​​[11 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном
#УтреннийШорт — коротко о главном

🎂Трейлер выходных закончился. Раз пережили три — переживём и пять подряд, напомним, что мы отдыхаем с 21 по 25 включительно.

💯S&P подтвердил рейтинг Казахстана на уровне BBB- со стабильным прогнозом. Рейтинги Казахстана по версии S&P и Moody’s находятся на том же уровне, что и рейтинг России. Fitch оценивает Казахстан на 1 позицию выше, чем Россию.

🏜Майкл Коэн утверждает, что Трамп участвовал в президентских выборах ради «маркетинга». По оценкам Forbes, состояние президента США уменьшилось с $4,5 млрд в 2015 году, когда он объявил о начале избирательной кампании, до $3,1 млрд сегодня.

🏦Большинство из 40 000 банковских клиентов по всему миру признали ING Bank и Citi самыми удобными банками. Оценивались удовлетворенность клиентов сервисами и уровень комиссий.

⛔Митинг против изоляции рунета собрал в Москве больше 15 тысяч человек. Перед митингом, по данным телеканала «Дождь» к 14.45 на площади Сахарова были задержаны 15 человек. Митинг был организован Либертарианской партией и Обществом защиты интернета, его поддержали Пиратская партия, Роскомсвобода, кампания «Цифровая оборона».

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅Трамп: рынки взлетят после завершения торговой сделки c Китаем. Власти Китая и США прорабатывают варианты отмены всех существующих повышенных пошлин в отношении продукции друг друга. Крупнейшая фондовая биржа Швейцарии SIX Swiss Exchange задействует блокчейн-платформу Corda от консорциума R3 для создания регулируемой площадки SIX Digital Exchange (SDX) для торговли цифровыми активами, расчетов и кастодиальных услуг. Экспорт США во все страны мира вырос на 7%, при этом экспорт в Китай сократился на 7%. Венесуэла должна выплатить ConocoPhillips более 8 миллиардов долларов за конфискацию нефтяных активов в 2007 году, постановил в пятницу арбитражный трибунал Всемирного банка.

💬Доброе утро всем!

Управление гражданской авиации Китая: «С учётом того, что оба самолёта были сравнительно новыми — Boeing 737 MAX 8, а также того, что обе катастрофы произошли на стадии взлёта, прослеживается определённая схожесть двух катастроф — вводим временный запрет на использование самолётов Boeing 737 MAX 8 на всех внутренних национальных авиалиниях».

Комитет Гражданской Авиации Казахстана: «В связи с авиационным происшествием с самолетом Эфиопской авиакомпании «Ethiopian Airlines», рекомендуем авиакомпаниям Республики Казахстан, имеющим в своем парке воздушные суда типов: Б-737 (CLASSIC, NG, Max), Б-757/767, провести тренинги, разработать процедуры, а также включить в программу тренажерной подготовки – действия экипажей в ситуациях при неправильных показаниях приборов скорости на этапах взлета, набора высоты и эшелоне (loss of control in the event of unreliable speed indication – take off, climb, cruise)».

Мурат Темирханов и Асан Курманбеков в исслоедовании Halyk Finance: «В первую очередь необходимо проведение реформ в фискальной политике, которые не требуют серьезных инвестиций, однако будут иметь немедленное воздействие на эффективность, полноценность, прозрачность и подотчётность государственных финансов, что в целом очень положительно скажется на всей экономике. Помимо перехода на международные стандарты учета и отёчности госбюджета и прекращения финансирования бюджетных расходов со стороны Нацбанка, ЕНПФ и квазигосударственного сектора, очень важно улучшить бюджетные правила заложенные в Концепции формирования и использования средств Нацфонда. На сегодня в них не заложено контрциклическое использование средств Нацфонда, что приводит к необоснованному росту госрасходов в период благоприятных цен на нефть. Существуют большие риски резкого усиления инфляции в ответ на одновременно стимулирующий характер действий как фискальной, так и монетарной политик». Исследование полностью — http://bit.ly/2Ch875o

Каршеринг в РФ отстает от мирового, а в Казахстане от российского — сегодня в РК только одна компания в Алматы предлагает такую услугу и парк машин составляет менее 200 единиц. Консалтинговая компания Arthur D. Little провела исследование каршеринга в РФ:

🔸 12% водителей пользуются каршерингом (в Казахстане менее 1%)
🔸 В 2015 году парк Москвы составлял около 100 машин, в 2017 году вырос до 2700, а в 2018 году достиг 11 600 автомобилей.
🔸 Дальнейшему развитию каршеринга в России будет способствовать нехватка частных гаражей и в целом мест для парковки.
🔸 Сдерживающий фактор — 54% россиян не готово отказаться от своей машины даже при наличии полностью подходящего им каршеринга.

Ползём вниз на средних объемах #БудьВКурсе #ПриключениеТенге

Акции Bio-Path Holdings Inc. выросли на фоне новостей компании об обновлении данных своего исследования возможной терапии для пациентов с острым миелолейкозом. С технологическими компаниями такое бывает. Читать подробнее (на английском) — http://bit.ly/2CeneMO

Российско-венесуэльский Еврофинанс Моснарбанк попал под санкции США. Банк включен в черный список за связь с подсанкционной нефтяной компанией Венесуэлы PDVSA.

Еврофинанс Моснарбанк по итогам 2018 года занимал 78-е место по активам в РФ. По последней информации им владеют РФ и Венесуэла через ВТБ, Газпромбанк (по 25% + 1 акция) и Фонд развития Fonden (50% минус 2 акции), соответственно.

Об этом банке мы уже писали в декабре прошлого года, тогда по слухам его хотел приобрести Кенес Ракишев — https://t.me/financekaz/181 казахстанский олигарх не стал подверждать, но и не опроверг эту информацию.

Акции Boeing теряют более 12% к началу торгов в США на фоне разбившегося самолёта в Эфиопии и запрет на полёты Boeing 737 Max 8 в Китае и ряде стран.

❗ НА САМОМ ДЕЛЕ первоначальная реакция на негативные новости оказывается излишне резкой. Уже к середине торгов акциям удаётся вернуть 7% стоимости. Рынки очень циничны, когда дело касается жертв и, возможно, компании хватит нескольких дней для того, чтобы вернуть свои позиции.

​​[12 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном
#УтреннийШорт — коротко о главном

🇰🇿S&P: правительство Казахстана может оказать «экстраординарную» поддержку только четырем банкам — Народный банк, Forte Bank, Kaspi Bank, Банк ЦентрКредит. В связи со снижением рыночной доли Цеснабанка (до 6,8%) S&P не считают его системно значимой финансовой организацией.

📞Отчёт Kcell за 2018 год — EBITDA, без учета единовременных расходов, снизился на 8,3%, рентабельность по EBITDA составила 34%, снизившись на 3,7 пункта. Абонентская база сократилась на 1 млн. до 8,9 млн. пользователей.

🔫SIPRI подвёл итоги оружейного года — Россия теряет 17% рынка оружия. На долю самых крупных поставщиков — США, России, Китая, Франции и Германии — пришлось 75%. Основными импортерами вооружений стали Саудовская Аравия, Египет, Израиль, Катар и Ирак. При этом РФ стала единственной страной, чей объем экспорта сократился. США занимают 36% объема и осуществляют поставки в 98 стран. Китай добился самых внушительных успехов и его экспорт вырос на 195%.

🇷🇺Российский интернет впервые обошел ТВ по годовому рекламному бюджету. рекламодатели потратили на рекламу в интернете (203 млрд рублей) на 16 млрд больше, чем на ТВ (187 млрд рублей). Печатные СМИ умирают — это единственный сегмент, который сокращается и составляет 18 млрд рублей.

🛢Суверенный инвестиционный фонд Норвегии больше не инвестирует в акции нефтегазовых компаний. Министр финансов объяснил изменение инвестиционной политики тем, что фонд больше не желает быть зависимым от волатильных нефтяных цен.

🇬🇧Brexit приведет к выводу из Британии $1,2 трлн активов. Дублин является крупнейшим выгодоприобретателем от массового переезда представителей финсектора — 100 компаний. В Люксембург переместятся 60 компаний, в Париж — 41, во Франкфурт-на-Майне — 40 и в Амстердам — 32.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅Долг американцев по кредитным картам достиг $870 млрд — самой большой суммы за всю историю. Трамп просит $8,6 млрд на строительство стены на границе с Мексикой (это вполовину больше, чем он просил до этого). Северная Корея готовит новые запуски ракет. Венесуэла из-за отсутствия электричества приостановлена отгрузка нефти на экспорт (света в стране нет уже несколько суток). Правительство Германии понизило прогноз по ВВП Германии на 2019 год — с 1% до 0.8%. США готовит санкции против «Северного потока — 2». Индонезия приостановила полеты Boeing-737 Max 8 вслед за Китаем и Эфиопией. Кандидат в президенты США хочет раздробить Facebook, Google и Amazon. США к 2024 году обгонят Россию по экспорту нефти.

💬Доброе утро всем!

​​К — ЗНАЧИТ КОНСУЛЬТАНТ. Эксклюзивное интервью Дениса Казановского про Казахстан, Россию, консалтинг и клиентов

Как это — уйти из большой тройки, продавать конслат в Казахстане и открыть компанию в РФ. Третье #ШортИнтервью с основателем и CEO компании Margo & Partners Денисом Казановским.

— Приветствую. У тебя полный карт-бланш на изменения правительства — что бы изменилось.
— Не силен в политике. Но называть старое по новому не стал бы.
— А как же министерство маркетинга?
— Министерство маркетинга конечно интересная фантазия. Не понятно только зачем?

— Ты работаешь в консалтинге и недавно вышел в РФ — где проще внедрять тут или там?
— Внедрение — это 70% успеха любого изменения. И все эти изменения — это работа с людьми. А люди по своей природе не сильно отличаются друг от друга. На успех внедрения сильно влияет квалификация сотрудников, которым предстоит работать по новому. В РФ она значительно выше.

— Бизнес ментальность — есть ли отличия в Казахстане от РФ и какие?
— Конечно. Более того и в Казахстане и в РФ есть региональные отличия. Думаю, все прекрасно понимают, что принятие решения управленцами юга и севера могут кардинально отличаться. Хочу отметить готовность работать больше, зарабатывать больше и больше рисковать в РФ. Это в свою очередь с объемом рынка дает большое преимущество для бизнеса.

— Отличается ли цикл продажи консалта тут и там? Чем?
— Цикл продажи консалтинга в РФ проходит быстрее. Предлагаешь хороший продукт/решение, готовы действовать сразу! И это не спонтанные решения, а хорошие, взвешенные управленческие решения. В Казахстане на осмысления и принятия решения требуется время. Процесс продажи консалтинга сугубо индивидуален под каждого заказчика, как в РФ, так и в Казахстане.

— Опиши Россию тремя словами.
— Живой, большой и динамичный рынок! Получилось четыре слова.
— И Казахстан.
— Маленький, восточный, карманный бизнес. В голову приходят только предложения, не слова.

— Украина, которая считает РФ агрессором за прошлый год экспортировала туда больше, чем стратегический партнер Казахстан — у нас нечего покупать или есть другие причины?
— В Казахстане есть фантазии по обеспечению рынка Китая, но головы 99% наших людей не готовы обеспечить и рынок РФ, который значительно меньше. Не готовы думать такими масштабами, не готовы к рискам, инвестициям. Да и конкурентную борьбу в большинстве проигрывают не начав ее. Маркетинг, продажи в большинстве компаний находятся в зачаточном состоянии. До профессионализма еще далеко.

Мы проводим много работ для вывода производителей Казахстана на рынок РФ и большинство из них «разбивается» из-за недостаточного объема производства, качества и себестоимости. И чаще всего существующий объем не достаточен для покрытия потребности одного Российского региона. Экспорта услуг, вообще практически нет. Я думаю, это первое, что нужно решить.

P.S. Кстати, сегодня вышло совершенно потрясающее интервью супруги Дениса Маргариты Кравцовой, советуем почитать — http://bit.ly/2Uv0vmI

Федеральное управление гражданской авиации США потребовало от авиастроительного концерна Boeing модернизировать автоматическую систему управления самолётом.

Частотный анализ выступления министра национальной экономики Руслана Даленова на заседании правительства. Слова «сокращение» и «падение» министр не использовал, хотя значительное сокращение динамики по инвестициям в основной капитал наблюдается в городах Шымкент и Астана.

Урепляемся на средних объемах чётко следуя в кильватере курса рубля в России #ПриключенияТенге #БудьВКурсе

На Bloomberg сегодня вышла статья, которая рассказывает привратную судьбу нового главы Нацбанка Казахстана Ерболата Досаева, основной упор делается на долги «Казинвестбанк» в размере 1,9 млрд. тенге о выплате которых Bloomberg ничего не известно. Читать статью полностью — https://bloom.bg/2ChtRxN

​​😎 ИНДЕКС МАДУРОСТИ

Экономический популизм и финансовое дилетантство должны быть наказуемы. Но так, как этих статей в уголовном и административном кодексах пока нет — мы запускаем новый совместный с каналом @tengenomika проект — ИНДЕКС МАДУРОСТИ.

Это оценка выставляется нашими экспертами за популистские экономические заявления, которые не имеют под собой ничего общего с экономическим ростом и реальным процветанием. За основу берётся единица измерения в одну Мадуру, которая названа так в честь президента Венесуэлы Николаса Мадуро и равна одному средне-бредовому заявлению. За эталон принимаются такие заявления Мадуро как: «Санкции не помешают продавать венесуэльскую нефть», «Криптовалюта Петро заменит боливар» и «Я уже был в будущем и вернулся, и увидел, что все идет хорошо».

Так, например, призывы одного из лидеров националистов Мухтара Тайжана про списание всех кредитов казахстанцев тянет сразу на 3 целых 14 сотых Мадуры. А фотографии помидор в правительстве на половинку одной Мадуры, но учитывая дальнейшие заявление про снижение стоимости овощей — почти на целую Мадуру.

Индекс будет обновляться на постоянной основе и в конце года мы подведем итоги, где определим самого высокого по шкале Мадурости чиновника, бизнесмена или общественного деятеля. Не дадим превратить Казахстан в Венесуэлу!

Теперь парламентарии проголосуют по вопросу, хотят ли они осуществить Brexit без «сделки» 29 марта. Если нет, то 14 марта палата общин сможет проголосовать за отсрочку выхода. Фунт не сдается и растёт на возможности переноса Brexit.

​​[13 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном
#УтреннийШорт — коротко о главном

Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги АО «АТФ Банк» и АО «Банк ЦентрКредит» с уровня «B» до «B-». Прогноз «Стабильный». Агентство пересмотрело «склонности государства оказывать поддержку» частным банкам Казахстана в свете недавней ситуации с «Цеснабанком».

«Казмунайгаз» и Eni договорились о разработке нефтяного месторождения Абай на Каспии.

Полеты Boeing 737 Max 8 запретили во всём Евросоюзе, а также Австралия, Китай, Индонезия, Малайзия и Сингапур. Сегодня российская S7 также приостановила использование Boeing 737 MAX 8. Казахстан до вчера продолжал эксплуатировать этот самолёт. После вчерашнего возвращения акции Boeing снова под давлением.

Казатомпром отчитался об увеличении выручки на 58% г/г до 437 млрд тенге, что стало следствием роста продаж урана на 65% г/г до 16.6тыс тонн и увеличения цен реализации в валюте на 1% и в тенге на 7% г/г. Скорректированный показатель EBITDA (attributable) укрепился на 9% и составил 140 млрд тенге. Но акции KAP теряют свои позиции на LSE до $14,61 за бумагу.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (с комментариями)

✅Казахстан вошел в топ-20 стран с самым грязным воздухом. Американские компании не поедут на Петербургский экономический форум из-за ареста Майкла Калви. Глава Госдепартамента США Помпео заявил, что Роснефть продолжает закупать нефть у венесуэльской PDVSA, несмотря на санкции США. Трамп хочет убрать льготы на электрокары в рамках борьбы с «заговором китайцев». Хедж-фонды продолжают наращивать шорты в Евро. Baltic Dry Index продолжает падать, торговля замедляется. Санкции в отношении Ирана, Венесуэлы и других странах приведут к дефициту предложения нефти во второй половине года. Совет стран Евросоюза решил добавить 10 третьих стран, включая ОАЭ, в список юрисдикций, недостаточно сотрудничающих с ЕС в налоговой сфере.

💬Доброе утро всем!

ОБНОВЛЕНИЕ. Десять минут назад стало известно, что и казахстанское небо теперь закрыто для Boeing 737 Max 8, такое решение принял Комитет гражданской авиации.

Все замерли и ждут решения по Brexit и новым санкциям, рубль в РФ незначительно отыгрывает у доллара, но у тенге пока своё видение #ПриключенияТенге #БудьВКурсе

Пора прикупить долларов, пока санкции уже введены, но не отразились на курсе рубля, а нефть дорожает, подумали сегодня участники торгов и доллар остался на утренних отметках при возросших на треть объемах торгов #ПриключенияТенге #БудьВКурсе

Страховая компания «Евразия» выплатит $2 миллиона по договору перестрахования по факту крушения самолета Boeing 737 MAX в Эфиопии — http://bit.ly/2UAPf8j