#ИНДЕКСЫИНДЕКСЫ #ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ 23 СЕНТЯБРЯ

Казахские голубые фишки продолжают коррекцию. Мир растёт.

​[24 сентября, пятница!] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Акции китайского девелопера Evergrande 23 сентября после многодневного падения подорожали на бирже в Гонконге на 32%, примерно до 3 гонконгских долларов за бумагу — это максимальный рост для бумаг этой компании за 10 лет. К окончанию торгов рост составил примерно 17%. Бумаги взлетели после того, как Evergrande удалось избежать дефолта по выплатам процентов в этот четверг.

Норвежский банк первым из крупных зарубежных центробанков повысил ключевую ставку после пандемии. ФРС США накануне оставила ее на прежнем уровне, но предупредила, что ужесточение может начаться в следующем году.

Еврокомиссия представила законопроект, который требует от всех производителей портативных гаджетов использовать единый стандарт зарядки — USB-C. В случае принятия инициатива может вынудить Apple менять дизайн iPhone.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Комитет нижней палаты Конгресса США предложил ввести санкции против 35 чиновников и бизнесменов из России.🔹Цена нефти может превысить $80 за баррель этой зимой, считает глава крупнейшего независимого нефтетрейдера Vitol.🔹Американские власти предъявили главному финансовому директору ПАО «НОВАТЭК» Марку Джетвею обвинение в сокрытии активов.🔹Половина членов ФРС спрогнозировала подъем ставок уже в следующем году.🔹Акции Facebook упали на 5% после негативных прогнозов по доходам из-за новых ограничений Apple на сбор данных пользователей.🔹Регулятор США одобрил третью прививку Pfizer людям из категории риска.🔹Волна банкротств британских энергетических компаний оставила 1.5 млн домохозяйств без электричества.🔹Минюст США проверяет сделку Zoom и Five9 на предмет рисков для нацбезопасности.🔹Boeing ожидает, что китайские авиакомпании приобретут 8’700 новых самолетов за $1.47 трлн до 2040 года.🔹Fitch понизил прогноз роста ВВП Китая в 2021 г.🔹до 8.1% с 8.4% из-за охлаждения рынка недвижимости.🔹Chinese Estates Holdings, являющийся вторым крупнейшим акционером Evergrande, планирует полностью продать свою долю в компании.

КАРТИНКА ДНЯ

На какие сайты и приложения приходится больше всего мобильного трафика в мире.

САУЛЕ ОМАРОВА В США

Сегодня @FINANCEkaz позволит себе немного фантомной гордости — президент США Джо Байден планирует выдвинуть профессора банковского права Корнельского университета Сауле Омарову на пост главы Управления контролера денежного обращения, основного регулятора банковского сектора в США. Сауле уроженка Казахстана, известный криптоскептик и противник излишней вольности банков с Wall Street. Мы от всей души поздравляем Сауле и, конечно же, желаем немного сбавить легкий социальный пыл относительно рынка.

Фантомная гордость потому, что к успехам Сауле Казахстан не имеет абсолютно никакого отношения, кроме места её рождения. Она пример selfmade специалиста и пример для подражания.

Отличные новости для тенге — трёхлетние максимумы цен на нефть достигнуты! Стоимость ноябрьского фьючерса на Brent поднялась до $77,5 за баррель на утренних торгах — так дорого нефть не стоила с октября 2018 года. Похоже прогнозы о новой эре (последней) дорогой нефти начинают оправдываться. В любом случае, локально дорогая нефть — это хорошо для тенге, глобально — хорошо для нашей экономики, но вместе с тем и опасно. Главное, когда Brent подберется к $100 не расслабляться и не мечтать о новых LRT и Expo, а добиваться реальной диверсификации экономики!

КИТАЙСКИЙ КРИПТОБАН

Народный банк Китая объявил незаконными все криптовалютные операции. Вне закона объявлены все криптовалюты, включая биткоин и ether — это не фиатные, то есть не обеспеченные активы, и поэтому не могут обращаться на рынке, сообщил китайский центробанк. Все операции, связанные с криптовалютами, в том числе услуги офшорных криптовалютных бирж резидентам КНР, являются незаконными финансовыми операциями

Криптовалюты в моменте теряют от нескольких до десятка процентов. Потери Bitcoin самые минимальные — менее 5%, больше всего теряют Эфириум, Bitcoin Cash и Лайткоин — уже почти по 8%.

ЭТО ПОЧТИ ДЕФОЛТ

Китайский застройщик Evergrande не произвел выплаты по долларовым облигациям в установленный день. Если компания не сделает этого в течение месяца, по долгам объявят дефолт. Акции девелопера потеряли сразу 11,6% на фоне этих новостей.

Теперь у Evergrande есть еще 30 дней на то, чтобы выплатить деньги. Если этого не произойдет, по долгу будет объявлен дефолт, написал Reuters. Китайские компании в прошлом не раз использовали этот грейс-период для перечисления процентов, а перечисляли деньги в последний день, напомнил Bloomberg. Таким образом у Evergrande преддефолтное состояние.

Как вы считаете, спасёт ли Китай Evergrande?

Растущая нефть поддерживает тенге и это прекрасно. Неделю наша любимая валюта заканчивает в зелёной зоне #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Китайский бан оказался не таким уже и очередным. Не смотря на то, что очередное заявление регулятора Поднебесной не стало такой уж неожиданности — но после первичного ослабления и небольшого затишья криптовалюты продолжили дешеветь — по рынку криптоактивов полилась кровь. Прямо сейчас биточек уже приблизился к $40 за монету, остальные теряют уже двузначные проценты.

​​ТЕНГОВАЯ ЦЕНА НЕФТИ НА ИСТОРИЧЕСКОМ МАКСИМУМЕ. ЧТО ИЗ ЭТОГО СЛЕДУЕТ?

Как мы уже отмечали, сегодня цена на нефть марки Brent приблизилась к рекордному с ноября 2018 года уровню. При этом, если посмотреть на стоимость нефти в тенговом эквиваленте, то цена за его баррель превысила 32 тыс. тенге, а это уже исторический рекорд. Похожая ситуация складывается и в России, где рублевая цена на нефть на максимумах.

Но что это все значит?

Рост тенговой или рублевой цены на нефть обозначает повышение доходов бюджетов Казахстана и России (которые формируются в нацвалютах) от нефтяного сектора и в целом позитивный признак для экономической активности. Но если в России действует строгое бюджетного правило, согласно которому прямой и косвенный сверхдоход от улучшения «нефтяных условий» сразу же изымается из оборота и откладывается для дальнейшего накопления, то в Казахстане пока такого фискального правила и ограничений нет. Следовательно, подобный рост тенговой цены на нефть может «подтолкнуть» фискальные власти нашей страны усилить расходы бюджета при подходящем случае. А этого, как уже стало очевидным для многих, делать не стоит, ввиду того, что это создаст дополнительный макроэкономический дисбаланс, в том числе по части инфляционного давления.

К слову, сегодня kursiv.kz опубликовал интересный анализ текущих факторов инфляции в Казахстане и пришел к выводу, что наиболее масштабная причина наблюдаемого ускорения роста потребительских цен в стране – избыточные расходы бюджета. Подобный вывод наводит на мысль, что для полной и эффективной стабилизации инфляции в Казахстане недостаточно лишь усилий монетарного регулятора в рамках режима инфляционного таргетирования, но также требуется незыблемое и строгое соблюдение фискальными властями принципа «жить по средствам». А с точки зрения макрополитики это возможно лишь на основе реализации понятного, а также эффективного контрцикличного бюджетного правила, которое будет ограничивать бюджетные расходы в соответствии с имеющимися доходами и с учетом необходимости накопления нефтяных поступлений для будущих периодов.

Редакция телеграм-канала @tengenomika

#ПочемуБыИНет #Улыбнитесь Месяц молодой, венец на тебе серебрян! Зависимость курса Bitcoin... от фаз луны. Полнолуние — падение, новолуние — рост.

​[27 сентября, понедельник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Курс евро к тенге упал до мининимального за год значения — 496 тенге за евро, что на 30 тенге ниже пиковых уровней, наблюдавшихся в мае этого года. Укрепление тенге к евро происходит на фоне роста нефтяных цен, а также ослабления евро к доллару США и другим резервным валютам.

Адвокаты Disney хотят, чтобы супергероев признали частью произведений, созданных в рамках работы по контракту. В этом случае наследники создателей комиксов не смогут потребовать передачи авторских прав на персонажей.

В пятницу Китай объявил все транзакции, связанные с криптовалютой, незаконными. Сегодня крупнейшая китайская биржа для торговли биткоинами Huobi заявила, что к концу года удалит все существующие учетные записи пользователей из материкового Китая.

Кредитные рейтинги стран не отражают климатических рисков и рисков, связанных с грядущим энергопереходом, опасаются аналитики. Это создает опасность для рынка гособлигаций и может привести к внезапному и хаотичному обвалу активов. А пересмотр рейтингов — к проблемам с привлечением капитала для тех стран, у которых и без того недостаточно средств на борьбу с изменением климата.

​​В списке самых доходных активов для инвесторов в роскошь сменился лидер: сумки Hermès уступили первое место коллекционному вину. Неудачными за последний год оказались инвестиции в виски, хотя в десятилетней перспективе на вложениях в него можно было заработать 483%.

Руководители китайских IT-гигантов Alibaba и Xiaomi публично пообещали властям содействовать «общему процветанию». Весной председатель КНР Си Цзиньпин потребовал усилить надзор за платформенными компаниями и бороться с монополиями.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ В даркнете обнаружены 150 тысяч анкет c личными данными россиян — попавших в файл объединяет то, что они подавали заявки на кредит в Совкомбанке.🔹Преемники Меркель и социал-демократическая СДПГ, по предварительным данным, набирают по 24-26% на выборах в Бундестаг.🔹Twitter объявил о возможности донатить авторам соцсети в биткоинах.🔹Стоимость угля в Европе достигла 13-летнего максимума на фоне низких запасов и роста цен на газ.🔹Власти Китая призвали создателей мультфильмов наполнять их содержанием, «поддерживающим правду, добро и красоту».🔹Венесуэла договорилась с Ираном об обмене своей тяжелой нефти на иранский конденсат, узнал Reuters, это позволит Каракасу разбавлять свою сверхтяжелую нефть для экспорта.🔹Китайские города начали изымать у девелопера Evergrande, оказавшегося на грани краха, выручку от продажи строящегося жилья, чтобы не допустить нецелевое использование застройщиком средств.🔹BP объявила о дефиците топлива на трети ее АЗС в Великобритании из-за ажиотажного спроса на фоне нехватки водителей бензовозов.🔹Потери объемов нефтедобычи из-за урагана «Ида» в США превысили 30 млн баррелей, некоторые нефтяные платформы до сих пор не работают.🔹Джанет Йеллен, министр финансов США, призывает Конгресс незамедлительно действовать в отношении предельно допустимого долга, иначе возникнет угроза "экономической катастрофы".🔹Nomura понизили прогноз роста ВВП в Китае в 2021 году с 8.2% до 7.7% из-за остановки ряда предприятий для выполнения целей правительства по сокращению объёма выбросов углерода.🔹Dennis Lynch, глава инвестиционного подразделения Morgan Stanley: Биткойн как Кенни Маккормик из мультсериала "Южный парк", который постоянно погибает, но возвращается живым и здоровым уже в следующем эпизоде.🔹Кристин Лагард, президент ЕЦБ: Многие факторы недавнего всплеска инфляции в еврозоне имеют временный характер и пойдут на спад уже в следующем году.

КАРТИНКА ДНЯ

Индекс эффективности борьбы с изменением климата.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ #ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ ЗА НЕДЕЛЮ

Не самая удачная неделя для казахских голубых фишек — в минусе все кроме Halyk, который на прошлой неделе отметился повышением рейтинга. В мире всё по прежнему — рост и только рост. К концу недели удалось полностью восстановиться и даже вырасти почти всем индексам после худшего дня распродаж за последние полгода. Индекс страха падает.

📖 #ЧИТАЕМВМЕСТЕ. ХУЛИНОМИКА#ЧИТАЕМВМЕСТЕ. ХУЛИНОМИКА

Одна стоящая книга в неделю — это пятьдесят две книги в год.

Понятным языком обо всех главных экономических и финансовых явлениях. Идеальный учебник для тех, кто не любит учиться по скучным талмудам! Экономика — это очень скучно. Куча непонятных заумных слов и формул? Кто вам такое сказал? Экономика это интересно и просто! Вы просто не знаете, с каким соусом ее нужно подавать, на какой стороне пережевывать и долго ли жевать. Все базовые знания о ней и много больше вы получите из книги «Хулиномика». Осторожно — книга содержит нецензурную брань.

Кстати для тех, кто выступает против экспрессивной лексик на сайте автора доступно пятое издание home edition, без матерщины! Его, утверждает автор, можно читать детям, но с осторожностью.

Приносим извинения за то, что не опубликовали новую книгу в выходные, но это не причина не публиковать её сейчас! Го читать!

Коллеги из @kursivkz сделали отличное исследование инфляции, советуем прочесть его полностью. Оставим здесь только главный вывод: «Чтобы антиинфляционная политика была более эффективной, правительству следует пересмотреть макроэкономическую политику в целом. С одной стороны, отказаться от тотального льготного кредитования, которое через поддержку в том числе и зомби-компаний сдерживает совокупную производительность на низких оборотах. С другой — необходимо сокращать госрасходы во время экономического роста, ведь последние 15 лет власти их наращивали как в кризис, так и в периоды ускорения позитивной динамики ВВП, стимулируя тем самым рост потребительских цен».

Тенге стоит на месте, хотя нефть прибавляла, но и рубль стоит — так что постоим вместе... #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Мы обычно вручаем мадуру тем, кто реально имеет хоть какую-то власть, но в этот раз решили сделать исключение и спешим отправить нашу статуэтку за популизм якобы бизнесмену, якобы миллионеру и самому известному п̶л̶а̶к̶с̶е̶ хайпожору Казахстана Кайрату Кудайбергену, который возмутился уровнем потребительских кредитов: «Надо заставить банки выдавать более длинные и более дешевые кредиты. В США средняя фиксированная процентная ставка по 30-летней ипотеке составила в конце 2020 года 2,86%».

@FINANCEkaz фейспалмит — как бизнесмен может не знать, что такое кредит, как формируются кредитные ставки, почему они в разных странах разные и как они зависят от инфляции, от чего зависят ставки по депозитам и как формируется зарплата рабочих, которую он тоже требует срочно повысит. Нам кажется, что Кайрату Кудайбергену надо срочно пройти курс финансовой грамотности или открыть какой-нибудь свой настоящий бизнес.

#ИндексМадурости — это награда за экономический популизм. Не дадим превратить Казахстан в Венесуэлу!