🗞 #Дайджест#Дайджест за 30 марта

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,613.08 ₽ ($34.37) -0.26%, БСИП: 2,751.00 ₽ ($36.00) -1.18%, Премия: +5.27%.

🌎 Мировые рынки
● Основные индексы Уолл-стрит снизились, так как инвесторы отказывались от акций крупных технологических компаний и устремлялись в недооцененные акции банков и промышленных компаний на фоне роста доходности гособлигаций США.
● Инвесторы также ожидают новостей об очередном пакете фискальных стимулов от президента Байдена в среду 31 марта, который будет направлен на развитие инфраструктурных проектов и может превысить $4 трлн.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 31 марта

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,620.13 ₽ ($34.72) +0.27%, БСИП: 2,769.00 ₽ ($36.74) +0.65%, Премия: +5.68%.

💼 Freedom Finance
● Coursera, Inc. – плюс 16% в первый день торгов. Achilles Therapeutics plc – минус 4% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
● Американский фондовый рынок открылся ростом после того, как ADP зарегистрировал в марте скачок найма в частном секторе, что убедило участников рынка в том, что экономика США отходит от кошмара COVID-19.
● Сегодня в центре внимания инвесторов окажется выступление президента Байдена, в котором будет представлена первая часть плана инфраструктурных расходов. По различным оценкам, объем этого пакета может составить от $3 до $4 трлн.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 1 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,651.07 ₽ ($34.70) +1.17%, БСИП: 2,775.90 ₽ ($36.80) +0.25%, Премия: +4.77%.
● Аналитическая записка по ЗПИФ «Фонд первичных размещений» от ФФ.
● Серия постов на Дзене из 3-х частей с обзором и аналитикой фонда.

💼 Freedom Finance
● Американское аналитическое издание Investor’s Business Daily включило акции Freedom в состав фонда IBD 50 ETF (NYSE: FFTY), куда отбираются компании с наибольшим потенциалом дальнейшего роста, сильной ценовой динамикой и хорошими фундаментальными показателями.

🌎 Мировые рынки
● 2 апреля (завтра) является неторговым днем в США.
● Индекс S&P 500 впервые превысил отметку в 4 тыс. пунктов, когда Уолл-стрит начала второй квартал на хорошей ноте, игнорируя любое разочарование в связи с неожиданным увеличением числа первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе.
● 31 марта была анонсирована первая часть реформы Байдена: предложено инфраструктурное стимулирование в объеме $2 трлн на горизонте восьми лет с нацеленностью на модернизацию транспортных связей и коммунальных проектов, на электрификацию, улучшение цепочек поставок, капитальные вложения и создание новых рабочих мест. Финансирование программы будет частично производиться за счет роста налогов в ближайшие 15 лет: предполагается повышение налоговой ставки на корпоративную прибыль с 21 до 28% и пересмотр минимально допустимого уровня налоговой нагрузки. Предложенная программа теперь подлежит одобрению со стороны демократов. В ближайшее время в фокусе внимания будет анонс второй части плана Байдена, которая предварительно может увеличить общий объем пакета помощи до $4 трлн.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 2 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,652.37 ₽ ($34.70) +0.05%, БСИП: 2,792.00 ₽ ($36.97) +0.57%, Премия: +5.25%. (купить паи)

🌎 Мировые рынки
● 2 апреля является неторговым днем в США.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 5 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 2,640.80 ₽ ($34.65) -0.43%, БСИП: 2,721.30 ₽ ($35.74) -2.53%, Премия: +3.04%. (купить паи)

🌎 Мировые рынки
● Фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,5% по сравнению с уровнем закрытия основной торговой сессии в четверг. Одним из основных позитивных факторов является отчет по рынку труда США за март, опубликованный в пятницу, когда торги на фондовых площадках не проводились. Экономика США добавила 916 тыс. рабочих мест в неаграрных секторах, что значительно выше консенсус-прогноза на уровне 660 тыс., а соотношение занятых граждан к населению США поднялось на 0,2%, до 57,8%. Согласно этим данным, экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось ранее. Впрочем, некоторые опережающие индикаторы, такие как динамика трат по банковским картам, уже указывали на ускорение темпов роста ВВП.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 6 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,670.33 ₽ ($34.60) +1.13%, БСИП: 2,694.00 ₽ ($34.96) -1.00%, Премия: +0.88%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в IPO:
IPO Alkami (ALKT) – разработчик платформы облачного программного обеспечения для решений цифрового банкинга для банков и кредитных союзов. Дедлайн по приему заявок: 12 апреля до 20:00. Дата торгов: 14 апреля.

🌎 Мировые рынки
● Сегодня мировые фондовые рынки демонстрируют смешанную динамику. Европейский индекс EuroStoxx 600 достиг исторического максимума ввиду надежды участников рынка на восстановление европейской экономики. Лидерами роста на данный момент являются банки, горные металлургические компании и автопроизводители. В то же время заболеваемость COVID-19 продолжает стремительно расти в еврозоне, в особенности во Франции, Германии и Италии, что вызывает опасения относительно возможной третьей волны пандемии.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 7 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,663.33 ₽ ($34.51) -0.23%, БСИП: 2,685.10 ₽ ($34.98) -0.33%, Премия: +0.79%. (купить паи)

🌎 Мировые рынки
● Позитивными драйверами по-прежнему служат вакцинация от COVID-19 и дополнительная финансовая поддержка экономики со стороны правительства. Повышение прогнозов экономического восстановления способствует увеличению оптимизма инвесторов по поводу предстоящего сезона отчетов.
Потенциал роста фондового рынка может поддержать публикация мартовских протоколов Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC). Рынок ожидает, что позиция регулятора в отношении денежно-кредитной политике не изменится. Вялая динамика доходности трежерис в последние две недели указывает, что инфляционные ожидания, скорее всего, уже в основном заложены в ценах. При продолжении консолидации доходностей скорректировавшиеся акции с высокими мультипликаторами способны продолжить восстановление в краткосрочной перспективе. Главным образом этот эффект может коснуться секторов ИТ и коммуникаций.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 8 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,657.48 ₽ ($34.65) -0.19%, БСИП: 2,710.50 ₽ ($35.69) +1.02%, Премия: +2.03%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в 2 IPO:
IPO AppLovin (APP) – программные решения для разработчиков мобильных игр для автоматизации и оптимизации маркетинга и монетизации приложения. Дедлайн по приему заявок: 12 апреля до 20:00. Дата торгов: 15 апреля.
TuSimple Holdings Inc. (TSP) – автономныe технологи, производство беспилотных грузовиков класса-8. Дата торгов: 15 апреля.
● В эту пятницу, в 15.00 (МСК), пройдет прямая трансляция Турлова Тимура на тему дальнейших перспектив ЗПИФа «Фонд первичных размещений». Входе эфира будут раскрыты темы:
1. Продолжение весеннего сезона IPO и новый цикл наполнения позиций в фонде
2. Ключевые драйверы стоимости фонда в ближайшие месяцы
3. Прогноз доходности и движения котировок бумаг ЗПИФа на 2021 год.
Трансляция будет проходить по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=7sIb4RePmu4

🌎 Мировые рынки
● Сегодня большинство мировых фондовых площадок демонстрирует положительную динамику. Фокус внимания продолжает оставаться на перспективах открытия экономик, деталях инфраструктурного плана, потенциальном росте ставок и перетоке капитала.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 9 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,665.45 ₽ ($34.43) +0.30%%, БСИП: 2,708.00 ₽ ($35.50) -0.09%, Премия: +1.60%. (купить паи)
● Резюме сегодняшнего интервью Т. Турлова на тему будущего ЗПИФ ФПР

🌎 Мировые рынки
● В фокусе внимания по-прежнему находятся нестабильная эпидемиологическая ситуация и перспективы открытия экономик, детали инфраструктурного плана в США и возможная налоговая реформа. Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая вчера на виртуальной конференции МВФ, отметил, что, даже несмотря на улучшение экономических перспектив в США, темпы вакцинации в других странах и сдерживание распространения заболевания остаются факторами риска для глобального экономического восстановления. Пауэлл также повторил, что ФРС не будет принимать меры в ответ на краткосрочный всплеск инфляции.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 12 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,651.75 ₽ ($34.30) -0.51%, БСИП: 2,693.70 ₽ ($34.70) -0.53%, Премия: +1.58%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в IPO:
UiPath (PATH) – разработчик программного обеспечения реализующего роботизированные технологии автоматизации рабочих процессов на предприятиях. Дата торгов: 21 апреля.

🌎 Мировые рынки
● Скорость вакцинации в США внушает инвесторам оптимизм, тогда как в густонаселенной Индии темпы заражений COVID-19 достигают новых максимумов – 168 тыс. случаев выявления инфекции в день.
● В выходные председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что американская экономика находится в «точке перегиба кривой», указывая на ожидаемое ускорение темпов найма в ближайшие месяцы. В то же время мы обращаем внимание на настораживающее повышение индекса цен производителей за март (на 1% м/м), который был опубликован в пятницу. На фоне экономического роста инфляционное давление также усиливается, поэтому инвесторы будут внимательно отслеживать комментарии менеджмента компаний о том, как повышение затрат на сырье и материалы влияет на маржинальность.
● Завтра крупнейшие банки откроют сезон отчетности американских корпораций за 1-й квартал 2021 года. В целом мы ожидаем восходящую динамику акций банков в рамках реакции на квартальные отчеты.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 13 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,622.49 ₽ ($34.52) -0.92%, БСИП: 2,686.90 ₽ ($34.57) -0.25%, Премия: +2.27%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в 2 IPO:
IPO Akoya Biosciences (AKYA). Предоставляет решения в области пространственной биологии для открытий и клинических исследований. Дедлайн: 14 апреля до 20:00 мск. Торги: 16 апреля.
IPO Recursion Pharmaceuticals (RXRX). Готовые к фазе 2 биотехнологии с использованием искусственного интеллекта для разработки методов лечения по различным показаниям. Дедлайн: 14 апреля до 20:00 мск. Торги: 16 апреля.

‼️ #Рекомендация#Рекомендация канала
Ценный тг канал, в котором профессиональный трейдер и инвестор с опытом 10 лет делится своими сделками и мыслями.

IPO – доходность в 2020 году +150% 
Pre-IPO – долгосрочные венчурные инвестиции, участие в американских SPV синдикатах

На канале НЕ продаются курсы, сигналы и закрытые чаты. ВСЕ БЕСПЛАТНО 😇

Рекомендую 👉🏻 @IPOsharks

🗞 #Дайджест#Дайджест за 14 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,640.10 ₽ ($34.79) +0.65%, БСИП: 2,662.20 ₽ ($35.02) -0.92%, Премия: +0.85%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Генеральным директором ИК «Фридом Финанс» назначен Владимир Почекуев.
● Alkami Technology (ALKT) – плюс 45% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
Опубликованные во вторник данные по инфляции оказались хуже ожиданий. Мартовский ИПЦ повысился с 0,4% в феврале до 0,6% м/м при прогнозе 0,5%. В годовом выражении инфляция составила 2,6%, на 0,1% превзойдя консенсус. ИПЦ без учета продуктов питания и энергетики вырос с февральских 0,1% до 0,34% м/м, притом что ожидался результат 0,2%. Синхронный рост ИПЦ и цен на сырье и материалы сигнализирует о том, что бизнес не намерен снижать рентабельность. Повышение цен способно оказать давление на покупательную способность потребителей. Подтверждение этого инвесторы будут искать в квартальных отчетах в прогнозах рентабельности, которые дадут компании. При этом ФРС по-прежнему намерена игнорировать временные всплески инфляции и сохранять текущие параметры монетарной политики.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 15 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,637.13 ₽ ($34.54) -0.11%, БСИП: 2,616.80 ₽ ($34.29) -2.85%, Премия: -0.88%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● IPO TSP – минус 3%, IPO APP – минус 21% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
● Вчера стартовал сезон отчетности за первый квартал 2021 года. Первыми свои результаты традиционно опубликовали представители финансового сектора. Как и ожидалось, отчеты банков оказались сильными, что в значительной степени было обусловлено0 увеличением выручки. Особенно заметно на фоне роста спроса на жилье повысились доходы от комиссий по ипотеке. Представители финансового сектора прогнозируют активное увеличение спроса на кредитование благодаря восстановлению мировой экономики в 2021 году.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 16 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
●РСИП: 2,643.71 ₽ ($34.97) +0.25%, БСИП: 2,568.00 ₽ ($33.59) -1.86%, Премия: -2.86%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в 2 IPO:
Zymergen Inc (ZY) – занимается синтетической биологией. Торги: 21 апреля.
DoubleVerify Holdings (DV) – разработчик платформы для анализа цифрового медиа.
Торги: 20 апреля.
● IPO Recursion Pharmaceuticals (RXRX) – плюс 73%, IPO Akoya Biosciences (AKYA) – плюс 30% в первый день торгов.
● Видео: Тимур Турлов: про Фридом Финанс, Фонд первичных размещений и будущее рынков. Текстовое резюме.

🌎 Мировые рынки
● Рост рынков продолжается на фоне ожиданий сильной отчетности компаний за первый квартал 2021 года и восстановления экономики США благодаря успешному ходу прививочной кампании и, как следствие, снятию карантинных ограничений на горизонте нескольких месяцев.
Котировки также поддержала сильная макростатистика. Количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до 576 тыс. (при консенсусе — 700 тыс.) по сравнению с 769 тыс. неделей ранее. Розничные продажи выросли на 9,8% м/м, тогда как прогноз предполагал увеличение на 5,8%.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 19 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,635.19 ₽ ($34.49) -0.34%, БСИП: 2,516.60 ₽ ($32.95) -2.00%, Премия: -4.48%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● Одобрено участие в IPO:
KnowBe4 (KNBE) – компания разработала ведущую платформу повышения осведомленности о безопасности, позволяющую организациям оценивать, отслеживать и минимизировать текущую угрозу кибербезопасности со стороны атак социальной инженерии. Дедлайн: 20.04.2021, торги: 22.04.2021

🌎 Мировые рынки
● Прививочная кампания в США реализуется по намеченному плану, что поддерживает оптимизм инвесторов, однако количество выявленных случаев коронавирусной инфекции в мире за последнюю неделю достигло пикового уровня с начала пандемии из-за рекордной заболеваемости в Индии. Ситуация с приостановкой использования препарата от J&J также остается в фокусе внимания.
● Ключевым источником волатильности широкого рынка в краткосрочной перспективе является сезон отчетности. Комментарии менеджмента ряда компаний на прошлой неделе укрепили уверенность инвесторов в перспективах быстрого восстановления экономики. По данным FactSet, 81% отчитавшихся компаний (преимущественно банков) в составе S&P 500 продемонстрировали EPS лучше ожиданий.

‼️ #Рекомендация#Рекомендация канала
Канал с полезной информацией об инвестициях в IPO, аллокациях и Фонде первичных размещений. Периодически выходят видео с разбором последних новостей по фонду. Рекомендую подписаться!
@moneyfromipo

🗞 #Дайджест#Дайджест за 20 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,637.85 ₽ ($34.30) +0.08%, БСИП: 2,496.50 ₽ ($32.52) -0.80%, Премия: -5.34%. (купить паи)

🌎 Мировые рынки
● В фокусе внимания инвесторов остаются квартальные отчеты. Компании из индекса S&P 500 преимущественно опережают консенсус-ожидания рынка в части прибыли на 6,9%, что является исторически высоким показателем. Президент Байден и законодатели накануне обсудили возможность менее существенного повышения налоговой ставки на корпоративную прибыль, чем планировалось ранее. Эта возможность может стать краткосрочным драйвером роста широкого рынка. Глобальные тренды по заболеваемости COVID-19 остаются неоднозначными: вчера было выявлено более 657 тыс. заболевших по всему миру, но в центре внимания продолжают оставаться новые штаммы вируса, а также прогресс прививочной кампании в США. Накануне стало известно, что Европейское агентство лекарственных средств (European Medicine Agency), вероятнее всего, подтвердит возможность применения вакцины J&J.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 21 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,661.58 ₽ ($34.73) +0.94%, БСИП: 2,505.00 ₽ ($32.43) +0.35%, Премия: -5.81%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● IPO UiPath, Inc. (PATH) – плюс 22%, IPO DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) – плюс 27% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
● Инвесторы все меньше воспринимают COVID-19 как фактор давления на рынок США. Внимание переключается на страны ЕС, в которых динамика заболеваемости COVID-19 демонстрирует замедление. Темпы вакцинации также вызывают надежду на восстановление европейских экономик. При этом глобально коронавирусная инфекция по-прежнему оказывает значительное влияние на макростатистику различных регионов.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 22 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,685.63 ₽ ($35.60) +0.90%, БСИП: 2,530.00 ₽ ($32.55) +1.00%, Премия: -5.86%. (купить паи)

💼 Freedom Finance
● IPO Zymergen Inc.( ZY) – плюс 21%, IPO KnowBe4, Inc. (KNBE) – плюс 51% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
● Фондовый рынок США завершил торги четверга падением на фоне негативной динамики со стороны секторов сырья, нефти и газа и технологий.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 23 апреля

🍀 Фонд первичных размещений
● РСИП: 2,686.04 ₽ ($35.82) +0.02%, БСИП: 2,539.50 ₽ ($33.99) +0.38%, Премия: -5.46%.

🎯 IPO
● IPO Rain Therapeutics Inc. (RAIN) – минус 9%, IPO Treace Medical Concepts (TMCI) – плюс 54% в первый день торгов.

🌎 Мировые рынки
● Европейские рынки преимущественно находятся в красной зоне, тогда как фьючерс на S&P 500 растет после падения накануне. Отчетность компаний продолжает оставаться в фокусе внимания инвесторов. На текущий момент финансовые результаты опубликовали около 22% эмитентов из индекса S&P 500, причем квартальные отчеты более 86% из них оказались лучше ожиданий. Также в четверг вышли позитивные макроданные по США: число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось за неделю на 39 тыс., до 547 тыс., при прогнозируемом уровне — 625 тыс.
● Но ни сильная отчетность компаний, ни позитивная экономическая статистика не смогли остановить распродажи на американском фондовом рынке. Негативная динамика индексов была обусловлена планами президента США по повышению налогов на прирост капитала. По информации Bloomberg, Байден предлагает повысить ставку с 20% до 39,6% для американцев с доходом от $1 млн в год, что может вызвать более существенную коррекцию на рынках, поскольку состоятельные американцы предпочтут зафиксировать прибыль в акциях в текущем году, чтобы заплатить налоги по текущей ставке.

🗞 #Дайджест#Дайджест за 26 апреля

🍀 Фонд первичных размещенийФонд первичных размещений
● РСИП: 2,708.01 ₽ ($36.14) +0.81%, БСИП: 2,520.20 ₽ ($34.20) -0.76%, Премия: -6.93%.

🎯 IPOIPO
● Подошел к концу локап период по IPO Myt Netherlands Parent (MYTE) – плюс 10%.

🌎 Мировые рынки
● Оптимизм инвесторов связан в первую очередь с эффектом фискальных стимулов и реализации отложенного потребительского спроса. Эти два фактора обуславливают сильную макростатистику и дают основания для сильных прогнозов топ-менеджмента корпораций на следующий квартал и текущий год.
● Среди рисков мы отмечаем снижение темпов вакцинации в США. Это связано с приостановкой применения препарата Johnson & Johnson, а также с тем, что большинство желающих уже привиты. Вместе с тем 23 апреля американский регулятор, как и ожидалось, разрешил продолжить использование вакцины J&J. От успехов прививочной кампании зависят нормализация функционирования экономики после локдаунов и темпы роста ВВП в 2021 году.
● Фьючерс на S&P 500 консолидируется после ралли накануне. Отчетность компаний по-прежнему в фокусе внимания инвесторов. На эту неделю приходится пик сезона отчетов. Квартальные результаты представят ведущие эмитенты, входящие в индекс S&P 500: Apple, Amazon, Tesla, Alphabet, Facebook и ряд других. В целом, эти релизы, на наш взгляд, будут сильными, но реакция инвесторов на них может быть смешанной.