы можем увидеть снятие санкций с нефтянки не только Ирана, но и Венесуэлы. Кроме того, к промежуточным выборам демократов, снижение цен необходимо, так как в предвыборной кампания Байдена такая возможность обсуждалась.
 
👉🏻  Несмотря на растущую нефть и спрос, то иранская и венесуэльская нефть могут остудить рынок. Самый вероятный сценарий коррекции на нефтяном рынке в ближайшее время.

#нефть #США #санкции

🇺🇸 ФРС близка к контрою инфляции

Несмотря на высокую инфляцию, потребители в США считают рост цен временным явлением, а значит, раз инфляционные ожидания не смещены в сторону повышения в долгосрочной и среднесрочной перспективе, то контролировать инфляцию ФРС сможет уже в начале 2023 года.
 
Взгляните на график инфляционных ожиданий с Bloomberg TV, где желтая кривая 10 лет, синяя 5 лет, фиолетовая 2 года.
 
👉🏻 Инфляционные ожидания находятся возле целей ФРС США. Проблемы с инфляцией в США, скорее всего, испарятся уже в следующем году. Правда, всегда остаются риски, связанные с ценами на энергоресурсы, которые составляют 1/3 инфляции в США. Но учитывая, что начинает маячить сделка США с Ираном, а также существует огромная вероятность того, что давление на Венесуэлу, может снизиться, а также в мае будет пересмотр базовых сокращений ОПЕК+, то на рынок вывалится много нефти.
 
☝🏻 Падение цен на энергоресурсы будет огромным позитивом для акций и крипты, так как возрастёт аппетит к рисковым активам из-за того, что Центробанкам может не пригодиться их жёсткая монетарная политика.
 
 
 #инфляция

🇷🇺 Песков: российские войска после учений в Белоруссии вернутся в места постоянной дислокации

Песков: российские войска после учений в Белоруссии вернутся в места постоянной дислокации

☝🏻 Данная новость может позитивно отразиться на российском рынке.

Правда, Путин всё-таки отверг информацию о том, что Россия не будет проводить учений вблизи с Украиной. Поэтому геополитическая напряжённость продолжается.

#россия #санкции

🇷🇺 Коэффициент восполнения добычи углеводородов ЛУКОЙЛ составил в 2021 году 109%, в том числе 109% по жидким углеводородам и 108% по газу.

Это выше допандемийных уровней. Что, кажется, начинает сигнализировать о том, что российскую способность наращивать добычу нефти, Евген рано начал списывал со счетов. Так как коэффициент растёт вместе с добычей❗️

🤷🏼‍♂️Что такое коэффициент восполнения добычи? Это отношение прироста запасов к добыче, выраженное в процентах.

Почему это важно?

Почему это важно?

Нефтяные цены последнее время на новости о том, что некоторые члены альянса ОПЕК+ испытывают трудности в наращивании добычи в условиях ослабления сокращений на ежемесячной основе. Россия была в числе тех, кто слабо наращивал добычу с ноября, что давало повод для разговоров о том, что предложение не будет поспевать за спросом. Но учитывая увеличивающуюся эффективность российских нефтяных компаний, то, кажется, Россия в состоянии опровергнуть эти слухи, что слегка притормозит рост нефтяных котировок.

❗️ Стоит внимательно следить за российской нефтянкой, так как она влияет на рост цен на нефть, а та влияет на мировую инфляцию, что заставляет Центробанки ужесточать монетарную политику и снижать аппетит к рисковым активам (крипта, акции).

P.S. Лукойл — красавчики! не рекомендация  

#нефть #РФ #важно

🇷🇺 Президент Франции Макрон получил обязательства как от Путина, так и от Зеленского соблюдать минские соглашения

Президент Франции Макрон получил обязательства как от Путина, так и от Зеленского соблюдать минские соглашения

Это ещё один сигнал в пользу деэскалации конфликта между Россией и Украиной, что может позитивно отразиться на российском рынке. Правда, решения по восточному фронту НАТО — НЕТ! А значит, конфликт может остынуть, но не испариться.

❗️Россия и Запад всё ещё далеки в отношениях, а значит, российский рынок продолжит оставаться риском.


#РФ

🇺🇸🇪🇺🇷🇺 Европейские и американские регуляторы просят банки подготовиться к российской угрозе кибератаки🇺🇸🇪🇺🇷🇺 Европейские и американские регуляторы просят банки подготовиться к российской угрозе кибератаки — Reuters
 
🤔 Вчера Fitch выпустили обзор, в котором говорилось, что против российского суверенного долга и банков могут ввести санкции не только из-за вторжения на Украину, а также из-за будущих кибератак. Fitch сообщили, что санкции могут привести к снижению рейтингов банков и снижению мобильности финансового сектора.
 
☝🏻 Несмотря на снижение геополитической напряжённости после того, как Макрон посетил Москву и Киев, угрозы остаются. Учитывая новость от Reuters, любая кибератака против Запада будет указывать на Россию бездоказательно, а значит, риск для российского рынка и рубля — ОГРОМНЫЙ!

#РФ #рубль #санкции

🛢 S&P Global Platts наглядно решил показать нам график отставания добычи ОПЕК+ от квоты.

Таким образом, дефицит предложения сохраняется! А значит и цены на нефть. Ждём развязку с Ираном и Венесуэлой.

#нефть

🇺🇸 Спикер Нэнси Пелоси и лидеры демократов в Палате представителей работают над запретом для членов Конгресса и высокопоставленных сотрудников торговать акциями.

▪️ Член палаты представителей Зои Лофгрен (штат Калифорния), председатель административного комитета палаты представителей, возглавляет составление рекомендаций для руководства о том, как ввести такой запрет. После этого руководство, а именно Пелоси, примет окончательное решение о дальнейших действиях.

☝🏻 Почему важно?

В США постепенно сгущаются тучи регулирования и с приходом демократов к власти, курс взят на противостояние рыночному фундаментализму, что может привести к сложным временам для инвесторов в американский рынок. В регулирование есть свои плюсы и минусы.

❗️ Важно помнить, что США находятся в самом начале регулирования рынков.

#важно #США

❗️Внимание инфляция!

🇺🇸 В 16:30 по мск нас ждут данные по инфляции в США

Предполагается, что инфляция вырастит с 7% до 7,3%.

Если прогнозы подтвердятся, то это может стать разочарованием для рынков. Готовимся к турбулентности!

#инфляция #США #важно

🇺🇸 Инфляция в США за январь г/г — 7,5% (консенсус прогноз аналитиков 7,3%)

🇺🇸 Базовая инфляция в США за январь г/г — 6% (консенсус прогноз 5,9%)

🇺🇸 Инфляция в США за январь м/м — 0,6% (консенсус прогноз аналитиков 0,5%)

🇺🇸 Базовая инфляция в США за январь м/м — 0,6% (консенсус прогноз 0,5%)

🔥РЫНКИ ВНИЗ!

👉🏻 Подробности от Евгена чуть позже...

🇺🇸 Инфляция в космос. Что теперь?

Годовая инфляция после последнего отчёта прибавила 0,5% и теперь находится на отметке 7,5% — впервые с 1982 года. Доходность по казначейским облигациям практически 2%, а рынки теперь ждут с 50% вероятностью рост ставки от ФРС США на 0,5%
 
🤷🏼‍♂️ Что это значит для нас?
 
Последнее время позитивом на рынке было то, что инвесторы начали привыкать к ужесточению монетарной политики и если бы инфляция выросла в пределах прогноза, то супернегативной реакции не было бы. Но рост выше прогнозов точно вызовет то, что ФРС США повысит ставку на 0,5%, а значит, НЕГАТИВ!
 
🤔 Ранее Евген сам гадал 0,25% или 0,5%, но всё-таки скачок инфляции сильный, а значит, американский Центробанк ускорит ужесточение монетарной политики, так как для американцев и для рынков такие цифры будут неприемлемыми. Последнее время в США складываются другие негативные обстоятельства играющие против замедления роста цен, а именно забастовка дальнобойщиков в Канаде.
 
Дальнобойщики перевозят американских товаров на сумму более 10 триллионов долларов в год , или более 70 процентов всех товаров, поставляемых в США в стоимостном выражении. Прибавляем сюда то, что инфляция в США росла опять в основном в товарах, нефти, поддержанных автомобилях, туризме и отдыхе и получаем высокие цифры за февраль.
 
Кроме того, в США постепенно снимают ограничения в туризме и отдыхе в итоге также поползёт инфляция. Добавляем сюда базовый эффект и получаем, что инфляция может всё-таки ещё продолжить рост.
 
И вроде как Евген рассказывает вам сказки про то, что инфляция в США рядом с пиком, но всё же сейчас складывается так всё, что из-за базового эффекта и новых трудностей с цепочками поставок в феврале она может ещё вырасти. Поэтому привыкание инвесторов к жёсткой денежно-кредитной политики может удлиниться, а аппетит к риску продолжит падать.
 
👉🏻 Учитывая все нынешние факторы, до марта на рынках может царить хаос. Рост , вероятно, затормозится и даже перейти в обратную фазу, но это не значит, что рынки в итоге не адаптируются к жёсткой политике ФРС. ФРС может пойти на более сильное ужесточение после марта, но не пойдёт против экономики, так как если и дальше нагнетать с жёсткой монетарной политикой, то вся экономическая активность начнёт тормозиться. Поэтому нужно пережить первый квартал, а там должно будет стать намного легче.
 
Если учитывать опять же базовые эффекты, то с мая инфляция должна будет начать замедляться, что будет замедлять ужесточение ДКП уже в конце третьего квартала.
 
☝🏻 Терпим! Привыкаем! Кроме того, следим за ростом доходности по казначейских облигациям, так как рост доходности будет играть против риска (акций, крипты).
 

 P.S. сегодня вечером будет подкаст на тему инфляция и рынки. Ждите!

#важно #инфляция #США

🎙Инфляция в США достигла рекордных отметок. БыстроМысли...
Инфляция в США достигла рекордных отметок. БыстроМысли...
 
👉🏻 В подкасте ещё раз осветил всё происходящее и дал небольшой комментарий по крипте и рынку акций.
 
☝🏻 Пишите свои вопросы под подкастом и Евген заберёт их на подкаст, либо ответит тут. Спасибо за внимание.

Кстати☝🏻для вашего удобства подкасты выходят в Spotify, Яндекс.Музыка, SoundCloud, GoogleПодкасты и ApplePodcast (но там подкасты выходят с задержкой)

😇Задонатить ТУТ или ТУТ или просто расскажите о канале другу🤝 спасибо

🇷🇺 Банк России повысил ставку с 8,5% до 9,5%

Напоминаю, что инфляция в России на 4 февраля ускорилась до 8,8%

Банк России в пресс-релизе сообщил, что допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Евген не видит чего тут комментировать, так как действие предсказуемое.

☝🏻 Россия пытается справиться с инфляцией и борется с ней давно, но проблема в том, что Западные Центробанки тоже начали резко бороться с инфляцией. Таким образом, из-за жёсткой монетарной политики на западе, рубль по отношению к доллару и евро будет падать, а значит, что даже восстановление предложения будет не способствовать тому, что рост цен будет замедляться, так как инфляция в Россию продолжит импортироваться.

Рост ставки будет снижать экономическую активность, что будет играть против России.

❗️У рубля сложный период.

#рубль #ставка #важно

❗️ Экстренное и закрытое заседание ФРС США. Боимся?

🤷🏼‍♂️ ФРС США действительно сообщили о том, что 14 февраля, готовы встретится и что-то обсудить.

Ранее американский регулятор готовился к повышению ставки на 0,25% в марте и рынки, кстати, тоже к этому готовились.

После вчерашних данных по инфляции, ФРС США, скорее всего, решили собраться для обсуждения более жёстких мер в монетарной политике. Таким образом, не думаю, что экстренное заседание приведёт к более раннему ужесточению, так как спешить в этом деле нельзя. Представьте, что если ФРС США начнёт экстренно повышать ставку, не предупредив рынки? знаете что будет?

🤯 Хаос во всём мире! Так как ФРС США не Центробанк Турции. Американский Центробанк не имеет права позволить себе действовать без подготовки финансовых учреждений, так как Центробанк страны, которая является эмитентом мировой резервной валюты может потерять доверие к себе.

Потеря доверия заставит людей сбрасывать доллар, также американские акции, которые окажутся под ударом, так как не будут знать следующего шага регулятора. Мир накроет такая волна непонимания и незащищённости, что именно это может стать толчком к тому, чтобы подорвать доверие к сильнейшей финансовой системе мира.

☝🏻 Поэтому ФРС США всегда будет действовать открыто и будет предупреждать в ужесточении заранее, а значит, боятся этой экстренной встречи бессмысленно. Правда, экстренная встреча говорит о том, что с марта начнётся самое сильное ужесточение политики с 1970 года.

Берегись инвесторы

#важно #ФРС #США #инфляция

🇷🇺 Банк России вчера дал максимально прозрачные цели, а именно:

▪️ Увеличил средний прогнозный диапазон ставки с 9% до 11% в этом году — это значит, что ставка может быть более 11%. Правда, Банк России постоянно двигает этот прогнозный диапазон.

▪️ Фокусируется на скорости замедления устойчивых компонентов инфляции и нормализация будет происходить исходя из инфляционных ожиданий и ослабления проинфляционных факторов со стороны предложения — это значит, что раз в России не могут нарастить предложение, то главным признаком замедления ужесточения Банком России будет ослабление спроса, раз уж говорится в том числе и про инфляционные ожидания.

Таким образом, Банк России продолжит увеличивать ставку и готов пойти на то, что экономическая активность страны постепенно будет замедляться для того, чтобы не нарушить статью 75 ч. 2 Конституции РФ в обеспечение устойчивости рубля, защищая его покупательную способность.

☝🏻 Банк России, как Евген вас всех уже ранее и предупреждал, сообщил, что ужесточение монетарной политики на Западе приведёт к росту инфляции на развивающихся рынках.

Это самое главное из вчерашнего решения ЦБ

#рубль #ставка #важно

⚡️🇺🇸  Буллард представитель ФРС США заявил, что председатель Пауэлл должен принять решение о сроках повышения ставок

⚡️🇺🇸 Буллард представитель ФРС США: доверие к ФРС находится на кону, необходимо реагировать на данные таким образом, чтобы это не подрывало рынки

⚡️🇺🇸 Буллард представитель ФРС США: последние 4 отчета об инфляции показывают ее расширение и оправдывают повышение политики на 100 базисных пунктов к 1 июля

⚡️🇺🇸  Буллард представитель ФРС США заявил, что председатель Пауэлл должен принять решение о сроках повышения ставок

⚡️🇺🇸 Буллард представитель ФРС США: доверие к ФРС находится на кону, необходимо реагировать на данные таким образом, чтобы это не подрывало рынки

⚡️🇺🇸 Буллард представитель ФРС США: последние 4 отчета об инфляции показывают ее расширение и оправдывают повышение политики на 100 базисных пунктов к 1 июля

☝🏻 Слова Булларда могут сильно-негативно влиять на рынки! Правда, Буллард ничего не решает, но его риторика готовит нас к худшему в монетарной политике США

#важно

❗️🇺🇸 Плохая новость об инфляции в США:

Индекс цен производителей превзошел прогнозы, увеличившись на 1,0% по сравнению с +0,5% в предыдущим месяце и на 0,8% без учета продуктов питания и энергии.

Индекс цен производителей за год вырос на 9,8% и базовый на 8,3%. С торговыми услугами 6,9%

🤷🏼‍♂️ Что это значит?

Производственная инфляция — это индикатор предложения в США, а предложение в США продолжает и продолжит расти в цене. Причём скачок более чем в два раза выше ожиданий.

Таким образом, не сомневайтесь в том, что ФРС США повысит ставку боле чем на 0,25% на следующем заседании.

☝🏻 Складывается впечатление, что инвесторы УЖЕ постепенно привыкают к будущему ужесточению, а значит, влияние жёсткой политики на рынки становится более ограниченным на рынки. Теперь главное, чтобы инфляция начала постепенно замедляться и ФРС не действовал более жёстко дальше!  

#важно #США #инфляция

🍪 NYSE заявила в нормативной документации в Ведомство по патентам и товарным знакам США, что хочет стать финансовой биржей для криптовалют и NFT, которая будет конкурировать с такими компаниями, как OpenSea и Rarible
NYSE заявила в нормативной документации в Ведомство по патентам и товарным знакам США, что хочет стать финансовой биржей для криптовалют и NFT, которая будет конкурировать с такими компаниями, как OpenSea и Rarible
 
Не хочу показаться крипто-энтузиастом, но есть чувство, что крипторынок только в самом начале своего пути.
 
☝🏻 Кроме того, интересная тенденция в том, что развивающиеся страны пытаются запретить крипту (Индия, Китай), а развитые становятся максимально дружелюбны к ней.
 
🇷🇺 Какой путь выберет Россия?

С одной стороны, рынок криптовалют несёт риски для финансовой системы, но с другой стороны риски могут быть только для слабой финансовой системы.

Кроме того, российские криптоинвесторы согласно Bloomberg вложили 16 триллионов рублей в крипту, при обороте наличности в стране в 13 триллионов рублей — это уйма налогов.

☝🏻 Вероятно, 18 февраля ЦБ и Минфин представят общее мнение по криптовалютам, но важно понимать, что регулирование смогут ввести только в следующем году.
 
#крипта