Газификация регионов России.

По данным  ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в России по итогам апреля этого года уменьшилась год к году на 7,8%, до 42,8 млн тонн.

Россия снижает добычу в рамках сделки ОПЕК+ для стабилизации рынка. При этом в феврале - апреле Россия получила возможность нарастить добычу нефти на 130 тыс. б\с в месяц. С начала года российская добыча нефти снизилась на 10,1%, до 167,94 млн тонн.

Экспорт нефти из России в январе - апреле 2021 года упал на 17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 71,57 млн тонн.

В апреле экспорт нефти снизился на 16,4%, до 18,64 млн тонн.
Экспорт нефти в дальнее зарубежье за четыре месяца уменьшился на 20,5%, до 66,65 млн тонн, в апреле - на 16,8%, до 17,3 млн тонн. Экспорт российской нефти в ближнее зарубежье с начала года вырос вдвое - до 4,92 млн тонн.

В апреле этот показатель составил 1,32 млн тонн (-10,4%).  Транзит нефти в январе - апреле вырос на 2,6%, до 6,1 млн тонн. В апреле показатель сократился на 8,9% и достиг 1,55 млн тонн.

На внутренний рынок в январе - апреле 2021 года поставлено 92,97 млн тонн нефти, что на 4% меньше, чем годом ранее. В апреле на внутренний рынок поставлено 23,5 млн тонн нефти (рост на 4,6%).

Frankfurter Allgemeine Zeitung: Наступление на нефтяные компании/

В окружной суд Нидерландов был направлен иск против Shell, решение по которому может стать прецедентом для крупных компаний. «Друзья Земли» и другие неправительственные организации требуют от Shell сократить на 45% выбросы CO2 во всех точках добычи.

Компания неохотно признает, что, несмотря на намерение достичь нулевых выбросов к 2050 г., текущая модель ведения бизнеса не отражает данной цели. Считается, что поражение Shell может резко изменить оценку профиля риска нефтяных компаний.

На первый взгляд результат такого решения кажется довольно безумным: суд фактически потребовал бы, чтобы одна из крупнейших компаний в мире сократилась вдвое в течение нескольких лет. В будущем Shell будет расти только за счет экологически нейтральной энергетики. Однако до сих пор группа обеспечивала свои продажи почти исключительно за счет ископаемого топлива.

Время работает против нефтяной промышленности, говорит юрист LSE Кэтрин Хайэм:

В ближайшие десять лет мы увидим, что один из этих судебных исков будет успешным.

Washington Times:  Климатическая цель Байдена потребует радикальных преобразований в экономике.

Эксперты считают, что достижение США снижения к 2030 г. выбросов на 50% невозможно без быстрой трансформации экономики. Белый дом подчеркнул два направления деятельности: стандарт чистой электроэнергии и отказ от бензинного транспорта.

Эти отрасли, по данным Управления по охране окружающей среды, обеспечивают 25% и 29% выбросов. По подсчетам Университета Мэриленда, для достижения цели снижения выбросов к 2030 г. требуется сократить выбросы в электроэнергетике на 76%, а в транспортном секторе – на 40%. Однако считается, что из-за многих факторов осуществимость этого плана остается под вопросом.

Единственный способ, которым президент может достичь своей цели по выбросам, - это выпотрошить уголь и природный газ. Чтобы администрация могла даже приблизиться к своему стандарту на электроэнергию, ей необходимо будет закрывать не менее 11 угольных и газовых заводов в месяц в период с настоящего момента до 2035 года, - сказал Стив Миллой, который был членом переходной группы Дональда Трампа в Агентстве по охране окружающей среды.

Также неясно, перейдут ли потребители на электромобили в достаточном количестве. Исследование, опубликованное в научном журнале Nature Energy, показывает, что каждый пятый владелец электромобилей в Калифорнии возвращается к автомобилям с бензиновым двигателем. Это происходит потому, что у них нет легкого доступа к зарядке дома.

Транспортный сектор - единственная область, в которой мы почти ничего не сделали для решения проблемы выбросов парниковых газов. Мы собираемся использовать все возможные инструменты, чтобы это произошло, - сказала министр энергетики Дженнифер Гранхольм.

Стандарты 100% чистой энергии г-на Байдена в его нынешней форме сталкиваются с большими трудностями в сенате 50 на 50. Предложение должно быть изменено, чтобы собрать по крайней мере 10 сторонников республиканцев, чтобы предотвратить обструкцию, или оно должно быть принято через согласование бюджета. Такая тактика позволит фискальным мерам принимать решения простым большинством голосов.

Ожидается, что демократы нацелятся на сельскохозяйственный сектор, потому что он полагается на химические вещества, такие как азот, основной компонент удобрений, и производит газообразный метан из выбросов домашнего скота.

Объявленная Японией амбициозная цель сокращений выбросов углекислого газа вызвала панику у чиновников, пишет Financial Times.

Эксперты заявляют, что сократить выбросы в Японии на 46% к 2030 году практически невозможно, несмотря на усилия и спешку чиновников. Так, согласно институту глобальных исследований Canon, новая цель будет достижима только в случае больших экономических потерь. Сокращение выбросов на 1% обходится примерно в $9,2 млрд в год, то есть снижение на 20% обойдется $184 млрд в год, что составляет 3,5% ВВП страны. Это может привести к тому, что к 2030 г. данная цель поглотит значительную часть роста уровня жизни.

Поэтому многие эксперты возлагают надежды на импорт возобновляемой энергии в виде аммиака или водорода, производимых с использованием возобновляемых источников энергии в таких странах, как Австралия, а затем сжигаемых с использованием существующей в Японии инфраструктуры природного газа и угля. Однако таких запасов возобновляемого топлива пока нет.

Большая часть политики Японии в отношении выбросов работает через нормативные акты для коммунальных компаний, а также на зеленые тарифы на солнечную энергию. Правящая Либерально-демократическая партия обсуждает использование торговли выбросами или налога на выбросы углерода, но влиятельные промышленники Японии выступают против политики, которая приведет к удорожанию энергии.

Буровая: Собственно, по такому же сценарию проходили и два предыдущих энергоперехода (1973 и 1986 гг.). За все платили страны-экспортеры углеводородов через перераспределение ренты в пользу финансового регулятора. Вторыми плательщиками в пользу регулятора выступали страны импортёры энергии, у которых нет своих внутренних источников энергоренты. То есть страны Запада (точнее - Япония и Европа). То есть союзники (точнее - вассалы) США.

В каждый предыдущий энергопереход (нынешний - не исключение) США наращивали свою внутреннюю добычу до исторических максимумов. Этот шаг обеспечивал им автономность принятия финансовых решений. Вот почему сланец, не смотря на его операционную убыточность и невозможность обеспечить рентабельность.

Вот почему он краткосрочный (часть большей стратегии, чем рынок). Как только новый механизм взимания природной ренты заработает, сланец можно будет свернуть, русские трубопроводы разрешить, иранскую и венесуэльскую добычу разблокировать.

О ситуации на нефтяном рынке (из аналитической записки).
1. Ситуация на нефтяном рынке определяется продолжающимся спадом производства и спроса на нефть и нефтепродукты. 
Компенсационные меры (соглашения ОПЕК по квотированию добычи) недостаточны, чтобы стимулировать рост нефтяных котировок. Прогнозы группы Всемирного банка и МВФ, а также ЦБР и МЭР,  колеблются в пределах 43-45 долларов за баррель в 2021 году. По их трактовке главная причина спада – в продолжающейся пандемийной блокировке спроса.

2.Однако по мнению экспертных групп, связанных с реальным производством (Управление энергетической информации США, крупнейшие мировые нефтяные компании) цена нефти будет значительно выше – в пределах 51-55 долларов. Эти оценки,как  свидетельствуют котировки первого квартала 2021 года также весьма консервативны.  Тренд на резкое повышение спроса определил взрывной рост ВВП Китая в январе-марте, который составил 18,3 %. Учитывая его громадную энергоемкость (около 3,5 миллиардов тонн нефтяного эквивалента при доле в топливном балансе собственно нефти в 30%) каждый процент прироста ВВП повышает спрос на 200 миллионов тонн нефти. 
Росту котировок также способствуют апрельские данные об увеличении ВВП США. 
В итоге в начале мая стоимость барреля нефти на биржах перевалила за 67 долларов, а в первом квартале средние котировки составили 61, 3 доллара.

3.При сохранении этой тенденции по итогам года можно будет говорить о выходе на рубеж 70-75 долларов за баррель.
Увеличение российского нефтяного экспорта минимум на 16 миллионов тонн (около 121 миллиона баррелей) в 2021 году принесет в ФНБ дополнительно не меньше 300 миллиардов рублей при цене отсечения в 42,4 доллара за баррель и курсе рубля 75.

4.Разнонаправленные прогнозы на перспективы нефтяного рынка могут быть обусловлены политической ангажированностью и продолжающимися дискуссиями вокруг необходимости для России полноценно присоединиться к  Парижскому соглашению по климату и форсировать переход к возобновляемым источникам энергии (ВИЭ). 
Одним из главных лоббистов ВИЭ выступает Чубайс. Ряд экспертов в правительстве и Совбезе рассматривают требования Парижского соглашения как попытку лишить Россию её конкурентного преимущества на мировом рынке в виде стратегических запасов нефти и газа наряду с действующей Энергетической хартией. 

Handelsblatt: Цена на выбросы СО2 в размере 100 евро вполне достижима.

Директор аналитического центра Agora Energiewende Патрик Грейхен в понедельник представил поправки в закон о защите климата, направленных на удовлетворение требований Федерального конституционного суда.

На прошлой неделе судьи направили правительству Германии письмо о том, что принятый в 2019 г. закон о защите климата является недостаточным, поскольку не описывает конкретный путь к климатической нейтральности на период между 2030 и 2050 гг. Они потребовали изменить закон до конца 2022 г.

Грайхен убежден, что необходимо значительно отточить инструменты закона о защите климата. Должен быть введен автоматический механизм, который гарантирует, что цена CO2 в транспортном и строительном секторах возрастет на 15 евро в следующем месяце, если годовой объем выбросов, предусмотренный в законе о защите климата, будет превышен в этих двух секторах.

Грайхен считает, что увеличение цены на CO2, предусмотренное в SESTA, в любом случае является слишком низким. Он рекомендует постепенно повышать цену на CO2 до 100 евро в течение следующих четырех лет.

Цена CO2 в обоих секторах в настоящее время составляет 25 евро за тонну. Цена регулируется законом о торговле топливными выбросами (BEHG). По данным BEHG, к 2025 году он будет постепенно увеличиваться до 55 евро.

В европейской системе торговли квотами на выбросы, в которой участвуют энергетический и промышленный секторы, цена сертификата должна вырасти до 60 или 70 евро к 2030 году, рекомендует Грайхен. Это также позволит ускорить поэтапный отказ от угольной энергетики. Agora

Agora Energiewende призывает прекратить использование угля уже к 2030 году. В соответствии с нынешним законом последняя угольная электростанция в Германии будет отключена не позднее 2038 года.

Agora Energiewende выступает за постановку цели обеспечения климатической нейтральности в законе о защите климата уже в 2045 году.

Из-за очень ограниченного оставшегося бюджета на выбросы CO2 необходим более быстрый путь к климатической нейтральности к 2045 году, а не к 2050 году, - говорится в ключевых моментах поправок.

Буровая: €100 делает всю убыточную инфраструктуру ВИЭ Германии (ветряки) прибыльной за счёт взимаемых с традиционной энергетики налогов. Не только Германии. И не только инфраструктуру. Главное - новый инвестиционный поток, способный поглотить большую часть глобального долларового пузыря.

Против строительства газопровода «Северный поток - 2» подали новый иск.

Организация Naturschutzbund Deutschland (Nabu) подала иск в административный суд Гамбурга против продолжения строительства газопровода «Северный поток - 2» в экономической зоне Германии.

В начале апреля Федеральное агентство BSH отклонило возражения экологов по поводу выданного в середине января разрешения на строительство.

Президент NABU Йорг-Андреас Крюгер заявил, что с помощью предыдущей процедуры возражения было достигнуто прекращение строительства в особо сложный период зимнего отдыха в птичьем заповеднике.

Bloomberg: ОПЕК сохранила добычу нефти на стабильном уровне в преддверии запланированного увеличения.

Добыча ОПЕК в апреле составила в среднем 25,2 млн б\с, что примерно на 50 тыс. б\с меньше, чем в марте. Снижение ливийского экспорта было компенсировано ростом отгрузок из Ирана. Мировое потребление топлива растет, в том числе благодаря восстановлению в Китае.

Банки США ожидают, что летом этого года мировой спрос снова превысит довирусные уровни. Саудовская Аравия в апреле продолжила сокращение объема производства, добыв 8,1 млн б\с.

Если будет достигнуто соглашение, дополнительные поставки могут создать проблему для Саудовской Аравии и других членов ОПЕК+, поскольку они стремятся истощить остатки перенасыщения, возникшего в прошлом году. Следующее заседание альянса состоится 1 июня.

Стоимость квот на выбросы углекислого газа в Европе впервые поднялась выше отметки в €50 за тонну, увеличившись более чем в два раза по сравнению с уровнем до начала пандемии.

Еще в декабре прошлого года цены не могли закрепиться выше €30 за тонну, однако в последние месяцы они начали расти на фоне опасений, что в ближайшие годы квоты станут менее доступными с учетом довольно агрессивных климатических целей ЕС, в том числе цели сокращения выбросов на 55% к 2030 году по сравнению с уровнем 1990 года.

Защитники окружающей среды довольны повышением стоимости квот, однако у экспертов есть опасения, что компаниям сложно быстро адаптироваться к столь существенному скачку цен, и рост расходов на квоты будет в определенной степени перекладываться на потребителей.

Тем временем, глава МЭА Фатих Бироль назвал «отличным» рост стоимости квот на выбросы, отметив, что такой тренд необходим для быстрого перехода на более экологичные виды топлива.

Saudi Aramco вслед за другими крупными нефтяными компаниями объявила о невероятной прибыли, пишет Bloomberg.

Прибыль Saudi Aramco резко выросла в I кв. до $21 млрд, после восстановления мировых рынков нефти и газа, что позволило компании сохранить свои квартальные дивиденды на уровне $18,8 млрд.

Прибыль Aramco за квартал на 24% превысила показатель аналогичного периода прошлого года и оценку аналитиков в $18 млрд. Свободный денежный поток составил $18,3 млрд, почти достигнув уровня дивидендов. Компания также решила сохранить годовые дивиденды на уровне $75 млрд.

Заработок, показатель отношения чистого долга к собственному капиталу, увеличился с минус 5% в начале 2020 года до 23% к концу года. Он оставался на этом уровне в конце марта, но должен упасть в этом квартале после заявления Aramco в прошлом месяце о том, что группа под руководством США инвестирует $12,4 млрд в свои нефтепроводы.

ConocoPhillips сообщила о скорректированной прибыли за I кв. в размере $902 млн (69 центов/акцию), завершив продолжавшуюся три квартала подряд серию убытков.

Общая средняя цена реализации компании в I кв. составила 45,36 $/барр., что намного выше, чем 33,21 $/барр. за IV кв. 2020 г.

Общий объем добычи компании без учета Ливии составил 1,49 млн б\с по сравнению с 1,14 млн б\с в IV кв.

Reuters: Климатические активисты призвали BlackRock и Vanguard проголосовать против директоров Exxon.

Экологическая группа Sierra Club и другие активисты засыпали BlackRock и Vanguard Group звонками и электронными письмами, призывая их проголосовать против главы Exxon Даррена Вудса и ведущего независимого директора Кеннета Фрейзера на собрании акционеров в мае.

Эти две фирмы по управлению капиталом владеют более 13% акций Exxon. Хедж-фонд Engine No. 1, борющийся за 4 места в правлении, подверг критике низкие доходы Exxon от крупных инвестиций в ископаемое топливо и отсутствие четкой программы энергетического перехода.

BlackRock и Vanguard отказались комментировать свою позицию. Обе компании подписали "Инициативу менеджеров" по чистым нулевым активам, пообещав призывать портфельные компании к достижению нулевых выбросов к 2050 году или раньше.

Буровая: "Зелёный" шантаж продолжается. Но в данном случае интересен другой аспект. BlackRock и Vanguard конспирологи относят к ключевым структурам глобалистов, через которые осуществляется прямой (участие в уставном капитале) контроль за транснациональными корпорациями.

По итогам этого давления и реакции на него этих двух фирм можно будет делать вполне себе репрезентативные выводы о будущей стратегии энергоперехода. В любом случае итог будет показательным для аналитических выкладок.

Cheniere Energy сообщила в своем отчете о росте дохода за I кв. до $3,09 млрд с $2,71 млрд годом ранее благодаря отмене поставок, за которые клиенты, тем не менее, обязаны платить.

Чистая прибыль, приходящаяся на держателей обыкновенных акций, увеличилась за квартал на $18 млн до 1,54 $/акцию по сравнению с 1,43 $/акцию за I кв. 2020 г.

Увеличение прибыльности сырьевых товаров было компенсировано снижением на $414 млн прибыли после налогообложения, приходящейся на держателей обыкновенных акций.

Буровая: Вот они чудеса виртуальной (фондовой) экономики. Прибыль приносит не рост добычи и продаж, а их сокращение, вместе с сокращением издержек, но сохранением притока денег.

Как так получается? Элементарно. Все американские проекты по сжижению газа заключаются по схеме долгосрочного партнёрства с обязательным соблюдением принципа "сжижай или плати". Принцип выступает гарантом востребованности. Энергетические проекты имеют очень долгий инвестиционный цикл. Окупаемость иногда растянута на 30 и более лет. В таких условиях без долгосрочных гарантий никто не будет вкладываться в разведку и добычу.

Принцип "сжижай или плати" - это аналог принципов "бери или плати" и "качай или плати", на которых строилось энергетическое сотрудничество Европы и России. Стокгольмский арбитраж по иску Нафтогаз Украины "бери или плати" аннулировал, а принцип "качай или плати" оставил.

Таким образом, транзитеры и покупатели российского газа от обязательств по покупке законтрактованных объемов освободили, а Газпром (Россию) обязали поставлять законтрактованный газ при любом раскладе. Так работает механизм создания искусственного изобилия и обрушения газовых цен.

Национальное собрание Франции одобрило широкомасштабный законопроект об изменении климата, который предотвратит расширение аэропортов в будущем, запретит обогреватели на открытых террасах и сократит количество отходов упаковки.

Страна стремится сократить выбросы парниковых газов на 40% к 2030 г. по сравнению с уровнями 1990 г., но экологические активисты заявляют, что она медлит. В феврале суд постановил, что Франция должна делать больше для борьбы с изменением климата.

В это же время в Германии канцлер Ангела Меркель ожидает, что реформа закона об изменении климата будет передана кабинету министров в ближайшую неделю после того, как конституционный суд приказал ее правительству ужесточить законодательство.

На прошлой неделе суд заявил, что правительство не указало, как снизит выбросы CO2 после 2030 г. почти до нуля к 2050 г., и что это несправедливо ложится бременем на будущие поколения.

Закон 2019 года, согласованный между консерваторами Меркель и их партнерами по коалиции социал-демократов (СДПГ) после долгих споров, включает обязательство сократить выбросы CO2 как минимум на 55% к 2030 году по сравнению с уровнями 1990 года.

Некоторые консерваторы призывают к более амбициозной цели сокращения выбросов CO2 как минимум на 65% к 2030 году, а некоторые хотят, чтобы крупнейшая экономика Европы была углеродно-нейтральной к 2050 году. На этой неделе ожидаются дальнейшие переговоры.

Саудовская Аравия снизила цены на поставки нефти Arab Light на азиатский рынок на 10-30 центов/барр. до 1,70 $/барр. после снижения спроса на энергоносители в Индии, третьем по величине импортере нефти в мире.

Это стало первым снижением цен на этот сорт с декабря. Согласно опросу Bloomberg, ожидалось, что Aramco снизит цену Arab Light на 20 центов. ОПЕК+ планирует увеличить суточную добычу чуть более чем на 2 млн барр. к июлю, начиная с 600 тыс. барр. в этом месяце.

Saudi Aramco сообщила, что Саудовская Аравия в июне поднимет цены на нефть для покупателей из США на $0,2 за барр., при этом снизит их для остальных регионов.

Для покупателей из стран северо-западной Европы нефть подешевеет на $0,5-08\барр., для Средиземноморья - на $0,25-0,45\ барр.

Наиболее существенно для азиатских покупателей подешевеет "тяжелая" нефть - на $0,3\барр. В результате она будет стоить на $0,5\барр. больше цены корзины нефти Омана и Дубая.

Стоимость остальных сортов уменьшится на $0,1-0,2\барр.

Цена газа с поставкой в четверг на хабе TTF в Нидерландах выросла до $307 за тыс. куб., что является максимальным значением с 13 января. Но и обновление этого пика уже не представляется недостижимым.

С начала года средняя цена контракта «на день вперед» на TTF составила $240 за тысячу куб. В бюджет Газпрома на этот год заложена средняя цена экспорта газа в дальнее зарубежье в $170 за тысячу кубов. Более 80% продаж Газпрома в Европу сейчас осуществляются по спотовым индексам разного временного базиса.

Поступление природного газа с терминалов по приему СПГ в газотранспортную сеть Европы в мае этого года снижается на 17% по отношению к уровню апреля. Падение по отношению к маю 2020 года составляет 19%.

Крупнейшие европейские импортеры СПГ – Франция и Испания – снижают импорт СПГ по отношению к маю 2020 года на 39% и 34%.

Ситуация на европейском рынке уже не представляет собой лобовую конкуренцию трубопроводного (в том числе российского газа) и СПГ. После холодной зимы, опустошившей подземные хранилища, Старому Свету нужен максимум импорта газа по всем направлениям. Европа конкурирует за СПГ с Азией, которая становится все более привлекательным направлением для партий СПГ.

Заметно снижаются поставки в Европу американского СПГ: если в апреле на северо-запад континентальной Европы пришло 13 танкеров СПГ, в марте – 15, то за первую половину мая ожидается прибытие лишь 3 грузов, свидетельствуют данные мониторинга Bloomberg.

Reuters: Лучший период для «зеленой» энергетики прошел.

Прибыльные сделки фондового рынка от компаний, ориентированных на переход на чистую энергию, претерпели изменения. На заре 2021 г. боссы компаний, чей бизнес хотя бы отдаленно был ориентирован на ВИЭ, могли легко заработать, но этот период закончился.

С мая 2020 по начало января 2021 г. стоимость биржевого фонда зеленых акций iShares Global Clean Energy выросла в 3 раза. Но за последние 3 месяца акции крупных игроков, таких как датская Orsted, упали более чем на 20%, а индекс iShares Global Clean Energy ETF снизился почти на 1/3.

Банкиры называют это постепенным выпуском воздуха из "зеленого пузыря". Рост цен на нефть означал, что приток средств в ETF на экологическую тематику снизился. Жесткие цены, уплаченные BP на аукционе по ветроэнергетике в Великобритании в феврале, заставили инвесторов опасаться снижения доходности в секторе. Все это ставит под сомнение то, что Orsted и другие должны торговать с прибылью, превышающей ожидаемую в 50 раз.

Учитывая, что Европа и США дают обещания, что к 2050 году мощность ветровой и солнечной энергии вырастет в 20 раз, зеленые акционеры требуют премии, а производитель турбин Vestas в среду сохранил годовой прогноз выручки и прибыльности. Но инвесторы проверяют кандидатов на IPO. Это плохо для таких компаний, как Opdenergy, у которой есть только 0,6 гигаватта возобновляемых источников энергии, и чей собственный отчет предупреждает, что 42% его трубопровода имеют только 30% шанс быть завершенным.

По словам губернатора Вайоминга Марка Гордона, остановка Байденом буровых работ на федеральной земле принесет выгоду Ближнему Востоку, пишет Financial Times.

Гордон заявил, что мораторий Министерства внутренних дел США на выдачу новых разрешений на бурение на государственных землях направит капитал в другие места, в том числе на частные земли в юрисдикциях с меньшим экологическим контролем, таких как Техас. В конечном итоге выгоду получит Ближний Восток.

В конечном итоге, кому это выгодно, - это Ближний Восток, - сказал он в интервью Financial Times.

Его комментарий отражает назревающую негативную реакцию на действия президента Джо Байдена по сокращению выбросов углерода в штатах, где производство ископаемого топлива поддерживает экономику, а федеральный мораторий на бурение вызвал гнев даже у демократов. Оппозиция может подорвать цели Белого дома.