На пороге экспансии

Прошедший в четверг крупный аукцион по аренде нефтегазовых участков на федеральных землях США в штате Нью-Мексико привлек гораздо меньший интерес со стороны буровиков, чем предыдущие раунды лицензирования земель в штате.

Согласно итогам аукциона, опубликованным на сайте EnergyNet, средняя стоимость акра составила $169 против $1386 в феврале. До пандемии права на бурение в Нью-Мексико продавались по средней цене в 5500 $/акр.

BLM планирует провести несколько арендных продаж в следующем месяце для участков в Неваде, Вайоминге, Монтане, Северной Дакоте, Колорадо, Юте, Алабаме, Луизиане, Мичигане и Миссисипи.

Буровая: Падение стоимости аренды под сланцевое бурение в 32 с лишним раза ($5500 и $169 за акр)! Какие ещё нужны доказательства фактической смерти "сланцевой аферы"?

Но это не должно успокаивать традиционный сектор нефтегазовой добычи и страны-экспортеры. Это должно их напрягать ещё сильнее. По мере возрастания зависимости США от мирового рынка нефти будет расти их вмешательство в дела рынка. Вмешательство не на уровне биржевых операций. Этот ресурс тоже исчерпан уже, как и сланцевый. Речь о прямом военно-политическом вмешательстве.

Перед США стоит задача взять под прямой контроль основной объем мировой добычи углеводородов. Решение этой задачи носит для США экзистенциальный характер.

P.S.: Чуть ниже мы дадим несколько постов с кратким обзором ситуации на Ближнем Востоке и в странах северной Африки.

В преддверии передела нефтяных запасов Бл. Востока

Когда США запускали "сланцевую аферу", они ставили перед собой стратегическую цель. Это не было краткосрочной игрой конъюнктуры рынка (конвульсия). Цель аферы была в том, чтобы отыграть итоги арабских национальных революций в странах-нефтеэкспортерах и вернуть запасы на баланс мировых ТНК.

Сегодня большая часть "черного золота" находится на балансах государственных (национальных) компаний. Рыночных механизмов уже не хватает для контроля за ценами и рынками сбыта (свидетельством тому беспрецедентный рост цен с 2001 по 2014 год), поэтому необходимо было провести реприватизацию (денационализацию).

Для того, чтобы провести ее относительно безболезненно для экономики США, необходимо было снизить ее зависимость от мирового энергорынка, а курса доллара - от цен на нефть. Именно этой задаче служила беспрецедентная для мировой практики, масштабная афера со сланцем, которая создала иллюзию изобилия в дефицитном секторе глобального рынка. Этой же цели, по факту, служит и пандемия, которая резко снизила мировое потребление нефти.

Мы решили коротко пробежаться по итогам. Посмотреть на ситуацию, которая сложилась в странах-нефтеэкспортерах. Поможет нам в этом The Economist, опубликовавший недавно по этому поводу статью...

Бюджеты арабских стран из-за низких цен на нефть находятся на грани дефолта. Алжиру необходимо, чтобы цена на нефть марки Brent поднялась до $157 за баррель, а для Омана нужна цена $87. Ни один арабский производитель нефти, за исключением крошечного Катара, не может сбалансировать свои бухгалтерские счета по текущей цене ($40).

Избыток предложения (накопленные запасы) и снижение потребления (пандемия) позволят ещё долго удерживать цены внизу.

По данным МВФ, доходы от нефти на Ближнем Востоке и в Северной Африке, где производится больше нефти, чем в любом другом регионе, упали с более чем $1 трлн в 2012 году до $575 млрд в 2019 году. Ожидается, что в этом году арабские страны заработают около $300 млрд на продаже нефти, что недостаточно для покрытия своих расходов.

В мае правительство Алжира заявило, что сократит расходы вдвое. Новый премьер-министр Ирака хочет отказаться от правительственных зарплат. Оман изо всех сил пытается найти деньги после того, как рейтинговые агентства оценили его долг, как «мусорный» (ниже инвестиционного уровня). Дефицит ВВП Кувейта может достичь 40%, что является самым высоким уровнем в мире.

При этом надо понимать, что на Ближнем Востоке один из самых высоких в мире показателей безработицы среди молодежи. Высокие цены на нефть позволяли арабским странам финансировать свои непродуктивные экономики, поддерживая социальную стабильность и политическую устойчивость. Что помогало нелигитимным режимам избегать прямого иностранного вмешательства.

Эта конструкция сегодня сломана. Ближний Восток и северная Африка превратились в источник глобальной нестабильности. Потоки беженцев захлестнули Европу, принеся с собой криминал и терроризм. Таким образом необходимость вмешательства "цивилизованных стран" в ситуацию для создания рыночной экономики резко возросла, хотя именно "цивилизованные страны" и принесли хаос в этот регион.

Война всегда нужна для того, чтобы потом наводить порядок. Установление порядка - одна из самых выгодных экономических операций мира. The Economist отмечает по этому поводу, что конец нефтяной эры не должен быть катастрофическим, если он приведет к реформам, которые поспособствуют созданию более динамичной экономики и эффективных правительств в арабских странах.

Одним словом, демократизация for ever!

В преддверии передела II

Арабские лидеры понимали, что заоблачные цены на нефть не вечны. Страны-импортеры обязаны будут предпринять меры, чтобы обрушить рынок.

Четыре года назад Мухаммед бин Салман, фактический правитель Саудовской Аравии, разработал план диверсификации экономики - «Видение-2030». У многих его соседей есть свои версии аналогичных разработок.

2030 наступил в 2020-м. Удар по рынку был нанесен раньше. Остаётся уповать на накопленные резервы, но это не производственные (бесперспективные) затраты, сжигание сбережений в огне инфляции, организованной ФРС США.

Катар и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) имеют огромные фонды национального благосостояния. У Саудовской Аравии валютные резервы составляют $444 млрд (достаточно для покрытия двухлетних расходов бюджета по текущему курсу и ценам на нефть). Но эффект от пандемии многократно усилил давление на бюджеты арабских стран. Расход резервов превысил расчеты.

В феврале этого года МВФ предсказывал, что страны Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (Бахрейн, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ) исчерпают резервы (в размере $2 трлн) к 2034 году. С тех пор Саудовская Аравия уже потратила более $45 млрд. Если так будет продолжаться, через 6 месяцев привязка саудовского риала к доллару ослабнет. Девальвация ударит по реальным доходам страны, которая импортирует почти все в обмен на нефть.

Пытаясь сбалансировать бюджет, Саудовская Аравия приостановила выплату надбавки на стоимость жизни государственным служащим, повысила цены на бензин и утроила налог с продаж. Несмотря на предпринятые меры дефицит королевства может превысить в этом году $110 млрд (16% ВВП). Придется по заветам МВФ вновь поднимать налоги, что чревато дальнейшим падением рынка, который и так на нуле.

Арабские лидеры заговорили о приватизации. Именно этого результата и добивается мировой финансовый регулятор. Саудиты недавно объявили о продаже крупнейшей в мире опреснительной установки в Рас-эль-Хайре. Однако отток средств продолжается - деньги бегут от дополнительной прибыли в область политической стабильности ("тихая гавань"). Гарантии в обмен на дивиденды.

По данным МВФ, доходы от нефти на Ближнем Востоке и в Северной Африке упали примерно с $1 трлн в 2012 году до $575 млрд в 2019 году. Ожидается, что в этом году они составят около $300 млрд, что недостаточно для покрытия расходов. С марта страны-экспортеры нефти сокращают расходы, увеличивают налоги и берут кредиты. Деньги, предназначенные для реформ, тратятся на поддержание штанов.

Следует понимать, что деструкция ждёт весь Бл. Восток и Сев. Африку, не только нефтедобытчиков. Соседние с экспортерами страны зависят от своих нефтяных соседей в вопросе трудоустройства граждан. В некоторых странах денежные переводы "гастарбайтеров" составляют более 10% ВВП. Это спасательный круг для всего региона.

Более 2,5 млн египтян, что составляет почти 3% населения, работают в арабских странах-экспортерах нефти. В других странах цифры еще выше: 5% из Ливана и Иордании, 9% из палестинских территорий. Переводы составляют значительную часть экономики их стран. По мере падения доходов от нефти будут падать и денежные переводы.

Растет протест в Саудовской Аравии. В Ираке чиновники, разгневанные сокращением заработной платы, поддерживают свержение политического режима (вспоминают Хусейна). В Алжире протестующие возвращаются на улицы, доход граждан упал с $5600 в 2012 году ниже $4000. Протесты возобновились и в Ливане.

У всего есть своя логика. Перед большой приватизацией надо максимально обрушить стоимость актива. Самым лучшим способом является политическая дестабилизация. Нам это хорошо известно по 90-м годам.

В преддверии передела III

Нынешнее состояние стран Ближнего Востока The Economist называет исторической случайностью (англосаксы их ещё называют странами-безбилетниками). На протяжении веков Персидский залив был заводью, которая поддерживалась паломничеством и торговлей жемчугом. Правители региона находились в великих старых арабских столицах: Каир и Дамаск вели войны против Израиля и возглавили призыв к арабскому национализму. Бейрут был финансовым и культурным центром. Нефть позволила странам-безбилетникам вырасти и стать центрами силы и влияния на Ближнем Востоке. А национальные революции и установление контроля за месторождениями придали странам Персидского залива неоправданное (с точки зрения англосаксов) влияние в мире.

В течение четырех десятилетий США проводили в Персидском заливе «доктрину Картера», суть которой в военном обеспечении свободного потока нефти. После разгона "сланцевой аферы" США наконец-то смогли себе позволить заняться переформатирование нефтеносных стран. По Ближнему Востоку покатилась "арабская весна". Одной из ключевых причин переформатирования нефтеносных стран была необходимость изгнания Китая из региона. Спусковым крючком большой демократизации стало заключение Лиги арабских государств и Китая соглашения о создании зоны свободной торговли.

Китай долгое время делал вид, что политика в Персидском заливе его не интересует, только бизнес. Однако снижение платежеспособности арабских государств неизбежно меняет (политизирует) их отношения с Китаем. Пекин становится финансовым агентом нефтеносных стран Ближнего Востока. Это уже происходит в Иране, где американские санкции свели на нет доходы от нефти. Тегеран обсуждает долгосрочную инвестиционную сделку, которая позволит китайским фирмам развивать все в стране, от портов до телекоммуникаций. Сделку планируется оформить как «стратегическое партнерство». Роль Китая, который получает контроль над инфраструктурой, резко возрастает. Так уже произошло в некоторых азиатских и африканских странах.

Падение доходов от нефти навяжет арабским государствам новую модель модель отношений с Китаем, а это осложнит их отношения с США, переживает по этому поводу The Economist. Мы же считаем, что Китай был изначальной целью. Конспирологи, например, утверждают, что во время свержения Мухаммеда Мусри в Египте целенаправленно отстреливали чиновников, которые были плотно связаны с Китаем.

Если говорить о выводах, то он один: давление США на регион будет только нарастать. На Россию, кстати, тоже...

Газ в обход России

Операторы польско-литовского проекта газопровода GIPL сообщили, что он построен на 40%, а также, что под дном реки Неман протянули первую из двух ниток газопровода из Польши в Литву, предназначенного открыть Варшаве доступ к газовому рынку Прибалтики и Финляндии. Одной нитки достаточно, чтобы начать поставки газа, однако вторая нужна для гарантии бесперебойных поставок.

Строительство GIPL планируют завершить к концу 2021 года. Общая протяженность газопровода составит 508 км. Польша планирует продавать закупаемый ею СПГ и природный газ, поступившее по будущему Балтийскому газопроводу (Baltic Pipe) из Норвегии. Планируется, что из Польши в Литву можно будет подавать 2,4 млрд куб. в год, а в обратном направлении - 1,9 млрд.

Потребление природного газа Польшей около 15 млрд куб. ежегодно. Третья часть этого объема добывается польскими компаниями самостоятельно, остальное приходится на поставки Газпрома. В Варшаве заявляют, что продлевать долгосрочный контракт с Газпромом не собираются, а планируют получать СПГ по еще не построенному Балтийскому газопроводу из Норвегии через Данию. Отказ от российского газа подается в Польше практически на уровне национальной идеи. Подробнее здесь.

Буровая: Свобода от "русского газа" - это миф, идеологическое прикрытие. В реальности идёт перестройка нефтегазовой транспортной инфраструктуры Восточной Европы.

Мы несколько раз писали про идею Балто-Черноморского коллектора. Это именно то, что сегодня происходит на западных рубежах России. Создаётся независимая инфраструктура. Какой газ (СПГ или природный) в нее будет поступать, откуда (Норвегия, Россия, Тринидад и Тобаго), неважно. Главное, чтобы цена закупки формировалась здесь на входе. Главное - отрезать поставщика от потребителя и замкнуть на себя основные доходы, вклинив внутрь сделки биржевые торги "бумажным газом".

Собственно, здесь заложен основной конфликт, связанный с "Северным потоком-2" и Белорусскими выборами. "Северный поткок-2" делает из Германии основного транзитера газа для ЕС. Тем самым многократно увеличивая ее политический вес и создавая предпосылки для роста суверенности. Именно этим обстоятельством вызван конфликт Германии с США вокруг трубы. Польша в роли европейского газового хаба для англосаксов идеальный вариант.

Антигерманская ориентация Польши и традиционная роль "гееноподобного хищника" с ярко выраженным антирусским настроем полностью устраивают США. Польша - якорный политический актив Вашингтона в Европе. При чем здесь Белоруссия? Без Белоруссии идея Балто-Черноморского коллектора нереализуема в полном масштабе. В этом смысле сильный удар по идее был нанесен Россией и в Черном море, с вхождением в состав федерации Крыма. Сильный, но не окончательный...

США признают Китай и Россию стратегическими противниками

Военно-морские силы КНР завершили маневры с участием авиации и флота, сопровождавшиеся запуском баллистических ракет в Южно-Китайском и Восточно-Китайском морях, подтвердив решимость установить контроль над богатыми природными ресурсами и спорными территориями Индо-Тихоокеанского региона, входящими в зону стратегических интересов США. На что тут же отреагировали политики разных стран.

Глава Пентагона сделал громкое заявление о том, что Индо-Тихоокеанский регион превращается в эпицентр соперничества с Китаем и Россией, в связи с чем США необходимо иметь возможность противостоять им обоим в глобальном масштабе.

А Индия отказалась от участия в международных учениях "Кавказ-2020", которые пройдут в сентябре в России, тем самым подтвердив, что продвигаемая США идея тотального сдерживания Пекина силами их стратегических союзников и партнеров в Индо-Тихоокеанском регионе получает поддержку. Подробнее здесь.

Буровая: 80% всего торгового трафика Азиатско-Тихоокеанского региона и более 90% углеводородного - это Южно-Китайское и Восточно-Китайское море. Если взглянуть на карту военно-морских баз США в АТР, то видно, что все ключевые проливы контролируются Штатами. Конструкция напоминает схему с Балто-Черноморским коллектором, которую США сегодня строят между Россией и ее ключевым торговым партнёром - Европой.

Игра на двух направления позволяет США сохранять островную схему экономической и торговой организации единого евразийского континента, где выгоднее и безопаснее создание сухопутной инфраструктуры. Здесь разыгрывается одна из ключевых комбинаций "Большой шахматной игры" - не допустить союза Китая с Россией, не позволить им перестроить Евразию и убрать тем самым с шахматной доски США, лишить их роли регулятора мировых торговых, а следовательно финансовых потоков.

Поэтому американские чиновники упоминают Россию в связи китайскими военными учениями. Поэтому Индия отказывается от совместных российско-китайских учений на Кавказе. Это, кстати, один из ключевых узлов создания новой Евразии, примирение традиционных конкурентов и противников - Индии и Китая. Если этот узел удастся развязать (а развязать его можно только при участии России), то Большая Евразия станет реальностью.

Смена центров концентрации мировой прибыли

С понедельника в биржевой индекс Dow Jones Industrial Average будет входить только одна нефтяная компания – Chevron, пишет Bloomberg. Исключение из индекса Exxon Mobil, входившая в него с 1928 года, может свидетельствовать о начале конца для крупных нефтяных компаний, даже несмотря на сланцевую революцию, поднявшую добычу нефти и газа в США до рекордных уровней.

Индекс Dow Jones рассчитывается с использованием цен акций, а не рыночной капитализации, поэтому более высокая цена акций Chevron (более чем в два раза выше, чем у Exxon) придает компании больший вес в индексе. На момент закрытия торгов 27 августа доля Chevron в индексе Dow составляла 2,04%, а Exxon-всего 0,96%.

На смену Exxon придет Salesforce. com, лидер в сфере облачного программного обеспечения, что отражает эволюцию экономики США. Несмотря на рекордные объемы добычи, нефтегазовая отрасль обеспечила лишь 1% ВВП США в прошлом году. Кроме того, значительную часть сланцевого бума обеспечили небольшие независимые компании, что еще больше снижает важность крупных компаний сектора.

Ведущие международные нефтяные компании, включая Royal Dutch Shell, BP и Total, не имеют доступа к лучшим ресурсам в Саудовской Аравии, Иране, Венесуэле и России из-за местных законов или угрозы санкций, а также вынуждены постепенно отказываться от нефти в пользу возобновляемых источников энергии.

Удаление Exxon из индекса может и не сигнализирует о конце большой нефти или о том, что ее конец близок, но это отражает неспособность отрасли до сих пор адаптироваться.

Буровая: Ага, конечно. Смерть мировой энергетики. Будет одна цифра. Ничего кроме цифры. Заправлять в самолёты и автомобили будем цифру. ТЭЦ будут работать на цифре...

Если серьезно, то представить, что произойдет с драйвером цифрового мира (Кремниевая долина), если там завтра остановятся все кондиционеры. Человеческий мозг при жаре в 40 градусов не слишком-то функционален. Мало того, все эти облачные хранилища и сервисы ничто иное, как куча железа старательно охлаждаемого с помощью энергии, вырабатываемой из угля, газа и нефти.

Перестановки в индекс Dow Jones Industrial Average означают только одно. Мировой финансовый центр меняет точки концентрации прибыли глобальных экономических цепочек стоимости. Собственно, в этом и суть глобализации, когда с помощью чисто финансового инструментария нивелировать конкурентные преимущества ресурсных стран и трудовые (демография и уровень жизни) производящих стран.

Baker Hughes сообщает, что число работающих нефтегазовых установок США на этой неделе осталось неизменным. При этом в августе количество нефтяных и газовых буровых установок выросло на три до 254, что стало первым ежемесячным ростом с декабря.

За неделю, закончившуюся 28 августа, число нефтяных установок упало на 3 до 180 шт., а газовых выросло на 3 до 72 шт.

Американская финансовая компания Cowen & Co заявила, что 45 независимых компаний по разведке и добыче (E&P), которые она отслеживает, планируют сократить расходы примерно на 47% в 2020 году по сравнению с 2019 годом. Это следует за сокращением капитальных затрат примерно на 9% в 2019 году и увеличением примерно на 23% в 2018 году.

Основа финансовой политики Газпрома

Средняя цена продаж газа Газпрома в Европу во втором квартале этого года с учетом акциза и таможенных пошлин составила $110,1 за тысячу куб., снизившись в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка Газпрома от реализации газа в Европу по итогам шести месяцев снизилась в 1,9 раза, до 756,2 млрд руб. Чистая прибыль по МСФО упала в 19,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Убыток до налогообложения составил 16,8 млрд руб. против прибыли в 1,1 трлн руб.

Зато Газпром придерживается докризисных планов по дивидендам, политика по их выплатам остается в приоритете. Вклад первого полугодия в дивидендную базу составил 216 млрд руб.

Мы продолжаем придерживаться озвученных ранее планов и подтверждаем, что дивидендная политика остается приоритетом компании", - сказал зампред правления компании Фамил Садыгов.

Буровая: Политика Газпрома одним предложением: если по бизнесу у нас провал, то из оборота мы больше денег выведем обязательно...

Провал по портам

Официальный представитель Транснефти Игорь Демин сообщил, что объем перевалки российской нефти на экспорт в морских портах в августе этого года составил около 7,68 млн тонн.

В августе прошлого года объем перевалки составил 11,5 млн тонн, то есть экспорт нефти в августе этого года сократился примерно на 33,5%.

Объём поставок нефти в Китай по трубопроводной системе "Восточная Сибирь — Тихий океан" и транзитом через Казахстан в августе оценивается в 3,505 млн тонн (год назад — 3,52 млн тонн). План поставок на сентябрь составляет 3,15 млн тонн.

На российские НПЗ в августе было поставлено 19,67 млн тонн нефти (год назад — 21,86 млн тонн). План на сентябрь составляет 19,155 млн тонн.

Управление энергетической информации минэнерго США сообщает, что Россия в июне этого года сохранила за собой четвертую строчку в рейтинге крупнейших поставщиков нефти и нефтепродуктов в США, поставив 16,5 млн барр. Показатель вырос на 52,4% по сравнению с маем.

На первом месте Канада, которая поставила в США 112,7 млн барр. нефти и нефтепродуктов, а на втором Мексика - 25,4 млн барр. Саудовская Аравия на третьей строчке - 36,6 млн барр.

По поставкам только нефти, Россия поднялась на седьмое место, поставив в США 2,2 млн барр., почти в 17 раз больше уровня мая, когда Россия оказалась на предпоследней строчке. На первом месте осталась Канада, за которой далее следуют Мексика, Саудовская Аравия, Колумбия, Ирак, Эквадор.

В целом импорт нефти и нефтепродуктов в США в июне вырос на 4,4% - до 8,3 млн б\с, а экспорт вырос на 12,8% - до 7,6 млн б\с. При этом импорт только нефти в США в отчетном месяце увеличился на 5,1% - до 6,3 млн б\с, а экспорт уменьшился на 6%, до 2,7 млн б\с.

Назад в будущее

Министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар заявил, что Ирак стремится к заключению правовых и контрактных соглашений до конца года по строительству завода в Басре, который мог бы сделать страну крупнейшим нефтехимическим производителем в регионе.

В 2015 г. Shell подписала с Ираком соглашение на сумму $11 млрд о строительстве нефтехимического завода в Басре, что является частью планов Ирака по диверсификации своих доходов.

Буровая: Мы уже писали несколько раз о переезде нефтепереработки ("грязное производство") на Восток. Это ещё один пример тенденции, но это тенденция прошлого.

Переезд совершался в рамках прежнего проекта глобализации. Проекта по созданию офиса мировой экономики (финансы, проектирование, управление) на условном Западе и возведение "рабочей окраины" на Востоке. Проект этот умер (его похоронили Китай и Россия), теперь тенденция работает против нового глобального проекта, суть которого в воссоздании полного цикла производства на подконтрольном пространстве. Новая доктрина Монро.

Мир находится в точке бифуркации. Во времени и пространстве сошлись несколько противоречивых трендов. Победитель на долгое время станет регулятором мирового политического и экономического пространства. Наблюдаем...

Морской газопровод, который обслуживает четыре основные добывающие платформы в Мексиканском заливе, в понедельник вышел из строя, сообщил его оператор Enbridge. Все из-за урагана "Лаура", который обрушился на этот район.

Энергетические компании продолжили проверку и перезапуск морских операций, в то время как оценка ущерба на суше затруднена из-за перебоев с подачей электроэнергии.

Производители шельфа побережья Мексиканского залива США в воскресенье сообщили, что 50% (1,35 млрд куб. футов) добычи природного газа были отключены из-за шторма. На долю скважин этого региона приходится 17% от общего объема добычи сырой нефти в США и 5% от общего объема добычи природного газа в США.

Минэнерго США вчера заявило, что одно из хранилищ Стратегического нефтяного резерва (SPR) в Луизиане получило значительный ущерб из-за урагана. Подробная информация об ущербе должна быть опубликована позднее на этой неделе.

В настоящее время Статегический резерв содержит почти 650 млн барр. в основном "кислой" нефти, что значительно превышает уровень, требуемый международными соглашениями.

SPR готова поддержать любые запросы на экстренные обмены с НПЗ из-за "Лауры" через свои участки Биг-Хилл, Брайан-Маунд и Байю-чокто, хотя резерв не получал никаких запросов на такие поставки.

Сланец навсегда

Во время второго сланцевого бума в США нефтяные и газовые компании рискнули инвестировать более $156 млрд в корпоративные поглощения и сделки с землей, делая ставку на то, что благоприятные времена будут продолжаться.

Многие из этих сделок стали финансовым бременем. Перспективы неясны: отрасль все еще переживает шок от исторического падения спроса на топливо за столь короткий промежуток времени, компании сокращают бюджеты, чтобы сохранить денежные средства.

По данным Rystad Energy, еще 150 североамериканских производителей нефти и газа могут столкнуться с банкротством к концу 2022 года, если цены на нефть останутся вблизи текущих уровней.

В мае 2019 года Occidental купила Anadarko Petroleum за $38 млрд, взяв на себя долг перед перекупщицей нефтяной компании Chevron Corp по высокой ставке в расчете на будущий рост крупнейшего нефтяного участка США в Пермском бассейне. Объединенная компания стоила тогда около $80 млрд, сейчас - всего $12,1 млрд.

Occidental недавно заявила, что продаст активы в Колорадо и Юте, поскольку она изо всех сил пытается сократить свою долговую нагрузку в размере $36 млрд.

Ожидается, что число банкротств возрастет во второй половине этого года. По данным юридической фирмы Haynes and Boone, к июлю 32 производителя нефти и газа подали заявление о банкротстве.

В этом году банкротства до сих пор оставляли около $49,7 млрд обеспеченных и необеспеченных долгов, подлежащих погашению, по сравнению с $73 млрд в 2015 и 2016 годах.

Буровая: Напоминаем, общий долг сланцевой отрасли США оценивается в $400 млрд. Абсолютно невозвратная сумма даже при цене в $60/б, так как первоначальный долг перед инвесторами формировался при цене $140/б.

При необходимости США может напечатать эти деньги и выкупить долги сланца, но каждая такая операция со времён запуска первой программы количественного смягчения катастрофически снижает уровень доверия к доллару как основной расчетной единицы мировой экономики. Каждая такая операция показывает, что США не смущается, когда надо запустить руку в карман других государств и выкачать их сбережения в свою пользу.

Актив общий, интересы разные

Управляющий директор Pars Oil & Gas Company Мохаммад Мешкинфам, курирующей добычу на "Южном Парсе" (иранской части общего месторождения) заявил, что Иран превзошел Катар по ежедневной добыче газа с общего месторождения, добавив, что их производственная мощность теперь составляет 700 млн куб. м в сутки.

Катар начал работу по расширению производства СПГ на "Северном куполе" (своей части месторождения), чтобы не отставать от соседа. Мешкинфам сказал, что дальнейшие работы Ирана на "Южном Парсе" будут направлены на сохранение резервуара, в то время как разработки будут перенесены на близлежащее морское газовое месторождение Киш.

"Южный Парс" является продолжением "Северного Купола" Катара, источником всей добычи сжиженного природного газа эмирата Персидского залива в размере 77 млн тонн в год.

В настоящее время "Южный Парс" производит около 520 млн куб. газа наравне с соседним Катаром, где международные компании, такие как ExxonMobil, Shell, Total и ConocoPhillips, помогли превратить крошечное государство Персидского залива в крупнейшего в мире экспортера СПГ.

Однако производственные мощности месторождения выше, что позволяет Ирану еще больше наращивать объемы, чтобы не отставать от Катара, который работает над расширением производства СПГ с нынешних 77 млн т в год до 126 млн т в год к 2027 году.

Буровая: "Южный Парc" или "Северный купол" является самым крупным из открытых газовых месторождений мира. Именно поэтому США взяли его за основу создания СПГ-индустрии для обрушения долгосрочных газовых контрактов, которые обеспечивали Россию и Иран "длинными деньгами" (инвестиционный ресурс).

Когда Катар попытался сорваться с крючка СПГ и найти общий язык с Ираном для организации трубопроводных поставок газа с "Южного Парcа" в Европу, Индию и Китай, все соседние сунитское страны (включая Саудовскую Аравию) обвинили это небольшое сунитское государство в поддержке иранского терроризма и объявили ему полную блокаду. Это несмотря на то, что в Катаре расположена военная база США.

После этого инцидента Катар усвоил урок, и больше не сворачивал с пути развития СПГ-индустрии.

У издания Lenta вышла нативочка от Новатэк о запуске в Магнитогорске 26 августа завода мощностью 40 тысяч тонн в год, который будет производить СПГ и очищенный природный газ (газ обратного потока).

В статье описали все "плюсы" отечественного СПГ: экологи в восторге, местные жители ожидают газомоторное топливо, страна получила уникальные технологические проекты. Дали слово и председателю правления Новатэк Леониду Михельсону:

Перевод транспорта на СПГ позволяет снизить затраты перевозчиков на топливо и значительно сократить выбросы вредных веществ в атмосферу, что имеет важное значение для защиты окружающей среды, - отметил он.

Добавим ложку дегта в эту замечательную рекламную интеграцию и напомним, что Новатэк частная компания, которая живет за счет колоссальных государственных льгот и преференций, то есть за счет нас всех.

За два года (в 2020 г. - 10,4 млрд руб., в 2021 г. - 25,4 млрд рублей.) компания безвозмездно (даже не в формате льготных кредитов) получит 35,8 млрд рублей на инфраструктурные проекты.

Платформа Gas Infrastructure Europe сообщает, что поставки СПГ на терминалы Европы в августе этого года снизились на 4,5% в годовом выражении. Поставки СПГ в ЕС снижались все лето: в июне они упали на 10,5%, в июле - на 4,5%. Августовский уровень импорта СПГ в Европу был минимальным за последние полтора года (с конца 2018 года).

Европейские хранилища близки к полному заполнению. В среднем ПХГ по Европе заполнены на 91% (в Германии - на 93%, в Австрии - на 87%, а в Бельгии - на 98%.) Только две страны нарастили импорт СПГ: Португалия и Великобритания, все остальные перешли к снижению.

В июне поставки СПГ в Нидерланды год к году упали на 74%, в июле выросли на 39%, а в августе снизились на 15%. Соответственно, когда в середине августа поток СПГ с терминала иссяк, цены на голландской торговой площадке (TTF) уверенно пошли вверх, преодолев по итогам торгов понедельника $132 за тыс куб.

Поставки СПГ в Бельгию сократились на 79%, во Францию - на 7%, в Италию - на 25%. Начала сокращать импорт СПГ даже Польша (-5%), которая намерена чуть ли не полностью заменить поставки российского газа сжиженным.

За три летних месяца на северо-запад Европы приходило всего по два груза СПГ из США, тогда как в мае их было семь, свидетельствуют данные мониторинга Bloomberg.

Приговор?

Компания Schlumberger прекратила проведение гидроразрыва пласта в Северной Америке, тем самым дала понять, что отрасль добычи сланцевой нефти в США, возможно, никогда не восстановится до прежних высот, пишет Bloomberg.

Schlumberger договорилась продать свой американский и канадский бизнес по гидроразрыву пласта более мелкому конкуренту Liberty Oilfield Services Inc.

В последние годы из сферы гидроразрыва вышли также Baker Hughes Co. и Weatherford International Plc, после чего Halliburton Co. осталась единственной глобальной нефтесервисной компанией, занимающейся завершением нефтегазовых скважин на сланцевых месторождениях, и даже она заявила, что вкладывается в зарубежные проекты в расчете на быстрый рост.

В результате сделки Schlumberger получит 37% акций Liberty, которая более чем в два раза увеличит число своих установок проведения гидроразрыва, став второй по величине компанией в секторе.

По словам гендиректора Schlumberger Оливье Ле Пеш, сделка с Liberty - это последний шаг, чтобы приспособиться к нефтяному краху. Компания объявила о планах сократить более 21 тыс. рабочих и перестроить свой бизнес по всему миру.

Liberty выросла на целых 42%, что стало ее самым большим внутридневным ростом за всю историю, в то время как Schlumberger упала на целых 2,9% во вторник.

Буровая: Самое время акционерам Liberty продать свои доли, пошить костюмы с отливом и в Ялту!

По данным исследования Reuters, в августе нефтедобыча ОПЕК выросла на 950 тыс. б\с до 24,2 млн б\с, поскольку картель и его союзники ослабили рекордные сокращения добычи на фоне начала процесса восстановления мировой экономики после пандемии коронавируса.

С 1 августа объем сокращений добычи ОПЕК+ был ослаблен с 9,7 млн б\с до 7,7 млн б\с, из которых на картель приходится 4,8 млн б\с. Выполнение обязательств стран ОПЕК в рамках соглашения в августе достигло 99%. Картель нарастил добычу почти на 2 млн б\с относительно уровня июня.

Саудовская Аравия в августе увеличила добычу на 600 тыс. б\с до 9 млн б\с. ОАЭ превысили свою квоту из-за повышенного спроса на нефть внутри страны. Ирак и Нигерия, ранее не полностью выполнявшие условия сделки, сократили добычу в августе, но по-прежнему не достигли 100% выполнения обязательств.

Гибридная война переходит в юридическое пространство

Владельцы четырех иранских топливных грузов, которые были конфискованы властями США в прошлом месяце, заявили о своих правах на них.

В прошлом месяце Министерство юстиции США объявило об аресте 1,1 млн барр. топлива, которое, по словам регулятора, предназначалось для Венесуэлы.

Нефтяная промышленность Венесуэлы и Ирана находится под санкциями США, а Тегеран в начале этого года спровоцировал Вашингтон, отправив в Каракас поставки бензина.

В поданном во вторник иске в окружной суд США по округу Колумбия компания Mobin International Limited из ОАЭ заявила, что она является владельцем груза на борту танкеров Bella и Bering. Зарегистрированное в Великобритании Oman Fuel заявило, что оно владеет грузом на борту танкеров Pandi и Luna, а зарегистрированное в Омане Sohar Fuel заявило, что оно частично владеет грузом на борту Luna.

Компании заявили, что они продали грузы в дальнейшем базирующейся в ОАЭ Citi Energy FZC, но оплата должна была быть произведена после доставки, которая была сорвана арестом.

Компании также оспаривали утверждение о том, что грузы направлялись в Венесуэлу.

Буровая: Начинается юридическая война с США, взвалившие на себя роль мирового регулятора торговых и финансовых отношений. Можно не сомневаться, что ее результатом станет смерть единого регулировочного формата. Формат старательно выстраивали сами США под проект глобального рынка. И не устраивает он сегодня, в первую очередь, тоже США.

Внезапно выяснилось, что используя правила выстроенные США и институты, созданные и финансируемые США, можно экономически обогнать США. Именно это и доказал Китай. А раз такое возможно, надо менять правила. Вместе с правилами умрут (будут перестроены) и все институты старого мира: ООН, МВФ, ВТО и т.д.