[19 июня] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Одна из крупнейших в мире групп авиакомпаний — International Airlines Group объявила сегодня, что намерена приобрести 200 самолётов Boeing 737 MAX. Это первый крупный заказ на эти типы самолётов с момента всемирного «приземления» парка 737 MAX после двух катастроф.

Магжан Ауэзов ушел с поста главы совета директоров ForteBank. На общем собрании акционеров банка принято решение избрать в совет директоров Марлена Мирзабекова и Бектурова Рустема членами совета директоров.

80 млрд тенге намерен привлечь Казахтелеком сегодня на KASE, разместив семилетние облигации с купонной ставкой в 11,5%. Вчера Fitch Ratings подтвердило рейтинг АО «Казахтелеком» на уровне ВВ+.

В пятницу, 14 июня, золото на агрессивном настрое рынка выросло до самого высокого значения с апреля 2018, затронув отметку $1358 за тройскую унцию. Барьер в $1360 не был взят, но рынки ждут заседания ФРС сегодня.

IPO

Alibaba готовится к размещению акций в Гонконге, объем которого, по оценкам экспертов, может составить порядка $20 млрд. Акции Alibaba на NYSE подорожали на 1,8% в ходе предварительных торгов во вторник, с начала 2019 года их стоимость выросла на 16,7%.

КРИПТА

«Libra — монета не для убежденных криптоанархистов: для них останутся биткоин и ориентированные на анонимность криптовалюты. Добавление платежей в некотором смысле делает Facebook самым большим банком в мире. Libra станет конкурентом Ripple и Stellar — платформ, которые работают с регуляторами и фактически заменяют банковские переводы и внедряются в банки», — сооснователь финансовой компании Exante Анатолий Князев.

Кастодиальный сервис Coinbase Custody в скором времени ожидает увеличения объемов хранимых средств до $2 млрд, сейчас он управляет активами клиентов на сумму $1.3 млрд.

Крупнейший междилерский брокер TP ICAP выходит на рынок биткоин-деривативов. Компания предоставит клиентам возможность покупать и продавать фьючерсы на биткоин через Чикагскую товарную биржу (CME).

ЦИФРА ДНЯ

22,6 млн тонн сырой нефти на $10,5 млрд экспортировал в январе-апреле Казахстан. В натуральном выражении поставки выросли на 2,2%, а в денежном сократились на 6%.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Эйр Астана возобновляет полеты в Дели.🔹Президент поручил акиму столицы изучить ситуацию по LRT.🔹Число туристов в Алматы выросло почти на 50%.🔹На Иссык-Куле может появиться китайская турбаза.🔹Объем рынка гражданской авиации в ближайшие 20 лет достигнет $16 трлн, авиакомпаниям мира потребуется свыше 44 тысяч новых самолетов.🔹Количество новостроек в США сократилось на 0,9% в мае.🔹Amazon возьмет в аренду 15 самолетов Boeing для доставки посылок, а к 2021 году их общее количество достигнет 70.🔹В Тегеране угрожают сократить сотрудничество с МАГАТЭ и поставить вопрос о выходе из ДНЯО, если Европа не выполнит обязательства по СВПД.🔹Иран: если мы решим заблокировать Ормузский Пролив, мы сделаем это публично.🔹FAA может начать летные испытания Boeing 737 MAX на этой неделе — WSJ.🔹Fitch ухудшило прогноз роста ВВП России на 2019 год до 1,2% с 1,5%.🔹Morgan: приготовьтесь к сильному падению мировых PMI.🔹Visa и Mastercard будут функционировать на территории Венесуэлы до 20 марта 2020 года.🔹Россия и Китай продолжают активно скупать золото и сливать бонды США.🔹Трамп не хочет военных действий против Ирана, но готов применить силу в случае риска ядерной угрозы.🔹Kudlow: USMCA более важна для США, чем торговая сделка с Китаем.🔹Банк Англии готов снизить ставку до уровня «чуть выше нуля» — Карни.

​НАСТОЯЩИЙ КАЗАХСТАНСКИЙ ТРЕЙДЕР. Эксклюзивное интервью с Шолпан Айнабаевой. Часть 1

Сегодня в #ИнтервьюШорт у нас председателя правления SkyBridge Invest, бывший председатель правления Казкоммерц Секьюритиз и независимый директор Казахстанской Фондовой Биржи Шолпан Айнабаева.

— По традиции наш первый вопрос личный. Если бы вам предложили выбрать и возглавить любую биржу мира — то у руля какой вы бы встали?
— Ни у какой. Люди, которые могут эффективно управлять инфраструктурным проектом — это люди с особым стратегическим видением. Я же практик и предпочитаю «водить машину», а не «писать правила дорожного движения».

— Как вы оцениваете фондовый рынок в Казахстане?
— Фондовый рынок в Казахстане такой, какой соответствует компактности нашей экономики. Устойчивого, готового к транспарентности среднего бизнеса так и не появилось. Есть крупный бизнес в лице национальных компаний и малый бизнес. Малый не соответствует требованиям листинга по финансовой устойчивости и транспарентности. Крупный — имеет такие потребности, которые местный рынок не покроет, и прямой выход на рынки, которые эти потребности с лихвой удовлетворяют. Какая экономика, такой и рынок.

— Что требуется, чтобы обеспечить стабильный рост интереса к биржевым инструментам у нас в стране?
— Формирование условий для создания и роста крепкого среднего бизнеса и рост инвестиционной грамотности населения как розничных и коллективных инвесторов, так и финансовых менеджеров, которые ищут для бизнеса источники финансирования роста.

— Сегодня на фондовом рынке участвует только 0,65% населения, в РФ чуть больше, в США 52%, в Японии 39%. Как это исправить?
— Сколько лет фондовому рынку США? Каков уровень ВВП на душу населения в США и Японии? Какой процент населения в США и Японии имеет прожиточный уровень ниже среднего? Когда все эти показатели будут приблизительно на одном уровне в США, Японии, РФ и РК, тогда, вероятно, можно говорить об отставании именно в финансовой грамотности. Не думаю, что триста лет назад в США также инвестировали 52%, а в Японии 39% населения начали зарабатывать на фондовом рынке сразу, как экономика оправилась после Второй мировой войны. На мой взгляд, революционный рост невозможен, и не только из-за низкой инвестиционной культуры, но в большей степени из-за низкого уровня частных накоплений.

— Какие вы можете дать советы новичкам?
— Главное, с чего я всегда начинаю консультирование: средства для инвестирования должны быть свободными! Действительно свободными!! Ни в коем случае не заемными!!! Даже если инвестиционная идея «стопроцентный точняк», «вернейший инсайд» или что-нибудь еще в таком роде... Далее очень важно определить консультанта и брокера, чьей репутации и профессионализму вы должны доверять, и здесь важно выбрать не импульсивно, опираясь на «точняк» и «инсайд», а на объективные показатели финансовой устойчивости, деловую репутацию и историю. Ну и определиться со стратегией: здесь на поверхности самый простой подход. Пока вы молоды и можете позволить риск, пробуйте стратегии инвестирования в акции, чем вы старше, тем более безрисковым и сберегательным должен становиться портфель с инвестированием в казначейские ценные бумаги и инструменты с фиксированным доходом: депозиты и облигации.

Часть 2

​НАСТОЯЩИЙ КАЗАХСТАНСКИЙ ТРЕЙДЕР. Эксклюзивное интервью с Шолпан Айнабаевой. Часть 2

Сегодня в #ИнтервьюШорт у нас председателя правления SkyBridge Invest, бывший председатель правления Казкоммерц Секьюритиз и независимый директор Казахстанской Фондовой Биржи Шолпан Айнабаева.

Часть 1

— Как и во что инвестируете лично вы? Каков ваш портфель?
— Это случай, когда сапожник так и без сапог. Серьезного портфеля как не было, так и нет. Немного инвестировала в IPO, немного в алготрейдинг. Надо бы задуматься о fixed income стратегии, пора задуматься о подспорье к пенсии, но что-то так и не находится времени на себя, да и свободных средств тоже, может рано еще думать о пенсии? А?

— А криптовалюты? Или вы им не доверяете?
— К криптовалютам раньше относилась однозначно негативно. Сейчас, после того как прошла курс criptostudy и поняла, что число единиц каждой криптовалюты все же конечно, так как не бесконечно количество цифровых вариаций каждой криптовалюты, стало ясно, что накрыть пузырем весь мир все-таки будет проблематично. Да, я считаю инвестиции в криптовалюту пузырем и считаю, что лично мне инвестировать в этот инструмент безнравственно. Пусть в эти игры играют другие, безбашенные, делающие ставку на везение и азарт финансово неграмотных людей. Мне — нельзя! Хотя можно посмотреть на производные на криптовалюты, ведь здесь возможно, не уходя в виртуальные деньги, опосредованно поучаствовать в доходности этого инструмента.

— 14,03% ROA на начало года. Какими инструментами вам удалось добиться такого роста?
— Рентабельность нашей компании складывается из доходов по всем видам профессиональной деятельности: управления активами клиентов, финансового консультирования и сопровождения выпусков ценных бумаг и сделок M&A, брокерского обслуживания — и доходов от инвестирования собственного портфеля компании. Умение структурировать сложные сделки, использование нестандартных решений, большой портфель успешно закрытых M&A проектов — отличают наш сервис финансового консультанта. В прошлом году KASE наградила нас дипломом Лидера по объему торгов на вторичном рынке негосударственных ценных бумаг, а это характеризует обороты в брокерской деятельности SkyBridge Invest. Собственный портфель показал доходность выше 16%, мы апробируем на нем стратегии, которые предлагаем своим клиентам. Инструменты стандартные для инвестиционной компании, и мы стараемся эффективно их использовать.

Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE про EURO Stoxx. Индекс  развернулся к росту и прибавил около 1,5% после неожиданных комментариев главы ЕЦБ Марио Драги о готовности применять денежно-кредитные стимулы и смягчать процентную ставку. Подобная риторика способна стать существенным подспорьем для европейских акций, вернув их на путь роста.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ Слова Драги — ответ на ухудшающиеся прогнозы экономического роста региона. Одно из последних подтверждений – неожиданно слабые показатели деловых настроений, опубликованные ZEW. Смягчение политики будет реакцией на более слабые экономические данные и прогнозы, что, в свою очередь, потянет рынки вниз.

Всё логично — рубль укрепляется до 64 за 1$, нефть снова дорожает на фоне перепалок Ирана и США до $62,2 в моменте и тенге укрепляется. Правда не так значительно, как рубль, что отражается на кросс-курсе, который всё ближе к рекорду в 6 тенге за 1 российский рубль #ПриключенияТенге

​5% — РЕАЛЬНО, НО СЛОЖНО

ВВП России в первом квартале вырос всего на 0,5%, сообщил Росстат. По сравнению с четвертым кварталом ВВП сократился на 17,7%. ЦБ РФ снижает прогноз по росту экономики в этом году с 1,2-1,7% до 1-1,5%. Одна из причин такого снижения — отток инвестиций из России и постоянное ожидание серьезного расширения санкций.

В этих условиях показать 5% рост Казахстану будет очень сложно. Рост ВВП Казахстана по итогам пяти месяцев 2019 года составил 4%, но разогналась и инфляция до 5,3%. Валерий Давыдов, эксперт международной инвестиционной компании EXANTE считает, что один из действенных средств достижения 5% могут стать инвестиции, как как прямые, так и в государственный долг, но с последними надо быть осторожными.

Специальная колонка для @kapitalkz уже опубликована в газете и на сайте — https://kapital.kz/economic/79010/rost-ekonomiki-v-5-vozmozhen-no-nuzhno-postaratsya.html

​КОЛОНКА РЕДАКТОРА: SmartCity, SmartPeople, SmartMoney...

Весь мир буквально бредит концепциями SmartCity — умные города, удобные города, прикольные города. Это логично. Технологии с каждым днём захватывают всё большие части жизни и наконец приходят в города, где роботы учиться управлять транспортными потоками, включать фонари, видеть преступников и многое другое. Есть такой SmartCity и в Казахстане — небольшой 13-тысячный город Акколь в Акмолинской области. Реализацию проекта взяли на себя Казахтелеком и Tengri Lab. Вчера я там побывал и хочу рассказать, что у них получилось, а что не совсем.

Читать колонку польностью — https://teletype.in/@financekaz/ByPtFdPyH

Рубль укрепился и тенге за ним немного подтянулся, объёмы средние, самое время отпустить курс и дать ему немного окрепнуть, хотя бы до прошлого коридора в 379 тенге за $1, но регулятор пока не торопится #ПриключенияТенге

Инфляция остается на уровне 2%, но появились определенные опасения. Экономический рост стабильный. Рынок труда крепкий.

​Только один член Совета директоров ФРС считает нужным повысить ставку в 2019 до 2,75%. 8 считают — что она останется на прежнем уровне. 1 — что ее надо будет снизить до 2,25%. 7 человек уверены, что потребуется два снижения до 2%.

​[20 июня] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Министерство национальной экономики Казахстана разрабатывает систему бонусов от государства за безналичные платежи. Министр нацэкономики Руслан Даленов: «Те, кто расплачивается картой в торговых сетях, получал от государства бонус на свой налоговый кошелек, чтобы этим бонусом можно было уплатить другие налоги либо покупать товары».

Акции Казатомпрома дешевеют на 8,6% с начала лета. 17 июня ценные бумаги закрылись на отметке $13,75, в то время как в начале июня они торговались за $15,05. Цена на KASE — 5 100 тенге, на AIX — 5 000 тенге. Директор департамента аналитики «Фридом Финанс» Ерлан Абдикаримов прогнозировал цену «на уровне 6 100 тенге за акцию, что предполагает потенциал роста на 25% от средней цены размещения».

Реальные продажи автомобилей в мае в РФ рухнули на 18%. В последний раз авторынок падал сравнимыми темпами летом кризисного 2016 года. Эта статистика отражает реальное самочувствие среднего класса.

Глава Международной следственной группы JIT по крушению Boeing-777 Фред Вестербеке: «У нас достаточно доказательств причастности РФ к крушению MH17. Мы знаем, что Россия предоставила установку „Бук“. Но официально это может подтвердить только суд».

КРИПТА

Управляющий Банка Англии Марк Карни: криптовалюта от Facebook потребует жесткого регулирования, так как должна соответствовать «самым высоким стандартам» в мировом регулировании.

Члены Палаты представителей, законодательного органа США, потребовали от компании Facebook приостановить разработку своей новой криптовалюты и дать возможность руководителям других компаний, которые будут поддерживать развитие блокчейна Libra, дать показания перед Конгрессом.

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков: Россия не легализует криптовалюту от Facebook и будут ограничивать зарубежные площадки, посредством которых можно будет ее купить.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Harley-Davidson будет производить мотоциклы в Китае.🔹Google инвестирует $1 млрд в строительство жилья в Сан-Франциско.🔹Новую Дорожную карту бизнеса в Казахстане примут в августе 2019 года.🔹Казахстанская баранина появилась на прилавках ОАЭ.🔹США вводят санкции против ООО «Русское финансовое общество» — Минфин США.🔹CNBC: Southwest Airlines требуют от Boeing возместить потери от запрета на полеты MAX, из-за простоя перевозчик теряет $8,5 млн каждый месяц.🔹American Airlines и Airbus подтвердили сделку по приобретению 50-ти Airbus A321XLR.🔹Си может временно договориться с Трампом по Huawei — Money China.🔹ВМС США: фрагменты мины указывают на причастность Ирана к атаке на танкеры в Оманском заливе.

Золото с ночи прибавляет $36 к цене и растёт на 2,6% до $1 384,2 за тройскую унцию, не смотря на то, что ФРС не снизил ставку. Wells Fargo считают, что импульс для рывка к психологической отметке в $1 400 есть, но не рекомендуют покупать сейчас, так как баланс рисков в чуть более отдаленной перспективе смещен в пользу отката цен к $1 200.

Руководитель по развитию финрынков AIX Тимур Абушкин в интервью рассказал о будущих листингах биржи: «Мы ведем переговоры о листинге с дочерними компаниями фонда Самрук-Казына, которые планируется частично приватизировать: это Казахтелеком, Эйр Астана, КазМунайГаз. Это все, что касается суверенных выпусков еврооблигаций министерства финансов, которые будут проходить на AIX в разных валютах».

Укрепляемся на средних объемах и укрепляющимся рубле и чуть дорожающей нефти. Тенге снова повторил движение российский валюты #ПриключенияТенге

12 часов спустя после решения ФРС о сохранении ставки выросли все, кроме DAX и FTSE100, но больше всех растёт золото, прибавляя уже почти 3% до отметки $1 388,75 за тройскую унцию.

Два знаковых события совпали — на последней сделке за $1 давали 379,71 тенге, а за 1 российский рубль уже 6,01 тенге. Таким образом тенге относительно доллара вернулся в привычный коридор, а вот относительно рубля продолжил обесцениваться, что даёт почву для рассуждений о «политике слабого тенге». P.S. Кстати, как там поживают свидетели секты девальвации после выборов? У них всё в порядке? #ПриключенияТенге

Slack сегодня выходит на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Кстати это будет не привычное IPO, а DPO — то есть прямой листинг, когда компания не прибегает к услугам банков-андеррайтеров.

Знакомые с предложением источники издания ожидают, что Slack начнёт торги выше $26 за акцию, так как в мае этого года ценные бумаги на частном рынке уже торговались в среднем по $26,83, а в последние выросли до $31,5 за акцию. Это вдвое больше, чем инвесторы заплатили за бумаги в 2018 году, когда Slack была оценена в $7,1 млрд.

Как вы считаете, будет ли размещение Slack удачным?

А вот и Slack. Он уже тут. Инструмент WORK (именно такой тикер выбрала компания) уже добавлен в торговый терминал EXANTE и через два часа, когда откроется Нью-Йоркская фондовая биржа, акции Slack можно будет продавать и покупать. Инструмент доступен для всех клиентов компании без дополнительных ограничений.

​[21 июня] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Министр энергетики Канат Бозумбаев: «Это либо опрос населения, либо референдум. Поэтому, не переживайте: если будет строительство АЭС, вы точно услышите, узнаете. Население выразит свое мнение. Если скажет — нет, то никто ничего строить не будет».

Казахстан планирует экспортировать около 70 тысяч тонн бензина (60-70 тыс. тонн АИ-92 и 10-15 тыс. тонн бензина марки АИ-95). Направление экспорта — Беларусь и Кыргызстан.

Депутаты просят ввести мораторий на налоговые льготы, так как бюджет недополучил треть собираемых доходов. Львиную долю потерь от введения налоговых льгот составляет финансовая и страховая деятельность — порядка 850 млрд тенге, считают депутаты.

В Тбилиси прошла многотысячная акция протеста, оппозиция штурмует парламент, требует отставки спикера и других высокопоставленных чиновников. Это антироссийские волнения. Поводом послужило выступление депутата Госдумы РФ Сергея Гаврилова, который на заседании Межпарламентской ассамблеи православия занял кресло председателя парламента и начал говорить на русском языке. Ночью всех протестующих жестко разогнали, а площадь зачистили.

ИРАН

Иран сбил разведывательный беспилотник США. Власти Ирана утверждают, что БПЛА был сбит на их территории. Американские власти заявили, что беспилотник был сбит в международном воздушном пространстве. Трамп назвал сбитый беспилотник большой ошибкой Ирана. США рассматривают все возможные, включая военные, меры в ответ на действия Ирана в регионе, заявил госсекретарь США Майк Помпео.

КРИПТА

Представители Facebook примут участие в заседании сенатского комитета США по банковским делам, в ходе которого им предстоит ответить на вопросы законодателей, обеспокоенных планами компании по созданию собственной цифровой валюты. Слушание пройдет 16 июля и будет посвящено запуску проекта Libra и связанными с этим рисками, включая безопасность личных данных пользователей.

Секретариат федеральных доходов Бразилии обязал как местные, так и международные криптовалютные биржи передавать ведомству данные о транзакциях пользователей. Новые правила вступят в силу в сентябре 2019 года.

PricewaterhouseCoopers (PwC) объявила о запуске обновленного аудиторского решения, поддерживающего криптовалютные активы.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Количество автомобилей, реализуемых ежегодно в рамках программы льготного автокредитования, увеличится в пять раз, до 15 тыс. авто.🔹Казатомпром подписал договор о реализации 76%-ной доли участия в уставном капитале ТОО «Кызылту» второму участнику — ТОО «Степногорский горно-химический комбинат» (СГХК) за 3,8 млрд тенге.🔹ЕС продлил экономические санкции против России на полгода, решение принято единогласно всеми странами союза.🔹В Казахстане ожидают активизации морской нефтедобычи.🔹ЦБ Японии вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%.🔹Долговая нагрузка российских авиакомпаний может привести к дефолтам и банкротствам участников рынка, полагают эксперты АКРА.🔹"Лукойл" замкнул топ-10 мирового рейтинга The Boston Consulting Group (BCG) компаний, которые обеспечивают акционерам наибольший прирост инвестиций.🔹"Яндекс" начал тестировать беспилотные автомобили на дорогах Москвы, всего компания планирует вывести на дороги более 100 машин до конца 2019 года.🔹ЦБ Англии: вероятность Brexit без сделки возрастает.🔹Boeing хочет воcстановить репутацию 737MAX и сфокусируется на безопасности — WSJ.🔹Аpple попросила администрацию Трампа не вводить дополнительные пошлины на товары из Китая.

Золоту вчера удалось пробить психологический рубеж в $1 400 за тройскую унцию и новый шестилетний максимум, а Bitcoin вплотную приблизился к своему психологическому рубежу в $10 000. Спрос на защитные активы растёт и хотя Bitcoin не до конца им признан, он показывает свойства характерные именно для защитного актива. А во что вложились бы вы?