🗞 #Дайджест#Дайджест за 23 декабря

🍀 Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,511.98 ₽ ($34.25) +0.92%, БСИП: 2,184.00 ₽ ($29.70) -1.57%, Премия: -13.06%.

🎯 IPO (чат с рейтингами и обзорами)
● На рынке США в этом году прошло 481 первичное публичное размещение акций (без учета сделок со SPAC-компаниями), в ходе которых компании привлекли около $167 млрд. Это рекордный уровень, который превышает объем 2020 года.
● Несмотря на это, энтузиазм в отношении IPO в конце года снизился из-за нестабильности и невысоких показателей. Акции более половины компаний, которые провели IPO в этом году, торгуются ниже цены предложения. 
● Самые ожидаемые IPO 2022 года

🌎 Мировые рынки
● 24 декабря в США рождественские каникулы. В пятницу торги в США проводиться не будут.
● Инвесторы не теряют оптимизма под конец года, а аналитики придерживаются мнения о том, что в новом году рост глобальной экономики продолжится, в частности, в странах, где наблюдаются высокие темпы вакцинации от коронавируса.
● Кроме того, инвесторы оценивали макростатистику. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, по окончательной оценке, вырос до 70,6 пункта с ноябрьских 67,4 пункта. Предварительная оценка указывала на рост показателя до 70,4 пункта. Доходы же населения США в ноябре ожидаемо выросли на 0,4% по сравнению с октябрем, а расходы — на 0,6%.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 27 декабря

🍀 Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,537.90 ₽ ($34.58) +1.03%, БСИП: 2,169.00 ₽ ($29.56) -0.69%, Премия: -14.54%.

🌎 Мировые рынки
● Биржевые индексы США уверенно выросли по итогам понедельника, S&P 500 побил очередной рекорд.
● В канун Рождества число новых случаев заражения коронавирусом превысило 197 тыс., а за последние две недели оно выросло на 65%. Тем не менее количество госпитализаций увеличилось всего на 10% и остается значительно ниже показателей предыдущих волн. Все больше данных свидетельствуют о том, что омикрон-штамм менее опасен по сравнению с предшественниками. Так, предварительное исследование в Великобритании указывает, что инфицированным этим вариантом госпитализация требуется на 50–70% реже по сравнению с пациентами, заразившимися более ранними штаммами. Однако медики предупреждают, что темпы инфицирования, уровень вакцинации в США (всего 62%) и нехватка персонала все же могут привести к переполнению больниц. Схожая динамика наблюдается и в Великобритании: количество госпитализаций в Лондоне выросло на 92% по сравнению с предыдущей неделей. Некоторые страны Европы ввели требования по социальной дистанции, однако они не составляют большинства.
● Несмотря на темпы роста заболеваемости, рождественские выходные прошли достаточно активно: количество путешественников, прошедших через контрольно-пропускные пункты аэропортов 24-25 декабря, почти вдвое превысило прошлогодний показатель. Однако некоторым гражданам пришлось корректировать свои планы, поскольку все больше пилотов и членов экипажа помещают в карантин: по данным FlightAware, авиакомпании США отменили почти 1000 рейсов в воскресенье и эта тенденция развивается. На фоне нехватки летного персонала авиаперевозчики попросили представителей Центров по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) уменьшить время изоляции для вакцинированных инфицированных сотрудников с десяти до пяти дней после получения отрицательного результата теста. Ранее на прошлой неделе CDC уже рекомендовало сократить карантин до пяти дней для некоторых медиков, однако общественность требует, чтобы сроки изоляции были скорректированы для более широкого круга работников ввиду доступности лечения и экспресс-тестов на антигены.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 29 декабря

🍀 Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,497.78 ₽ ($33.76) -1.58%, БСИП: 2,140.20 ₽ ($29.05) -1.33%, Премия: -14.32%.

🌎 Мировые рынки
● Инвестсообщество продолжает следить за ситуацией с заболеваемостью COVID-19 в США, где число зараженных накануне достигло исторического максимума. Во многом это связано с распространением штамма «омикрон». При этом в период рождественских праздников многие пункты тестирования были закрыты, так что в статистике отражены не все случаи заражения. Продолжается рост числа госпитализированных пациентов, хотя смертность пока не демонстрирует выраженной динамики. В то же время ввиду увеличения объемов госпитализации ее уровень может начать расти позднее.
● В штате Нью-Йорк количество помещенных в стационары больных находится на рекордных уровнях, однако их общее количество невелико по сравнению с прошлогодними пиковыми значениями. Дефицита коечного фонда нет. Власти США стараются не прибегать к жестким карантинным ограничениям, стимулируя вакцинацию и закупая препараты от COVID-19. Президент Байден намерен установить требование вакцинации для внутренних перелетов, что дополнительно активизирует ход прививочной кампании.

🗞 #Дайджест#Дайджест новогодний

🍀 Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,582.72 ₽ ($34.33) +3.40%, БСИП: 2,210.80 ₽ ($29.77) +3.30%, Премия: -14.40%.

🌎 Мировые рынки
● Несмотря на вчерашнее снижение, основные бенчмарки США стремятся к завершить последнюю торговую неделю года в зеленой зоне, при этом результаты компаний из индекса S&P 500 за текущий квартал являются самыми высокими за год. «Бычьи» настроения были подкреплены сравнительно благоприятными результатами проведенных исследований, согласно которым штамм «омикрон», несмотря на высокую заразность, вызывает заболевание, протекающее в достаточно легкой форме. Сезонность, хорошие прогнозы по маржинальности на 2022 год и пока еще благоприятные условия денежно-кредитной политики поддерживали котировки

🥳 Крепкого здоровья вам и вашим близким! Пусть всегда найдется время для себя и родных людей!
Больше удачных сделок и оптимизма в 2022 году!

🗞 #Дайджест#Дайджест за 3 января

🍀 Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,518.34 ₽ ($33.78) -2.49%, БСИП: 2,202.20 ₽ ($29.65) -0.39%, Премия: -12.55%.

🌎 Мировые рынки
● Данные, связанные со штаммом «омикрон», продолжают оставаться в центре внимания. Хотя, ввиду рождественских сбоев в работе авиалиний, регулятор CDC сократил рекомендованное время изоляции для бессимптомных ПЦР-положительных пациентов с десяти до пяти дней, однако этого оказалось недостаточно для нормализации графика вылетов: в настоящее время задержки и переносы авиарейсов продолжаются.
● Ведущий эксперт США по инфекционным заболеваниям Энтони Фаучи подтвердил, что опасность резкого увеличения госпитализаций из-за большого количества случаев заражений сохраняется, хотя предварительные исследования подтверждают, что новый штамм менее опасен для человека. В связи с резким ростом количества инфицированных некоторые компании корректируют режим работы: представители Goldman Sachs Group Inc. попросили своих сотрудников перейти на удаленный режим до 18 января.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 5 января

🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,388.15 ₽ ($31.12) -5.11%, БСИП: 2,135.00 ₽ ($28.26) -3.05%, Премия: -10.66%.

🎯 IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Одобрено участие в IPO CinCor Pharma (CINC) –компания специализируется на лечении гипертонии и других сердечно-почечных заболеваний. 
● Одобрено участие в IPO Amylyx Pharmaceuticals (AMLX) – компания разрабатывает методы лечения бокового амиотрофического склероза и широкого спектра нейродегенеративных заболеваний.
Дедлайн по обоим: 06.01.22 до 12:00 мск

🌎 Мировые рынки
● Сокращение баланса ФРС может начаться уже в этом году через некоторое время после первого повышения ставки, которое, скорее всего, произойдет 16 марта.
И что интересно, этот процесс будет идти более быстрыми темпами, чем это было в 2017-2018 годах. Тогда начинали изымать из системы по 10 млрд $ в месяц, и каждый квартал эту цифру увеличивали на 10 млрд $, доведя это значение до 50 ярдов в месяц. А сейчас хотят действовать еще быстрее.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 7 января

🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,334.75 ₽ ($30.94) -2.24%, БСИП: 2,084.60 ₽ ($27.13) -2.36%, Премия: -10.71%.

🌎 Мировые рынки
● Данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за минувшую неделю, вышедшие накануне, оказались хуже ожиданий, однако показатель лишь немного превысил 200 тыс. Недотянул до прогноза декабрьский индекс менеджеров по снабжению (ISM Services), хотя он по-прежнему находится выше 60 пунктов. Обнародованный ранее ISM Manufacturing опустился под отметку 60 пунктов.
● New York Times сообщает, что крупные компании активно обсуждают планы по переносу и усилению производственных мощностей. General Motors рассматривает возможность потратить более $4 млрд на расширение производства электромобилей и аккумуляторов в Мичигане. Toyota планирует вложить $1,3 млрд в строительство в Северной Каролине фабрики по выпуску аккумуляторов со штатом 1750 сотрудников.
● "Черный лебедь" затаился: что ждет экономику в 2022 году.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 10 января

🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,303.04 ₽ ($30.73) -1.36%, БСИП: 2,000.00 ₽ ($26.70) -4.06%, Премия: -13.16%.

🎯 IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Одобрено участие в IPO Justworks (JW) — разработчика программного обеспечения для расчета заработной платой и управления персоналом. Заявки на это размещение принимаются до 11 января, 20:00 мск.

🌎 Мировые рынки
● Данные Министерства труда США за декабрь показали рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 199 тыс., что оказалось заметно ниже консенсус-прогноза на уровне 400 тыс. При этом производственные и строительные предприятия сообщили об увеличении числа вновь нанятых сотрудников. Таким образом, проблемы нехватки рабочей силы постепенно разрешаются, что позволяет компаниям нарастить производственные мощности. Кроме того, уровень безработицы в стране сократился с 4,2% в ноябре до 3,9% в декабре, превзойдя ожидания экономистов и достигнув минимального значения с февраля 2020 года.
● В то же время средняя почасовая заработная плата за месяц увеличилась на 0,6%, что стало самым большим приростом с апреля. Таким образом, в годовом исчислении этот показатель повысился на 4,7%. Согласно опубликованному протоколу последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC пришли к выводу о том, что экономика США близка к уровню максимальной занятости. Продолжение роста зарплат, в свою очередь, является сигналом к новым действиям по сдерживанию инфляции и подтверждает ожидания повышения ключевой ставки в марте-мае, а также вероятность более раннего начала сокращения баланса ФРС.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 11 января

🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,369.12 ₽ ($31.80) +2.87%, БСИП: 2,040.00 ₽ ($27.41) +2.00%, Премия: -13.89%.

🌎 Мировые рынки
Из выступления главы ФРС:
● Намерены завершить сворачивание QE в марте.
● Есть вероятность, что начнем сокращать баланс в 2022 году.
● Экономика больше не нуждается в стимулирующей денежно-кредитной политике 
● Рынок труда восстанавливается быстро
● Инфляция может продлиться до середины этого года. Если же нет, то ФРС будет реагировать. 

● Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами. В частности, по данным FactSet, в настоящий момент количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал начиная с 2020 года. Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или подверженным инфляции заработной платы. При этом стратеги инвестдома полагают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четырежды повысить процентные ставки в текущем году. Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по всей видимости, продолжатся.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 13 января

🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,301.62 ₽ ($30.16) -2.77%, БСИП: 1,985.60 ₽ ($26.00) -2.67%, Премия: -13.80%.

🎯 IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Justworks Inc (JW) приняли решение отложить IPO на неопределенный срок из-за рыночных условий.

🌎 Мировые рынки
● Основные фондовые индексы США в четверг упали на фоне снижения акций технологического сектора. Nasdaq Composite завершил сессию на самом низком уровне закрытия с октября. Инвесторы внимательно следят за всем, что может повлиять на расчеты ФРС по поводу ужесточения денежно-кредитной политики с целью борьбы с инфляцией. Представители центробанка указали, что повышение ставок может произойти уже в марте. Джеймс Буллард в среду заявил, что в 2022 году, скорее всего, будет четыре повышения. Управляющая ФРС Лаэль Брейнард в четверг сказала на выступлении в конгрессе, что меры по сокращению инфляции – "наиболее важная задача центробанка". Брейнард выдвинута на пост заместителя главы ФРС.

Запись эфира Тимура Турлова по Фонду Первичных Размещений. Видео и ключевые слайды

«‎В данный момент нашим ММ-структурам принадлежит более 3.77 млн паёв, а общий объём паёв в свободном обращении сейчас составляет около 60% от максимумов.
Мы считаем, что это будет лучшая инвестиция в ближайшие 6 месяцев.

Портфель фонда очень диверсифицирован и по прогнозам глобальных банков сейчас имеет рекордный потенциал роста более 80%

J.P. Morgan выступил с отчетом, что сейчас, возможно, лучший момент для покупки компаний, занимающихся software (которых большинство в портфеле). Коррекция кажется подошла к концу, продавали несколько фондов.
Наш маркет-мейкер продолжит покупать паи фонда до $2 млн в день, сокращая разрыв к СЧА до 5% к апрелю.

Клиенты, участвовавшие в PreIPO Spb Биржи получат от нас в подарок акции FRHC таким образом, что себестоимость покупки акций для них снизится с $13.5+ до цены ниже, чем была при локальном размещении - до $11.00.»