​[17 сентября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

В Казахстане существенно выросло число турецких, кыргызских и афганских компаний. При этом стало меньше юрлиц с капиталом из Нидерландов, Южной Кореи и Соединенного Королевства.

Лидер рейтинга облачных стартапов по версии Forbes Snowflake провел рекордное IPO: цена его акций после дебюта на бирже выросла на 165%, а компания стала дороже Uber и Dell. Размещение стартапа, заинтересовавшего Уоррена Баффета, превратило троих его акционеров в миллиардеров.

Крушения Boeing 737 MAX, которые унесли 346 жизней, стали «ужасающей кульминацией» ошибок инженеров, процветающей культуры сокрытия и вопиюще недостаточного надзора регулятора. К таким выводом пришли американские конгрессмены, полтора года расследовавшие катастрофы.

Германия предложила США сделку на сумму до €1 млрд в обмен на возможность достроить «Северный поток — 2», сообщила Zeit. Берлин готов инвестировать в два терминала для приема американского сжиженного газа.

JP Morgan обнаружил, что производительность среди сотрудников работающих на дому снизилась, особенно среди молодых сотрудников. Ярче всего это выражено по понедельникам и пятницам.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Сингапур заплатит жителям до $280 за занятия спортом с Apple Watch.🔹Американская компания Sandvine расторгла лицензионное соглашение с властями Беларуси, обвинив их в использовании ее технологии для нарушения прав человека.🔹Россия предлагает увеличить налог на добычу полезных ископаемых в 3,5 раза.🔹Spotify обвинил Apple в неконкурентном поведении.🔹Согласно последнему опросу Bloomberg Survey, Испания не восстановит уровень ВВП 2019 года до 2023 года.🔹ЕЦБ увеличивает QE.🔹Юань поднялся выше 6,8 впервые с мая 2019 года.🔹Джером Пауэлл: Прогноз по экономике США — неопределенный.🔹CDC: прогноз по массовой доступности антиковидной вакцины — второе полугодие 2021 года.🔹BOFA: абсолютное большинство мировых управляющих считают, что техи США переоценены.🔹Nasdaq запустил технологию по расследованию отмывания денег.

КАРТИНКА ДНЯ

Турция столкнулась с полномасштабным кризисом платежного баланса, поскольку 12-месячный дефицит текущего счета увеличился до $14,94 млрд, а финансовые подушки уничтожены. Банки Испании, Италии и Франции сильнее всего застряли в турецких активах.

Из 100 тенге на платёжных картах казахстанцы обналичивают всего 37 тенге. Оставшиеся почти две трети тратятся безналичным путём

Выдача наличных с использованием на территории РК платёжных карточек, выпущенных казахстанскими и иностранными эмитентами. Январь–июль 2020
Оборот по платёжным картам казахстанских и иностранных эмитентов на территории РК за январь–июль 2020 года составил 24,3 трлн тг — сразу на 64,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

При этом объём выдачи наличных по картам практически не изменился, увеличившись лишь на 0,3%, до 9 трлн тг. В итоге доля обналичивания средств от общего оборота уменьшилась с 60,6% до всего 36,9%. Для сравнения: в 2015 году показатель превышал 90%.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ 17 СЕНТЯБРЯ

Снова небольшая коррекция на фоне решения о ставке ФРС.

А тенге то огого — молодец! На фоне дорожающей вчера нефти, сегодня уже дешевеет, к сожалению, и без поддержки рубля, который остался на прошлых уровнях, тенге укрепляется #приключенияТенге на @FINANCEkaz

После утреннего укрепления остались на месте, а вот нефть вернулась к росту и снова стоит больше $42 за баррель, что на фоне остановившихся деревянных качелей не может не радовать #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

ОПВ ЕНПФ

Не смотря на разрешение бизнесу не отчислять ОПВ в этом году максимальное падение было зафиксировано в июле и составило оно всего 10% от докризисного февраля. По тогам августа сокращение отчислений относительно февраля составило 9%, а относительно августа прошлого года 2,3%. Таким образом можно констатировать, что «белые зарплаты» не сильно пострадали от карантина.

​@Protenge — авторский канал журналиста Джамили Маричевой. Всё, что связано с деньгами казахстанских налогоплательщиков только на t.me/Protenge

МОДЕЛЬ — МАМА ПРОГНОЗОВ

— Любые прогнозы на будущее в любой сфере деятельности без должного учета максимально доступной в моменте информации, без ее логического взаимного связывания в виде модели, не обязательно математической, без «сценарности» предположений будут являться адаптивными, импульсивными и «авторегрессионными», — заявил на своей странице советник председателя Нацбанка Олжас Тулеуов. — Поэтому важно много читать, считать, не быть категоричным в выводах и придавать хотя бы отдаленную вероятностную оценку своим прогнозам.

Насколько вы верите в прогнозы?

Продолжаем считать #ИндексДоверия для финансовых институтов. На очереди ЕНПФ. Последний раз мы считали его ровно год назад — тогда он составил 1,57. Таким образом можно констатировать, что последний год пошёл хоть и не сильно, но на пользу фонду.

МИНУС ОДИН

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка приняло решение о лишении АО «Tengri Bank» лицензии на проведение банковских и иных операций.

— Ввиду низкой доли активов и обязательств Tengri Bank в совокупных активах и обязательствах банковского сектора РК (0,3%) лишение Банка лицензии не несет рисков для банковской системы в целом, — говорится в заявлении регулятора. — Ухудшение финансового состояния Банка связано с низким качеством ссудного портфеля. Основная масса проблемных кредитов была выдана связанным с казахстанскими акционерами банка лицам — в период с 2015 по 2017 годы, на долю которых приходится 58% ссудного портфеля Банка. 83% ссудного портфеля — невозвратные займы.

@FINANCEkaz отмечает, что решение регулятора не сюрприз для рынка — ситуация ухудшалась давно, но стоит отдать должное агенству, которое не стало тянуть к̶о̶т̶а̶ ̶з̶а̶ ̶х̶в̶о̶с̶т̶ и отозвало лицензию сейчас, а не позже.

ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?

Прекращены все операции по банковским счетам клиентов Tengri Bank и самого банка. Если вы клиент банка — то сегодня вы уже не сможете снять свои деньги.

Tengri Bank — участник системы обязательного гарантирования депозитов физических лиц, в связи с чем, КФГД будет выплачивать депозиторам гарантийное возмещение. Депозиты 99% вкладчиков, физических лиц Банка, покрываются гарантией КФГД в полном объеме. На возмещение имеют право клиенты банка — физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели.

Возмещение будет выплачено в национальной валюте, и его сумма не должна превышать — 15 млн тенге по сберегательным вкладам в тенге, 10 млн тенге по иным депозитам в национальной валюте и 5 млн тенге по депозитам в иностранной валюте.

Выплата возмещений будет начата в первой половине октября 2020 года. В ближайшее время будет определён банк-агент для этих операций.

По всем вопросам можно обратиться во временную администрацию Tengri Bank по телефону +7 (727) 244-34-34; 3434.

КРЕДИТ В TENGRI BANK

Заёмщики Tengri Bank должны продолжать выполнять свои обязательства в полном объеме. Эту информацию @FINANCEkaz подтвердили в АРРФР.

— В силу законодательных требований расходные операции по банковским счетам клиентов и самого банка запрещены, — пояснил регулятор. — Временная администрация, помимо прочего, будет контролировать возврат денег заемщиками по ранее выданным кредитам. При исполнении заемщиком обеспеченного залогом обязательства временная администрация по письменному заявлению будет рассматривать вопросы возврата залогодателю имущества, за исключением денег, выступавшего в качестве обеспечения по займу.

В агентстве заявили, что все отделения и кассы Tengri Bank будут в ближайшее время работать в штатном режиме для обеспечения погашения кредитов заемщиками.

По всем вопросам можно обратиться во временную администрацию Tengri Bank по телефону +7 (727) 244-34-34; 3434.

#ИНДЕКСЫ 18 СЕНТЯБРЯ#ИНДЕКСЫ 18 СЕНТЯБРЯ

386,8 МЛРД БОЛИВАР ЗА $1

Всего с 1879 года в Венесуэле было две деноминации. До первой валюта называлась просто боливар, а в 2008 ввели сильный боливар, в 2018 — суверенный. За 1 доллар сейчас дают 386,8 тысяч суверенных боливар или 386,8 млрд самых первых боливар.

— Это значит, что с 2007 по 2020 годы венесуэльская валюта обесценилась на 19 млрд %, или в 193 млн раз, — пишет на своей странице советник председателя Нацбанка Олжас Тулеуов. — Вероятно, столько и «стоит» левый популизм «боливарианского социализма» Чавеса-Мадуро, помноженный на тотальную зависимость от экспорта нефти и крайнюю степень коррумпированности взаимоотношений между институциональными единицами в стране. А ведь до 70-х годов прошлого века Венесуэла по уровню ВВП на душу населения и скорости развития экономики являлась лидером в Латинской Америке и была на одном уровне с западноевропейскими странами.

Это одна из причин почему @FINANCEkaz регулярно вручает мадуры за экономический популизм. Мы не хотим получить Каракас в Нур-Султане.

А тенге-то продолжает укрепляться! Нефть вверх — уже дороже $43 за баррель дают и мы вверх, а вот рубль вверх совсем чуть-чуть. Итого за неделю тенге укрепляется на 1,3%, нефть на 9% (!), а рубль стоит на месте #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

4,25%

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7-4,2% в 2020 году, 3,5-4% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

​ПОПУЛИЗМ НАСТУПАЕТ

Мы регулярно выдаём мадуры — награда за экономический и финансовый популизм разнообразных чиновников и экспертов, которые всеми силами толкают нас в пучину Венесуэлы. С наступлением кризиса таких предложений стало в разы больше — оно и понятно, получить заветные лайки и поддержку проще всего именно так. Сегодня у нас на очереди сразу несколько кандидатов на мадуру.

Первый кандидат — депутат сената Даурен Адильбеков за желание создать государственный финансовый сектор в Казахстане. По его мнению через этот сектор будут осуществляться меры государственной поддержки и реализация государственных программ. @FINANCEkaz напоминает, что доля государства в нашей экономике и так запредельно высока — создавать ещё больше финансовых институтов для реализации программ, которые и так уже реализуются — отличная инициатива для траты лишних бюджетных средств.

Второй — независимый эксперт Марат Каирленов за предложение не морозить деньги государственной поддержки на счетах, а выдать их населению, расширять программы гарантирования по кредитам малому и среднему бизнесу и запускать сделки по секьюритизации кредитов. Впрочем сам эксперт соглашается с тем, что такое предложение вряд ли найдёт отклик и долю МСБ в кредитном портфеле значительно увеличить в ближайшее время не удастся и тут @FINANCEkaz полностью с ним согласно.

Третий кандидат — управляющий директор по правовым вопросам биржи МФЦА Арман Тастанбеков, который считает, что купленные за пенсионные излишки квартиры надо разрешить продавать сразу, потому что так велит гражданский кодекс. Кроме этого, упрдир уверен, что ничего плохого в том, чтобы «хотеть получить свой кэш и неограниченно им пользоваться» нет. @FINANCEkaz обращает внимание то, что в случае отмены пятилетнего запрета на продажу квартир, купленных по программе досрочного изъятия из ЕНПФ — этот инструмент будет использоваться для обнала средств. Нам очень странно, что такое предложение вносит функционер МФЦА.

Обладатели мадур 2020

🥇 Главный коммунист парламента Айкын Конуров за желание списать кредиты физическим и юридическим лицам.

🥇 Депутат мажилиса Артур Платонов за желание избавить досрочные выплаты из ЕНПФ от ИПН.

🥇 Азат Перуашев за манипуляцию понятиями государственный и гарантированный государством долг.

🥇 Нуржан Альтаев за безусловный базовый доход.

🥇 Алтай Абибуллаев за желание расформировать ЕНПФ.

🥇 Асылбек Кожахметов за желание делить детей при поступлении не по знаниям, а по заработкам родителей.

🥇 Аманжан Жамалов за желание снизить базовую ставку и наплевать на инфляцию.

🥇 Петр Своик за желание вкладывать средства ЕНПФ в казахстанскую экономику.

#ИндексМадурости — это проект в котором мы выставляем субъективные оценки по шкале Мадурости за экономический популизм. Не дадим превратить Казахстан в Венесуэлу!

​ПРО ФИНАНСОВОЕ БЛАГОПОЛУЧИЕ

Дмитрий #ЗлойФинансист#ЗлойФинансист Сочин рассказывает о том, как нам прийти к долгожданному финансовому благополучию через тернии регуляции. Доступ, как обычно, 18+. Редакция не всегда разделяет мнение авторов

Все мы хотели бы жить счастливо и богато, но в исполнении этих желаний нам мешают то девальвации, то дефолты банков или наш общий страх за пенсионные накопления. Конечно, счастье в руках каждого, но участие в наших судьбах принимают и люди во власти.

Время быстротечно и уже роль реформаторов примеряют на себя мои ровесники, ну или по крайней мере чуть более старшие товарищи. А как известно, эти поколения существа в большинстве бесполезные, со сбитым морально-нравственным ориентиром и слабым аналитическим аппаратом. В качестве реформ, они зачастую, вместо трусов, предлагают надеть носок. Способ оригинальный, широко обсуждаемый массами, но с позиции рациональности и прагматичности, абсолютно бесполезный.

Вчера с коллегой обсуждали боль институциональных клиентов из бывшего СССР, а именно художества надзорных органов в виде нормативных документов, простите, регуляторами их язык не поворачивается назвать и он дал интересный анализ «советской» нормативки и «западной».

Так вот, западное законодательство просто говорит:
НЕ ПИ*ДИ ДЕНЬГИ КЛИЕНТОВ! Для этого есть вот такой и такой инструмент. Будешь пи*дить, заплати миллионы и иди тюрма книжки читать, лет на восемь минимум.

Советское  законодательство: ЧТО БЫ НАМ ПОКАЗАТЬ, что ты не пи*дишь деньги, ты должен пойти за тридевять земель, найти то, не знаю что. И отчёт напиши, а лучше десять. Принесёшь, отчитаешься и можешь пи*дить, если другие, конечно, не поймают. Не принесёшь то, не знаю что, деньги заплатишь, а может и тюрьма сядешь.

Так, вот, может всё-таки трусы надеть? И перейти от надзора к регуляции, переписать всё заново?  Пока не поздно. И пенсионные накопления сохранить и банки что бы работали и рынок ценных бумаг?

​"У брокера хранить деньги гораздо безопаснее, чем в банке, поскольку у  него все активы сегрегированы", - об этом рассказал СЕО EXANTE Алексей Кириенко в интервью Эрику Найману для канала @Hugs.fund.

В интервью они затронули темы сегрегации счетов, безопасности активов, а также стоит ли ожидать ужесточения compliance. Полностью приводим ответ на один из топовых вопросов по горячей теме IPO:

Про IPO: "Этот рынок абсолютно непрозрачен в части аллокации. У нас выход на топовые прайм дески, и мы подавали заявки на серию IPO на десятки миллионов. Аллокация была минимальная - коэффицент заполнения был от нуля до пары процентов.

Мы полностью работаем по агентсткой модели и никогда не берем позиции клиентов на свою "книжку". То же касается и IPO. Аллокацию, которую мы получаем от tier 1 банков, мы и показываем клиентам. Она не очень классная, но таков рынок".

✔️Недавно вышла новость, что компании будут делать прямые размещения на NYSE и NASDAQ без кулуарного непрозрачного этапа (PDFL). Как только этот инструмент появится, мы предоставим его клиентам компании.