Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков с начала 2021 года, составила 8,89% при инфляции 6,20% — реальная доходность 2,69%. За последние 12 месяцев — 10,08% при инфляции в размере 8,9%, — реальная доходность 1,18%.

📍Jusan Invest — доходность с 15 марта 4,01%

📍Halyk Global Markets — доходность с 15 марта 4,94%

📍BCC Invest — доходность с 15 марта 4,49%

📍Centras Securities — доходность с 1 апреля 6,57%

Учитывая, что за этот период инфялция составила 4,9% то только Centras Securities и Halyk Global Markets за этот период обеспечил доходность перекрывающую инфляцию.

К концу недели немного укрепляемся на обычных объемах. Нефть снова растёт... А рубль нет и он теряет сегодня 0,6% в Москве до 70,6 за доллар #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​​ВажноЗнать #43

САМОЛËТЫ БУДУТ ЛЕТАТЬ, БОЛЕЕ 5 ГВт ЧИСТОЙ ЭНЕРГИИ И НОВАЯ ЖИЛИЩНАЯ ПРОГРАММА

@ERI_Monitor@ERI_Monitor собрал для вас самые важные экономические и финансовые новости Казахстана за 43 неделю 2021 года — то, что будет влиять на нас в ближайшее время, определяя, как и чем мы будем жить.

✔️ В Казахстане не ожидается приостановки регулярных авиарейсов. Несмотря на заявления столичного и алматинского аэропортов, а также ряда авиакомпаний о нехватке авиатоплива — топлива пока хватает всем. По данным МИИР, в связи с ремонтными работами на Павлодарском нефтехимическом заводе на внутреннем рынке авиационного топлива действительно есть определённые трудности с производством и обеспечением авиакеросина для аэропортов и авиакомпаний, но на данный момент действует бесперебойная заправка регулярных пассажирских и грузовых рейсов. Вообще, уже давно пора перевести торговлю авиационным топливом на товарную биржу — для обеспечения прозрачности.

✔️ В Караганде инвестор проекта по строительству завода комплексных сплавов не исполнил обязательство участника СЭЗ «Сарыарка» по подтверждению наличия финансового обеспечения. К сожалению, не все инвесторы одинаково ответственны. Основным направлением деятельности ТОО «Карагандинский завод комплексных сплавов» должно было стать производство ферросиликоалюминия (сплав «казахстанский»), являющегося разработкой ученых Карагандинского химико-технического института.

✔️ Эпоха ВИЭ. На этой неделе целых два меморандума. Во-первых, с французской компанией планируется построить зелёный проект за 386 млрд тенге мощностью порядка 1ГВт. Во-вторых, с инвесторами из ОАЭ создадут совместный энергетический холдинг на базе Самрук-Казына. Он должен реализовать совместные проекты по строительству в Казахстане солнечных, ветровых и гидроэлектростанций общей мощностью 5 ГВт. Будущее наступает всё быстрее!

✔️ Валовые международные резервы Национального банка за сентябрь 2021 года, по предварительным данным, снизились на 3,4% и составили $35,6 млрд (с начала года – на 0,2%). Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте ($55,1 млрд), по предварительным данным, на конец сентября 2021 года составили $90,6 млрд. Напомним, в начале августа они составляли $93,7 млрд.

✔️ В ближайшие 5 лет в Казахстане планируется за счёт всех источников финансирования построить 103 млн кв.м. жилья. С 2022 года в стране будет запущена программа "Жайлы тұрғын үй""Жайлы тұрғын үй", на реализацию которой потратят около 1,9 трлн тенге. Будет продолжено льготное кредитование населения под 2% и 5% через Отбасы банк. Эта программа приходит на смену заканчивающимся в этом и следующем году льготным ипотечным программам.

НАЛОГ НА МИЛЛИАРДЕРОВ

Чёрным — сколько платят сейчас. Синим — сколько заплатят при предложенном изменении подоходного налога. Серым — сколько заплатят если примут специальный план налогообложения миллиардеров.

Илон Маск уже раскритиковал идею ввести налог на миллиардеров: «Мой план — использовать эти деньги, чтобы доставить человечество на Марс и сохранить свет сознания».

ЧБД. ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС

Цена на природный газ в мире шесть раз выше, чем в прошлом году, и примерно в четыре раза выше, чем весной этого года. В США стоимость бензина поднялась за год почти на 60% и находится на максимальных отметках с 2014 года. Китай, сильно зависящий от угля для выработки электроэнергии, столкнулся с дефицитом и ростом цен на уголь. В мире бушует новый энергетический кризис. Что делать Казахстану разбирались авторы @tengenomika:

— Очевидно, что одним из путей решения данной проблемы является постепенное повышение и выравнивание цен на ГСМ в Казахстане на один уровень с соседними государствами.

— Избавление от ценового дисбаланса цен на топливо в Казахстане позволит в корне решить вопрос с систематическим дефицитом на внутреннем рынке из-за «перетока».

— Дальнейшее повышение цен на топливо в мире будет только усиливать ценовой дисбаланс, который сейчас присутствует между ценами на бензин и дизтопливо в Казахстане и за его пределами.

Вы готовы к дальнейшему росту цен на топливо?

КМГ СОКРАЩАЕТ ДОБЫЧУ НЕФТИ

За девять месяцев 2021 года КазМунайГаз сократил объем добычи нефти и газового конденсата (на 3% нефти и на 5,9% газа) с 16 423 тысяч тонн за аналогичный период 2020 года до 15 923 тысяч тонн в этом году. Сокращение отмечено по всей группе компаний. При этом объемы транспортировки нефти практически не изменились и составили 55 727 тысяч тонн. Транспортировка газа выросла на значительные 12% до 71 036 млн кубических метро. Также национальный нефтяной гигант стал больше перерабатывать нефти на своих НПЗ в Казахстане и Румынии — на 7,7%. Больше всего прибавил за год ПНХЗ — сразу 22,8%.

Это интересная ситуация, учитывая, что в прошлом году действовало более жесткое правило сокращения добычи в рамках договоренности ОПЕК+. Учитывая это обстоятельство и высокую цену на энергоносители, кажется, что сейчас самое время провести IPO КМГ.

А вы бы купили акции КМГ?

СТРОЙКА ДОЛЖНА ПРОДОЛЖАТЬСЯ!

На этой неделе коллеги из Ассоциации миноритарных акционеров QAMS @qztrd обратили внимание на торги муниципальных облигаций со ставкой 7,1% годовых. Торги на общую сумму 100 млрд тенге прошли 27 октября, а «победитель» так и не был оглашен. Большинство читателей тогда посчитали, что покупателем выступил ЕНПФ.

Это далеко не первые и далеко не самые массовые торги муниципальными облигациями. В 2019 году ставка по таким облигациям была 0,35% и Минтруда предлагало накупить такое добро в портфель ЕНПФ, но предложение не приняли. В марта этого года Туркестанская область уже привлекала деньги под 6,1%. Летом 2020 года по 200 млрд тенге под 6,1% и 6,02% получили акиматы всех областей и ныне поглощенный Байтерек девелопмент.

В итоге ни одна из этих заведомо убыточных бумаг, слава здравому смыслу, не оказалась в портфеле ЕНПФ. Все эти бонды выкупаются Байтереком для финансирования льготного строительства. Сам же Байтерек напрямую финансирует этот убыток из Нацфонда, бюджета и прибыли.

#ЦитатаВыходногоДня Помните — в колхозе больше всех пахала лошадь, но она так и не стала его председателем. Мотивация — это очень важно, но вы сами — ваше счастье и спокойствие куда важнее!

📖 #ЧИТАЕМВМЕСТЕ. ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ И НЕОБЫКНОВЕННЫЕ ДОХОДЫ#ЧИТАЕМВМЕСТЕ. ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ И НЕОБЫКНОВЕННЫЕ ДОХОДЫ

Одна стоящая книга в неделю — это пятьдесят две книги в год.

Если вы заинтересовались рынком акций, то его освоение лучше всего начинать с теории, а лучшей книгой по фондовому рынку можно назвать эту книгу Филипа Фишера. Она позволит не только узнать теоретические основы торговли акциями, но и раскроет некоторые практические секреты данного вида деятельности.

Ее автор не просто аналитик теоретик, а бывший владелец и управляющий крупного инверсионного фонда с миллиардными оборотами.

Филип Фишер был одним из первых, кто использовал не совсем стандартные подходы по оценки стоимости акций, он определял фактическую стоимость актива, а не ориентировался на необъективный рыночный показатель.

​[1 ноября, понедельник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

В Казахстане вчетверо больше новых розничных инвесторов пришло на KASE за девять месяцев 2021 года, чем за предыдущие два года.

Британские юристы вынуждены работать до позднего вечера, оформляя сделки с частным капиталом, пишет FT. Из-за бума инвестиций многие сотрудники крупных юридических фирм уходят с работы после 10 и даже 11 вечера.

Лидеры G20 согласились ввести минимальный налог на прибыль крупных корпораций на уровне не менее 15%. Соглашение лишит Google, Apple и других техногигантов возможности уходить от налогов через Ирландию и другие низконалоговые юрисдикции.

Лидеры стран G20 договорились избавиться от углеродных выбросов к середине XXI века. Они также призвали принять «значимые и эффективные» меры, чтобы ограничить глобальное потепление на уровне 1,5°C.

Хакеры украли данные знаменитых клиентов ювелирного дома Graff Diamonds, пишет Daily Mail. По данным издания, за атакой стоит связанная с Россией группировка Conti.Хакеры выложили на форуме в даркнете 69 тыс файлов о клиентах Graff. В них содержатся в том числе их счета-фактуры, квитанции, места жительства.11 тыс документов касаются знаменитостей.

Индекс Financial Times, отслеживающий стоимость типичного завтрака, поднялся до максимума за последние десять лет. Цена кофе, молока, овсяных хлопьев и других продуктов растет из-за засух, неурожая и дефицита энергоносителей. Эксперты не ждут изменений еще как минимум год.

Саудовская Аравия начала строительство The Line — нового города в виде прямой линии протяженностью 170 км от побережья Красного моря до столицы провинции Табук. В мегаполисе не будет дорог и автомобилей, весь транспорт будет подземным и скоростным. Принимать жителей и туристов город будущего начнет уже в 2024 году.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ За последние сутки в России выявили 40 993 случая заражения коронавирусом.🔹Saudi Aramco обогнала Apple и стала самой прибыльной компанией в мире.🔹Реальная почасовая заработная плата в США снижается 6 месяцев подряд.🔹Спрэд между доходностью 30-летних и 5-летних облигаций США сейчас находится на самом низком уровне с марта 2020 года.🔹Акции Ford выросли на 9% после заявления автопроизводителя, что дефицит чипов сокращается.🔹Фьючерсы на уголь в Китае упали вчера на 9.7% фоне планов правительства по снижению цен.🔹Трейдеры делают ставку на то, что стоимость Ethereum более чем утроится к марту 2022 года.🔹Индия, третий крупнейший эмитент углерода, отказалась установить дату перехода к нулевым выбросам.🔹Банк Японии прогнозирует низкую инфляцию в течение многих лет, сигнализируя об отсрочке отмены стимулов.🔹Газпром сократил запасы газа в своих хранилищах в Западной Европе до небывало низкого уровня в преддверии зимы.🔹ЦБ РФ планирует усилить регулирование рынка опционов в связи с его развитием на Московской и СПБ биржах.🔹Прошёл год после введения жестких мер против Ant Group, китайские техакции всё еще торгуются депрессивно.🔹Ken Xu, CIO Strategic Vision Investment: Технологические компании Китая находятся на поздней стадии жизненного цикла, и это не тот сектор, где нужно искать прорывной рост.🔹Член совета директоров Tesla продал акции на $200 млн поле пробития отметки в $1 000.🔹В Китае полностью вакцинировано 75.8% населения или 1.07 млрд человек.🔹Goldman Sachs: Инфляция вынудит ФРС поднять процентные ставки в июле 2022 года - на год раньше, чем ожидалось ранее.🔹G20 ставят целью вакцинацию 70% населения мира к середине 2022 года, создают рабочую группу для борьбы с пандемией.

КАРТИНКА ДНЯ

Сколько лет нужно работать, чтобы заработать на квартиру рядом с центром в крупнейших городах мира. В столице Казахстана на это придется откладывать весь свой доход как минимум 5,5 лет.

Нефть $83,5, рубль минус 1,1% с утра до 71 за доллар ровно. Тенге тоже слабеет на фоне такого #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

НОВАЯ МАЛАЯ ГЭС

ВИЭ сегодня — В ВКО запустили новую малую ГЭС «Тургусун-1». Построенная за 13,4 млрд тенге, из которых 64% — кредитные средства Банка Развития Казахстана и его дочерних предприятий, электростанция 24,9 мегаватт, что обеспечивает электроснабжением практически всю Восточно-Казахстанскую область и 25% энергопотребностей района Алтай с горно-обогатительным комплексом и туристическими объектами. В год Тургусун-1 способна производить 80 миллионов киловатт часов, а с момента ее запуска в июле этого года уже произведено 5,6 миллионов кВт/ч энергии.

Строительство Тургусунской ГЭС стало пилотным проектом Банка Развития Казахстана в области возобновляемых источников энергии. Сейчас в кредитном портфеле уже восемь «зеленых» проектов — четыре солнечных электростанции, две ГЭС проекта и две ветровых электростанций.

ОБЛИГАЦИИ MAGNUM

Для дальнейшего роста современного ретейла нужны более дешевые деньги. Поэтому с целью диверсификации своего портфеля Magnum готовится в первом квартале следующего года выйти на фондовый рынок — облигации торговой сети будут размещаться на KASE, заявил председатель правления Magnum Азамат Османов на онлайн-форум для своих партнеров.

Жаль, что Magnum пока не анонсирует полноценное IPO, хотя еще в мае этого года они обещали, что обязательно будут делать листинг и на местном рынке тоже, но тогда присматривались и к российским биржам.

Нефть плюс процент за день, а вот рубль не спешит укрепляться на этих новостях и торгуется там же у 71 за доллар #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

KASPI UA

По информации украинского издания @ainua_day прямо сейчас Kaspi ведёт переговоры о покупке Rozetka — крупнейшего и одного из самых старых e-commerce игрока Украины. Due diligence сделки, вероятно, проводит юридическая компания Avellum, выяснила исследовательская компания Molfar. Avellum уже сопровождали сделки Kaspi c Portmone, Rozetka и EVO и еще несколько сделок инвестора Rozetka — венчурного фонда Horizon Capital.

@FINANCEkaz уже писал, что для успешного запуска в Украине полноценного бизнеса Kaspi не хватает агрегатора — в Казахстане он был просто построен с нуля.

По разным подсчетам, при рыночных мультипликаторах стоимость Rozetka может составлять от $600 млн до $889 млн. По данным украинского Forbes прибыль Rozetka — $4,1 млн, выручка $684 млн. Феноминально, но Kaspi прямо сейчас с общей капитализацией в $27,8 млрд действительно легко может позволить себе купить самого крупного игрока.

В Kaspi отказались от официальных комментариев.

Годовая инфляция по итогам октября не выросла и осталась на прежнем уровне — 8,9%!

— Главным образом, на отсутствии дальнейшего роста общего уровня годовой инфляции в Казахстане сказалось замедление продовольственных цен, — объясняют авторы @tengenomika. — В целом, можно отметить, что в инфляционных процессах Казахстана стали наблюдаться пока что небольшие, но позитивные тренды, которые могут отражать начало положительного влияния действий Нацбанка по повышению базовой ставки и антиинфляционных мер правительства.

По итогам октября: годовой рост цен на дизель ускорился с 6,6% до 24,4%, годовая бензиновая инфляция выросла с 14,5% до 15,6%, нфляция платных услуг отражает очередное ускорение темпов роста тарифов на электроэнергию с 8,3% до 8,6%.

Илон Маск только что официально стал самым богатым человеком в истории, личное состояние которого оценено выше $300 млрд. Состояние миллиардера выросло вслед за повышением котировок Tesla — акции автопроизводителя прибавляют в моменте 3,3% до $1 154 в моменте и это тоже новый абсолютный рекорд.

Как вы считаете, куда в ближайшую неделю пойдут котировки Tesla?

🙂‼️ Стоимость Rozetka должна быть $10 млрд для Kaspi, считает CEO украинского виртуального банка monobank (и главного конкурента Kaspi в Украине) Олег Гороховский:

— Реальная ценность Rozetka при реализации той модели, которую Kaspi исполнил в 19-ти миллионном Казахстане, в украинских реалиях, не менее $10 млрд. Маркетплейс — ядро. Лучше бы Rozetka сама пошла в эту сторону или объединилась с нами, например, а так эта сделка будет похожа на продажу сырья для переработки в SuperApp.

@FINANCEkaz делает выводы из этих слов, что, во-первых, monobank не ведёт переговоры о покупке Rozetka (получается Kaspi на шаг впереди тут), во-вторых, у monobank, похоже, просто нет денег на такую покупку, так как речь идёт о «партнёрстве», а в-третьих, Kaspi уже не воспринимается в Украине, как некий лубочный конкурент, раз в ход пошли такие цифры и предположения.

— $900 млн или $2 млрд значения не имеет — это очень дешево. Почём бы Rozetka не купили бы сейчас — это будет подешевке, — добавил Олег в комментариях.

ДО НУЛЯ

Стоимость альткоина по мотивам сериала «Игра в кальмара» обвалилась после того, как за неделю она выросла с $0,01 до $2,8 тысяч. Инвесторы, вложившиеся в нее, пожаловались, что не могут вывести деньги. Сейчас за этот токен дают $0,008.

Только что на наших глазах произошла настоящая Игра в кальмара, где около 40 000 проигравших потеряли свои деньги, а один создатель «игры» получил около $100 млн. Цена монеты упала до нуля за несколько минут. Так бывает, когда создатели криптовалюты резко обналичивают принадлежащие им токены, чтобы заработать на доверчивых инвесторах. При этом монеты можно было купить, но невозможно продать, о чём шла речь в белой книге.

Создатели криптовалюты изначально заявляли, что Squid станет эксклюзивной монетой платформы для криптоигры, основанной на показанной в сериале Netflix игре на выживание. Онлайн-турнир должен был начаться в ноябре.

Сейчас социальные сети проекта и его сайт недоступны.

Конец игры...