Baker Hughes сообщает, что американские энергетические компании сократили число нефтяных буровых установок до исторического минимума, поскольку они снижают расходы после падения цен на нефть и уменьшения спроса из-за влияния коронавируса.

За неделю, завершившуюся 29 мая, число буровых установок снизилось на 17 до 301, исторического минимума, согласно данным с 1940 года.

Рынок ставит на рост цен

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показали, что спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 26 мая.

Число контрактов на WTI в отчетный период выросло на 13.581 до 393.793.

Число контрактов на Brent выросло на 14.757 до 173.196, согласно данным Intercontinental Exchange (ICE).

Qatar Petroleum подписала три соглашения о резервировании мощностей судостроительных предприятий Южной Кореи на строительство более сотни танкеров по перевозке сжиженного природного газа.

Этот флот будет использован для перевозки будущих объемов СПГ, производимого в рамках расширения производства на «Северном месторождении», а также проектов в США. К 2027 году Катар планирует выйти на производство 126 млн тонн СПГ с нынешних 77 млн тонн в год.

Стоимость сделки QP оценивает в $19,23 млрд.

Новатэк рассчитывает произвести 19,6 млн тонн СПГ по итогам этого года, что на 5% выше результата прошлого года (в 2019 году компания произвела 18,6 млн тонн СПГ).

В 2023 году этот показатель вырастет до 26 млн тонн, до 38 млн в 2024 году, 44 млн в 2026 году и 57-70 млн тонн в год в 2027-2030 годах.

Прошлый год стал первым, когда все три линии завода "Ямал СПГ" работали все 12 месяцев. Весной 2019 года был запущен среднетоннажный проект Новатэка и Газпромбанка - завод "Криогаз-Высоцк", мощность которого составляет 660 млн тонн в год.

Также компания ожидает запуска четвертой линии "Ямала СПГ" в 2020 году, которая увеличит производственные мощности компании почти на 1 млн тонн. Новатэк сохраняет планы по запуску своих перегрузочных СПГ-комплексов - терминалов для перевалки сжиженного природного газа на Камчатке и в Мурманске - в 2022 году.

В 2023 году Новатэк планирует запуск только первой линии "Арктик СПГ 2" мощностью 6,6 млн тонн, тогда как ранее в этом же году ожидался запуск и "Обского СПГ", способного производить 5 млн тонн. Последний теперь ожидается к запуску в 2024 году, как и вторая линия завода "Арктик СПГ 2", планы по которой сохранились. Планы по запуску третьей линии "Арктик СПГ 2" в 2026 году также остались без изменений.

В период 2027-2030 годов компания, как и прежде, планирует производство СПГ в 57-70 миллионов тонн, что предполагает запуск 3-5 линий по сжижению природного газа, включая "Арктик СПГ 1" (планируются три линии общим объемом 19,8 миллиона тонн).

Чудеса сделки ОПЕК+

Трейдеры сообщают, что китайские нефтепереработчики скупили четверть от объёма морского экспорта российской нефти Urals на Балтике в июне, несмотря на рекордные премии на сорт к североморскому эталону, поскольку созданный соглашением ОПЕК+ дефицит сернистой нефти не оставляет им выбора.

В июне в страну прибудет рекордный объем сорта - 2,2 млн тонн, согласно данным Refinitiv Eikon. Большая часть объема Urals, который прибудет в Китай в июне, была отгружена из российских портов еще в апреле.

Если в апреле Urals торговался со скидкой более 3 $\б к североморскому эталону BFOE, а европейский маркер оценивался со скидкой более 4 $\б к ближневосточному маркеру Dubai, то сейчас ситуация изменилась: Urals в Европе оценивается с премией более 1,50 $\б к BFOE, что является историческим рекордом для дифференциалов российской нефти.

Китайских покупателей это не останавливает. В пятницу Unipec пытался купить партию нефти Urals с отгрузкой в июне с рекордной премией 1,70 $\б к эталону, но не нашел продавца.

Всего экспорт Urals из балтийских портов Приморск и Усть-Луга запланирован в июне на уровне 4,4 млн тонн.

Согласно данным Refinitiv Eikon, китайский Unipec отгрузил два супертанкера VLCC объемом по 270 тыс. тонн, погруженных по схеме борт-борт в датском Скагене 30 и 31 мая, и отгрузит еще один в начале июня.

Ещё один VLCC объемом 270 тыс. тонн из Северо-Западной Европы в Китай в первой половине июня отгрузит Shell.

Транзит газа через ГТС Украины в январе-мае 2020 года составил 20 млрд куб. м., что на 46% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (36,9 млрд куб.м).

По расчетам ОГТСУ, при сохранении такого темпа годовой объем транзита может составить 52-55 млрд куб. м, что станет минимальным показателем за всю историю ГТС Украины.

В то же время в компании напоминают, что в соответствии с подписанным соглашением Газпром оплачивает забронированные мощности для транзита из РФ в 2020 году исходя из объема 65 млрд куб. м.

Цены на нефть WTI в мае продемонстрировали рекордный месячный рост, отыграв значительную часть потерь, понесенных за март и апрель.

Фьючерсы на нефть WTI завершили апрель на уровне в 18,84 $\б после того, как впервые в истории опустились ниже нулевой отметки. В мае фьючерсы показали рост на 88%, достигнув 35,49 $\б, что в долларовом и процентном выражении является рекордным ростом c 1983 года.

В понедельник июльские фьючерсы на WTI закрылись с понижением на 0,1%, по 35,44 $\б. Тем временем фьючерсы на нефть Brent на ICE прибавили 1,3%, закрывшись по 38,32 $\б.

В сложившейся ситуации можно ожидать сокращения переизбытка нефтяных запасов, полагает аналитик Deutsche Bank AG Майкл Хсуэ. Эксперт повысил свой прогноз по ценам на нефть WTI до 37 $\б к концу года с 32 $\б, а прогноз по нефти Brent был повышен до 40 $\б с 35 $\б.

Агентство Argus сообщает, что цена на Urals превысила 36 $\б, при этом премия в цене нефти Urals к нефти марки Brent достигла рекордного уровня.

Премия на Urals в северо-западной Европе на прошлой неделе выросла на $1,55 за баррель относительно Brent, до $2,3 за баррель. В абсолютном выражении Urals подорожал еще заметнее — на $3,18 за баррель, до $36,7 за баррель, вслед за эталоном, - говорится в публикации агентства.

При этом цена на нефть Urals при поставках в Средиземноморье выросла до 37,2 $\б. Премия к нефти Brent в Средиземноморье увеличилась до 2,8 $\б. Стоимость Urals достигла рекордных премий к североморскому эталону за всю историю мониторинга Argus с 1990 года.

Минфин сообщает, что средняя цена нефти Urals в мае 2020 года сложилась в размере 31,03 $\б, что в 2,3 раза ниже, чем в мае 2019 года, когда она составляла 70,93 $\б.

Отмечается, что средняя цена на нефть марки Urals в январе - мае 2020 года сложилась в размере 39,2 $\б. В январе - мае 2019 года она составляла 66,34 $\б.

Ранее Минфин сообщал, что средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 апреля по 14 мая составила 19,908 $\б или $145,3 за тонну.

Снова шифруются

Трубоукладчик "Академик Черский", главный претендент на завершение строительства "Северного потока-2", сменил владельца.

Теперь судно принадлежит Самарскому теплоэнергетическому имущественному фонду (СТИФ). Когда именно СТИФ получил на баланс судно "Академик Черский", неизвестно.

Эксперты заявляют, что таким образом Газпром пытается уйти от санкций США при достройке "СП-2".

Говорить о суверенитете и ужом выворачиваться из под санкций мирового регулятора. Без изменения экономической модели, без создания суверенной системы сбережений и основанной на ней суверенной системы инвестиций не вывернуться. Это очень простая логика, когда ее осознают в правительстве?

Самый гуманный третейский суд в мире

"Ведомости" напомнили, что постоянная палата третейского суда выбрала не Гаагу, а Торонто местом международного арбитража. В нем будет рассмотрен иск Nord Stream 2 AG против ЕС о нарушении положений ст. 10 и 13 Договора к Энергетической хартии (ДЭХ) о защите инвестиций.

Иск подан еще 26 сентября 2019 г. на основании ст. 26 ДЭХа, которая позволяет компаниям из стран - членов ДЭХа обращаться с иском против государства - члена ДЭХа напрямую в один из трех международных арбитражных трибуналов, минуя суды национальной юрисдикции страны - члена ДЭХа. Сумма иска - 8 млрд евро.

Автор статьи Андрей Конопляник (один из лучших экспертов энергорынка) считает, что Торонто судьи выбрали для того, чтобы уйти от влияния среды, в частности атмосферы вокруг процесса, формируемой СМИ. Выбор Торонто - места вне Европы и США, как минимум, ослабляет влияние на арбитражный трибунал негативного по отношению к "Северному потоку – 2" и российскому газу общественного мнения и позволяет ожидать от судей необходимой нейтральности

Тем более что против "Северного потока – 2" идет активная американская пропагандистская и санкционная кампания. Россия на данный момент утратила возможность влиять на развитие хартийного процесса - в том числе и на модернизацию ДЭХа, которую сама и инициировала в 2009 г., незадолго до выхода из временного применения договора.

Поводом для выхода России из временного применения ДЭХа в 2009 г. было отсутствие в нем (по версии российских официальных лиц) механизмов недопущения и предотвращения прерывания транзита (в январе 2009 г. случился российско-украинский транзитный газовый кризис).

Конец монополии?

Росгеология, которая является единственным исполнителем госзаказа на геологическое изучение недр, на практике утратила свою монополию.

С этого года Роснедра проводят открытые конкурсы на геологоразведку, и на данный момент Росгеология получила только 60% от общей суммы разыгранных контрактов в 21,7 млрд руб.

Госкорпорация получала госконтракты без конкурса благодаря статусу единственного исполнителя госзаказа на воспроизводство минерально-сырьевой базы. Этот статус сохраняется у нее до 2021 года, но только по старым контрактам.

Потеря монополии на новые госконтракты может осложнить деятельность Росгеологии, которая уже испытывает проблемы. В 2019 году объем неисполнения госконтрактов достиг 4,9 млрд руб.

В отчете Счетной палаты говорится, что Росгеология в основном функционирует за счет госконтрактов, поступления от которых составляют более 80% выручки.

Последствия кризиса

Администрация Дональда Трампа откладывает аукционы лицензирования участков для разработки запасов нефти и газа. Американское Бюро по управлению земельными ресурсами, подразделение Министерства внутренних дел США, которое курирует продажу аренды, отложило продажу семи нефтяных и газовых участков на более чем 10 тыс. акров в Неваде, которая была запланирована на 9 июня. Министерство также задерживает продажу двух участков на 88 акрах в штате Миссисипи, которые ожидались 18 июня.

Запланированная на следующую неделю продажа четырех участков земли площадью более 4 тыс. акров в штате Юта также была исключена из календаря EnergyNet.

Ранее ведомство перенесло крупный аукцион по участкам в Мексиканском заливе, который был назначен на май. Мера спровоцирована падением цен на нефть из-за пандемии и стала отступлением от провозглашенной Трампом политики "энергетического доминирования", пишет Reuters.

Вести с фронтов

По данным S&P Global Platts Analytics, 1 июня поставки исходного газа в шесть крупнейших экспортных терминалов СПГ в США упали до самого низкого уровня за 9,5 месяцев (4,3 млрд куб. футов/день) на фоне волны отмены грузов из-за слабых рыночных условий.

Наибольшие падения потоков были замечены на двух терминалах Cheniere Energy - Sabine Pass в Луизиане и Corpus Christi Liquefaction в Техасе, а также на Freeport LNG к югу от Хьюстона. Были отменены около 45 июльских погрузок СПГ в экспортные терминалы США, более двух десятков отмененных грузов привязаны к объектам Cheniere. Osaka Gas и JERA аннулировали три груза Freeport LNG.

С учетом того, что форвардные июньские нетбэки торгуются на отрицательной позиции в течение нескольких месяцев, почти 40% использования экспортных мощностей США по сжижению природного газа, вероятно, зависит от цен. Это еще больше повлияет на отмену погрузок.

Мировой спрос на СПГ продолжает снижаться ниже доступного предложения, в результате чего ценовые маркеры СПГ из Азии в Европу находятся чуть выше рекордных минимумов. В конце мая индекс Platts JKM оценивался в $1.938/MMBtu, в то время как Северо-Западный Европейский маркер Platts оценивался в $1.467/MMBtu.

У Трампа трубы горят

В понедельник администрация Дональда Трампа ослабила возможности штатов по запрещению строительства проектов энергетической инфраструктуры. Агентство по охране окружающей среды США пересмотрело положения федерального закона о чистой воде, который штаты использовали для остановки строительства проектов, вызвавших недовольство экологических активистов.

Так, штат Нью-Йорк использовал закон, чтобы прекратить строительство газопроводов, а в Орегоне с его помощью была прервана реализация проекта экспортного СПГ-терминала Jordan Cove. Энергетические компании утверждали, что штаты злоупотребляют законом для задержки проектов, против которых выступают по иным причинам.

Эндрю Уилер, руководитель агентства по охране окружающей среде, сказал, что агентство возвращает процесс сертификации к его " первоначальной цели, которая заключается в рассмотрении потенциального воздействия, которое могут оказать сбросы из разрешенных федеральным законодательством проектов на водные ресурсы, а не в бесконечном затягивании или блокировании критически важной инфраструктуры". Это правило может изменить баланс сил между Штатами и федеральным правительством, пишет Financial Times.

Добавим, что США необходим заблокированный судом по природоохранным поводам нефтепровод Keystone XL. Эта труба предназначена для поставок канадской тяжелой нефти в Кушинг и к побережью Мексиканского залива, где находится основной пояс нефтепереработки не только США, но и всей Северной Америке.

Европе США предлагают перейти на морские поставки энергоресурсов, а сами развивают трубопроводный транспорт. К слову, на территории США самая протяженная и плотная система газовых и нефтяных труб.

Агентство Argus сообщает, что экспорт российской нефти Смесь ВСТО из порта Козьмино в первом полугодии вырастет на 850 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Относительно второй половины 2019 г. рост экспорта составит 300 тыс. тонн.

Увеличение отгрузок стало следствием повышения объема добычи сырья в Восточной Сибири, - говорится в отчете агентства.

Отгрузки Смеси ВСТО в мае должны составить 3,2 млн тонн, что выше номинальной мощности как трубопровода, ведущего в порт, так и самого терминала. Текущие мощности позволяют отгружать из Козьмино 36 млн тонн в год, или 3 млн тонн в месяц.

Во второй половине текущего года не исключено некоторое снижение отгрузок из-за сокращения добычи в рамках ОПЕК+. В третьем квартале объем отгрузок Смеси ВСТО может снизиться на 340 тыс. тонн относительно текущего, до 8,6 млн тонн, согласно квартальному графику, - отмечает Argus.

Китай возрождает нефтехимический проект стоимостью $20 млрд в восточной провинции Шаньдун.

Национальная комиссия по развитию и реформам КНР одобрила проект в понедельник. Строительство НПЗ мощностью 400 тыс. б\с и завода по производству этилена мощностью 3 млн тонн в год в Яньтае, Шаньдун, центре для независимых нефтеперерабатывающих компаний, было предложено несколько лет назад, но процесс утверждения проходил медленно из-за избытка перерабатывающих мощностей.

Данные китайского бизнес-реестра, с которыми ознакомился Reuters, показали, что Shandong Nanshan Group, частный алюминиевый завод в Яньтае, будет ведущим инвестором предприятия, а среди других - химическая группа Wanhua и правительство провинции Шаньдун.

Аналитики ожидают, что масштабный проект будет запущен примерно в конце 2024 года.

ЦДУ ТЭК сообщил, что экспорт нефти в дальнее зарубежье по системе Транснефти рухнул в мае по сравнению с апрелем у большинства нефтяных компаний России.

У Новатэк экспорт нефти сократился на 52%.  У Роснефти и Лукойла экспорт упал на 25%. Снижение экспорта нефти Сургутнефтегаза составило 24,3%.

У Русснефти уменьшился на 17%, у Газпром нефти - на 13,8%, у Татнефти - на 10%. Только Газпром показал рост за месяц на 20%.

Относительно мая 2019 года экспорт нефти снизили в мае текущего года следующие компании: Сургутнефтегаз - на 33%, Лукойл - на 30%, Роснефть - на 17,5%, Газпром - на 14,7%, Новатэк - почти на 57%.

В то же время рассматриваемый показатель вырос у Татнефти - почти в два раза, у Газпром нефти - на 53%, у Русснефти - на 12,9%.

Минфин США включил в санкционный список четыре танкера, замеченных в вывозе нефти из портов Венесуэлы, а также владеющие судами компании.

В соответствии с решением OFAC под санкции попали танкеры:

Athens Voyager (ходит под флагом Панамы);
Chios I (ходит под флагом Мальты);
Seahero (ходит под флагом Багамских островов);
Voyager I (ходит под флагом Маршалловых островов).

Одновременно с этим под санкции попали компании, которым де-юре принадлежат вышеуказанные танкеры:

Afranav Maritime Ltd (Маршалловы острова);
Seacomber Ltd (Греция);
Adamant Maritime Ltd (Маршалловы острова);
Sanibel Shiptrade Ltd (Маршалловы острова).

В сообщении Минфина США отмечается, что попавшие под санкции танкеры вывозили нефть из Венесуэлы в феврале-апреле 2020 года.

Нелегитимный режим Мадуро заручился поддержкой судовладельцев и их судов, чтобы продолжать эксплуатацию природных ресурсов Венесуэлы ради прибыли режима. Соединенные Штаты будут продолжать преследовать тех, кто поддерживает этот коррумпированный режим и способствует страданиям венесуэльского народа, - прокомментировал решение OFAC министр финансов США Стивен Мнучин.

Добытчики сланцевой нефти в США начинают отменять введенные ранее сокращения добычи нефти на фоне восстановления цен с исторических минимумов, что создает проблему для ОПЕК, рассматривающей вопрос о продлении сокращений добычи.

Parsley планирует восстановить все 26 тыс. б\с, которые компания сократила этой весной. EOG, один из крупнейших американских производителей сланца, который в прошлом году имел более 450 тыс. б\с добычи, начиная со следующего месяца откроет скважины, которые компания сократила.

В Северной Дакоте чиновники на этой неделе снизили на 7% оценку остановки добычи во втором по величине нефтедобывающем штате.

В отличие от ОПЕК и ее союзников, сланцевые производители не участвуют в санкционированном правительством сокращении добычи. Они сокращают добычу только тогда, когда цены делают перекачку нефти невыгодной.

По оценкам консалтинговой компании Rystad Energy, в июне производство в США сократится с 1,3 млн до 1,35 млн б\с по сравнению с первоначальным сокращением на 1,65 млн б\с.

Экспорт нефти Венесуэлы в мае упал до минимума с 2003 г., поскольку санкции США перекрыли экспортные потоки, а мексиканские Libre Abordo (в воскресенье объявила о банкротстве) и Schlager Business Group, выступавшие посредниками в сделках, перестали получать нефть.

Эти две фирмы получили более четверти экспорта Венесуэлы в мае, составив 3,9 ммлн барр., по сравнению с почти 40% или 9,9 млн барр. в апреле, согласно данным Eikon и PDVSA.

Во вторник Управление по контролю за иностранными активами Минфина США включило четыре танкера, зафрахтованных ранее в этом году компаниями Libre Abordo и Schlager для транспортировки венесуэльской нефти, в санкционный список.

В прошлом месяце PDVSA и ее СП экспортировали 451,935 тыс. барр. нефти и топлива в день, отправив 18 грузов. Показатели упали на 50% в сравнении со средним уровнем за январь-апрель.

Запасы сырой нефти в стране выросли на 2,3 млн барр. до 38,2 млн барр., поскольку экспорт сократился. Это вынудило PDVSA сократить добычу и прекратить переработку своей тяжелой нефти.