👍🏻Самый послушный ETF в ЖИЗНИ)

🇺🇸Количество рабочих мест вне с/х секторе в декабре упало на 140 000 человек.
🇺🇸Количество рабочих мест в государственных и местных органах власти сократилось на 52 000
🇺🇸Уровень безработицы не изменился 6,7%.
🇺🇸Средняя почасовая оплата для всех сотрудников, занятых в несельскохозяйственном секторе, выросла на 23 цента, или 0,8 процента, за месяц до 29,81 доллара США в декабре 2020

Восстановление рабочих мест в декабре 2020 в США замедлился, о чём нас предупреждала ФРС, но никто не думал, что сокращение будет таким большим, так как консенсус прогноз был рост на 71 тысячу рабочих мест. Единственным оптимизмом остаётся то, что уровень безработицы остался на уровне 6.7%, а не вырос до 6.8%.

Безработица отражает состояние экономики США, но вот Фондовый Рынок США растёт так, словно экономика США находится в более чем идеальном состояние.
На таких показателях, хоть Индекс доллара США замедлил своё падение, но вряд ли пока он может расти!

🇺🇸Инфляционные ожидания в США растут с ростом числа лиц, не имеющих постоянной работы.

Сигнал к тому, что стимулирующие меры США работают не совсем правильно и более того, после прихода Байдена ситуация с инфляционными ожиданиями может стать хуже. Рост инфляции и/или инфляционных ожиданий будет тормозить стимулирующие программы, что равно торможению роста Фондовых Рынков. Доллар же при таком сценарии будет наконец-то расти!

🛢Ранее я писал в соей идее – ОПЕК поддержит любой лонг на нефти и вот нефть марки Brent практически $56.

Но, отметить тут хочу не то, что нефть предсказуемо дошла практически до $56, а то что про переработчиков нефти ОПЕК совершенно забыли. Экспортёры сейчас радуются растущим ценам на нефть, но вот ограничения которые вводятся из-за нового штамма коронавируса, тормозят потребление топлива, а значит переработчикам приходится переплачивать за нефть в момент низкого спроса.

Температура в Пикине упала до самого низкого значения за 55 лет и пока температура в Азии низкая, только это может хоть как-то поддерживать спрос, но как только придёт потепление, кажется, у ОПЕК будут новые проблемы. Хотя, может к тому времени скорость вакцинирования выйдет на новый уровень и цепочки поставок начнут восстанавливаться, вместе со спросом на нефть.

До прихода Байдена не вижу причин для сильной коррекции цен на нефть, ну если конечно же не будет какого-то чёрного лебедя.

Рост доходности 10-летних казначейских бумаг сдерживает рост золота.

🔥КЛАРИДА ИЗ ФРС ОЖИДАЕТ  ИНФЛЯЦИЮ ВЫШЕ 2% ВЕСНОЙ И ЛЕТОМ ИЗ-ЗА КАЛЕНДАРНЫХ ЭФФЕКТОВ - ребъзя сушите сухари.

Сейчас поясню

🇺🇸Кларида председатель ФРС опубликовал сегодня:
Экономический прогноз США и денежно-кредитная политика и главные тезисы – это то, что COVID создаёт риск для краткосрочных перспектив, но перспективы всего 2021 года улучшились и потребуется некоторое время для улучшения ситуации с безработицей и экономической активностью.
Клорида так же отметил, что:
Снижение безработицы не спровоцирует ужесточение денежно-кредитной политики.
ФРС оказывает мощную поддержку экономике.

☝🏻Из этого, мы делаем вывод, что риторика ФРС резко изменилась с абсолютного негатива в конце 2020 года (ну помните о постоянно неопределённости) в сторону того, что экономика восстанавливается и восстановится.

Далее Кларида в интервью сообщил, что ожидает инфляцию за 2020 год выше прогноза, а весной инфляция перешагнёт за 2% уровень из-за сезонного фактора.

☝🏻Какой вывод мы можем сделать из всего этого? А такой, что ФРС уже с весны 2021 года начнёт постепенно тормозить свои стимулирующие программы (не путать со сворачиванием, так как скорее всего сворачивание произойдёт в 2022, а рост ставок и конец QE в 2023).

Вероятно прогноз от Клариды из ФРС даёт нам более чёткий сигнал, о том когда нужно фиксировать прибыль.

Ну и вишенкой на торте было то, что отвечая на вопрос о рекордно высоком уровне фондового рынка, Кларида из ФРС ответил:
Это то, что мы отслеживаем, но сегодня меня это не особенно беспокоит
Получается, ФРС как все мы не видим как рынок пузырится и скорее всего ФРС видит дальнейшее пространство для роста Фондового Рынка.


🤔Ну а теперь подводя итог, сказанного Кларидой:
Скорее всего Кларида ожидает дальнейшего ралли, но весной случится коррекция из-за того, что инвесторов напугают сезонной инфляцией, далее снижение безработицы будет поддерживать инфляцию и фондовый рынок, что приведёт к торможению стимулирующих программ и к дальнейшему сворачиванию, а значит и флэту Фондового Рынка. Получается первый квартал мы ещё порастём. Скорее всего Криптовалюты будут двигаться вслед за Фондовом Рынком США.

❗️Осторожно! Возможно, чёрный лебедь.

В США ходят слухи, что обнаружили новый американский штамм коронавируса, он на 50% заразнее чем старый и обычный COVID19.
☝🏻В США официально не подтверждают, что появился какой-то новый “американский” вид вируса, но рост заболеваний в США вызывает опасение.
Более того, вчера FDA объявила о том, что появившиеся мутации коронавируса могут давать ложно отрицательные результаты тестирования на COVID19.

🥺Плюсуем к новым мутациям то, что вакцинация в мире идёт медленными темпами, повторные заболевания и получаем то, что до весны COVID19 вряд ли удастся победить. Но, самое главное, чтобы история с новым "американским" штаммом не подтвердилась, а то коррекция будет намного раньше, чем я жду.

😬Твиттер навсегда заблокировал аккаунт Трампа из-за подстрекательства к насилию. Справедливо?

Весна лучшее время для коррекции.

🤔Кредиторы США считают, что пространство для снижения ставок по ипотеке ещё есть и даже много, и более того, в 2021 году по прогнозам ставки по ипотеке будут снижаться.

Последнее значение индекса цен на жилье Case-Shiller в США, которое имеет двухмесячный лаг, показывал рост цен на 8,4% в октябре.

Это очень интересно, так как пару дней назад Эванс из ФРС заявлял, что мы можем увидеть разовое повышение цен на строительные материалы из-за ограничений предложения. Цены на сталь растут, цены на нефть растут, цены на жильё растут, пространство для снижения ставок по ипотеке есть, инфляционные ожидания растут, доходность по 10-летним облигациям растёт, а значит рост инфляции в США к весне может быть даже выше прогнозов.

☝🏻Кларида из ФРС вчера тоже заявил о том, что к весне инфляция в США перешагнёт 2% из-за сезонного фактора.

Смущает только то, что безработица в США остаётся высокой на росте инфляции в момент пандемии. Получается снижение безработицы будет ещё сильнее ускорять инфляцию и пока всё складывается так, что пандемия весной останется, а стимулирующие меры начнут тормозить (не сворачивать).

🧐Всё более вероятным сценарием становится то, что весной нас ждёт коррекция на рынках и ВЕРОЯТНО боковое движение до конца года.

Азия начинает засматриваться на казначейские облигации США, что может вызвать рост доллара.

🗣Масахико Лу, управляющий портфелем ценных бумаг с фиксированной доходностью в AllianceBernstein Japan:
▪️Японские инвесторы, вероятно, будут склонны покупать больше казначейских облигаций, когда доходность вырастет до 1,3%
▪️Фонды могут начать возвращаться после того, как доходность 10-летних облигаций США превысила 1%, они ожидают, что дополнительные фискальные меры приведут к росту доходности.

☝🏻Япония является крупнейшим иностранным держателем суверенных облигаций США, но в прошлом году ее фонды продавали казначейские облигации США и покупали высокодоходные долги Австралии и Китая.

🗣Доходность 10-летних казначейских облигаций может достичь 1,3% к середине года, говорит Кента Иноуэ, старший экономист по рынку Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities в Токио.

😬Чтобы понять где находится Фондовый рынок США, то вам необходимо взглянуть на этот график, который показывает нам:
Что Фондовый Рынок США превысил ВВП США на 190.8% и на 141.5% ВВП США + активы ФРС

😮Это не то чтобы рекорд, это полный хаос! В момент пузыря доткомов показатель Фондового рынка к ВВП достигал максимума в 142.9%

🤔Это график соотношение цены и прибыли S&P 500, самый популярный мультипликатор для оценки компаний P/E.

Как видим, акции компаний находятся в зоне экстремального пузыря и сильно перекуплены, но не так сильно как в кризис 2008 или пузырь доткомов.
С другой стороны, весь P/E S&P 500 тащат на себе акции технологических компаний или правильнее будет сказать: акции высокой капитализации.

А теперь представьте, если в основном растут техи (или акции высокой капитализации), то учитывая данный график, можно только себе представить как перекуплены акции техов (или акций компаний высокой капитализации).

Ну и ещё хочу обратить ваше внимание на то, что зона справедливой стоимости (зелёная зона на графике), частенько магнитит к себе.
Когда? И почему? Случится то, что приведёт P/E S&P 500 в зелёную зону…??... Впереди же по данным мировых аналитических агентств и организаций нас ждёт только экономическое восстановление)

🤦🏼‍♂️Использование приложения Clearview AI правоохранительными органами для распознавания лиц, резко возросло после массовых беспорядков в Капитолии США

А если бы Трамп призывал своих сторонников носить медицинские маски в момент пандемии, то вычислить протестующих в Капитолии было бы сложнее.

COVID-диссиденты VS. Маски - 0:1

Хотя когда идёшь штурмовать Капитолий с рабочим бейджиком, то и маска не нужна)

🤔Глобальные валютные прогнозы от Goldman Sachs

🇪🇺Goldman видит рост Евро до 1.28 к концу года
🌍В целом Goldman считает, что доллар упадёт к валютам G10
🇷🇺А вот Рубль по мнению Goldman под конец года будет в районе 68
🇨🇳Юань по мнению Goldman к концу года ещё вырастит

🇺🇸CNN передаёт, что Вице-президент США Майк Пенс не исключает применение 25-й поправки для отстранения Трампа от власти, если тот станет более "нестабильным".

А ещё Вице-президент США Майк Пенс объявил, что он будет присутствовать на инаугурации Джо Байдена и Камалы Харрис. Получается, что вопреки Трампу)

💵На долларе намечается долгосрочная тенденция.

Если смотреть только на график Индекса доллара США, то исходя из временных промежутков прошлых падений Индекса доллара США к нижней границе канала, мы имеем что Индекс доллара США может до 2026 года находится в нисходящем движение до уровня 60.

Как мы видим у Индекса доллара США имеется долгосрочная тенденция к постоянному снижению.

При таком раскладе EURUSD поднимется выше 1.7, что кажется невозможным из-за проблем ЕС с инфляцией. EURUSD по 1.7 уничтожит экономику Еврозоны, а валютные войны ещё никто не отменял. К тому же, стабильная инфляция выше 2% уровня в США прогнозируется уже в 2022-2023, но возможно и раньше. Доходность по 10-летним казначейским бумагам растёт, что в итоге приведёт к возврату инвесторов в казначейские бумаги США и удорожанию доллара.  
Ну и остальные страны просто не позволят США обесценить так свою валюту, возможен и сценарий графика “Вариант 2”.

☝🏻Но и в США не захотят такой дорогой доллар как на графике "Вариант 2", так как он будет бить по экономике.

❗️❗️Исходя из всего выше написанного, скорее всего уже в первом полугодие 2021 года решиться судьба доллара и вероятно на графике мы увидим долгосрочную тенденцию.

Что думаете? 📉или📈?

😮🇪🇺Безработица в ЕС в ноябре 2020:

🇨🇿2.9%
🇵🇱3.3%
🇳🇱4.0%
🇩🇪4.5%
🇭🇺4.5%
🇲🇹4.8%
🇧🇬4.9%
🇸🇮4.9%
🇷🇴5.1%
🇦🇹5.2%
🇩🇰5.8%
🇧🇪6.1%
🇱🇺6.5%
🇸🇰7.1%
🇵🇹7.2%
🇪🇺7.5%
🇮🇪7.5%
🇭🇷7.5%
🇨🇾7.8%
🇫🇮8.0%
🇱🇻8.1%
🇪🇪8.1%
🇸🇪8.6%
🇫🇷8.8%
🇮🇹8.9%
🇱🇹10.4%
🇬🇷16.1%
🇪🇸16.2%